黨林喆?馬曉婷

本文主要論述基于舞弊風(fēng)險因子理論下財務(wù)舞弊問題，以及對發(fā)生這些情況的主要原因進行具體分析，同時針對財務(wù)舞弊提出相應(yīng)的對策，目的在于為證券監(jiān)管部門更有效地預(yù)防財務(wù)舞弊提供理論指導(dǎo)。

一、引言

（一）研究背景及意義

1.研究背景

隨著全球經(jīng)濟化的發(fā)展，我國的資本市場從改革開放到現(xiàn)在得到了快速發(fā)展，上市公司的規(guī)模和數(shù)量不斷增加、市場制度不斷完善、市場競爭越來越激烈，但財務(wù)舞弊現(xiàn)象也頻繁出現(xiàn)，財務(wù)舞弊從1.0時代逐漸進入到4.0時代。此等違法行為致使企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)不真實，沒有真實地反映出企業(yè)的財務(wù)狀況。上市公司發(fā)生財務(wù)舞弊一方面損害公司相關(guān)者的利益，也極大地危害證券市場的中小投資者和金融機構(gòu)，另一方面逐漸削弱了市場的誠信，嚴重擾亂了資本市場的秩序。

2.研究意義

（1）理論意義

多年來，國內(nèi)外學(xué)者從未間斷對財務(wù)舞弊的各個方面進行研究，從分析企業(yè)進行財務(wù)舞弊原因，到企業(yè)可能使用的各種舞弊手段，再到如何防范財務(wù)舞弊的發(fā)生，都進行了深入的研究，但是企業(yè)面對市場的不斷發(fā)展、外部市場激烈的競爭、內(nèi)部機制的復(fù)雜化，會計舞弊現(xiàn)象仍舊存在，且愈演愈烈。

此外，從研究角度來看，由最早的冰山理論開始，到現(xiàn)在逐漸趨于完善的舞弊風(fēng)險因子理論。發(fā)達國家在研究方法上既有規(guī)范研究，也有實證研究；但由于發(fā)達國家是基于十分成熟的資本市場和相對完善的法律制度框架下的方法，不一定適用于我國市場。所以，國內(nèi)研究應(yīng)該更加注重結(jié)合我國上市公司的實際情況，為我國上市公司的舞弊識別與預(yù)防提供更有價值的理論依據(jù)。

（2）現(xiàn)實意義

首先，對G公司案例的研究有助于企業(yè)內(nèi)部治理的優(yōu)化。其次，可以減少投資者與其他利益相關(guān)者的利益損失，他們是企業(yè)財務(wù)舞弊的受害者。最后，可以加強外部機構(gòu)的監(jiān)管，更加規(guī)范資本市場的運作。研究企業(yè)財務(wù)舞弊可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制和外部監(jiān)管機構(gòu)的機制漏洞，為證監(jiān)會日后督查企業(yè)財務(wù)問題提供依據(jù)，發(fā)揮證監(jiān)會的作用，以較高的工作效率完成督導(dǎo)工作，提高監(jiān)管質(zhì)量，減少財務(wù)舞弊問題的發(fā)生，穩(wěn)定資本市場。使資源配置更加有效，經(jīng)濟更加穩(wěn)定，提高我國資本市場的成熟度，促進我國法律制度的完善。

（二）文獻綜述

1.關(guān)于舞弊理論文獻

弗洛伊德（1895）提出“冰山理論”，此理論將財務(wù)舞弊形容為海面上的冰山，認為造成企業(yè)財務(wù)舞弊的原因有兩種。暴露在外的是舞弊的客觀原因，這些原因往往都是企業(yè)財務(wù)制度不完善、管理機制不成熟的問題。第二類主觀類原因往往是危害最大的，它更具有人的主觀性，包括行為人的態(tài)度、感情、價值觀、滿意度等。此理論的研究得出，如果企業(yè)存在資金運作艱難、財務(wù)狀況困難的情況，發(fā)生財務(wù)舞弊的概率會大幅提升，若只是單純的管理機制不完善或者內(nèi)控制度不完整，但是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和財務(wù)人員有良好的職業(yè)素養(yǎng)和道德品質(zhì)，發(fā)生財務(wù)舞弊的概率遠遠小于前者。

（三）本文研究結(jié)構(gòu)及方法

1.研究結(jié)構(gòu)

本文以舞弊風(fēng)險因子理論為主線從五個方面展開分析，最終得出治理財務(wù)舞弊的有效措施。

文章分為以下幾個部分：

第一部分，引言，系統(tǒng)介紹了本文的研究背景與研究意義，舞弊理論的文獻回顧，研究框架與研究方法，以明確闡述寫作目標。

第二部分，明確財務(wù)舞弊的具體概念及特征，對舞弊風(fēng)險因子理論的五個方面進行闡述。

第三部分，介紹G公司，回顧舞弊事件，分析舞弊手段。

第四部分，從舞弊風(fēng)險因子理論的五個要素分析舞弊案例。

第五部分，提出防范財務(wù)舞弊的措施建議。

第六部分，結(jié)論與總結(jié)。

2.研究方法

案例研究法：結(jié)合證券市場實際，以G公司為例，對企業(yè)財務(wù)舞弊問題進行具體研究，對企業(yè)的內(nèi)部控制機制和外部監(jiān)管機構(gòu)之間相互制約作用進行分析。

二、財務(wù)舞弊基本概述

（一）財務(wù)舞弊概念及特征

1.財務(wù)舞弊概念

舞弊，通俗來講，是指使用欺騙的手段去做違法亂紀的事情。而財務(wù)舞弊作為企業(yè)舞弊的主要組成部分，在300多年前就已經(jīng)存在，國內(nèi)外學(xué)者也不斷地對其進行研究。

美國會計總署在1927年頒布的《美國會計總署審計準則》指出：財務(wù)報告舞弊是瞞報、虛報，或者故意遺漏關(guān)鍵數(shù)據(jù)以致財務(wù)報表信息不嚴謹、不準確從而導(dǎo)致外部、內(nèi)部的報表使用者資金損失的行為。1997年美國《審計準則公告第82號》又重新確認了財務(wù)舞弊的概念，該準則指出，財務(wù)舞弊與財務(wù)報表的重大錯誤有關(guān)。

2.財務(wù)舞弊特征

由于各機構(gòu)對舞弊的描述不同，所以將舞弊的特征總結(jié)為以下幾點：

表1? 財務(wù)舞弊特征

特點 具體表述

多樣性 財務(wù)舞弊方式多種多樣

故意性 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有意行為

違法性 違反會計準則

復(fù)雜性 財務(wù)舞弊的情況復(fù)雜

危害性 影響資本市場的正常運作

（二）財務(wù)舞弊的手段

1.利用收入的確認舞弊

具體包括使用不恰當?shù)姆椒ㄌ摌?gòu)收入，提前或者延遲確認收入，將非營業(yè)收入營業(yè)化。其主要手段：

（1）虛構(gòu)合同，偽造經(jīng)濟業(yè)務(wù)，并根據(jù)虛假的合同偽造一系列文件，包括銷售訂單、出庫單、發(fā)票等。將庫存商品結(jié)轉(zhuǎn)出庫，增加應(yīng)收賬款與營業(yè)收入。

（2）在沒有滿足確認收入的情況下提前確認收入，提前將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，增加了當期的收益，修飾當期報表，從而抬升股價；或者延遲確認收入，減少當期收益，增加下一期利潤，使企業(yè)擁有扭虧為盈的假象，以此提升投資者信心。

（3）將不是主營業(yè)務(wù)的經(jīng)濟收入確認為主營業(yè)務(wù)收入，如投資收益、固定資產(chǎn)清理政府補貼、捐贈收入等。雖然沒有改變總利潤，但從報表上增加了企業(yè)的業(yè)務(wù)能力，誤導(dǎo)了財務(wù)報告使用者對企業(yè)盈利能力的評估。

2.利用信息披露舞弊

信息披露是指證券市場的有關(guān)當事人在證券發(fā)行、上市和交易等過程中，依照法律法規(guī)和有關(guān)機構(gòu)的規(guī)定，通過財務(wù)報告、招股說明書、債券募集說明書、重大事件臨時報告和上市公司公告等不同形式向投資者與社會公眾公開披露企業(yè)信息的行為。企業(yè)的信息披露為企業(yè)和公眾建起一座溝通的橋梁。

但是目前我國企業(yè)信息披露的情況不容樂觀，信息披露存在很多問題，無法保證其真實性、有效性，例如：避重就輕地披露有關(guān)企業(yè)信息、延遲進行信息披露、虛假披露、隱瞞企業(yè)真實情況等，欺騙投資者。

3.利用關(guān)聯(lián)方交易舞弊

近幾年以來，上市公司大多以并購重組的方式來擴大企業(yè)規(guī)模，隨之而來的是更為復(fù)雜化的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，增加了管理層進行不恰當關(guān)聯(lián)方交易的可能性，這種虛假的交易為舞弊者謀取了利益。

4.利用成本費用舞弊

主要內(nèi)容有以下幾點：第一，上市公司的本期已銷產(chǎn)品，已經(jīng)確認為收入，但是延遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，減少本期銷售成本，增加本期利潤。反之，則是為了下期利潤的增加，給企業(yè)覆上一層逐漸好轉(zhuǎn)的假象；第二，減少費用的計提，例如通過減少計提折舊，資本化本不該資本化費用，少計提廣告費，不計提應(yīng)由本期承擔而以后支付的費用等方式來達到虛減費用，從而虛增本期利潤和資產(chǎn)。

5.利用資產(chǎn)舞弊

利用資產(chǎn)舞弊是指企業(yè)不恰當?shù)靥撛龌驕p少資產(chǎn)來達到其目的的行為。

企業(yè)進行財務(wù)舞弊最主要的手段就是虛增資產(chǎn)，虛增資產(chǎn)的主要方法有虛增企業(yè)庫存商品，銷售的商品不進行結(jié)轉(zhuǎn)，虛構(gòu)貿(mào)易循環(huán)，虛增固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等資產(chǎn)類科目；將本該計入期間的費用不合規(guī)矩地計入其他科目以此來減少企業(yè)損益，虛增本年利潤，對存貨的發(fā)出方法進行不合理更改，以此來降低企業(yè)的成本。從而達到虛增利潤的目的。

調(diào)減資產(chǎn)包括兩種，一方面是指通過虛減現(xiàn)金金額，偽造一種企業(yè)因業(yè)務(wù)擴張而資金短缺的現(xiàn)象，進而向市場呈現(xiàn)一種企業(yè)發(fā)展良好的表象；另一方面是在同行業(yè)發(fā)展都處于低谷時期，通過虛減應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、庫存商品等來減少資產(chǎn)損失的計提，相較同類企業(yè)來講，向大眾呈現(xiàn)自己經(jīng)營良好的假象。

6.利用會計方法舞弊

采用不同的會計方法，同一家企業(yè)的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表也會產(chǎn)生一些差異，顯現(xiàn)出來的企業(yè)經(jīng)營狀況也會有所差異，主要有以下兩種形式：

（1）存貨的發(fā)出方法一共有四種，不同的發(fā)出方式所計算的成本也不盡相同，不同的主營業(yè)務(wù)成本會構(gòu)成不同的營業(yè)成本，從而影響企業(yè)的利潤總額，若企業(yè)采用個別計價法，可以精確地計算出各個貨物的成本，若采用月末一次加權(quán)平均，只能計算出大概的貨物成本。

（2）固定資產(chǎn)改變折舊年限，減少當期折舊，增加資產(chǎn)。

（三）舞弊風(fēng)險因子理論

1.概念

舞弊風(fēng)險因子理論把舞弊風(fēng)險因子分為個別風(fēng)險因子與一般風(fēng)險因子。

2.個別風(fēng)險因子

企業(yè)高管的道德品質(zhì)極大地影響著企業(yè)的經(jīng)營理念。說到底，道德瑕疵是發(fā)生財務(wù)舞弊的根源。如果公司高層人員、財務(wù)人員和審計師等相關(guān)人員沒有良好的職業(yè)道德，經(jīng)不住錢財?shù)恼T惑，則很可能會為了公司或自身的利益進行財務(wù)數(shù)據(jù)造假。

上市公司進行財務(wù)舞弊的動機很多，其中，企業(yè)經(jīng)營困難和缺少投資是最主要的兩種原因。

3.一般風(fēng)險因子

機會是指對于某件事來說有利的條件。每個企業(yè)因自身或外界條件不同而發(fā)生不同可能性的舞弊行為。舞弊條件具體包括：第一，內(nèi)部控制制度薄弱；第二，獨立董事制度未能起到很好的監(jiān)督作用；第三，有關(guān)崗位職責(zé)劃分不清晰，人員之間相互制約能力弱；第四，外部監(jiān)管機構(gòu)未能盡職盡責(zé)。

三、G公司財務(wù)舞弊案例介紹

（一）G公司概況

G股份有限公司，成立于2000年，注冊資金34,398萬元人民幣，占地50余畝。

（二）G公司舞弊

1.G公司舞弊事件

2022年，經(jīng)查明，G公司及相關(guān)當事人存在違法事實，6月9日，公司開始停牌自查。公司發(fā)布對以前年度重大會計差錯更正與追溯調(diào)整的公告，承認貨幣資金賬實不符等財務(wù)造假的財務(wù)舞弊行為。

2.舞弊手段分析

（1）虛增利潤

G公司上市后，企業(yè)的經(jīng)營狀況非常困難，2017~2019年三年內(nèi)，公司凈利潤相對平穩(wěn)，沒有明顯的增減，但是從2020年開始，企業(yè)凈利潤出現(xiàn)明顯的下滑，公司財務(wù)狀況開始惡化，因此，在2022年，G公司為了企業(yè)的經(jīng)營狀況不再繼續(xù)惡化，開始了財務(wù)舞弊，在2022年內(nèi)，G公司用一些手段開始虛增企業(yè)利潤。

（2）虛增資產(chǎn)

2020年，G公司虛增客戶，虛增工程合同，虛增的合同金額77500 萬元，具體見下表：

表2? G公司2020年“其他非流動資產(chǎn)”金額

報表項目 更正前 更正后 更正數(shù)

其他非流動資產(chǎn)

（單位：萬元） 310，481，575.39 481，575.39 -310，000，000.00

（三）基于舞弊因子理論的原因分析

1.道德品質(zhì)

管理者的道德水平會很大程度影響其行為。在2022年底，大股東持股比例達到27.80%。作為G公司最大的股東，沒能守住職業(yè)底線，利欲熏心和對權(quán)利的追逐最終導(dǎo)致其走向了財務(wù)舞弊。大股東利用職務(wù)之便和絕對的控制權(quán)無視企業(yè)的內(nèi)部控制，在2022年通過虛增客戶、虛增合同等手段，蒙騙了第三方審計機構(gòu)出具合理的審計報告，欺騙報表使用者，使投資者盲目投資G公司，從而使公司獲得高額收益。

2.被發(fā)現(xiàn)的可能性

企業(yè)舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性越小，舞弊的可能性越大。在外界看來，G公司的治理結(jié)構(gòu)相對完善，舞弊的可能性小，加之我國的審計制度完善程度較低，最重要的是，出具審計報告的事務(wù)所聯(lián)合企業(yè)一起進行舞弊，舞弊的人員越多，隱蔽性越好，越不容易被監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)。

四、防范企業(yè)財務(wù)舞弊的建議

長期以來，我國上市公司財務(wù)舞弊行為屢禁不止，這從某種程度上反映出了一些企業(yè)管理人員缺乏職業(yè)操守、缺乏職業(yè)道德。除了外在的監(jiān)管外，管理者個人的道德操守、職業(yè)道德也是防范欺詐的重要原因。因此，企業(yè)應(yīng)當格外注重員工的職業(yè)道德培養(yǎng)，尤其是公司管理層，具有良好職業(yè)道德的領(lǐng)導(dǎo)者才能引領(lǐng)企業(yè)健康發(fā)展，從根源上杜絕不良行為的發(fā)生。有關(guān)部門應(yīng)加強對企業(yè)管理人員及財務(wù)人員的培訓(xùn)和警示教育，使其具備良好的職業(yè)道德意識，增強辨別是非的能力，并對自己的行為加以約束。

（作者單位：新疆科技學(xué)院）