趙中明

山東鐵象能源管理有限公司

引言

在全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)演變和發(fā)展過程中，中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，扮演著至關(guān)重要的角色。然而，盡管其在創(chuàng)新、就業(yè)和社會穩(wěn)定方面有很大的貢獻(xiàn)，卻常常面臨融資難題，這成為制約其可持續(xù)發(fā)展的主要瓶頸之一。融資問題的根源在于傳統(tǒng)融資渠道對中小企業(yè)的不適應(yīng)，這在一定程度上阻礙了中小企業(yè)的生產(chǎn)、運(yùn)營和擴(kuò)張。在這樣的背景下，供應(yīng)鏈金融作為一種新興的融資模式，逐漸受到廣泛關(guān)注。供應(yīng)鏈金融模式不僅為中小企業(yè)提供了創(chuàng)新的融資方式，而且為企業(yè)間的合作與協(xié)調(diào)創(chuàng)造了新的機(jī)會。

一、供應(yīng)鏈金融模式的定義

供應(yīng)鏈金融模式是一種基于供應(yīng)鏈關(guān)系和交易活動的金融創(chuàng)新模式，通過整合供應(yīng)鏈各參與主體之間的財(cái)務(wù)信息和交易數(shù)據(jù)，以及應(yīng)用金融工具和技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈上游和下游企業(yè)的融資需求滿足。這一模式強(qiáng)調(diào)利用供應(yīng)鏈的協(xié)同效應(yīng)和信息共享，以降低融資成本、提高融資速度、增強(qiáng)融資靈活性，并促進(jìn)供應(yīng)鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)之間的合作與優(yōu)化資源配置。供應(yīng)鏈金融模式在一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)融資方式在中小企業(yè)融資領(lǐng)域的不足，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了新的融資途徑。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資渠道不多樣化

目前，中小企業(yè)主要依賴傳統(tǒng)的融資渠道，如銀行貸款和自有資金，而缺乏多元化的融資選擇。這種融資渠道的單一性使中小企業(yè)在尋求資金支持時(shí)陷入困境。銀行貸款往往需要抵押物或擔(dān)保，對中小企業(yè)來說，缺乏足夠的抵押物和擔(dān)保條件導(dǎo)致了融資難度的增加。而自有資金的有限性則限制了企業(yè)的擴(kuò)張和創(chuàng)新。此外，中小企業(yè)的規(guī)模較小，很難獲得公開市場融資的機(jī)會，這也限制了它們?nèi)谫Y渠道的多樣性。

融資渠道不多樣化不僅使中小企業(yè)融資變得更加困難，還增加了融資成本。由于信息不對稱和信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，中小企業(yè)在尋求融資時(shí)往往需要支付相對較高的利息和費(fèi)用，這可能加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。同時(shí)，長期以來對傳統(tǒng)融資渠道的依賴也限制了中小企業(yè)對更靈活、創(chuàng)新的融資方式的嘗試，使其在面對市場波動和競爭壓力時(shí)缺乏應(yīng)對的靈活性。

（二）融資成本較高

由于缺乏足夠的抵押物和擔(dān)保條件，中小企業(yè)往往難以獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的低成本融資支持。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了應(yīng)對中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，可能會設(shè)置較高的利率和費(fèi)用，以彌補(bǔ)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這進(jìn)一步加大了中小企業(yè)的經(jīng)營成本，減少了它們用于創(chuàng)新和發(fā)展的資金。

融資成本的高昂不僅影響了中小企業(yè)的盈利能力，還可能使它們在市場競爭中處于劣勢地位。相比之下，大型企業(yè)由于規(guī)模效應(yīng)和較好的信用狀況，能夠更容易獲得低成本融資，從而在市場上享有競爭優(yōu)勢，這種不平等的融資條件加劇了中小企業(yè)的融資困難和成本壓力，限制了它們的業(yè)務(wù)拓展和創(chuàng)新能力。

（三）融資難度大

融資難度的根本原因之一是中小企業(yè)缺乏足夠的資產(chǎn)抵押和擔(dān)保條件。由于規(guī)模相對較小，很多中小企業(yè)難以提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的抵押物，這導(dǎo)致了融資渠道的緊縮。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在面對中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也更為謹(jǐn)慎，這進(jìn)一步增加了中小企業(yè)獲取融資的難度。

此外，融資審批流程的復(fù)雜性也加大了中小企業(yè)的融資難度。相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)在融資申請材料準(zhǔn)備、審查和核準(zhǔn)過程中常常缺乏足夠的人力和資源，導(dǎo)致融資周期較長，無法迅速獲得所需資金。這限制了中小企業(yè)對市場變化的迅速應(yīng)對能力，可能使其錯失一些商機(jī)[1]。

（四）融資周期較長

融資周期的長短直接影響了中小企業(yè)的經(jīng)營活動。由于融資審批流程的繁瑣和復(fù)雜，加之中小企業(yè)常常缺乏充足的人力和資源來完成所需的融資申請材料，導(dǎo)致融資的時(shí)間成本較高。而一旦融資獲批，資金到賬的速度也會受到影響，進(jìn)一步延長了融資周期。這使得中小企業(yè)在等待資金到位的過程中，難以及時(shí)滿足經(jīng)營需求，從而可能錯失市場機(jī)會，影響業(yè)務(wù)的穩(wěn)定和發(fā)展。

融資周期的延長也增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在融資過程中，企業(yè)可能需要在等待資金到賬的同時(shí)，支付其他費(fèi)用或債務(wù)，進(jìn)一步加大了財(cái)務(wù)壓力。此外，融資周期長的問題也導(dǎo)致企業(yè)的資金流動性較差，難以進(jìn)行長期規(guī)劃和戰(zhàn)略布局。

三、供應(yīng)鏈金融模式對中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響

（一）降低融資成本的效應(yīng)

傳統(tǒng)融資渠道往往對中小企業(yè)來說融資成本較高，而供應(yīng)鏈金融模式通過基于供應(yīng)鏈合作的機(jī)制，能夠有效降低融資成本，為中小企業(yè)提供更為經(jīng)濟(jì)有效的融資途徑。

在傳統(tǒng)融資中，中小企業(yè)常常需要支付較高的利息、抵押物或擔(dān)保費(fèi)用，以彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)因信用風(fēng)險(xiǎn)而提高的融資成本。然而，供應(yīng)鏈金融模式通過充分利用供應(yīng)鏈各參與方之間的信息共享和協(xié)同優(yōu)勢，降低了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的疑慮，從而能夠提供更加優(yōu)惠的融資條件。通過供應(yīng)鏈金融模式，金融機(jī)構(gòu)可以更精準(zhǔn)地評估企業(yè)的信用狀況，降低了不必要的成本，并傳遞這種成本優(yōu)勢給中小企業(yè)。

降低融資成本的效應(yīng)有助于中小企業(yè)在融資過程中減輕負(fù)擔(dān)，釋放更多的資金用于創(chuàng)新、擴(kuò)張和提升核心競爭力。此外，降低融資成本還能增強(qiáng)中小企業(yè)的盈利能力，提高經(jīng)營的穩(wěn)定性，為其在市場上爭取更多的競爭優(yōu)勢。通過供應(yīng)鏈金融模式帶來的融資成本優(yōu)勢，中小企業(yè)能夠更加靈活地應(yīng)對市場的變化和挑戰(zhàn)，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展路徑。

（二）縮短融資周期的作用

供應(yīng)鏈金融模式作為一種創(chuàng)新的融資方式，對中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了積極影響，尤其在縮短融資周期方面發(fā)揮著重要作用。傳統(tǒng)融資流程常常較為繁瑣，導(dǎo)致中小企業(yè)在等待融資審批和資金到賬的過程中面臨長時(shí)間的延遲。而供應(yīng)鏈金融模式通過在供應(yīng)鏈中建立協(xié)同機(jī)制，有效減少了融資周期，為中小企業(yè)提供了更為迅速的資金支持。

傳統(tǒng)融資審批過程可能需要中小企業(yè)花費(fèi)大量時(shí)間來準(zhǔn)備繁復(fù)的申請材料，等待金融機(jī)構(gòu)的審查和決策，從而導(dǎo)致融資周期的延長。然而，供應(yīng)鏈金融模式充分利用了供應(yīng)鏈中的信息共享和協(xié)同效應(yīng)，使得金融機(jī)構(gòu)能夠更快速地評估中小企業(yè)的信用狀況，從而加速了融資的審批過程。此外，供應(yīng)鏈金融模式還能夠?qū)崿F(xiàn)更快速的資金清算和結(jié)算，使得資金能夠更快地到達(dá)中小企業(yè)的賬戶，從而有效縮短了融資周期。

縮短融資周期的作用不僅在于提高中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率，還有助于它們更迅速地響應(yīng)市場需求和機(jī)會。中小企業(yè)能夠在更短的時(shí)間內(nèi)獲得所需資金，以支持新項(xiàng)目的啟動、訂單的履行以及市場的開拓。這種迅速的資金支持有助于增強(qiáng)中小企業(yè)的競爭力，使其能夠更靈活地適應(yīng)市場變化。

（三）提高融資便利性與靈活性

傳統(tǒng)融資過程往往繁瑣復(fù)雜，中小企業(yè)在尋求資金支持時(shí)面臨較高的門檻。然而，供應(yīng)鏈金融模式通過引入供應(yīng)鏈伙伴的協(xié)同合作和金融工具的創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供了更便捷和靈活的融資選擇。

傳統(tǒng)融資渠道常常要求中小企業(yè)提供大量繁雜的資料和擔(dān)保，這使得融資過程復(fù)雜耗時(shí)。而供應(yīng)鏈金融模式充分利用供應(yīng)鏈各參與方之間的緊密合作，共享信息和資源，為金融機(jī)構(gòu)提供更為準(zhǔn)確的信用信息，這樣的合作使得中小企業(yè)能夠更容易地獲取融資，減少了融資流程的繁瑣程度，提高了融資的便利性。

此外，供應(yīng)鏈金融模式還賦予中小企業(yè)更大的融資靈活性。傳統(tǒng)融資往往需要固定的還款方式和期限，限制了企業(yè)在經(jīng)營過程中的靈活性。而供應(yīng)鏈金融模式可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)更具彈性的融資方案，如訂單融資、應(yīng)收賬款融資等，使中小企業(yè)能夠更好地滿足短期資金需求，適應(yīng)市場變化。

（四）促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

傳統(tǒng)的融資方式往往在滿足中小企業(yè)融資需求、推動其創(chuàng)新和擴(kuò)張方面存在局限，而供應(yīng)鏈金融模式通過整合供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的金融資源和合作機(jī)制，為中小企業(yè)提供了更多的發(fā)展機(jī)會與支持。首先，供應(yīng)鏈金融模式通過降低融資成本、縮短融資周期以及提高融資便利性，有效地解決了中小企業(yè)融資難題。中小企業(yè)在獲得融資時(shí)更容易、更快速，這為其創(chuàng)新投入和市場開拓提供了更穩(wěn)固的基礎(chǔ)。這種融資支持有助于中小企業(yè)積極參與市場競爭，不斷推動其發(fā)展。其次，供應(yīng)鏈金融模式通過促進(jìn)供應(yīng)鏈各參與方的協(xié)同合作，提高了整體供應(yīng)鏈的效率與協(xié)調(diào)能力。中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈的一環(huán)，能夠更好地與其他環(huán)節(jié)互動，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和價(jià)值的共享。這有助于提升中小企業(yè)的生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量和客戶滿意度，從而增強(qiáng)其市場競爭力。

四、供應(yīng)鏈金融模式促進(jìn)中小企業(yè)融資可持續(xù)發(fā)展的對策

（一）政策支持與監(jiān)管創(chuàng)新

政府應(yīng)當(dāng)積極制定支持性政策，以鼓勵中小企業(yè)采用供應(yīng)鏈金融模式，降低其融資成本、提升融資靈活性，并加速其創(chuàng)新和成長。首先，政府可以通過減少融資相關(guān)的稅收負(fù)擔(dān)，為中小企業(yè)提供更多的融資利好。建立稅收優(yōu)惠政策，例如對供應(yīng)鏈金融交易給予一定的減免，將有助于減輕企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)，激發(fā)其積極性和創(chuàng)新活力。

其次，政府還可以推動監(jiān)管創(chuàng)新，以適應(yīng)供應(yīng)鏈金融模式的發(fā)展。建立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管框架，以確保供應(yīng)鏈金融交易的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)可控性。同時(shí)，鼓勵金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與科技公司合作，采用現(xiàn)代化監(jiān)管技術(shù)，如區(qū)塊鏈和數(shù)據(jù)分析，提升對供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管效能。

（二）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新融資產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足中小企業(yè)的多樣化融資需求，從而推動其在供應(yīng)鏈金融模式下實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健的可持續(xù)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)可以設(shè)計(jì)更加個(gè)性化的融資方案，充分考慮中小企業(yè)的特點(diǎn)和需求。例如，通過訂單融資、應(yīng)收賬款融資等方式，為企業(yè)提供更靈活的融資途徑，以支持其生產(chǎn)和銷售活動?；蛘?，金融機(jī)構(gòu)可以整合供應(yīng)鏈信息，借助大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)，更精準(zhǔn)地評估企業(yè)的信用狀況，這有助于降低融資風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)提供更有競爭力的融資條件。此外，金融機(jī)構(gòu)可以在融資審批流程方面實(shí)現(xiàn)優(yōu)化，簡化申請流程，縮短審批周期，從而提高融資的效率。這有助于中小企業(yè)更快速地獲得所需資金，應(yīng)對市場變化和機(jī)會。

（三）提升信息共享與透明度

在促進(jìn)中小企業(yè)融資可持續(xù)發(fā)展過程中，提升信息共享與透明度是關(guān)鍵的對策之一，尤其在供應(yīng)鏈金融模式的應(yīng)用中，應(yīng)建立供應(yīng)鏈各參與方之間的緊密合作和信息共享機(jī)制。中小企業(yè)、供應(yīng)商、分銷商等不同環(huán)節(jié)的合作伙伴應(yīng)當(dāng)共同分享關(guān)于訂單、交付、付款等方面的信息。這種信息共享可以幫助金融機(jī)構(gòu)更準(zhǔn)確地評估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而提供更具競爭力的融資條件。

同時(shí)，采用先進(jìn)的信息技術(shù)手段，如區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)分析，確保信息的安全性和透明度。區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)信息的不可篡改和去中心化存儲，保障信息的可信度。大數(shù)據(jù)分析可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好地理解供應(yīng)鏈中的交易模式和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，提供更精準(zhǔn)的融資支持。

另外，建立統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融平臺，為各參與方提供便捷的信息共享渠道。這樣的平臺可以讓中小企業(yè)及時(shí)上傳訂單、交付和付款等信息，金融機(jī)構(gòu)也可以更迅速地獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，加速融資決策和資金到賬過程。

（四）金融科技應(yīng)用

通過金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用，中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)更高效、更便捷的融資過程，并為其可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。首先，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用能夠建立去中心化的信任網(wǎng)絡(luò)，確保供應(yīng)鏈中各方交易信息的安全性和透明度。通過將交易記錄永久保存在區(qū)塊鏈上，可以減少信息篡改的風(fēng)險(xiǎn)，提高金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信用的評估準(zhǔn)確度，從而降低融資成本。其次，人工智能和大數(shù)據(jù)分析的運(yùn)用可以加強(qiáng)對中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估和信用分析。金融機(jī)構(gòu)可以基于大量的數(shù)據(jù)，快速識別企業(yè)的經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)特征，更有針對性地提供融資支持。這種精準(zhǔn)的評估有助于中小企業(yè)獲得更合適的融資條件，推動其發(fā)展[2]。

結(jié)論

在供應(yīng)鏈金融模式的引領(lǐng)下，中小企業(yè)融資可持續(xù)發(fā)展迎來新機(jī)遇。該模式降低了融資成本、縮短了融資周期、提高了融資便利性與靈活性，有助于中小企業(yè)更快速、高效地獲取資金。同時(shí)，促進(jìn)信息共享與透明度、應(yīng)用金融科技也顯著提升了其融資環(huán)境，這些積極影響為中小企業(yè)提升競爭力、推動創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。