楊欽清

（青海民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院， 青海 西寧 810007）

0 引言

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了高速增長(zhǎng)，但一味追求GDP 量的增長(zhǎng)的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式遏制了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的綠色健康發(fā)展。碳金融作為綠色金融的領(lǐng)域之一，其發(fā)展不僅有助于改善環(huán)境問題，還能夠有效引導(dǎo)資金流向低碳產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)低碳產(chǎn)業(yè)的良好健康發(fā)展。然而我國(guó)碳金融起步較晚，目前難以達(dá)到與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展良性互動(dòng)、協(xié)調(diào)共生的程度。

1 文獻(xiàn)綜述

在國(guó)外，很早之前就有學(xué)者研究碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩者之間的關(guān)系，如Dorsman et al.[1]在對(duì)歐盟2005—2012 年這八年間碳交易市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，從整體上來看，碳金融的發(fā)展推動(dòng)了歐盟在碳減排的發(fā)展。邵帥等[2]研究發(fā)現(xiàn)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的實(shí)施顯著促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，吳潔等[3]模擬建立統(tǒng)一的碳市場(chǎng)在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展中的作用，結(jié)果表明統(tǒng)一碳市場(chǎng)能夠縮小地區(qū)經(jīng)濟(jì)差距，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。遺憾的是，現(xiàn)有文獻(xiàn)少有從碳金融視角出發(fā)研究碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)系，鑒于此，構(gòu)建我國(guó)碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展多維指標(biāo)體系，利用耦合協(xié)調(diào)度模型來評(píng)價(jià)我國(guó)碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的耦合協(xié)同水平，并使用空間相關(guān)分析來研究二者耦合協(xié)調(diào)度的時(shí)空演化特征。相比以往的研究，邊際貢獻(xiàn)在于從碳金融視角出發(fā)研究碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的相互關(guān)系。

2 碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)作用機(jī)理

碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作為兩個(gè)既復(fù)雜但又相互緊密聯(lián)系的系統(tǒng)，一方面，碳金融通過改善環(huán)境問題、引導(dǎo)資金流向低污染高環(huán)保產(chǎn)業(yè)，對(duì)高耗能企業(yè)形成資源約束，以此實(shí)現(xiàn)有限資源的優(yōu)化配置，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。此外，通過市場(chǎng)機(jī)制和行政干預(yù)的協(xié)同作用能顯著增強(qiáng)碳金融市場(chǎng)的碳減排效應(yīng)，降低碳排放，一定程度上抑制了空氣污染，而經(jīng)濟(jì)未受到?jīng)_擊[4]，實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益的雙贏。另一方面，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為碳金融的可持續(xù)良序發(fā)展提供了健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)要高質(zhì)量發(fā)展，就需要依托人才、科技來支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，迫使企業(yè)降低能源和污染排放，提高生產(chǎn)技術(shù)，從而有利于碳金融發(fā)展[5]。此外，有別于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，當(dāng)下要求的經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)碳金融提出了更高的要求，促使碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

我國(guó)碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展之間存在相互影響的關(guān)系，彼此應(yīng)當(dāng)相互適應(yīng)。當(dāng)二者處于較高發(fā)展水平時(shí)，系統(tǒng)存在內(nèi)在耦合性，若其中一個(gè)子系統(tǒng)發(fā)展滯后于另一個(gè)子系統(tǒng)，則會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)耦合性欠佳，必然會(huì)制約另一方的發(fā)展，最終導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)發(fā)展停滯不前。若是碳金融發(fā)展嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，則難以發(fā)揮碳金融對(duì)高能耗高污染產(chǎn)業(yè)的制約，必會(huì)造成環(huán)境污染、資源浪費(fèi)等嚴(yán)重問題。

3 指標(biāo)選取、數(shù)據(jù)說明與研究方法

3.1 指標(biāo)體系的構(gòu)建

借鑒學(xué)術(shù)界已有研究成果[6-11]，遵循科學(xué)性、可得性、可靠性原則，分別構(gòu)建兩系統(tǒng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1 所示。全文數(shù)據(jù)基于2012—2021 年我國(guó)30 個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于EPS 數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、各省市的統(tǒng)計(jì)年鑒以及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。對(duì)于部分省份數(shù)據(jù)存在缺失，采用線性插補(bǔ)法來填補(bǔ)缺失數(shù)據(jù)。

表1 經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與碳金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

3.2 研究方法

3.2.1 耦合協(xié)調(diào)度分析

采用熵值法計(jì)算我國(guó)碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展各指標(biāo)的權(quán)重，使用耦合協(xié)調(diào)度模型測(cè)算二者的耦合協(xié)調(diào)程度。具體計(jì)算參數(shù)為：xij表示第i個(gè)樣本，第j項(xiàng)指標(biāo)的取值；樣本數(shù)量為n個(gè)；指標(biāo)個(gè)數(shù)為m個(gè)。

第一步，為消除不同指標(biāo)量綱的影響，對(duì)原始數(shù)據(jù)做極差標(biāo)準(zhǔn)化處理，為清除標(biāo)準(zhǔn)化之后個(gè)別指標(biāo)取值為0 對(duì)后續(xù)計(jì)算的影響，因此在標(biāo)準(zhǔn)化的公式上都加上0.000 1[12]。

當(dāng)指標(biāo)為正向指標(biāo)，公式如下：

當(dāng)指標(biāo)為逆向指標(biāo)，公式如下：

第二步，計(jì)算每個(gè)指標(biāo)的貢獻(xiàn)度公式如下：

第三步，計(jì)算熵值：

第四步，計(jì)算差異性系數(shù)：

第五步，確定各指標(biāo)權(quán)重：

第六步，分別計(jì)算碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展綜合得分：

構(gòu)建如公式（8）—公式（10）所示的耦合協(xié)調(diào)度模型來評(píng)價(jià)碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)水平[12]。

式中：C為耦合度；U1為碳金融的發(fā)展水平；U2為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展水平；T為協(xié)調(diào)指數(shù)；D為耦合協(xié)調(diào)度；α、β 為待定權(quán)重系數(shù)，α+β=1，考慮到兩個(gè)系統(tǒng)在本文中處于同等地位，因此選取α=β=0.5[13]。劃分耦合協(xié)調(diào)度等級(jí)如表2 所示[14]。

表2 耦合協(xié)調(diào)度劃分等級(jí)

表3 2012—2021 年各省份耦合協(xié)調(diào)度及其均值

3.2.2 空間自相關(guān)分析

使用全局莫蘭指數(shù)（Moran’s I）和局部莫蘭指數(shù)（Local Moran’s I）來描述碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展耦合協(xié)調(diào)水平的空間分布與演化格局。公式如（11）和（12）所示，其中莫蘭指數(shù)的取值在[-1，1]之間，如果莫蘭指數(shù)顯著小于0，則說明空間負(fù)相關(guān)，如果莫蘭指數(shù)顯著大于0，則說明空間正相關(guān)，如果莫蘭指數(shù)不顯著，則說明不存在空間關(guān)聯(lián)。根據(jù)局部莫蘭指數(shù)的不同，可以將各省份分成高高集聚區(qū)、低低集聚區(qū)、高低集聚區(qū)和低高集聚區(qū)，從而知道存在空間集聚現(xiàn)象的地方。

4 實(shí)證分析

4.1 耦合協(xié)調(diào)度分析

1）從全國(guó)整體來看，碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度的均值在0.5 上下波動(dòng)，處于中度協(xié)調(diào)階段，原因之一是碳金融整體起步較晚，且從引導(dǎo)資源配置，實(shí)現(xiàn)對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)的支持并迫使高污染企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和轉(zhuǎn)型需要較長(zhǎng)的過程，因此，目前從全國(guó)整體來看二者還難以達(dá)到同步發(fā)展水平。

2）從區(qū)域協(xié)調(diào)性角度來看，耦合協(xié)調(diào)度表現(xiàn)出明顯的區(qū)域異質(zhì)性，東部始終領(lǐng)先于中部和西部，呈現(xiàn)出東強(qiáng)西弱的發(fā)展格局。東部地區(qū)如北京、天津、上海、浙江、江蘇等地有良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，且注重碳金融的發(fā)展趨勢(shì)，因此，耦合協(xié)調(diào)程度較高；西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后，難以第一時(shí)間精準(zhǔn)落實(shí)最新經(jīng)濟(jì)政策，阻礙了碳金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因而導(dǎo)致耦合協(xié)調(diào)度較低。

3）從地區(qū)來看，北京作為首都，在國(guó)家節(jié)能減排、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化信貸方面采取積極行動(dòng)，并且北京處于工業(yè)化后期，高耗能產(chǎn)業(yè)較少，技術(shù)水平較為先進(jìn)，金融體系較為健全，相對(duì)于其他省市而言，有較為發(fā)達(dá)的碳金融市場(chǎng)，同時(shí)北京的經(jīng)濟(jì)水平也是領(lǐng)先于其他各省市，因而北京的碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度處于優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)階段；青海、寧夏、新疆地處西部，人才和資源匱乏，金融環(huán)境欠佳，且基礎(chǔ)設(shè)施緊缺，山西是主要的煤田分布區(qū)，能源種類多、儲(chǔ)量大、開采大，因而其高耗能產(chǎn)業(yè)較多，碳排放量較多，并且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，制約了碳金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此耦合協(xié)調(diào)程度落后于其他省份。

4.2 空間相關(guān)性分析

表4 列示了2012—2021 年兩個(gè)系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度Moran’s I 的計(jì)算結(jié)果?？梢钥闯觯麄€(gè)樣本期間，莫蘭指數(shù)均顯著大于0，說明整體上表現(xiàn)為空間正相關(guān)，且這種正空間自相關(guān)經(jīng)歷了先增強(qiáng)后減弱再增強(qiáng)的變化。

表4 Moran’s I 計(jì)算結(jié)果

為更好揭示空間自相關(guān)結(jié)構(gòu)，畫出莫蘭散點(diǎn)圖，如圖1 所示?？梢钥闯?，2012 年和2021 年各省份耦合協(xié)調(diào)度的局部空間自相關(guān)格局整體變化不大，并且以正向的空間集聚為主。如北京、天津、上海、浙江等為高高集聚區(qū)，說明這些地區(qū)的耦合協(xié)調(diào)水平較高，而青海、山西、新疆等為低低集聚區(qū)，說明這些地區(qū)的耦合協(xié)調(diào)水平較低。此外也有一部分地區(qū)表現(xiàn)出空間異質(zhì)性：如河北為低高集聚區(qū)，說明該地區(qū)的耦合協(xié)調(diào)水平顯著低于其他省市，但周邊省市的耦合協(xié)調(diào)水平較高；廣東等表現(xiàn)為高低集聚區(qū)，說明該地區(qū)的耦合協(xié)調(diào)水平較高，但是鄰近省市的耦合協(xié)調(diào)水平較低，因說明該地區(qū)對(duì)周邊地區(qū)的溢出作用有待加強(qiáng)。

圖1 系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度局部空間自相關(guān)散點(diǎn)圖

5 結(jié)論與建議

5.1 結(jié)論

利用耦合協(xié)調(diào)度模型來評(píng)價(jià)我國(guó)碳金融和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)程度，并使用空間相關(guān)分析來描述耦合協(xié)調(diào)度的時(shí)空分布及演化格局。研究結(jié)論如下：

1）從耦合協(xié)調(diào)程度來看，碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展在2012—2021 年間處于中度耦合協(xié)調(diào)水平，主要是因?yàn)槲覈?guó)碳金融起步較晚，所以從引導(dǎo)資源配置，實(shí)現(xiàn)對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)的支持并迫使高污染企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和轉(zhuǎn)型需要較長(zhǎng)的過程，因此目前來看還需一段時(shí)間與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展協(xié)同發(fā)展。

2）空間相關(guān)分析表明，碳金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度存在明顯的空間差異和空間正相關(guān)現(xiàn)象，呈現(xiàn)出東強(qiáng)西弱的分布狀態(tài)，空間集聚性先增強(qiáng)后減弱再增強(qiáng)。

5.2 建議

為進(jìn)一步提升碳金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，提升二者的耦合協(xié)調(diào)水平，提出以下政策建議。

1）持續(xù)完善碳金融體系，提高碳金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是服務(wù)高耗能高污染行業(yè)的能力。當(dāng)前，我國(guó)碳金融發(fā)展起步較晚，應(yīng)加大碳基金、碳信貸、碳交易市場(chǎng)規(guī)模的力度，實(shí)現(xiàn)碳金融內(nèi)部有序良性發(fā)展。

2）提升經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展反哺碳金融發(fā)展的程度。要建立健全碳金融主體與經(jīng)濟(jì)主體的有效銜接平臺(tái)，形成利益共享的協(xié)調(diào)機(jī)制，為碳金融的發(fā)展提供良好健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

3）我國(guó)各地區(qū)要加強(qiáng)交流合作，實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)之間的信息共享、資金互通，積極打破行政區(qū)劃接界限，欠發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)當(dāng)借鑒并結(jié)合自身特點(diǎn)來探索發(fā)展路徑。