王 麗

（作者單位：四川德羽后勤管理服務(wù)有限公司）

從理論建設(shè)上來(lái)看，資金是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)。本文從現(xiàn)有的理論和文獻(xiàn)出發(fā)，對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的資金管理進(jìn)行分析，結(jié)合企業(yè)不同類型資金，從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步豐富中小民營(yíng)企業(yè)的資金管理體系，這對(duì)于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展有著重要意義。從實(shí)踐應(yīng)用上來(lái)看，我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)數(shù)量大，地域分布廣泛，資金問(wèn)題普遍存在，對(duì)其資金活動(dòng)進(jìn)行分析，能夠從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并結(jié)合經(jīng)驗(yàn)，提出相應(yīng)的優(yōu)化建議，使得民營(yíng)企業(yè)的資金籌集、投放以及資金運(yùn)動(dòng)更加合理，不斷提高其資金管理水平，使其更好地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

一、中小民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)資金管理的必要性

資金管理是企業(yè)對(duì)資金來(lái)源和資金使用進(jìn)行計(jì)劃、控制、監(jiān)督、考核等工作的總稱，是財(cái)務(wù)管理中的關(guān)鍵一環(huán)。中小民營(yíng)企業(yè)由于“底子薄”“基礎(chǔ)差”，常常因?yàn)橘Y金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，最終走向破產(chǎn)清算。雖然中小民營(yíng)企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題往往與銀行支持力度不足、金融市場(chǎng)波動(dòng)的影響等因素息息相關(guān)，但究其根本，是企業(yè)缺乏資金管理能力及相關(guān)人才，沒(méi)有相應(yīng)的配套制度去規(guī)范和加強(qiáng)資金管理工作。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金管理，提高資金管理效率，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬、提高收益，從而保障企業(yè)健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

二、中小民營(yíng)企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

（一）資金管理目標(biāo)與原則不明確

中小民營(yíng)企業(yè)在資金管理方面面臨的一個(gè)主要問(wèn)題是資金管理目標(biāo)與原則的不明確。由于缺乏明確的方向和準(zhǔn)則，資金管理往往變得無(wú)序和低效，無(wú)法滿足企業(yè)快速發(fā)展和日常運(yùn)營(yíng)的需要。首先，對(duì)于資金管理的重要性和緊迫性認(rèn)識(shí)不足。許多中小民營(yíng)企業(yè)的管理層缺乏對(duì)資金管理的深入理解和重視，未能充分認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)資金管理對(duì)于企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展的重要性，導(dǎo)致資金管理目標(biāo)模糊，缺乏明確的管理策略和計(jì)劃。其次，缺乏對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)控制和基本資金安全保障的明確目標(biāo)。中小民營(yíng)企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中，過(guò)于重視業(yè)務(wù)發(fā)展，忽視了資金風(fēng)險(xiǎn)控制和基本資金安全保障的重要性。由于沒(méi)有明確的目標(biāo)，企業(yè)在資金使用和管理上往往過(guò)于隨意，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和措施。再次，資金管理的集中調(diào)控缺失。由于資金管理目標(biāo)和原則不明確，中小民營(yíng)企業(yè)在資金調(diào)度和使用上缺乏統(tǒng)一、集中的管理，導(dǎo)致資金分散、效率低下，無(wú)法充分發(fā)揮資金的整體效益，也增加了資金風(fēng)險(xiǎn)。最后，資金利用效率和資金管理也存在明顯問(wèn)題。中小民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有明確的資金管理目標(biāo)和原則，使得企業(yè)在資金使用上缺乏優(yōu)化和提升的動(dòng)力和方向，資金利用效率低，管理成本高，嚴(yán)重影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)健康和競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）預(yù)算管理問(wèn)題

預(yù)算管理作為資金分配的一種手段，受到了諸多企業(yè)的追捧，已經(jīng)成為企業(yè)進(jìn)行資金管理的重要方式之一。但目前來(lái)看，中小民營(yíng)企業(yè)中還存在以下問(wèn)題：

首先，預(yù)算流程設(shè)計(jì)存在問(wèn)題。中小民營(yíng)企業(yè)基本將預(yù)算工作歸結(jié)在財(cái)務(wù)部門，且民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)少，財(cái)務(wù)處理程序不像大中型企業(yè)那樣完備，導(dǎo)致預(yù)算工作成為小部分財(cái)務(wù)人員的兼職工作，且預(yù)留給財(cái)務(wù)人員的預(yù)算時(shí)間少，很多時(shí)候財(cái)務(wù)人員制定好預(yù)算內(nèi)容，便直接交給企業(yè)決策者，或是上級(jí)直接下達(dá)預(yù)算命令，下級(jí)執(zhí)行，預(yù)算嚴(yán)謹(jǐn)性缺失。其次，預(yù)算執(zhí)行存在問(wèn)題。在預(yù)算的資金管理板塊，一般都是按照項(xiàng)目合同條款執(zhí)行，資金預(yù)算缺乏流程設(shè)計(jì)，基本以領(lǐng)導(dǎo)層和財(cái)務(wù)部門的意見(jiàn)為主，如果決策水平不高或是財(cái)務(wù)部門主觀意識(shí)明顯，就會(huì)直接導(dǎo)致資金預(yù)算執(zhí)行出現(xiàn)問(wèn)題，資金管控力度缺失，影響資金安全。最后，預(yù)算管理配套軟件應(yīng)用不足。目前，中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)信息化建設(shè)方面的投入力度不大，很多內(nèi)容還依靠簡(jiǎn)單的EXCEL 表格傳遞匯總，存在大量重復(fù)勞動(dòng)，很難解放財(cái)務(wù)人員，使其難以參與到有效的資金管理中。

（三）籌資管理問(wèn)題

籌資活動(dòng)的進(jìn)行是保證中小民營(yíng)企業(yè)順利運(yùn)作的根本，但是從企業(yè)實(shí)際活動(dòng)來(lái)看，中小民營(yíng)企業(yè)籌資管理并不徹底。一方面，企業(yè)的籌資決策制定不當(dāng)，不利于資金的吸收。中小民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部管理不像其他大型企業(yè)那么完善，很多工作由一人展開(kāi)，這就導(dǎo)致企業(yè)制訂的籌資方案可能存在不合理的地方，且中小民營(yíng)企業(yè)在資本市場(chǎng)上受到一定“歧視”，其籌資活動(dòng)開(kāi)展難度較大。另一方面，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度未發(fā)揮作用。盡管部分中小民營(yíng)企業(yè)制定了相應(yīng)的內(nèi)審機(jī)制，但是在實(shí)際活動(dòng)中并未發(fā)揮其作用，對(duì)于籌資方面發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，防范效率低，且在籌資的各個(gè)階段沒(méi)有第一時(shí)間進(jìn)行了解、審查，如果出現(xiàn)大型籌資活動(dòng)，資金數(shù)額巨大，審計(jì)工作若未及時(shí)跟進(jìn)，則會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)重大疏漏[1]。

（四）投資管理問(wèn)題

首先，投資決策不當(dāng)。中小民營(yíng)企業(yè)在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析時(shí)，并未充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，也未與自身實(shí)際能力結(jié)合，多以歷史經(jīng)驗(yàn)為準(zhǔn)，導(dǎo)致投資決策有效性尚待考察，不利于項(xiàng)目的正常運(yùn)作。其次，投資決策相關(guān)制度流程未發(fā)揮約束作用。投資項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)作多以主觀性為主，缺乏客觀的約束體制，直接降低了投資項(xiàng)目的效益，造成企業(yè)資金損失。最后，投資活動(dòng)缺乏嚴(yán)格監(jiān)督。在缺乏制度和流程程序的約束下，中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)投資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)把控不牢，且沒(méi)有成立獨(dú)立的管理部門對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行全方位的監(jiān)督管控，也未在活動(dòng)中對(duì)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行分析，這種情況下企業(yè)開(kāi)展的投資活動(dòng)流于形式，降低了企業(yè)的盈利能力。

（五）營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題

由于投資活動(dòng)的不確定，中小民營(yíng)企業(yè)存在一定的資金調(diào)度和運(yùn)營(yíng)不暢問(wèn)題，直接導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境或資金沉淀。從中小民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理上來(lái)看，中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理不到位，存在大量的應(yīng)收賬款回籠慢、周期長(zhǎng)等問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流不通暢，資金周轉(zhuǎn)率降低，進(jìn)而影響企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。同時(shí)，資金被占用，且這部分資金沒(méi)有增值價(jià)值，長(zhǎng)時(shí)間無(wú)法回收的應(yīng)收賬款，很大可能會(huì)變成壞賬。

三、中小民營(yíng)企業(yè)資金管理優(yōu)化對(duì)策

（一）明確資金管理目標(biāo)與原則

要想提高資金管理質(zhì)量，中小民營(yíng)企業(yè)就必須明確自身資金管理的目標(biāo)和基本原則，在此基礎(chǔ)上逐步進(jìn)行資金管理優(yōu)化。中小民營(yíng)企業(yè)需要結(jié)合自身特點(diǎn)，針對(duì)上述問(wèn)題，從控制資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、保證基本資金安全、強(qiáng)調(diào)資金集中調(diào)控管理、不斷提升企業(yè)資金利用效率并降低資金成本等方面加強(qiáng)資金管理。在進(jìn)行資金管理的過(guò)程中，中小民營(yíng)企業(yè)必須堅(jiān)持以下基本原則：

第一，集中統(tǒng)一原則。中小民營(yíng)企業(yè)必須堅(jiān)持資金集中調(diào)度管理，充分盤活資金存量，有效提升資金利用率，控制資金成本與資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第二，科學(xué)高效原則。中小民營(yíng)企業(yè)的資金管理必須科學(xué)合理，能夠與企業(yè)的實(shí)際情況和發(fā)展定位等充分結(jié)合。第三，安全合規(guī)原則。中小民營(yíng)企業(yè)的資金管理必須符合國(guó)家法律法規(guī)的要求，遵循企業(yè)的相關(guān)管理規(guī)定，包括“三重一大”等管理程序[2]。

（二）預(yù)算管理優(yōu)化

針對(duì)資金管理中預(yù)算方面的問(wèn)題，中小民營(yíng)企業(yè)可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：

第一，構(gòu)建資金預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。一是落實(shí)企業(yè)責(zé)任機(jī)制，做好責(zé)任體系的全覆蓋工作，形成上中下三位一體的資金管理體系，在所有涉及資金收支的環(huán)節(jié)上指派專人負(fù)責(zé)，簡(jiǎn)化資金收支程序，提高資金管理效率。二要做好資金集中管理與授權(quán)審批間的權(quán)衡工作。對(duì)于小額資金支出，中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)充分授權(quán)，而對(duì)于預(yù)算內(nèi)的資金支出，也要做好抽查工作。如果實(shí)際資金支出超出了目標(biāo)預(yù)算，則應(yīng)根據(jù)數(shù)額的大小做好層層審批，保證資金的使用安全。第二，規(guī)范企業(yè)管理流程，形成扁平化管理，減少人員參與。流程重塑的目的是消除企業(yè)內(nèi)部人浮于事、職責(zé)不清以及執(zhí)行不到位等病癥。首先，中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)資金動(dòng)態(tài)和預(yù)算情況縮減不必要的節(jié)點(diǎn)，優(yōu)化線上線下的審批流程，提高審批效率；其次，優(yōu)化關(guān)鍵崗位職能，明確具體人員的工作內(nèi)容，包括其責(zé)任和操作步驟，不斷增強(qiáng)職員的責(zé)任意識(shí)；最后，制定考核和相應(yīng)獎(jiǎng)懲措施，提高職員工作積極性，進(jìn)而提升其凝聚力與向心力，增強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行內(nèi)驅(qū)力，體現(xiàn)企業(yè)的公平公正。

（三）籌資管理優(yōu)化

對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)籌資活動(dòng)的優(yōu)化，可從如下方面展開(kāi)：

首先，強(qiáng)調(diào)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。資本結(jié)構(gòu)的不合理會(huì)增加企業(yè)的籌資成本，引起債務(wù)危機(jī)，中小民營(yíng)企業(yè)必須結(jié)合自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和發(fā)展定位，科學(xué)確定資本結(jié)構(gòu)，合理權(quán)衡長(zhǎng)期借款與短期借款的占比，保證企業(yè)有持續(xù)的資金供應(yīng)，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。其次，發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)作用，構(gòu)建內(nèi)審機(jī)制。內(nèi)部審計(jì)能夠?qū)ζ髽I(yè)的籌資活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)審查，幫助企業(yè)篩選其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。其一，中小民營(yíng)企業(yè)必須明確內(nèi)部審計(jì)的管理目標(biāo)，即對(duì)籌資活動(dòng)可行性進(jìn)行分析、對(duì)籌集的資金的使用效率進(jìn)行審查，以及對(duì)資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督等。其二，成立獨(dú)立的審計(jì)部門，將其與財(cái)務(wù)工作作明顯區(qū)分，保證審計(jì)人員的專業(yè)性和獨(dú)立性，協(xié)調(diào)好內(nèi)審部門與其他部門間的關(guān)系，對(duì)企業(yè)的資金活動(dòng)進(jìn)行審查，保證其符合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略方向，為企業(yè)資金活動(dòng)保駕護(hù)航。其三，建立健全的內(nèi)部審計(jì)制度，提高其對(duì)企業(yè)審計(jì)工作的約束力，嚴(yán)格要求審計(jì)人員按照制度進(jìn)行內(nèi)審，提高企業(yè)審計(jì)活動(dòng)的規(guī)范性[3]。

（四）投資管理優(yōu)化

中小民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)前，必須對(duì)此次資金投資活動(dòng)的可行性進(jìn)行充分調(diào)查，以保證投資活動(dòng)切實(shí)可行。首先，著重關(guān)注企業(yè)投資活動(dòng)，作出科學(xué)的投資決策，并在投資活動(dòng)開(kāi)展過(guò)程中進(jìn)行跟蹤式監(jiān)督，找準(zhǔn)投資活動(dòng)中的關(guān)鍵控制點(diǎn)，提高投資活動(dòng)的科學(xué)性和有效性；結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)家政策偏向等進(jìn)行科學(xué)分析，準(zhǔn)確把握投資收益，保證投資活動(dòng)順利進(jìn)行。對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)可選擇中期投資和短期投資相結(jié)合的模式，縮短資金的回溯周期，加大對(duì)投資活動(dòng)的控制力度，以此提升資金的周轉(zhuǎn)率與靈活性，避免出現(xiàn)資金無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)。其次，健全企業(yè)的投資活動(dòng)制度，這是中小民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展投資活動(dòng)的大前提和基本保障。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)通過(guò)健全的投資活動(dòng)控制制度和方法對(duì)投資的授權(quán)審批、個(gè)人職責(zé)權(quán)限等進(jìn)行明確規(guī)定，同時(shí)對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，為下一次投資活動(dòng)提供借鑒。最后，中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)明確投資活動(dòng)管理流程，對(duì)其中的具體環(huán)節(jié)予以靈活控制，根據(jù)流程的設(shè)計(jì)對(duì)資金活動(dòng)進(jìn)行把控，從而更好地達(dá)成投資活動(dòng)預(yù)期目標(biāo)。

（五）營(yíng)運(yùn)資金管理優(yōu)化

營(yíng)運(yùn)資金是保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的根本，對(duì)該方面內(nèi)容的優(yōu)化可從以下兩方面開(kāi)展：

第一，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，建立賬款責(zé)任制度。中小民營(yíng)企業(yè)可能存在資金回收不及時(shí)的行為，導(dǎo)致企業(yè)虛增資產(chǎn)嚴(yán)重，影響了企業(yè)對(duì)自身實(shí)際發(fā)展情況的考察。對(duì)此，中小民營(yíng)企業(yè)可結(jié)合具體部門，制定應(yīng)收賬款的回收考核體系，對(duì)應(yīng)收賬款管理有效的部門和人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)管理不善的部門進(jìn)行懲罰，以此達(dá)到應(yīng)收賬款實(shí)施監(jiān)控和及時(shí)回收的目的。除了單獨(dú)部門和人員的配合外，還要強(qiáng)調(diào)部門間的聯(lián)合作用，應(yīng)收賬款的產(chǎn)生是在銷售部門、財(cái)務(wù)部門以及生產(chǎn)部門等綜合作用下的結(jié)果，企業(yè)必須加強(qiáng)部門間的合作意識(shí)，提高各部門對(duì)應(yīng)收賬款管理的重視程度，構(gòu)建聯(lián)合制度，明確責(zé)任內(nèi)容，落實(shí)具體職責(zé)。同時(shí)，企業(yè)還要詳細(xì)考慮到資金無(wú)法徹底回收的后果，在催收已經(jīng)無(wú)法發(fā)揮作用的情況下，企業(yè)要做好壞賬計(jì)提準(zhǔn)備，將無(wú)法回收的資金風(fēng)險(xiǎn)控制到最低[4]。

第二，做好前端征信工作，提高企業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外的信譽(yù)保障。要想從源頭上杜絕應(yīng)收賬款無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，就必須從企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)就做好對(duì)客戶的資信評(píng)估工作，保證其有償還債款的能力，同時(shí)在后續(xù)的合作上進(jìn)行追蹤監(jiān)督，實(shí)時(shí)更新客戶資信情況，并定期進(jìn)行賬款催收，及時(shí)收回企業(yè)資金，提高資金的周轉(zhuǎn)率和靈活性[5]。

四、結(jié)語(yǔ)

加強(qiáng)企業(yè)資金管理，提高企業(yè)資金管理效率，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)，是全體中小民營(yíng)企業(yè)的“必修課”，是其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的必要保障。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小民營(yíng)企業(yè)想要做大做強(qiáng)，必須加強(qiáng)資金管理。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展階段，建立和完善適合自身的資金管理制度，加強(qiáng)資金預(yù)算管理工作，強(qiáng)化管理者的資金管理意識(shí)，注重提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)，對(duì)資金進(jìn)行有效管理。中小企業(yè)應(yīng)通過(guò)高效的資金管理提高競(jìng)爭(zhēng)力，為自身可持續(xù)發(fā)展提供有力的資金保障。