張桔

2024年新年以來(lái)，雖然萬(wàn)眾期待的“開(kāi)門(mén)紅”行情未能實(shí)現(xiàn)，但在指數(shù)尋底鈍化的過(guò)程中，四大行業(yè)基石板塊的表現(xiàn)逐漸復(fù)蘇，尤其是去年似被市場(chǎng)遺忘的大消費(fèi)板塊。

隨著“小砂糖橘”、“小土豆”等刷屏，以哈爾濱為代表的冰雪旅游爆火，短短3天就為當(dāng)?shù)貛?lái)了幾十億元的旅游收入。而隨著旅游板塊的示范效應(yīng)，大消費(fèi)也有望“遍地開(kāi)花”。

商務(wù)部將2024年定為消費(fèi)促進(jìn)年，組織開(kāi)展豐富多彩的促消費(fèi)活動(dòng)，在琳瑯滿(mǎn)目的商品撲面而來(lái)之際，今年預(yù)制菜或許成為年夜飯的主角。而在龍年春節(jié)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)之際，新一輪春運(yùn)高潮在寒假來(lái)臨之際率先啟動(dòng)，這大概率會(huì)促進(jìn)交運(yùn)、酒店、文旅等板塊加速?gòu)?fù)蘇，同樣久違的免稅賽道亦有望王者歸來(lái)。

政策層面也同樣在保駕護(hù)航，比如近期多家航司發(fā)布退改新規(guī)：全價(jià)經(jīng)濟(jì)艙提前7天可以免費(fèi)退。同時(shí)受到季節(jié)旅游燃爆的提振，龍年新春煙火氣有望更為興盛，假日走親訪(fǎng)友和推杯換盞之際或許能清晰地聽(tīng)到炮竹聲聲，潛在的消費(fèi)潮暗流奔涌。

當(dāng)然近年來(lái)春節(jié)檔已經(jīng)成為印證消費(fèi)復(fù)蘇的風(fēng)向標(biāo)，相比去年時(shí)的猶抱琵琶半遮面，經(jīng)歷了整整一年文旅演出市場(chǎng)的興盛后，2024年的電影春節(jié)檔可謂佳片云集，一個(gè)可以佐證的例子是張藝謀、陳凱歌、唐季禮等知名導(dǎo)演均可能攜新片前來(lái)“賀歲”。

此外，醫(yī)療消費(fèi)同樣在民眾日益提升的健康意識(shí)中景氣度不斷上行。除去“牙茅”、“眼茅”外，在與舶來(lái)品減肥藥的競(jìng)爭(zhēng)中良性成長(zhǎng)的醫(yī)美賽道同樣加速?gòu)?fù)蘇，比如本周賽道龍頭愛(ài)美客的年報(bào)預(yù)告業(yè)績(jī)喜人。與此同時(shí)，能夠治療阿爾茨海默病的新藥在中國(guó)獲批，新一批創(chuàng)新藥內(nèi)地落地為國(guó)內(nèi)患者帶來(lái)福音。

汽車(chē)領(lǐng)域，本周亦有喜訊傳來(lái)，2023年新能源乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售銷(xiāo)量773.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.2%。2023年我國(guó)汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)量更是首破3000萬(wàn)輛。

回到二級(jí)市場(chǎng)，借用近期熱播劇《繁花》中的一句經(jīng)典臺(tái)詞，“資本市場(chǎng)才是真正的戰(zhàn)場(chǎng)”。

一方面開(kāi)年深蹲并不意味著不能實(shí)現(xiàn)“全年紅”，另一方面，指數(shù)調(diào)整給投資者提供了以更低成本吸納優(yōu)質(zhì)籌碼的機(jī)會(huì)。

當(dāng)前大消費(fèi)已悄然“報(bào)春”，而在全國(guó)各地唱響“中國(guó)經(jīng)濟(jì)光明論”的背景下，結(jié)構(gòu)性牛市已在途中。