杜墁鈺，王瑞峰

(1.中南林業(yè)科技大學 班戈學院，湖南 長沙 410000；2.青島黃海學院，山東 青島 266427)

黨的十八大以來，習近平總書記多次強調(diào)實現(xiàn)共同富裕是新發(fā)展階段的關鍵任務和目標。農(nóng)民作為共同富裕進程中的關鍵群體，其收入的增長對國家總體經(jīng)濟和社會各方面發(fā)展影響重大，增加農(nóng)民收入、縮小城鄉(xiāng)差距是黨和國家新階段的重要任務。近年來，數(shù)字普惠金融在“三農(nóng)”領域的推廣與實施，對促進鄉(xiāng)村振興、助農(nóng)增收起到了積極作用。因此，為進一步推動數(shù)字普惠金融的蓬勃發(fā)展，財政部下發(fā)了《關于公布2022年中央財政支持普惠金融發(fā)展示范區(qū)名單并下達獎補資金預算的通知》。事實上，從農(nóng)民的收入來源來看，農(nóng)民收入包括了工資凈收入、經(jīng)營凈收入、財產(chǎn)凈收入、轉移凈收入等，而影響農(nóng)民收入的因素也錯綜復雜，應該客觀分析數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入及其不同來源結構的影響情況。

目前，國內(nèi)外學者對于數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入關系的研究比較豐富，但對于數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入來源結構之間的關系研究比較欠缺。對數(shù)字普惠金融的研究，事實上也是由“金融排斥”問題演進而來，如今數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關系已經(jīng)是國內(nèi)外學者研究的熱點問題。國際上的研究大多認為，數(shù)字普惠金融可以成為推動經(jīng)濟走向可持續(xù)增長軌道的關鍵途徑，普惠金融為所有家庭和企業(yè)，尤其是弱勢群體，以可負擔的成本提供了平等有效的金融服務。從國內(nèi)的研究來看，已有的數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入及收入結構關系的研究結論大體可以分為三類。第一類有關研究表明，數(shù)字普惠金融能夠顯著提升農(nóng)民的可支配收入，并且能夠有效地縮小城鄉(xiāng)居民收入差距[1-5]；第二類有關研究表明，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響存在顯著的異質(zhì)性，特別是經(jīng)濟越發(fā)達的地區(qū)數(shù)字普惠金融對農(nóng)民增收的影響越顯著[6-10]；第三類有關研究表明，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入結構中不同性質(zhì)的凈收入影響程度各不相同[8，11]，但是目前已有研究對此并未形成共識。

本文的研究主要是為了探究數(shù)字普惠金融對農(nóng)民增收的影響是否有效，對農(nóng)民收入結構的影響程度又是如何。在現(xiàn)有的研究中，有較少文獻直接表明數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入結構的影響。只有表明數(shù)字普惠金融對不同性質(zhì)農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民收入的正負作用，才能揚長避短，更有效地振興鄉(xiāng)村，縮小貧富差距，實現(xiàn)共同富裕?；谶@一目的，本文在理論分析的基礎上，以北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)為基礎，運用多元線性回歸的方法實證了數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入增長及農(nóng)民收入結構變化的關系，并以此為依據(jù)提出發(fā)展數(shù)字普惠金融、促進農(nóng)民收入增長的有關建議。本文的以下部分主要從數(shù)字普惠金融對不同農(nóng)民收入來源的影響進行理論分析，并分別從各省份和東、中、西、東北部等區(qū)域進行實證分析，得出結論并提出相關政策性建議。

1 理論分析

1.1 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民增收

數(shù)字普惠金融結合了各種數(shù)字化技術，極大程度降低了服務成本，提高了交易效率，并依據(jù)其通過不斷完善金融設施提高金融服務可得性的初衷，建立了能全方位地為社會所有階層和群體提供金融服務的體系，提高了對農(nóng)民等弱勢、低收入群體的包容性，從而促進農(nóng)民收入的增加。但是，農(nóng)民收入包括了農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營凈收入、農(nóng)民財產(chǎn)凈收入和農(nóng)民轉移凈收入。只有厘清數(shù)字普惠金融對農(nóng)民各種收入來源的影響機理，才能對癥下藥，更加有效地發(fā)揮數(shù)字普惠金融對促進農(nóng)民增收、縮小城鄉(xiāng)收入差距的積極作用。因此，本文提出如下研究假設。

研究假設H1：數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的增長有顯著的促進作用，但是對于農(nóng)民不同收入來源的影響程度有大小之分。

1.2 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入結構

1.2.1 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民工資凈收入

近年來，數(shù)字普惠金融通過發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟，改善農(nóng)村金融環(huán)境，降低金融服務門檻，吸引了大量的社會資本和更多的創(chuàng)業(yè)者來到農(nóng)村，在農(nóng)村建立生產(chǎn)體系，為農(nóng)民提供非農(nóng)就業(yè)機會和工作收入，農(nóng)民工資凈收入得到明顯增加。有研究表明，非農(nóng)就業(yè)是解決農(nóng)民增收問題的關鍵途徑[2，12]。此外，數(shù)字普惠金融運用了大量的信息技術，更加有助于推動農(nóng)村現(xiàn)代化的建設、一二三產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，可以改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，促進城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。因此，提出如下研究假設。

研究假設H2：數(shù)字普惠金融顯著提升了農(nóng)民的工資凈收入。

1.2.2 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民經(jīng)營凈收入

數(shù)字普惠金融降低了金融服務門檻，緩解了傳統(tǒng)金融對農(nóng)民的排斥、拓寬了農(nóng)民的融資渠道，有利于改善農(nóng)民的經(jīng)營環(huán)境，直接促進農(nóng)民的經(jīng)營凈收入。數(shù)字普惠金融的普及，有力地改善了農(nóng)村金融環(huán)境，提高了農(nóng)村居民的金融意識，又因其加強了支付、信貸、儲蓄等業(yè)務在農(nóng)村的拓展，增加了農(nóng)民金融服務的可得性，經(jīng)營者愿意接受加大經(jīng)營力度帶來的風險，也直接促進了農(nóng)民的經(jīng)營凈收入。數(shù)字普惠金融建立的金融和技術體系促進了信息共享，為農(nóng)村居民返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)提供了一定的技術支持和金融服務保障。中央人民政府發(fā)布的有關政策也明確指出，鼓勵新業(yè)態(tài)融合發(fā)展、因地制宜、發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，拓寬提高農(nóng)民經(jīng)營凈收入渠道。因此，提出如下研究假設。

研究假設H3：數(shù)字普惠金融對農(nóng)民經(jīng)營凈收入增加具有明顯的促進作用。

1.2.3 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民財產(chǎn)凈收入

土地、住房、資金這三大部分是農(nóng)民財產(chǎn)凈收入的主要來源。由于農(nóng)村土地制度、金融市場滯后發(fā)展等因素，農(nóng)民財產(chǎn)凈收入占總體收入的比例比較小。數(shù)字普惠金融的發(fā)展拓寬了金融服務的覆蓋范圍和服務類型，推出的線上理財產(chǎn)品吸引農(nóng)民參與金融市場，服務類型包括投資、信貸、保險、征信與支付服務等多種金融工具在內(nèi)，有利于農(nóng)民根據(jù)自身情況進行資產(chǎn)分配，選擇更好的理財產(chǎn)品，拓寬農(nóng)民財產(chǎn)凈收入的途徑和可能性。因此，提出如下研究假設。

研究假設H4：數(shù)字普惠金融有效促進了農(nóng)民財產(chǎn)凈收入的增加。

1.2.4 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民轉移凈收入

農(nóng)民轉移凈收入主要包括政府發(fā)放的政策性補貼、獎勵資金和社會的援助資金。數(shù)字普惠金融通過建立更便捷的支付渠道，政府的資金會更高效地發(fā)放到農(nóng)民的賬戶中，社會的捐贈項目能夠擴大范圍提升影響力。數(shù)字普惠金融帶來的信息共享能力加強，方便農(nóng)民能夠及時了解相關信息和政策，直接增加農(nóng)民的轉移凈收入。因此，提出如下研究假設。

研究假設H5：數(shù)字普惠金融有效促進了農(nóng)民轉移凈收入的提升。

2 實證分析

2.1 變量選取及數(shù)據(jù)來源

2.1.1 解釋變量

本文的研究目的是數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入增長及收入結構變化的影響，因此，選取數(shù)字普惠金融總指數(shù)(IFI)作為解釋變量，采用目前數(shù)字普惠金融領域最具權威性的北京大學數(shù)字金融研究中心課題組發(fā)布的《北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)》(2011-2020年)，以數(shù)字普惠金融總指數(shù)的省級數(shù)據(jù)衡量全國各省、直轄市、自治區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平。

2.1.2 被解釋變量

本文選取農(nóng)民收入增長和收入結構變化為被解釋變量，以人均可支配收入為衡量標準。其中也包括農(nóng)民人均可支配收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營凈收入、農(nóng)民財產(chǎn)凈收入、農(nóng)民轉移凈收入。為了更加直觀地對比分析，本研究還選取了城鄉(xiāng)人均可支配收入的差距、城鄉(xiāng)工資凈收入差距、城鄉(xiāng)經(jīng)營凈收入差距、城鄉(xiāng)財產(chǎn)凈收入差距、城鄉(xiāng)轉移凈收入差距進行對比分析，研究數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民增收和縮小城鄉(xiāng)居民收入差距的影響程度。在劉自強等[11，13-17]的研究中選取了相同的被解釋變量和中介變量，他們認為數(shù)字普惠金融對收入來源的作用效果各不相同，數(shù)字普惠金融能夠促進工資凈收入、經(jīng)營凈收入和轉移凈收入的提升，但無法推動財產(chǎn)凈收入的提高。

2.1.3 控制變量

本文選取全國各省、直轄市、自治區(qū)的農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值(GVAP)、消費者價格指數(shù)(CPI)、農(nóng)業(yè)勞動力(FL)、耕地面積(CA)作為控制變量，以提高實證分析的準確性、客觀性、全面性，其他因素不作為本文的研究對象，但是會影響研究結果。農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值為一定時期內(nèi)以貨幣形式表現(xiàn)的農(nóng)、林、牧、漁全部產(chǎn)品的總量，反映了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總規(guī)模和總成果。消費者價格指數(shù)是反映與生活有關的產(chǎn)品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標。將農(nóng)業(yè)勞動力和耕地面積作為生產(chǎn)成本的代表進行研究。研究通過多元線性回歸方法進行控制變量對因變量的影響分析。相關數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》、各省級的統(tǒng)計年鑒(以上均參考2011-2020年的相關數(shù)據(jù))。

2.2 基本模型的設定

農(nóng)村的各方面發(fā)展都是目前國家的重點關注，但是相關因素的樣本觀測值是有限的[18-19]，所以本研究采取簡單的模型進行研究，用簡單的方法只針對于所研究的變量。研究采用多元線性回歸模型，將數(shù)字普惠金融和相關控制變量聯(lián)系起來，對農(nóng)民人均可支配收入共同進行預測和估計。

模型公式如下：

Yi，t=β0+β1IFIi，t+β2GVAPi，t+β3CPIi，t+β4FLi，t+β5CAi，t。

式中，i表示省、自治區(qū)、直轄市；t表示年份；Y代表了被解釋變量農(nóng)民可支配收入、農(nóng)民工資性收入、農(nóng)民經(jīng)營凈收入、農(nóng)民財產(chǎn)凈收入、農(nóng)民轉移凈收入；IFI代表數(shù)字普惠金融指數(shù)；GVAP代表農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值；CPI代表消費者價格指數(shù)；FL代表農(nóng)業(yè)勞動力；CA代表耕地面積。

2.3 實證過程

2.3.1 數(shù)據(jù)處理

由于選取的數(shù)據(jù)之間具有較大的差距，研究采用了Max-Min標準化處理，將數(shù)據(jù)按比例縮放統(tǒng)一映射到了[0，1]范圍內(nèi)進行處理分析。有限的研究樣本量(在北京大學課題小組公示的數(shù)字普惠金融指數(shù)中只包含了2011-2020年)導致在對標準化后的數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗后，沒有進行差分處理(差分后數(shù)據(jù)有缺項)，而是直接進行回歸分析。

2.3.2 ADF平穩(wěn)性檢驗

為避免在進行多元線性回歸分析時產(chǎn)生偽回歸現(xiàn)象，研究運用SPSSAU軟件對樣本變量進行ADF檢驗。檢驗結果如表1所示。

從表1中可以看出，數(shù)字普惠金融總指數(shù)、農(nóng)民經(jīng)營凈收入、城鄉(xiāng)轉移凈收入差距和消費者價格指數(shù)在零階差分下，不能拒絕原假設，具有不穩(wěn)定性。而在一階差分的條件下，這4個研究變量均在1%的顯著性水平下通過ADF平穩(wěn)性檢驗，因此，所有變量都拒絕原假設，序列平穩(wěn)。同階平穩(wěn)表明了數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，可以使用標準化后的數(shù)據(jù)進行多元線性回歸分析。

2.4 實證結果分析

由于樣本選取的數(shù)據(jù)是2011-2020年全國31個省、直轄市、自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)，該面板屬于短面板。若使用差分后的數(shù)據(jù)會有數(shù)據(jù)缺失，但是標準化后的數(shù)據(jù)滿足同階平穩(wěn)，因此，可以直接使用標準化的數(shù)據(jù)導入SPSS 26，由相關程序進行回歸分析得出相關結果如表2所示。

表2 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響結果Table 2 Results of the impact of digital inclusive finance on farmers′ income

表2給出了分別以農(nóng)民可支配收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營凈收入、農(nóng)民財產(chǎn)凈收入、農(nóng)民轉移凈收入為因變量的回歸結果。從模型顯著性和擬合度來看，模型1～5的顯著性均小于0.001，表明模型的顯著性非常好，模型的可信度較高；模型1和模型5的R2值均大于0.5，表明模型的擬合度較好，模型2～4盡管擬合度較差但顯著性較好，所以實證結果的解釋性依舊可信。

2.4.1 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響

實證結果表示，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民可支配收入具有顯著的促進作用，說明在農(nóng)村地區(qū)普及數(shù)字普惠金融對于促進農(nóng)民收入增長具有積極的現(xiàn)實作用。從IFI指標系數(shù)和顯著性來看，5個模型的標準化系數(shù)均為正值且在1%水平下顯著，表明數(shù)字普惠金融對農(nóng)民可支配收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營凈收入、農(nóng)民財產(chǎn)凈收入和農(nóng)民轉移凈收入的增加均具有顯著的正向影響，表明理論分析中的假設H1、H2、H3、H4、H5均得到了驗證。這更加堅定了數(shù)字普惠金融是農(nóng)民增收的重要途徑。

2.4.2 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入來源結構變化的影響

從IFI指標系數(shù)的大小來看，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入結構中4種不同性質(zhì)的凈收入有不同程度的正面影響，其影響由大到小依次是：農(nóng)民轉移凈收入、農(nóng)民財產(chǎn)凈收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營凈收入。

3 穩(wěn)健性檢驗

在上述的實證結果及分析中表明數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的增加有顯著的促進作用。為了進一步證明實證結果的可靠性，本文選擇兩種方法進行穩(wěn)健性檢驗。一是改變樣本量，即分別以東、中、西、東北4個區(qū)域進行回歸分析；二是替換因變量，即以城鄉(xiāng)居民收入差異為因變量進行回歸分析。如果回歸結果顯示，IFI依舊是顯著且正向的，表明實證結果穩(wěn)健。

3.1 區(qū)域異質(zhì)性分析

本文采用的東、中、西和東北的區(qū)域劃分法來自于《中國統(tǒng)計年鑒》，這是一種為了貫徹國家西部大開發(fā)、中部崛起、振興東北老工業(yè)基地等政策的精神，根據(jù)統(tǒng)計工作的實際需要而制定的劃分方法。下面分別是東(表3)、中(表4)、西(表5)、東北(表6)分地區(qū)的回歸分析結果。

表3 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響(東部地區(qū))Table 3 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Eastern Region)

表4 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響(中部地區(qū))Table 4 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Central Region)

表5 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響(西部地區(qū))Table 5 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Western Region)

表6 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響(東北部地區(qū))Table 6 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Northeastern Region)

由表3～6回歸結果可見，東、中、西、東北等4個區(qū)域的IFI指標標準化系數(shù)均為正值且都在1%水平下顯著，依舊滿足理論分析中的H1、H2、H3、H4、H5假設，進一步證明了前面得到的實證結果具有穩(wěn)健性。另外，從各模型中IFI系數(shù)值來看，相比東部區(qū)域，數(shù)字普惠金融對于中、西及東北區(qū)域的農(nóng)民收入的影響更為明顯，表明數(shù)字普惠金融的發(fā)展更能幫助經(jīng)濟發(fā)展水平較為薄弱地區(qū)的農(nóng)民增收。

3.2 城鄉(xiāng)收入差距分析

以城鄉(xiāng)居民收入差距為因變量進行分析，不僅檢驗了數(shù)字普惠金融對農(nóng)民增收影響實證結果的穩(wěn)定性，還檢驗了數(shù)字普惠金融是否能夠縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距。檢驗結果如表7所示。

表7 數(shù)字普惠金融對縮小城鄉(xiāng)居民收入差異的影響Table 7 Impact of digital inclusive finance on narrowing the income gap between urban and rural residents

由表7可見，上述5個模型中的IFI均在1%水平下顯著，進一步驗證了本文實證結果的穩(wěn)健性。另外，從各模型的IFI指標系數(shù)來看，數(shù)字普惠金融對于城鄉(xiāng)可支配收入差距、城鄉(xiāng)工資凈收入差距及城鄉(xiāng)轉移凈收入差距具有顯著的縮小作用，而對于城鄉(xiāng)經(jīng)營凈收入差距和城鄉(xiāng)財產(chǎn)凈收入差距的影響則具有一定拉大作用。

4 結論與建議

4.1 結論

本文在梳理數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入及農(nóng)民收入結構之間的內(nèi)在邏輯的基礎上，基于2011-2020年數(shù)字普惠金融指數(shù)及31個省區(qū)市相關收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)，構建多元線性回歸模型實證檢驗了數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入及其結構的影響效果，得到以下結論：

第一，數(shù)字普惠金融的確對農(nóng)民收入和不同來源收入的增長均有顯著的促進作用，對農(nóng)民收入結構中4種來源的凈收入的正面影響由大到小，依次是：農(nóng)民轉移凈收入、農(nóng)民財產(chǎn)凈收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營凈收入。

第二，數(shù)字普惠金融對于不同經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)農(nóng)民收入增加的影響程度不同，相比東部發(fā)達區(qū)域而言，數(shù)字普惠金融在中、西、東北等經(jīng)濟發(fā)展水平較低的區(qū)域助農(nóng)增收的效果更加明顯。

第三，數(shù)字普惠金融的確有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距，但是僅體現(xiàn)在城鄉(xiāng)可支配收入差距、城鄉(xiāng)工資凈收入差距和城鄉(xiāng)轉移凈收入差距3個方面，數(shù)字普惠金融對于城鄉(xiāng)經(jīng)營凈收入差距和城鄉(xiāng)財產(chǎn)凈收入差距的擴大影響需要重點關注。

4.2 政策建議

為激活數(shù)字普惠金融助農(nóng)增收的重要作用，進一步提升農(nóng)民收入并縮小城鄉(xiāng)收入差距，本文認為應該從以下3個方面發(fā)力。

首先，文章已經(jīng)驗證了數(shù)字普惠金融對農(nóng)民增收的重要作用和結構特征，因此提出，政府應該順應其影響特征更高效高質(zhì)量地推廣數(shù)字普惠金融的建設。例如，加強數(shù)字化經(jīng)濟在農(nóng)村的推廣，結合當?shù)靥厣l(fā)展有關經(jīng)濟達到提高農(nóng)民收入特別是工資凈收入和經(jīng)營凈收入的目的。

其次，文章已經(jīng)驗證數(shù)字普惠金融在經(jīng)濟發(fā)展水平較低區(qū)域助農(nóng)增收的效果顯著，因此提出，政府在中、西、東北等經(jīng)濟發(fā)展水平低區(qū)域加強數(shù)字普惠金融的推廣。政府應該加強各區(qū)域金融經(jīng)濟的交流合作，在學習經(jīng)濟發(fā)展水平高區(qū)域致富方法的同時，制定適合當?shù)匕l(fā)展的數(shù)字普惠金融發(fā)展計劃，把數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟發(fā)展低區(qū)域的優(yōu)勢發(fā)揮到最大。

最后，文章已經(jīng)驗證數(shù)字普惠金融對于縮小城鄉(xiāng)居民收入差距具有積極作用，但對經(jīng)營凈收入和財產(chǎn)凈收入差距有拉大的風險，提出政府在普及數(shù)字普惠金融時要制定避免該風險的對策。由于數(shù)字普惠金融包容性高的特征，政府更應該為農(nóng)民提供更加全方位的服務，為農(nóng)民謀福利，同時也要加強農(nóng)民對金融基本知識的學習，培養(yǎng)農(nóng)民主動進入金融市場的意識。