文‖敬 民

地緣政治風(fēng)險仍在，石油市場將在不確定性的環(huán)境中追求進步。

時光的隧道步入2024 年，疫情之后各行業(yè)面臨著復(fù)蘇的沖動。然而，地緣政治風(fēng)險加大、疫情的陰影依舊是造成世界經(jīng)濟增長放緩的重大元兇。2024 年，國際石油市場究竟會怎樣？

▲供圖/視覺中國

地緣政治難平，歐佩克依舊保持限產(chǎn)保價

2023 年俄烏沖突擾動歐洲的同時，中東地區(qū)再次被“點燃”，1973 年贖罪日戰(zhàn)爭后烈度最大的巴以沖突再次爆發(fā)且持續(xù)發(fā)酵。就目前局勢看，巴以沖突短期內(nèi)難有平息的可能，很有可能演變成拉鋸戰(zhàn)，當(dāng)事雙方你來我往，影響區(qū)域安全，紅海及曼德海峽成為高風(fēng)險區(qū)。

2023 年，巴拿馬運河因為天氣干旱水位下降，嚴重影響到運河通行。當(dāng)下氣候變化的影響愈演愈烈，每年都有世界各地屢屢上演與氣候變化相關(guān)的自然災(zāi)害事件發(fā)生。受此政治及自然因素影響，2024 年國際海運市場的運行節(jié)奏依然會不太平，海運長途運輸繞行、停運事件在2024 年應(yīng)該還會看到，直接后果是造成海運價格上漲，成為拉動海運石油天然氣成本上升的主要因素之一。對于石油和LNG 進口國而言，運輸成本增長將是主要風(fēng)險之一。

歐佩克將依然堅持其限產(chǎn)保價策略，但效果不一定達預(yù)期。1 月17 日，歐佩克在月度石油市場報告中表示，將2024 年全球石油需求增長預(yù)測維持不變，為每日增加225 萬桶。

在全球經(jīng)濟復(fù)蘇的推動下，2025 年全球石油需求還會繼續(xù)強勁增長。歐佩克預(yù)測，2025 年全球石油需求增長185 萬桶/日。這一估計低于今年的需求增長預(yù)測。歐佩克預(yù)計，2025 年非歐佩克國家的石油供應(yīng)增長130萬桶/日。因此，除非沙特阿拉伯及其盟友大幅提高產(chǎn)量，否則石油市場的供應(yīng)缺口持續(xù)到2025 年底。

此前，歐佩克下調(diào)了石油產(chǎn)量數(shù)據(jù)，以反映安哥拉此前宣布退出該組織的消息。安哥拉退出，預(yù)計將給油價帶來下行壓力。因為其他成員國也可能因此不再恪守自己的產(chǎn)量目標(biāo)。與“歐佩克+”不斷削減產(chǎn)量和出口量不同，美國2023 年油氣產(chǎn)量和出口量一路高歌猛進，出口市場也在俄烏沖突的影響下悄然發(fā)生了變化。目前，美國已成為全球第一大LNG 出口國，歐洲已經(jīng)成為美國油氣的最大買家。2024 年，美國的油氣產(chǎn)量將依然保持增長，歐美之間的天然氣合作將更進一步。面對需求增長乏力和美國產(chǎn)量高企，2024 年歐佩克+需要進一步減產(chǎn)，以將油價維持在當(dāng)前水平。

▲攝影/沈志軍

油氣：即便遭遇中低油價，也要進入復(fù)蘇期

疫情之后，各行業(yè)面臨著復(fù)蘇的沖動。油氣行業(yè)，作為能源和化工原料的重要供應(yīng)者，復(fù)蘇的步伐一定是要走在前列的。雖然當(dāng)前的世界經(jīng)濟增長動能還不太充分。這一點從2023 年年末的幾起大并購，基本上可見一斑。

埃克森美孚并購先鋒自然資源公司、雪佛龍并購赫斯公司、西方石油公司并購皇冠巖，以及不久前發(fā)生在澳大利亞的伍德賽德與桑托斯合并釋放出了積極信號。

2024 年全球油氣并購還將遵循美國領(lǐng)先的軌跡，率先在美國興起，重點圍繞非常規(guī)油氣，并購再次拉開了大中公司進軍頁巖油氣的序幕。疫情沖擊之下，油氣投資被壓抑了太久，當(dāng)油氣的地位在歐美親歷能源危機之后、對其主體能源地位認識回歸的時候，石油公司的積極性瞬間爆發(fā)出來了，上游油氣進入了復(fù)蘇期。

地緣政治格局的變化對油氣行業(yè)的投資流向產(chǎn)生了重要影響，在俄烏沖突持續(xù)、巴以沖突未見停戰(zhàn)曙光的形勢下，在俄羅斯油氣被抑制、中東油氣受運輸限制的情景之下，北美、南美、亞太油氣勘探開發(fā)應(yīng)該會被平添不少動力。

2024 年，國內(nèi)油氣增儲上產(chǎn)七年行動計劃繼續(xù)進入下半場，油氣勘探開發(fā)大力度會繼續(xù)保持。七年計劃實施以來，“三桶油”的油氣勘探取得了重要進展，獲得了系列重要發(fā)現(xiàn)。但目前國內(nèi)取得的勘探進展以及儲量發(fā)現(xiàn)還未到規(guī)模增儲及效益上產(chǎn)階段，到上產(chǎn)階段還需要相應(yīng)的發(fā)展周期，需要大量的投資跟進。當(dāng)下取得的新油氣發(fā)現(xiàn)多以深水、深層及非常規(guī)油氣資源為主，資源條件相對復(fù)雜、開采技術(shù)難度較大。石油公司為此需要承擔(dān)較大的投資成本壓力。石油公司為穩(wěn)定現(xiàn)有油氣產(chǎn)量亦需要大量人力物力投入。

在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動下，石油公司在增儲上產(chǎn)的同時，需要持續(xù)推動油氣田低碳化、零碳化，需要引進綠電、購買綠證以及通過工藝技術(shù)改造控制甲烷排放。凡此種種，均需要投資跟進。在油價中低位運行的情景下，石油公司將面臨較大的投資及成本壓力，需要進一步加大政策扶持力度。

管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施：成為油氣實施建設(shè)的重要看點

2023 年《國家發(fā)展改革委關(guān)于核定跨省天然氣管道運輸價格的通知》核定西北價區(qū)運價率為0.1262元/千立方米·公里（含9%增值稅，下同），東北價區(qū)運價率為0.1828 元/千立方米·公里，中東部價區(qū)運價率為0.2783元/千立方米·公里，西南價區(qū)運價率為0.3411 元/千立方米·公里。同時，要求國家石油天然氣管網(wǎng)集團有限公司根據(jù)各價區(qū)運價率，以及天然氣入口與出口的運輸距離，計算確定管道運輸?shù)木唧w價格表，2024 年1 月1 日起執(zhí)行。

國內(nèi)儲運的核心集中在天然氣儲運，天然氣價格改革與此密切相關(guān)。2024 年，我國天然氣管輸“一區(qū)一價”價格機制已落地實施，“管住中間、放開兩頭”的目標(biāo)價格改革邁出一大步?！耙粎^(qū)一價”政策執(zhí)行以后，跨區(qū)域的天然氣價格機制形成也就順理成章了。

如果天然氣管輸價格確定了，基于產(chǎn)地氣價及管輸價格的天然氣門站價格也就自然而然地形成了，門站價格的改革有望在2024 年取得重要突破。這可是天然氣價格改革中最為重要的一個環(huán)節(jié)。伴隨著天然氣價格改革的推進，2024 年國內(nèi)天然氣儲備體系建設(shè)還會繼續(xù)推進，國內(nèi)儲氣能力較發(fā)達國家的對標(biāo)而言還有較大差距，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是一個長期的過程。歐美日韓等發(fā)達國家天然氣消費基本達峰，國內(nèi)需求尚有一定的增長空間，且基礎(chǔ)設(shè)施有較大缺口。因此，中國的天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括管網(wǎng)和儲氣庫建設(shè)是全球重要看點。

《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出，今后要統(tǒng)籌推進地下儲氣庫、LNG 接收站等儲氣設(shè)施建設(shè)。構(gòu)建供氣企業(yè)、國家管網(wǎng)、城鎮(zhèn)燃氣企業(yè)和地方政府四方協(xié)同履約新機制，推動各方落實儲氣責(zé)任。

同步提高管存調(diào)節(jié)能力、地下儲氣庫采氣調(diào)節(jié)能力和 LNG 氣化外輸調(diào)節(jié)能力，提高天然氣管網(wǎng)的保供季調(diào)峰水平。打造華北、東北、西南、西北等數(shù)個百億立方米級地下儲氣庫群。到2025 年，全國集約布局的儲氣能力達到550 億～600 億立方米，占天然氣消費量的比重約為13%。2024 年，我國油氣行業(yè)依然要為這一目標(biāo)而努力。

▲供圖/視覺中國

煉化：油轉(zhuǎn)化與低碳發(fā)展是目標(biāo)

進入2024 年，將有民營大煉化以及主營改擴建項目計劃投產(chǎn)，有望帶動煉能增速有所反彈。作為山東省新舊動能轉(zhuǎn)換代表項目的煙臺裕龍石化，計劃2024 年一季度投產(chǎn)第一批核心裝置，常減壓產(chǎn)能為2000 萬噸/年。大榭石化二期600 萬噸/年的改擴建項目計劃2024 年底投產(chǎn)。以上兩家煉廠如期投產(chǎn)后，2024 年總產(chǎn)能將增長2600 萬噸至9.79 億噸/年，增幅2.73%。不過考慮到后期總煉能要求控制在10 億噸以內(nèi)，落后產(chǎn)能面臨繼續(xù)淘汰的可能，2024 年總煉能增速或受到一定影響。

在交通電氣化和碳中和浪潮的沖擊下，煉油化工行業(yè)正在發(fā)生深刻的變革，其中油轉(zhuǎn)化和綠色低碳發(fā)展是核心目標(biāo)?！蛾P(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2025 年，我國石化化工行業(yè)基本形成自主創(chuàng)新能力強、結(jié)構(gòu)布局合理、綠色安全低碳的高質(zhì)量發(fā)展格局，高端產(chǎn)品保障能力大幅提高，核心競爭能力明顯增強，高水平自立自強邁出堅實步伐。從2024 年情況看，煉化行業(yè)將繼續(xù)在以下方面做出探索和改進。

一是繼續(xù)推進產(chǎn)品與裝置改造，大力推進油轉(zhuǎn)化。我國目前是全球最大的電動汽車生產(chǎn)國，電動汽車保有量位居全球第一，交通用油驅(qū)動的煉化企業(yè)轉(zhuǎn)型箭在弦上，國內(nèi)按照“宜油則油、宜烯則烯、宜芳則芳、宜材則材”的原則，推進轉(zhuǎn)型，盡可能多產(chǎn)化工新材料、高檔潤滑油、高等級瀝青、針狀焦等碳含量高的材料，減少石化產(chǎn)品全生命周期碳排放。

二是推動煉化與新能源耦合，實現(xiàn)低碳發(fā)展。國內(nèi)煉化產(chǎn)業(yè)能源消耗主要依賴化石能源，其中煉油企業(yè)能源消耗中燃料比例為70%～80%，電比例為20%～30%，化石能源比例不低于91%。耦合核心路徑是發(fā)展多能耦合的低碳能源與原料系統(tǒng)。煉化與綠電耦合方面，重點是促進煉化產(chǎn)業(yè)對風(fēng)電、太陽能發(fā)電的深度消納，亦可通過綠證交易實現(xiàn)綠色能源消費；大力發(fā)展綠氫煉化，各地將積極打造綠氫項目與煉化項目一體化運營的產(chǎn)業(yè)示范工程。

三是推進煉化節(jié)能技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用，淘汰落后產(chǎn)能。整體而言，我國煉化產(chǎn)業(yè)能耗與國際先進水平仍有差距，2024 年行業(yè)將在切實加強節(jié)能減碳新技術(shù)開發(fā)、持續(xù)推進煉油及石化產(chǎn)品生產(chǎn)裝置的節(jié)能降碳改造方面持續(xù)發(fā)力。具體舉措包括：開發(fā)和推廣節(jié)能新技術(shù)、節(jié)能新設(shè)備和新材料，對現(xiàn)有煉化裝置進行技術(shù)改造；對通過改造無法達到能耗標(biāo)準(zhǔn)的小煉油、小乙烯、小芳烴予以淘汰。

四是發(fā)展生產(chǎn)燃料產(chǎn)業(yè)與塑料回收產(chǎn)業(yè)，從根源上減輕煉化行業(yè)的發(fā)展壓力。

成品油：汽油加快達峰；柴油小幅增長

2024 年，煉能保持平穩(wěn)增長，同時考慮市場需求變化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化升級，成品油產(chǎn)量增速將呈現(xiàn)下降趨勢。汽油方面，隨著中國政府對“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)推進，汽油將面臨越來越嚴格的環(huán)保限制和碳排放控制。新能源替代產(chǎn)品快速發(fā)展，汽油需求進一步遭到擠壓。因此，在此期間國內(nèi)煉油能力雖將提升，但汽油產(chǎn)量或?qū)⒓涌爝_峰。

預(yù)計2024 年汽油產(chǎn)量16313 萬噸，同比增長0.49%。2024 年進入“十四五”規(guī)劃的攻堅之年，中國經(jīng)濟或?qū)⒂懈嗟拇碳ふ?。但在?jīng)濟大環(huán)境復(fù)蘇緩慢的制約下，柴油消費面臨諸多挑戰(zhàn)，繼而限制產(chǎn)量增長空間。預(yù)計2024 年柴油產(chǎn)量21500 萬噸，同比增長0.37%。

需求角度來看，國際地緣政治局勢不穩(wěn)，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢或緩慢復(fù)蘇。與此同時，環(huán)保政策或進一步趨緊背景之下，汽油需求或受限制。預(yù)計2024 年，汽油表觀消費量14110 萬噸，同比增長8.5%。而經(jīng)濟大環(huán)境復(fù)蘇緩慢的制約下，未來房地產(chǎn)行業(yè)或步入去庫存化階段，將在一定程度上抑制國內(nèi)柴油市場需求擴張。預(yù)計2024 年，柴油表觀消費量19209 萬噸，同比增長5.46%。與汽柴油市場不同，未來航煤需求則相對樂觀。隨著旅游業(yè)進一步復(fù)蘇，國內(nèi)及國際航空客座量逐步上升，航空運力增多提振之下，航煤需求將隨之放量。預(yù)計2024 年，航煤表觀消費量3850 萬噸，同比增長8.7%。

總之，2024 年，全球各國要為俄烏沖突、巴以沖突帶來的能源市場動蕩“買單”，國內(nèi)油氣行業(yè)將繼續(xù)在不確定性的環(huán)境中追求進步，將繼續(xù)推動改革、朝著建設(shè)現(xiàn)代化石油石化體系方向邁進，以實際行動創(chuàng)建中國特色的石油石化發(fā)展模式。