薛文田，王喜鵲，劉艷萍，李 林，郭 輝

（1.山西農(nóng)業(yè)大學(xué) 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山西 晉中 030801；2.煙臺(tái)南山學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，山東 煙臺(tái) 265713）

一、引言

農(nóng)村金融作為金融體系的重要組成部分，不僅是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，還深刻地影響農(nóng)村的社會(huì)生活，并且在推動(dòng)農(nóng)村改革和發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用。近三年“中央一號(hào)”文件都將改革重點(diǎn)放在農(nóng)村金融：2021 年“中央一號(hào)”文件強(qiáng)調(diào)了以農(nóng)民利益最大化為核心的改革，不斷推進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展；2022年“中央一號(hào)”文件將重點(diǎn)放在提升鄉(xiāng)村金融服務(wù)水平上，并大力推進(jìn)農(nóng)村金融知識(shí)的宣傳、培訓(xùn)以及維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益；2023 年“中央一號(hào)”文件提出加大對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村的資金支持，促進(jìn)金融和社會(huì)資本的有效配置，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的發(fā)展。隨著時(shí)代的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但是也出現(xiàn)了城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡問(wèn)題，資本往往更多流向發(fā)達(dá)城市而非貧困農(nóng)村地區(qū)。實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，必須積極鼓勵(lì)和支持資本參與農(nóng)村發(fā)展，努力緩解農(nóng)民經(jīng)濟(jì)壓力，滿足農(nóng)民對(duì)資金的需求。

金融素養(yǎng)不但可以清除認(rèn)知偏差，提升個(gè)人信用，增強(qiáng)個(gè)人抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有助于提高個(gè)人的正規(guī)借貸需求，預(yù)防潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范借貸行為，還對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展、農(nóng)村金融體系改革創(chuàng)新和農(nóng)村區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有一定促進(jìn)作用。然而，農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平普遍較低，他們?nèi)狈Ρ匾慕鹑诶碚撝R(shí)和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的操作能力，導(dǎo)致其被正規(guī)金融排斥在外[1]。因正規(guī)借貸需求難以滿足，抑制了農(nóng)戶參與金融市場(chǎng)的積極性，降低了其對(duì)金融服務(wù)的滿意度。這種情況嚴(yán)重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也影響到了農(nóng)民生活水平的提高。隨著科技的飛速發(fā)展，金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變得越來(lái)越多樣化，尤其是當(dāng)金融、互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的融合，農(nóng)戶在面臨復(fù)雜的金融環(huán)境使其很難理性選擇合適的金融產(chǎn)品，這也導(dǎo)致他們對(duì)金融服務(wù)的滿意度急劇下降[2]。農(nóng)戶日益增加的正規(guī)借貸需求與農(nóng)村正規(guī)金融產(chǎn)品供給短缺之間的矛盾逐漸突出，而構(gòu)建完善的農(nóng)村金融服務(wù)體系客觀上對(duì)農(nóng)戶的金融素養(yǎng)提出了更高的要求[3]，農(nóng)戶需具備一定的知識(shí)和能力來(lái)應(yīng)對(duì)新的金融市場(chǎng)環(huán)境，從而滿足自身發(fā)展需求，推動(dòng)農(nóng)村金融和經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。因此，研究農(nóng)戶金融素養(yǎng)與農(nóng)戶借貸行為之間的影響關(guān)系，有深刻的理論意義和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

基于此，研究以山西省運(yùn)城市平陸縣農(nóng)戶為例，首先，通過(guò)建立金融素養(yǎng)測(cè)度指標(biāo)對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，并根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析、評(píng)價(jià)樣本農(nóng)戶的金融素養(yǎng)水平及農(nóng)戶個(gè)人基本情況等；然后，運(yùn)用二元logit 模型實(shí)證探究農(nóng)戶金融素養(yǎng)如何影響其借貸行為，以提出提高農(nóng)戶金融素養(yǎng)，優(yōu)化農(nóng)戶借貸行為，完善農(nóng)村金融市場(chǎng)等科學(xué)合理的建議措施。

二、概念界定與理論分析

（一）概念界定

1.金融素養(yǎng)。著名的斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bernheim B Douglas 等（1996）[4]首次深入探討了金融素養(yǎng)、金融教育以及退休儲(chǔ)蓄三者之間的聯(lián)系，并將其作為一項(xiàng)重要的研究課題。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，人們對(duì)金融素養(yǎng)的重視程度不斷提高，引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。許多學(xué)者都把金融素養(yǎng)和金融知識(shí)、技能和觀念等聯(lián)系起來(lái)，然而，關(guān)于其具體含義仍然未明確界定。根據(jù)目前的研究，金融素養(yǎng)可以被劃分為三類：第一類是指?jìng)€(gè)人對(duì)基礎(chǔ)金融知識(shí)的深入理解和對(duì)自身金融能力的客觀評(píng)估，比如正確計(jì)算復(fù)利[5-6]。第二類是指金融能力和技能。重點(diǎn)關(guān)注人們?cè)诮鹑诨顒?dòng)中如何有效地利用和管理資金，如何做出合理、準(zhǔn)確、有效的決策[7]，如何選擇和使用金融工具，并且有效地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)[8]。第三類則是一種綜合性的能力，它體現(xiàn)了一個(gè)人在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)及對(duì)規(guī)則的理解能力，除了掌握基本的金融概念知識(shí)外，還熟悉基本的經(jīng)濟(jì)金融規(guī)則，運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融理念科學(xué)合理作出決策，提高生活水平[9-11]。

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有的相關(guān)文獻(xiàn)的閱讀和研究，許多學(xué)者都認(rèn)為，擁有良好的金融素養(yǎng)是個(gè)體成功的基礎(chǔ)，它可以幫助我們更好地運(yùn)用和管理自己的財(cái)富。文章在參考了較多的關(guān)于金融素養(yǎng)的相關(guān)文獻(xiàn)后，將金融素養(yǎng)定義為：一種個(gè)人憑借其豐富的金融知識(shí)和金融技能，有效地管理、分配和運(yùn)用金融資源，來(lái)做出正確金融決策的能力。

2.借貸行為。國(guó)外對(duì)于借貸行為的研究基本上是基于羅納德·I·麥金農(nóng)（1997）[12]的金融抑制理論，以及愛(ài)德華·S·肖（2015）[13]的金融深化理論，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)展中國(guó)家的金融。理論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村金融市場(chǎng)存在著嚴(yán)重問(wèn)題：農(nóng)戶自身理論知識(shí)欠缺、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸資源不足、信息不對(duì)稱以及缺乏有效的市場(chǎng)監(jiān)管，使得農(nóng)村信貸市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)象，農(nóng)戶的金融需求無(wú)法得到有效滿足。

國(guó)內(nèi)對(duì)于借貸行為的研究大多從借貸行為基本特征和借貸途徑選擇以及影響因素等方面進(jìn)行。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的加快，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)居民家庭的信貸需求日益增長(zhǎng)，農(nóng)戶的借貸選擇呈現(xiàn)多樣化和偏好性，但由于信息不對(duì)稱等限制因素，農(nóng)戶仍然面臨嚴(yán)重的信貸約束[14]，其在面臨資金短缺問(wèn)題時(shí)往往首先尋求親朋好友的幫助和支持。在民間借貸缺失時(shí)，才會(huì)轉(zhuǎn)而向農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸來(lái)滿足自身的信貸需求[15]。此外，農(nóng)戶借貸行為還受經(jīng)濟(jì)資本、社會(huì)資本和自然資本三者的影響，資本豐富的農(nóng)戶更有可能獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款支持[16]。

文章在參考了較多的關(guān)于農(nóng)戶借貸行為的相關(guān)文獻(xiàn)后，認(rèn)為農(nóng)戶借貸行為是建立在跨期選擇理論基礎(chǔ)上，當(dāng)農(nóng)戶現(xiàn)期收入不足以支撐消費(fèi)需求時(shí)，農(nóng)戶則傾向采取借貸行為以滿足期望效用[17]，而如何選擇合適的借貸途徑成為大多數(shù)農(nóng)戶滿足自身資金需求的關(guān)鍵一步。因此，本文將從農(nóng)戶借貸途徑的角度研究借貸行為，分為選擇向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸和選擇其他方式借貸兩種行為。

（二）理論分析

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展和信息時(shí)代的來(lái)臨，使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息得到廣泛普及，但并非全部農(nóng)戶都能及時(shí)獲取并合理利用相關(guān)信息。已有研究表明[18-22]，信息解讀和獲取能力受農(nóng)戶自身金融素養(yǎng)影響。有較高金融素養(yǎng)的農(nóng)戶才能夠更好地整合信息、接納信息；農(nóng)戶金融素養(yǎng)越高，金融能力越強(qiáng)，表明對(duì)計(jì)算利息方法、借款成本費(fèi)等基礎(chǔ)的金融知識(shí)的了解更為精確。農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸門檻較高、借貸流程比較嚴(yán)格、借貸程序相對(duì)復(fù)雜，若農(nóng)戶缺乏對(duì)正規(guī)金融的了解，則傾向選擇不使用正規(guī)金融借貸因此，擁有較高金融素養(yǎng)的農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融信貸和各種產(chǎn)品的要求、條件和程序了解更充分，促使農(nóng)戶消除對(duì)正規(guī)金融的認(rèn)知偏差，解除對(duì)正規(guī)金融借貸的排斥，以積極態(tài)度參與正規(guī)金融借貸市場(chǎng)。同時(shí)，通過(guò)加強(qiáng)金融知識(shí)，可以增強(qiáng)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，影響他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好。擁有較高金融素養(yǎng)的農(nóng)戶往往能夠更加敏銳地發(fā)現(xiàn)和識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并以理性的態(tài)度應(yīng)對(duì)，這有助于他們更好地把握借貸風(fēng)險(xiǎn)，從而推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)健康發(fā)展。而金融素養(yǎng)水平較低農(nóng)戶往往更多采取向親友或非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)等直觀、簡(jiǎn)單的借貸方式以滿足當(dāng)前的資金需求。為此，本文提出假說(shuō)：金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)戶借貸行為產(chǎn)生顯著影響。

三、數(shù)據(jù)與樣本

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本描述

1.數(shù)據(jù)來(lái)源。研究采用數(shù)據(jù)為2022 年1 月～2月在山西省運(yùn)城市平陸縣展開的農(nóng)戶走訪調(diào)研。為了保證樣本的差異性與代表性，調(diào)研采用分層抽樣和隨機(jī)抽樣相結(jié)合，選取了山西省運(yùn)城市平陸縣的三門鎮(zhèn)、圣人澗鎮(zhèn)、曹川鎮(zhèn)等多個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中選取30～40 戶農(nóng)戶進(jìn)行調(diào)研。調(diào)查涵蓋了受訪者的性別、年齡、受教育程度、婚姻狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好類型、金融知識(shí)、金融能力、金融意識(shí)及借貸行為等，共發(fā)放210 份問(wèn)卷，收回202 份有效問(wèn)卷，有效率達(dá)到96.19%。

2.樣本描述。在整理所有問(wèn)卷后，總共獲取有效樣本為202 個(gè)。如表1 所示，在有效樣本農(nóng)戶中，受訪者為女性的占比為54.95%，受訪者為男性的占比為45.05%。受訪者中，年齡在30 歲以下的人數(shù)占比為2.48%，而30～39 歲、40～49 歲和50～59 歲的人數(shù)則較多，分別占比為24.26%、36.14%和33.17%，此外，60 歲及以上的人群的比例達(dá)到了3.95%。關(guān)于樣本農(nóng)戶的受教育程度情況，結(jié)果顯示，小學(xué)及以下學(xué)歷的農(nóng)戶占比達(dá)到35.15%，初中畢業(yè)生占比達(dá)到27.23%，高中學(xué)歷者占比為33.17%，大專學(xué)歷者占比為4.45%，表明農(nóng)戶的受教育水平存在明顯差異?；橐鰻顩r中98.51%為已婚，未婚的占比為1.49%，無(wú)喪偶和離婚（僅是本次202 個(gè)樣本中）。風(fēng)險(xiǎn)偏好類型為風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)厭惡，分別占比為41.09%、58.91%。關(guān)于農(nóng)戶借貸途徑的調(diào)研結(jié)果顯示，通過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸的農(nóng)戶占62.38%，而選擇非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的農(nóng)戶占比為37.62%。

（二）農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平測(cè)度

在研讀相關(guān)文獻(xiàn)后，本文從金融知識(shí)、金融能力和金融意識(shí)三個(gè)維度出發(fā)，每個(gè)維度下設(shè)若干具體問(wèn)題綜合考察農(nóng)戶金融素養(yǎng)。金融知識(shí)涉及農(nóng)戶對(duì)復(fù)利、通貨膨脹率計(jì)算和貸款方式選擇等；金融能力包括銀行卡操作能力、投資理財(cái)能力；金融意識(shí)主要是農(nóng)戶對(duì)金融產(chǎn)品的看法和觀點(diǎn)。選項(xiàng)設(shè)為標(biāo)準(zhǔn)答案、近似答案和不確定/不知道三種（意愿等問(wèn)題的選項(xiàng)按照Likert 五級(jí)量表設(shè)計(jì)），根據(jù)農(nóng)戶不同的選擇賦予不同的分?jǐn)?shù)。最后，將每個(gè)問(wèn)題的得分值加總，采用評(píng)分累加法賦予調(diào)研農(nóng)戶金融素養(yǎng)一個(gè)定量值，便于對(duì)農(nóng)戶的金融素養(yǎng)進(jìn)行描述、比較和分析（見表2）。

對(duì)農(nóng)戶金融素養(yǎng)的問(wèn)卷調(diào)查進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析表明：在樣本農(nóng)戶中，能夠準(zhǔn)確計(jì)算利率和通貨膨脹率的分別有5.45%、23.76%；對(duì)于信用卡方面的知識(shí)，能夠正確了解的較多，占比為60.89%；而對(duì)貸款方面的知識(shí)準(zhǔn)確了解的僅有24.26%；認(rèn)為自己的金融知識(shí)非常好的人占比僅為7.92%。使用銀行卡較多、遮擋使用密碼的占比分別為7.92%、32.18%；購(gòu)買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的人占比為53.96%；進(jìn)行過(guò)股票、債券或期貨等投資的占比為52.48%；對(duì)每年的家庭收入進(jìn)行投資、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄等用途的劃分的人占比為20.30%；不認(rèn)可錢是用來(lái)花的、沒(méi)必要理財(cái)?shù)霓r(nóng)戶占比僅為8.91%；認(rèn)為保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶的生產(chǎn)生活起到積極作用的人占比僅為2.48%。由表3 發(fā)現(xiàn)，12 個(gè)測(cè)度問(wèn)題得分的平均值在1.70～2.40 之間，說(shuō)明大多數(shù)農(nóng)戶的金融素養(yǎng)處于中等偏低水平，金融素養(yǎng)總分偏低，且群體內(nèi)差異較大。

表3 農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平

通過(guò)對(duì)上述數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，表明樣本農(nóng)戶的金融知識(shí)相對(duì)匱乏，對(duì)基本的金融概念和利息計(jì)算等基礎(chǔ)知識(shí)不夠了解；在金融能力方面，農(nóng)戶在金融市場(chǎng)中的參與度較高，超過(guò)半數(shù)的人有購(gòu)買農(nóng)村正規(guī)金融產(chǎn)品的經(jīng)歷，但農(nóng)戶金融安全意識(shí)不強(qiáng)，金融技術(shù)水平和操作能力較為一般，對(duì)投資、理財(cái)和保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品認(rèn)知不充分，缺少分散金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力。

四、實(shí)證分析

（一）變量選擇與模型構(gòu)建

1.變量選擇。研究通過(guò)設(shè)問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)您選擇的是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸還是其他機(jī)構(gòu)借貸？若選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)賦值為1，其他則賦值為0。以此表示為農(nóng)戶的借貸行為，并將其作為被解釋變量。根據(jù)有關(guān)文獻(xiàn)研究，并結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際調(diào)研結(jié)果，將農(nóng)戶的金融素養(yǎng)作為解釋變量，同時(shí)考慮到受訪農(nóng)戶的性別、年齡、婚姻狀況、受教育程度以及風(fēng)險(xiǎn)偏好類型差異，將這些因素納入控制變量中，如表4 所示。

表4 變量定義

2.模型構(gòu)建。因被解釋變量為定性二分類變量（選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸=1，選擇其他途徑借貸=0），故本文選擇二元logit 模型開展探究剖析，實(shí)際模型如下所示：

在上式中p 為影響農(nóng)戶選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的概率，α 為常數(shù)，n 為影響因素的總數(shù)，βi為第i個(gè)影響因素的回歸系數(shù)，Xi為影響農(nóng)戶選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的第i 個(gè)因素，μ 表示截距。

（二）結(jié)果分析

通過(guò)使用Stata 17.0 軟件，本文發(fā)現(xiàn)二元Logit模型能夠很好地描述金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)戶借貸行為的影響，P 值經(jīng)過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)（見表5），證明了該模型的準(zhǔn)確性和可靠性。

表5 二元logit 模型估計(jì)結(jié)果

根據(jù)表5 結(jié)果可知，調(diào)研區(qū)農(nóng)戶金融素養(yǎng)通過(guò)了1%的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明農(nóng)戶金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)戶借貸行為產(chǎn)生顯著影響。同時(shí)觀察表中金融素養(yǎng)相對(duì)應(yīng)的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)戶借貸行為的影響系數(shù)為正，表明農(nóng)戶的金融素養(yǎng)與他們選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的決策存在正相關(guān)關(guān)系，即農(nóng)戶的金融素養(yǎng)水平越高，則越有較大概率去選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸?？赡艿慕忉尀?，處于較高金融素養(yǎng)水平的農(nóng)戶，其擁有較豐富的金融知識(shí)和較強(qiáng)的信息處理能力，能夠較為理性地規(guī)劃家庭收入，合理安排投資、理財(cái)和貸款用途，最大化自身收益，最小化風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；并且這些農(nóng)戶能從眾多金融信息中甄別、汲取有用信息及風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，不斷更新自身金融知識(shí)和理念，以及時(shí)調(diào)整金融決策。此外，農(nóng)戶自身若金融素養(yǎng)水平較高，則具備較高的金融能力，可以更熟練操作有關(guān)金融的電腦軟件、手機(jī)應(yīng)用或銀行等金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)代化金融機(jī)器設(shè)備，對(duì)于不熟悉，不了解的應(yīng)用和網(wǎng)頁(yè)有基本的警惕意識(shí)和判斷能力。這些基本的知識(shí)、操作能力和風(fēng)險(xiǎn)分散意識(shí)都極大促進(jìn)農(nóng)戶選擇銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸，他們能夠充分了解眾多金融產(chǎn)品，從中客觀、理性選擇適合自身的正規(guī)金融產(chǎn)品，滿足當(dāng)期自身資金需求，緩解因資金短缺造成的規(guī)模、生產(chǎn)效率等約束，并從投資理財(cái)中獲取更多的額外收益。因此，伴隨農(nóng)戶金融素養(yǎng)的提升，農(nóng)戶們會(huì)更傾向于在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸，前文的假說(shuō)得到驗(yàn)證。

除了將上述核心變量農(nóng)戶金融素養(yǎng)納入模型外，本文還將受訪農(nóng)戶的其他五個(gè)因素納入模型進(jìn)行分析，包括農(nóng)戶的性別、年齡、婚姻狀態(tài)、受教育水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好。由表5 的估計(jì)結(jié)果可知，（1）受訪農(nóng)戶的受教育程度通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，且系數(shù)為正，表明受教育程度高的農(nóng)戶更可能選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸?？赡艿脑蚴?，受教育程度會(huì)影響農(nóng)戶的金融素養(yǎng)水平，進(jìn)而影響其借貸行為決策。受訪農(nóng)戶的受教育程度越高，其識(shí)字率、普通話水平、閱讀理解和信息處理等能力就越高，這些能力和水平均會(huì)影響個(gè)人金融素養(yǎng)水平，進(jìn)一步豐富農(nóng)戶金融知識(shí)，擴(kuò)大農(nóng)戶金融產(chǎn)品選擇范圍，進(jìn)而提高農(nóng)戶參加金融市場(chǎng)的積極性和可能性。（2）受訪農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，且系數(shù)為正，表明風(fēng)險(xiǎn)偏好型農(nóng)戶更可能選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸。風(fēng)險(xiǎn)偏好型農(nóng)戶往往有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分散意識(shí)和能力，他們善于利用自身?xiàng)l件或外界資源合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障收益最大化。在這種情況下，正規(guī)金融產(chǎn)品和服務(wù)往往可以滿足其需求。（3）農(nóng)戶的年齡因素通過(guò)了10%的顯著性水平檢驗(yàn)，相應(yīng)的系數(shù)為負(fù)數(shù)，表明隨著農(nóng)戶年齡的增大，其選擇非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的可能性越大。因?yàn)殂y行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)貸款人的實(shí)際情況決定是否發(fā)放貸款，而年齡較大者通常面臨退休或勞動(dòng)能力不足等問(wèn)題，會(huì)導(dǎo)致其收入水平降低，信用難以保證，進(jìn)而影響其貸款償還能力。

五、研究結(jié)論和政策建議

（一）研究結(jié)論

農(nóng)戶是我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要微觀經(jīng)濟(jì)主體，其金融素養(yǎng)直接關(guān)系到整個(gè)農(nóng)村金融體系的運(yùn)作及發(fā)展。本文在研讀國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，對(duì)金融素養(yǎng)和農(nóng)戶借貸行為之間的關(guān)系進(jìn)行理論研究并提出有關(guān)假說(shuō)。通過(guò)設(shè)計(jì)有關(guān)金融素養(yǎng)的調(diào)研問(wèn)卷，合理測(cè)度農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平。并以山西省運(yùn)城市平陸縣202 戶農(nóng)戶的微觀調(diào)研結(jié)果為數(shù)據(jù)，運(yùn)用二元logit 模型，實(shí)證研究了金融素養(yǎng)水平與農(nóng)戶的借貸行為之間的關(guān)系。經(jīng)過(guò)詳細(xì)的實(shí)證分析，可以得出如下結(jié)論：

第一，調(diào)研地區(qū)農(nóng)戶的金融素養(yǎng)水平普遍較低，群體內(nèi)差異較大。多數(shù)農(nóng)戶沒(méi)有足夠的金融知識(shí)和金融技能，也缺乏實(shí)際的金融經(jīng)驗(yàn)。此外，他們?nèi)狈鹑陲L(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)分散能力，多數(shù)難以承擔(dān)因借貸或投資理財(cái)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，農(nóng)戶仍保持較高的積極性參與農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)。

第二，金融素養(yǎng)顯著正向影響農(nóng)戶的正規(guī)金融借貸行為。農(nóng)戶的金融素養(yǎng)越高，其從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的概率越大。較高的金融素養(yǎng)可以促使農(nóng)戶主動(dòng)參與正規(guī)金融市場(chǎng)，提升其正規(guī)金融借貸意愿，并能有效地規(guī)范和優(yōu)化農(nóng)戶借貸行為。相反，金融素養(yǎng)缺乏的農(nóng)戶難以參與到正規(guī)金融中，影響農(nóng)村正規(guī)金融快速發(fā)展。

第三，農(nóng)戶的受教育程度和風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)正規(guī)借貸行為有顯著的正向影響。這些因素會(huì)使農(nóng)戶積累更多的金融知識(shí)和金融技能，具備相應(yīng)的金融意識(shí)和能力，促使其選擇正規(guī)機(jī)構(gòu)借貸滿足自身的資金需求，降低非正規(guī)借貸帶來(lái)的弊端。

（二）政策建議

第一，政府需重視農(nóng)戶這一農(nóng)村金融發(fā)展中的重要主體，要切實(shí)走入農(nóng)村，深入了解農(nóng)戶基本情況和需求，加強(qiáng)金融知識(shí)和金融產(chǎn)品的宣傳，讓農(nóng)戶了解正規(guī)金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)和國(guó)家相關(guān)助農(nóng)貸款政策，促使更多農(nóng)戶選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸。同時(shí)，為了推動(dòng)農(nóng)村金融的健康發(fā)展，政府應(yīng)該嚴(yán)格監(jiān)管農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)，切實(shí)落實(shí)主體責(zé)任，完善金融立法，加大對(duì)農(nóng)戶合法權(quán)益的保護(hù)力度，確保農(nóng)戶在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的主體地位得到有效保障。

第二，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需進(jìn)一步完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，提升服務(wù)水平；豐富農(nóng)村金融產(chǎn)品，提供適合不同農(nóng)戶的多種類型的金融產(chǎn)品，使農(nóng)戶有更多的金融產(chǎn)品可以選擇；加大正規(guī)金融產(chǎn)品的推廣力度，精簡(jiǎn)農(nóng)戶信貸流程和手續(xù)，以便迅速、準(zhǔn)確地滿足農(nóng)戶的各種需求；此外，還應(yīng)該定期舉辦金融培訓(xùn)課堂，讓農(nóng)戶掌握基本的金融知識(shí)和技術(shù)，提高農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融借貸的意愿，增強(qiáng)其金融軟硬件的操作能力和風(fēng)險(xiǎn)分散能力，推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)改革。

第三，農(nóng)戶應(yīng)不斷更新觀念，努力豐富自身金融知識(shí)，增強(qiáng)自身金融技能，充分掌握、不斷深入研究相關(guān)的金融信息，積極參與到正規(guī)金融活動(dòng)中；不斷提升自身的金融素養(yǎng)水平，樹立健康良好的投資理財(cái)觀念和正確的消費(fèi)理念；此外，要知法懂法，善于運(yùn)用正確的手段維護(hù)自身合法權(quán)益，促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)健康有序發(fā)展。