譚 瑤， 操唯宸

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 湖北 武漢 430205）

0 引言

自工業(yè)革命以來(lái)，全球二氧化碳濃度持續(xù)上升，全球平均氣候也在不斷上升，這對(duì)人類的生活生產(chǎn)產(chǎn)生了重大影響。應(yīng)對(duì)全球氣候變化問(wèn)題是全世界人民共同的挑戰(zhàn)[1]，中國(guó)政府一貫高度重視氣候變化問(wèn)題，也由此提出了2030 年前 “碳達(dá)峰” 、2060 年 “碳中和” 目標(biāo)，為自身的可持續(xù)性發(fā)展與為世界各國(guó)建立人類命運(yùn)共同體而做出奮斗和擔(dān)當(dāng)。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈，中國(guó)依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大，是中國(guó)強(qiáng)盛的重要支柱。實(shí)體經(jīng)濟(jì)源源不斷地高質(zhì)量生存發(fā)展必須擁有良好的外部宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境和足夠充實(shí)的資金。中國(guó)已經(jīng)成為 “世界工廠” ，國(guó)產(chǎn)制造業(yè)加工能力與日俱增，而伴隨的問(wèn)題就是碳排放量的加速增長(zhǎng)，因此發(fā)展低碳實(shí)體經(jīng)濟(jì)不但具有重要的社會(huì)安全意義，也契合了當(dāng)前的綠色發(fā)展理念。同時(shí)綠色金融服務(wù)在中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展中起到了重要的影響，而調(diào)節(jié)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)也是商業(yè)銀行最主要的五大職責(zé)之一，由此看出，若商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的信貸業(yè)務(wù)上對(duì)綠色產(chǎn)品投資項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，會(huì)對(duì)整個(gè)綠色金融產(chǎn)業(yè)的投融資結(jié)構(gòu)形成重要的影響。

在國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一號(hào)召下，國(guó)有大銀行始終堅(jiān)持支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加大加強(qiáng)對(duì)重要產(chǎn)業(yè)投資保障力度，為適應(yīng)各種市場(chǎng)主體的投資需要，積極發(fā)行綠色金融貸款，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)保證。而湖北省近年來(lái)也在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，在建立綠色低碳行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面做出了自己的努力，并積極響應(yīng)了中央的重要戰(zhàn)略決策。

1 “雙碳” 指引下湖北省綠色金融注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 政策不斷建立健全并堅(jiān)持完善

湖北省金融業(yè)發(fā)展 “十四五” 規(guī)劃提出，在未來(lái)將打造雙碳綠色金融的高地，武漢將成為區(qū)域金融中心的重要突破口。2022 年，全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)落戶武漢，這意味著武漢將承擔(dān)碳排放權(quán)的確權(quán)登記、交易結(jié)算，分配等業(yè)務(wù)，湖北省也將擁有首個(gè)金融功能的全國(guó)性重要平臺(tái)。

2011 年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《 “十二五” 控制溫室氣體排放工作方案》，提出 “探索建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)” 。湖北省作為開(kāi)展碳交易試點(diǎn)的七個(gè)省市之一，已經(jīng)建立了較為完善的碳市場(chǎng)交易體系。

2023 年2 月在 “2023 全球碳市場(chǎng)發(fā)展論壇上” ，中國(guó)人民銀行湖北省分行發(fā)布《綠色建筑產(chǎn)業(yè)貸款實(shí)施規(guī)程》，實(shí)現(xiàn)了建筑產(chǎn)業(yè)與綠色金融的共同發(fā)展。在低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域有著重大意義，也意味著湖北省向著綠色金融發(fā)展更進(jìn)一步。

2023 年5 月，印發(fā)實(shí)施《關(guān)于金融支持湖北省綠色低碳發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，將從短期和中長(zhǎng)期等多方面細(xì)化工作內(nèi)容，具體從綠色信貸、綠色債券、創(chuàng)新產(chǎn)品等多方位開(kāi)展，專項(xiàng)支持金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色信貸的投放，從而推動(dòng)湖北省綠色貸款的高速增長(zhǎng)。

2023 年，9 月3 日，在服貿(mào)會(huì)上舉辦的 “2023 全球碳市場(chǎng)發(fā)展論壇” 上，中國(guó)人民銀行湖北省分行發(fā)布全國(guó)首個(gè)省級(jí)綠色評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)——《湖北綠色融資企業(yè)（項(xiàng)目）評(píng)價(jià)指南（試行）》。這標(biāo)志著湖北省又大力推動(dòng)了綠色金融的發(fā)展，將為在全國(guó)范圍內(nèi)推廣綠色金融提供有益參考。該指南對(duì)完善綠色識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)化、精細(xì)化體系建設(shè)，引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)投向綠色低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域有著重大意義。不僅能幫助企業(yè)明確綠色生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的薄弱環(huán)節(jié)，為企業(yè)提供清晰的綠色轉(zhuǎn)型思路和方向，還能降低金融機(jī)構(gòu)判斷企業(yè)貸款需求是否屬于綠色貸款的人工和時(shí)間成本，提升識(shí)別的效率和質(zhì)量。

1.2 湖北省綠色金融協(xié)助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出的實(shí)績(jī)

在今年新一批國(guó)家綠色制造名單公示中，湖北有40 家綠色工廠入選，數(shù)量居全國(guó)第五位。推動(dòng)制造業(yè)綠色化發(fā)展，是推進(jìn)新型工業(yè)化的重要內(nèi)容，綠色工廠的數(shù)量和質(zhì)量是新型工業(yè)化重要的量化指標(biāo)之一。湖北省一直積極響應(yīng)國(guó)家關(guān)于 “雙碳” 的決策部署，引導(dǎo)著全省金融機(jī)構(gòu)不斷實(shí)行金融創(chuàng)新，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入鮮活的力量。具體見(jiàn)表1。

表1 湖北省近年來(lái)部分綠色項(xiàng)目概述

1.3 根據(jù)不同實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要實(shí)現(xiàn)綠色金融產(chǎn)品模式創(chuàng)新（見(jiàn)表2）

表2 湖北省近年來(lái)部分創(chuàng)新綠色產(chǎn)品案例概述

湖北省近年來(lái)在面對(duì)不同實(shí)體項(xiàng)目，結(jié)合其企業(yè)特點(diǎn)與資金需求，創(chuàng)新設(shè)計(jì)出許多新型綠色產(chǎn)品。

2 “雙碳” 背景下綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

2.1 存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

從內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)上分析。第一，目前中國(guó)大部分商業(yè)銀行在綠色信貸上的貸款投放量不足，最主要的就是綠色金融項(xiàng)目支持某種程度是社會(huì)效應(yīng)大于經(jīng)營(yíng)效應(yīng)，沒(méi)有深入去研究項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，僅當(dāng)作一項(xiàng) “作業(yè)” ，在國(guó)家和監(jiān)管部門的督促下才可能去好好完成，如果沒(méi)有強(qiáng)制性要求，商業(yè)銀行可能不愿意去做，這十分不利于綠色金融的發(fā)展，也阻礙了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展。第二，大部分企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都會(huì)以自身利益出發(fā)，但是中國(guó)的節(jié)能環(huán)保和清潔能源項(xiàng)目具有較強(qiáng)的外部性，這可能會(huì)導(dǎo)致綠色信貸的實(shí)施是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身利潤(rùn)最大化的目標(biāo)而進(jìn)行的，提升項(xiàng)目綠色環(huán)保效率的效果不明顯，因此這可能是阻礙中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)部因素。

從外部環(huán)境上分析，綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色基金等項(xiàng)目的不斷發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范、不全面管理的問(wèn)題也隨之出現(xiàn)，這也加大了監(jiān)管部門的管理工作和管理難度。但目前來(lái)說(shuō)，中國(guó)綠色金融理論體系還需完善，還應(yīng)適當(dāng)補(bǔ)充相應(yīng)的法律法規(guī)去維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的自身利益。這在一定程度上也影響了商業(yè)銀行對(duì)綠色金融項(xiàng)目和服務(wù)的實(shí)施，由于缺乏相應(yīng)的規(guī)定，導(dǎo)致銀行難以準(zhǔn)確地評(píng)估相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，不利于綠色金融的發(fā)展。

2.2 湖北省作為碳排放交易試點(diǎn)監(jiān)管機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制等配套機(jī)制仍不完善

湖北省作為全國(guó)開(kāi)展碳交易試點(diǎn)之一，其綠色金融的發(fā)展仍存在一定的問(wèn)題，在綠色金融相關(guān)領(lǐng)域的激勵(lì)政策不健全，對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)的管理制度也不完善。

目前，中國(guó)的綠色金融機(jī)制尚未完善（如財(cái)政貼息、擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)政政策等尚未落實(shí)到位），而且各級(jí)地方政府雖然有相應(yīng)的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展意識(shí)，也知道了綠色金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義，但可能認(rèn)為目前環(huán)境問(wèn)題還未成為 “燃眉之急” ，故為了保持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，并沒(méi)有加強(qiáng)對(duì)于生態(tài)環(huán)境的保護(hù)力度。現(xiàn)階段還允許小部分公司存在 “高污染、高能耗” “產(chǎn)能過(guò)?！?的嚴(yán)重問(wèn)題，且部分非環(huán)境友好的小公司所帶來(lái)的 “高收益” “高回報(bào)” 仍吸引著商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行積極的貸款投資。

故應(yīng)進(jìn)一步思考如何形成環(huán)境約束機(jī)制，督促各地的政府在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)重視著綠色金融體系的建設(shè)[2]；探索著通過(guò)財(cái)政金融激勵(lì)和社會(huì)責(zé)任約束激勵(lì)引導(dǎo)銀行自發(fā)重視綠色產(chǎn)品的研發(fā)和應(yīng)用過(guò)程，同時(shí)提升企業(yè)環(huán)保意識(shí)，發(fā)揮主觀能動(dòng)性，減少環(huán)境污染的根本源頭。該如何加強(qiáng)全國(guó)各地的監(jiān)管部門對(duì)綠色金融建設(shè)的關(guān)注度，如何通過(guò)相應(yīng)的激勵(lì)政策加強(qiáng)社會(huì)對(duì)環(huán)境污染問(wèn)題的重視度，這都是目前需要深入研究的問(wèn)題。在商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融項(xiàng)目與服務(wù)的過(guò)程中，缺乏完善合理的監(jiān)管機(jī)制和監(jiān)督體制是現(xiàn)階段面臨的重大挑戰(zhàn)之一，這都不利于推動(dòng)綠色金融的快速發(fā)展。也無(wú)法做到快速、落到實(shí)處地去解決問(wèn)題，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)真正高質(zhì)量發(fā)展影響重大。2030 年轉(zhuǎn)眼即至，只有從現(xiàn)在開(kāi)始加大監(jiān)督考核力度，才能按時(shí)按步地完成 “碳達(dá)峰” 的艱巨任務(wù)。

2.3 信息披露不足導(dǎo)致的信息不對(duì)稱問(wèn)題

近年來(lái)，企業(yè)對(duì)環(huán)保節(jié)能問(wèn)題的認(rèn)識(shí)有了很大地進(jìn)步，但對(duì)綠色融資的推動(dòng)力度仍明顯不足。尤其是前幾年的疫情期間，很多企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難、企業(yè)利潤(rùn)下降、綠色轉(zhuǎn)型的動(dòng)力不足。在企業(yè)申請(qǐng)綠色優(yōu)惠貸款地過(guò)程中，企業(yè)大都會(huì)對(duì)申請(qǐng)綠色貸款的項(xiàng)目進(jìn)行包裝，隱藏一些真實(shí)信息，并去利用一些措施把項(xiàng)目短時(shí)間 “包裝” 得像一個(gè)低碳綠色項(xiàng)目。但是當(dāng)貸款審批通過(guò)后情況就會(huì)不一樣了，比如在信息披露方面，大多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有做足夠的準(zhǔn)備，綠色項(xiàng)目在客觀上要求比較高，難度也比較大，導(dǎo)致企業(yè)不愿意投入人力物力來(lái)完善信息披露。隨著綠色低碳項(xiàng)目的蜂擁而出，審批的工作量一時(shí)間增大。并且存在一些公司項(xiàng)目去侵占綠色信貸市場(chǎng)，出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。若金融機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估判斷項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)值和信貸風(fēng)險(xiǎn)?？赡軙?huì)由于貸款審批發(fā)放的隨意性導(dǎo)致綠色金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程大倒退，或配合企業(yè) “假綠色” 項(xiàng)目一起欺騙獲取國(guó)家優(yōu)惠貸款，草草完成國(guó)家任務(wù)，忽略了真正需要資金的實(shí)體企業(yè)。

2.4 缺少多樣化，高端化的綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)

湖北省綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新速度落后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，導(dǎo)致當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，綠色金融產(chǎn)品可能難以滿足其需要。與國(guó)外遙遙領(lǐng)先的綠色金融市場(chǎng)相比，湖北省綠色金融業(yè)務(wù)在產(chǎn)品數(shù)量、市場(chǎng)規(guī)模和制度完善性上還有很大的提升空間。湖北省綠色金融市場(chǎng)規(guī)模偏小。不僅綠色信貸規(guī)模比較小，而且證券市場(chǎng)綠色化和綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)發(fā)展較慢。許多金融機(jī)構(gòu)推出的金融產(chǎn)品和服務(wù)缺乏創(chuàng)新性，較為單一，很難推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。雖然有個(gè)別股份制商業(yè)銀行推出了少量的綠色信托和綠色租賃服務(wù)，但目前商業(yè)銀行的發(fā)展依舊以綠色信貸業(yè)務(wù)為主。在產(chǎn)品業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面，個(gè)人業(yè)務(wù)和產(chǎn)品較為匱乏，相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新仍主要圍繞著公司和大項(xiàng)目的投資展開(kāi)，個(gè)人服務(wù)的功能相對(duì)欠缺。在市場(chǎng)交易制度方面，盡管湖北省早在2014 年就開(kāi)始碳市場(chǎng)建設(shè)和碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，但是仍存在部分問(wèn)題，例如定價(jià)制度不合理、信息披露不充分等。

2.5 金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)性系統(tǒng)與專業(yè)性人才

各級(jí)管理者與員工的綠色金融意識(shí)不強(qiáng)，缺乏專業(yè)的技術(shù)能力。綠色金融由于評(píng)估技術(shù)涉及面較廣，傳統(tǒng)的金融從業(yè)人員和投資者缺乏綠色技術(shù)、環(huán)保信息等專業(yè)識(shí)別能力，無(wú)法全面評(píng)估綠色企業(yè)和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。缺乏綠色金融專業(yè)人才仍是湖北省綠色金融發(fā)展的困難點(diǎn)之一，由于綠色金融所涉及的領(lǐng)域較多[3]，因此需要具備金融、科技、法律等多領(lǐng)域知識(shí)的復(fù)合型人才。湖北雖然是中國(guó)高等教育大省之一，但在生態(tài)金融領(lǐng)域還缺乏培養(yǎng)復(fù)合型人才的具體措施。因此，湖北尚還缺乏打造專業(yè)生態(tài)金融體系的能力。

3 “雙碳” 背景下綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對(duì)策以及建議

3.1 完善綠色金融基礎(chǔ)建設(shè)

鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色低碳項(xiàng)目，建立統(tǒng)一的綠色金融指標(biāo)評(píng)估體系，確保綠色金融產(chǎn)品項(xiàng)目的可信度；為進(jìn)一步加快綠色化市場(chǎng)步伐，組建專門的綠色金融機(jī)構(gòu)，形成綠色金融市場(chǎng)體系；要注意減少綠色金融產(chǎn)品可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)其合法合規(guī)的管理，有序開(kāi)展綠色金融服務(wù)業(yè)務(wù)[4]。

3.2 創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品服務(wù)

引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色債券、綠色信貸、綠色基金等綠色產(chǎn)品，滿足不同企業(yè)的需求，推動(dòng)綠色金融的全面發(fā)展；商業(yè)銀行可以以產(chǎn)品創(chuàng)新為切入點(diǎn)，加快對(duì)現(xiàn)有綠色金融產(chǎn)品的升級(jí)和轉(zhuǎn)型，擴(kuò)寬綠色金融產(chǎn)品的覆蓋面，推動(dòng)綠色金融的可持續(xù)發(fā)展；鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新推出特色綠色金融產(chǎn)品，尤其在節(jié)能減排領(lǐng)域的新興技術(shù)，例如對(duì)風(fēng)能、太陽(yáng)能等資源的利用，促使產(chǎn)品更好地發(fā)揮綠色金融支持作用，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著強(qiáng)有力的資金后盾。

3.3 提升綠色金融理念意識(shí)

應(yīng)加快推出綠色金融相關(guān)的體系政策，增強(qiáng)市場(chǎng)主體的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，共同推進(jìn)綠色金融的全面發(fā)展；通過(guò)不定期開(kāi)展綠色金融專題培訓(xùn)、交流會(huì)等特色活動(dòng)推廣綠色金融理念，提高公眾和企業(yè)對(duì)可持續(xù)發(fā)展的重視，加強(qiáng)對(duì)綠色金融的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品及市場(chǎng)的影響力，從而高效應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所面臨的不同經(jīng)濟(jì)困境。

3.4 加強(qiáng)綠色金融法律法規(guī)

進(jìn)一步完善綠色金融發(fā)展、資源合理利用的法律法規(guī)，融入對(duì)綠色低碳發(fā)展和綠色金融轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的評(píng)估和標(biāo)準(zhǔn)，不斷完善綠色金融政策體系；提高對(duì)綠色金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度，建立標(biāo)準(zhǔn)化法規(guī)，強(qiáng)化監(jiān)管措施，保障市場(chǎng)的合法性、合規(guī)性、合理性，為綠色金融市場(chǎng)提供一個(gè)穩(wěn)定可靠的環(huán)境，能更加平穩(wěn)高效地推動(dòng)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與綠色低碳環(huán)境的建設(shè)。

3.5 構(gòu)建綠色金融人才隊(duì)伍

參與到綠色金融的企業(yè)和個(gè)人存在部分對(duì)綠色金融內(nèi)容不完全了解的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)可在現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，加大人才培養(yǎng)管理制度，同時(shí)積極調(diào)動(dòng)各方力量，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、高校等參與學(xué)習(xí)綠色金融相關(guān)知識(shí)，培養(yǎng)綠色金融相關(guān)的復(fù)合型人才，打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)，有力推動(dòng)綠色金融的發(fā)展，人才的輸送也將不斷向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)力[5]。