張馨月

國(guó)有企業(yè)要提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效，必須完善董事會(huì)治理。關(guān)鍵是改進(jìn)董事選聘機(jī)制，配置專業(yè)化董事;構(gòu)建決策支持體系，規(guī)范決策程序;建立系統(tǒng)化的監(jiān)督工作機(jī)制，拓展監(jiān)督方式。通過(guò)持續(xù)推進(jìn)董事會(huì)治理體系建設(shè)，發(fā)揮其在企業(yè)中的戰(zhàn)略導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)防控作用，才能有效保障國(guó)企改革發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)效益。

為完善企業(yè)制度、弘揚(yáng)企業(yè)家精神、加快建設(shè)一流企業(yè)，國(guó)有企業(yè)肩負(fù)著特殊的責(zé)任和使命。要想提高國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，就必須不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保公司決策更加科學(xué)、民主、高效，加快推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，進(jìn)一步激發(fā)其活力與創(chuàng)新能力。董事會(huì)作為公司治理的核心，更應(yīng)該建立在科學(xué)和高效的基礎(chǔ)之上，從而確保國(guó)有企業(yè)在全球市場(chǎng)中具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。這對(duì)于增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)具有重大意義。

國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理的基本概述

董事會(huì)治理的含義 董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理承擔(dān)最終責(zé)任。董事會(huì)治理是指通過(guò)建立規(guī)范、科學(xué)的董事會(huì)結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制，發(fā)揮董事會(huì)的戰(zhàn)略決策、風(fēng)險(xiǎn)管理和對(duì)經(jīng)營(yíng)層的監(jiān)督作用，從而實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保證公司價(jià)值最大化的過(guò)程。董事會(huì)治理主要包括：一是建立符合公司實(shí)際、規(guī)范的董事會(huì)結(jié)構(gòu)。這包括董事會(huì)人數(shù)、董事構(gòu)成比例等。需要根據(jù)公司規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段等因素設(shè)置合理的董事會(huì)規(guī)模，并保證董事會(huì)的專業(yè)結(jié)構(gòu)，如具備行業(yè)知識(shí)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律及企業(yè)管理等方面的專業(yè)董事。二是健全科學(xué)、程序明確的董事會(huì)議事規(guī)則和議事流程。包括董事會(huì)會(huì)議的類型、召開(kāi)頻率、通知時(shí)間、會(huì)議議程設(shè)置、表決機(jī)制、會(huì)議記錄等制度的建立，保證董事會(huì)議事程序的規(guī)范化。三是明確董事會(huì)的職權(quán)范圍，使董事會(huì)真正發(fā)揮“定戰(zhàn)略、作決策、防風(fēng)險(xiǎn)”作用。四是建立科學(xué)有效的董事考核和激勵(lì)機(jī)制。通過(guò)對(duì)董事履行職責(zé)情況的評(píng)估考核，并實(shí)行與考核結(jié)果相匹配的薪酬激勵(lì)，促進(jìn)董事更加勤勉盡責(zé)。五是形成規(guī)范有效的信息披露機(jī)制。通過(guò)建立健全的信息披露制度，確保董事會(huì)運(yùn)作的透明度，接受股東和社會(huì)的監(jiān)督。董事會(huì)治理的關(guān)鍵是通過(guò)完善相關(guān)制度機(jī)制，提高公司運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

董事會(huì)治理的作用 董事會(huì)治理的主要作用體現(xiàn)在：第一，提供戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)，制定公司發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策。董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)公司現(xiàn)有發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化提出戰(zhàn)略調(diào)整方向，審批公司重大投資項(xiàng)目，確保公司資源配置優(yōu)化，有利于實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。第二，選擇管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督。董事會(huì)負(fù)責(zé)選聘公司最高管理層，確定其薪酬激勵(lì)，對(duì)管理層的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理，防范和化解公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)要積極關(guān)注可能影響公司發(fā)展的各種風(fēng)險(xiǎn)，并制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案。建立健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第四，維護(hù)公司及全體股東利益。董事會(huì)負(fù)責(zé)維護(hù)公司資產(chǎn)安全，保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性，綜合考慮各方股東利益，制定利潤(rùn)分配方案，促進(jìn)股東利益最大化。第五，信息披露，保證公司經(jīng)營(yíng)透明。董事會(huì)要按相關(guān)法規(guī)建立完善的信息披露制度，及時(shí)披露公司重大決策和重要數(shù)據(jù)，接受社會(huì)監(jiān)督。第六，評(píng)估公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效，進(jìn)行董事考核。董事會(huì)要定期對(duì)公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)完成情況進(jìn)行評(píng)估，并實(shí)施董事履職考核，推動(dòng)董事勤勉盡責(zé)。第七，在國(guó)有企業(yè)中發(fā)揮黨組織的領(lǐng)導(dǎo)作用。通過(guò)黨組織對(duì)企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)的前置研究，實(shí)現(xiàn)黨的路線方針在企業(yè)的貫徹執(zhí)行。這是中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容。

董事會(huì)治理存在問(wèn)題的分析

董事會(huì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題分析 董事會(huì)治理的結(jié)構(gòu)問(wèn)題具有多方面的表現(xiàn)。董事會(huì)成員往往由高管和特定利益群體組成，缺少獨(dú)立董事，這導(dǎo)致決策過(guò)程中容易出現(xiàn)利益沖突，并削弱了對(duì)管理層的有效監(jiān)督。董事會(huì)在性別、年齡和文化背景等方面缺乏多樣性，限制了視野的廣度和決策的創(chuàng)新性，也可能導(dǎo)致對(duì)特定市場(chǎng)或社會(huì)群體需求的理解不足。董事會(huì)規(guī)模不當(dāng)—無(wú)論是過(guò)大還是過(guò)小—都會(huì)影響決策效率和有效性。長(zhǎng)期不變的董事會(huì)成員可能缺乏新鮮觀點(diǎn)和創(chuàng)新思路，而頻繁變動(dòng)則可能影響穩(wěn)定性和連貫性。信息披露的不充分進(jìn)一步導(dǎo)致董事會(huì)成員無(wú)法做出明智決策，影響外部利益相關(guān)者的評(píng)估。董事會(huì)職能和角色定位的不明確或偏差可能削弱其在公司治理中的作用，進(jìn)而影響公司的整體運(yùn)行效率和效果。這些問(wèn)題的根源在于董事會(huì)成員的選聘機(jī)制不夠規(guī)范和透明，導(dǎo)致專業(yè)性和獨(dú)立性不足，進(jìn)而影響了董事會(huì)在戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的水平，以及對(duì)管理層的有效監(jiān)督，最終對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效產(chǎn)生負(fù)面影響。

決策程序問(wèn)題分析 國(guó)有企業(yè)在董事會(huì)決策過(guò)程方面存在一些突出問(wèn)題，主要集中在信息支持、內(nèi)部協(xié)調(diào)、工作流程等方面。

決策所需信息獲取不全面。部分國(guó)企的信息收集渠道較為單一，主要依賴內(nèi)部報(bào)告，獲取外部專家論證、行業(yè)動(dòng)態(tài)等外部信息支持不足，導(dǎo)致進(jìn)入決策過(guò)程的信息存在局限性。缺乏來(lái)自第三方機(jī)構(gòu)的專業(yè)研究報(bào)告，難以對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、技術(shù)革新等作出準(zhǔn)確判斷;來(lái)自業(yè)內(nèi)人士的獨(dú)立意見(jiàn)不足，使決策難以綜合不同視角;對(duì)前沿行業(yè)知識(shí)的跟蹤不足，決策依據(jù)的時(shí)效性弱。這些都導(dǎo)致了決策的依據(jù)不全面充分。

內(nèi)部溝通不暢，形不成決策共識(shí)。個(gè)別國(guó)企的董事會(huì)決策中，仍存在個(gè)人主導(dǎo)的“一言堂”現(xiàn)象，董事之間的充分討論不足，各方觀點(diǎn)難以得到廣泛吸納，這削弱了決策的集體智慧。董事會(huì)成員之間缺乏平等協(xié)商，部分董事主導(dǎo)力過(guò)強(qiáng);在形成決策方案時(shí)，備選方案過(guò)少，容易形成單一想法;董事對(duì)重要決策的質(zhì)疑意見(jiàn)得不到充分吸收，決策形不成真正共識(shí)。這都使決策執(zhí)行力受到影響。

決策程序不規(guī)范，決策效率偏低。有些國(guó)企在召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議、設(shè)置議程等程序上的不規(guī)范會(huì)導(dǎo)致決策時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。召開(kāi)會(huì)議的頻次和時(shí)間控制不當(dāng);會(huì)前材料提供不及時(shí)，導(dǎo)致審議不充分;議程設(shè)置不合理，重要事項(xiàng)滯后，導(dǎo)致決策推遲。這些都直接導(dǎo)致了決策效率的降低。

決策所需信息獲取不全、內(nèi)部溝通不暢，達(dá)不成決策共識(shí)、決策程序不規(guī)范，決策效率偏低問(wèn)題的存在，削弱了董事會(huì)決策的科學(xué)性與效率，使其難以對(duì)企業(yè)發(fā)展發(fā)揮戰(zhàn)略導(dǎo)向作用。

監(jiān)督執(zhí)行問(wèn)題分析 國(guó)有企業(yè)在董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督執(zhí)行方面存在較大問(wèn)題，主要集中在監(jiān)督的力度和范圍兩個(gè)層面。

在監(jiān)督力度上，董事會(huì)對(duì)管理層的約束不力。缺乏管理過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，日常監(jiān)督不到位，僅停留在定期評(píng)估階段;評(píng)估指標(biāo)偏離企業(yè)整體目標(biāo)，無(wú)法全面檢視管理層工作;管理層對(duì)監(jiān)督結(jié)果的回應(yīng)不足，執(zhí)行壓力弱。這導(dǎo)致董事會(huì)無(wú)法對(duì)管理層形成有力制約，管理失序、資源浪費(fèi)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

在監(jiān)督范圍上，執(zhí)行監(jiān)督不全面系統(tǒng)。監(jiān)督更集中在部分重點(diǎn)業(yè)務(wù)，而對(duì)其他業(yè)務(wù)關(guān)注不夠;監(jiān)督側(cè)重財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況，對(duì)質(zhì)量、進(jìn)度、社會(huì)效益等軟指標(biāo)監(jiān)督不足;僅關(guān)注內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理，對(duì)企業(yè)外部關(guān)系維護(hù)等方面監(jiān)管缺位。這導(dǎo)致監(jiān)督存在視角狹隘，無(wú)法形成系統(tǒng)、全面的管控體系。

這些問(wèn)題產(chǎn)生的原因是缺乏規(guī)范科學(xué)的監(jiān)督流程，監(jiān)督活動(dòng)隨意性大。監(jiān)督行為沒(méi)有建立系統(tǒng)化的工作程序，無(wú)法形成常態(tài)化監(jiān)控。監(jiān)督機(jī)制設(shè)計(jì)不健全，監(jiān)督手段單一。監(jiān)督活動(dòng)更依賴定期報(bào)告，日常動(dòng)態(tài)監(jiān)管手段不足。監(jiān)督結(jié)果反饋和問(wèn)責(zé)制度薄弱。監(jiān)督發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題缺乏跟進(jìn)糾正機(jī)制，導(dǎo)致管理失責(zé)問(wèn)題頻發(fā)。導(dǎo)致監(jiān)督無(wú)法形成對(duì)管理層的有效制約，也讓公司治理難以發(fā)揮應(yīng)有作用。

完善董事會(huì)治理的對(duì)策

優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu) 優(yōu)化國(guó)企董事會(huì)結(jié)構(gòu)，提高專業(yè)化水平，需要提高招聘流程、選任標(biāo)準(zhǔn)、專業(yè)配置、培訓(xùn)提升等

改進(jìn)董事選聘流程，使之更規(guī)范透明?？梢越⒐_(kāi)的董事候選人才庫(kù)，進(jìn)行資格審查并公示，吸收社會(huì)等各方面意見(jiàn)，審慎產(chǎn)生初選名單。組織開(kāi)展公開(kāi)遴選工作，充分聽(tīng)取多方面意見(jiàn)，避免任命投票產(chǎn)生結(jié)果。還可以請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)候選人進(jìn)行評(píng)估，作出專業(yè)建議。通過(guò)制度化的選聘流程，能夠吸引更多優(yōu)秀專業(yè)人才加入董事會(huì)。明確董事選任標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)專業(yè)性與獨(dú)立性。在選任獨(dú)立董事時(shí)，要注重其專業(yè)背景契合企業(yè)需要，并審視其能否獨(dú)立行使判斷，避免產(chǎn)生利益傾向。在非獨(dú)董選擇時(shí)，也要注重其是否具備企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理或相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域知識(shí)，保證專業(yè)結(jié)構(gòu)合理配置。擴(kuò)大來(lái)自社會(huì)專業(yè)機(jī)構(gòu)的董事比例。可以設(shè)置外部專業(yè)董事的配置比例門檻，形成制度要求。并定期評(píng)估目前董事會(huì)在法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)研究等方面的專業(yè)能力格局，引入缺失專業(yè)領(lǐng)域的人才。這可以彌補(bǔ)現(xiàn)有董事會(huì)專業(yè)結(jié)構(gòu)的不足。加大董事培訓(xùn)力度，促進(jìn)履職能力提升。要組織董事進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)控監(jiān)督等方面的知識(shí)學(xué)習(xí)，及時(shí)掌握行業(yè)政策、法規(guī)和最佳治理，以更好發(fā)揮專業(yè)監(jiān)督作用。建立董事履職評(píng)價(jià)和更替機(jī)制。對(duì)工作不力的董事實(shí)行評(píng)議替換，新增董事進(jìn)行遴選補(bǔ)充，保證董事會(huì)整體辦事效能。這需要建立評(píng)價(jià)考核和反饋機(jī)制，實(shí)現(xiàn)董事動(dòng)態(tài)調(diào)整優(yōu)化。國(guó)企可以強(qiáng)化董事會(huì)專業(yè)化建設(shè)，使其在經(jīng)營(yíng)決策和風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮專業(yè)支撐作用，有效履行公司治理職責(zé)，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。

健全決策程序 健全國(guó)企的董事會(huì)決策程序，需要構(gòu)建信息支持體系、暢通內(nèi)部溝通、規(guī)范工作流程、建立決策評(píng)估機(jī)制等。

構(gòu)建決策信息支撐體系，拓寬信息來(lái)源渠道?？梢耘c第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，及時(shí)獲取行業(yè)政策研究、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、新技術(shù)評(píng)估等方面的專題報(bào)告，以充實(shí)決策的外部信息源。還可以廣泛聘請(qǐng)來(lái)自業(yè)內(nèi)的專家學(xué)者加入咨詢決策委員會(huì)，提供獨(dú)立專業(yè)意見(jiàn)。暢通內(nèi)部溝通渠道，集思廣益?？梢越⒍聝?nèi)部交流平臺(tái)，就擬定的重大決策方案進(jìn)行充分討論，吸收各方面意見(jiàn)。也可以組織董事現(xiàn)場(chǎng)考察企業(yè)重要業(yè)務(wù)部門，聽(tīng)取一線經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告。還可以針對(duì)重大決策召開(kāi)專題研討會(huì)，進(jìn)行深入探討，形成決策共識(shí)。規(guī)范決策工作流程，提高決策效率。合理安排會(huì)議時(shí)間，避免頻繁開(kāi)會(huì)影響效率;要完善會(huì)前材料制度，確保董事充分了解情況;要控制會(huì)議議程設(shè)置，避免議題過(guò)多;要建立表決機(jī)制，及時(shí)產(chǎn)生決策結(jié)果。這些可以大幅提升決策效率。建立決策評(píng)估機(jī)制，強(qiáng)化決策執(zhí)行監(jiān)控。在大額投資、重組項(xiàng)目等重大決策后，要及時(shí)跟蹤其執(zhí)行過(guò)程，出現(xiàn)問(wèn)題要組織討論，提出修正措施。也可以開(kāi)展定期決策評(píng)估，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。這能推動(dòng)決策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，全面提升國(guó)企的決策科學(xué)化水平，使董事會(huì)決策更好地引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展。

加強(qiáng)監(jiān)督考核 建立規(guī)范和制度化的監(jiān)督工作程序，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督的常態(tài)化和制度化。包括明確負(fù)責(zé)監(jiān)督的組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)督對(duì)象和內(nèi)容范圍、采取的具體監(jiān)督方式、監(jiān)督結(jié)果的反饋評(píng)估機(jī)制等，使監(jiān)督行為具有明確的操作性規(guī)范，而不是簡(jiǎn)單依賴定期報(bào)告。完善和拓寬監(jiān)督方式，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督的全面性。既要關(guān)注定期報(bào)告，也可以安排專項(xiàng)檢查、開(kāi)展抽查調(diào)研、進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)查看、聽(tīng)取意見(jiàn)匯報(bào)等多種方式，從不同角度開(kāi)展監(jiān)督，形成監(jiān)督合力，使監(jiān)管更全面系統(tǒng)。擴(kuò)大監(jiān)督范圍，實(shí)現(xiàn)企業(yè)全業(yè)務(wù)的覆蓋。監(jiān)督不僅要關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)，也要關(guān)注新業(yè)務(wù)開(kāi)拓、資本運(yùn)作、對(duì)外合作、內(nèi)控建設(shè)等多個(gè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管。同時(shí)要關(guān)注業(yè)務(wù)的全過(guò)程，不只看結(jié)果，也要關(guān)注方案設(shè)計(jì)、執(zhí)行步驟、風(fēng)險(xiǎn)控制等過(guò)程性環(huán)節(jié)。強(qiáng)化監(jiān)督結(jié)果的問(wèn)責(zé)反饋，增強(qiáng)監(jiān)督的實(shí)效性。監(jiān)督發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后，要及時(shí)進(jìn)行通報(bào)，對(duì)負(fù)有責(zé)任的相關(guān)方進(jìn)行問(wèn)責(zé)，推動(dòng)整改措施落實(shí)。也可以建立問(wèn)題檔案，作為考核依據(jù)。這可以形成監(jiān)督的閉環(huán)機(jī)制。建立監(jiān)督內(nèi)容動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，保證監(jiān)督的時(shí)效性。根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段、戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)狀況的變化，定期評(píng)估和優(yōu)化監(jiān)督內(nèi)容，使監(jiān)督更聚焦企業(yè)面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。可以推動(dòng)國(guó)企董事會(huì)監(jiān)督發(fā)揮實(shí)質(zhì)作用，有效防控企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司治理目標(biāo)達(dá)成。

國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理對(duì)提高公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效具有重要作用。要進(jìn)一步完善董事會(huì)治理，就需要從選優(yōu)結(jié)構(gòu)、健全程序、強(qiáng)化監(jiān)管三個(gè)方面著手。要改進(jìn)董事選聘機(jī)制，配置專業(yè)化董事，提升履職能力。要構(gòu)建決策支持體系，規(guī)范決策程序，提高決策質(zhì)量。要建立系統(tǒng)化的監(jiān)督工作機(jī)制，拓展監(jiān)督方式，形成閉環(huán)問(wèn)責(zé)。持續(xù)推進(jìn)董事會(huì)治理體系建設(shè)，才能夠發(fā)揮其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的戰(zhàn)略導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)防控作用，有效保障國(guó)企改革發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（作者單位：保利置業(yè)集團(tuán)有限公司）