李大吉 南京中勵會計師事務(wù)所（普通合伙）

引言

建筑施工企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中會面臨各種潛在的財務(wù)風(fēng)險。如何科學(xué)有效地管理這些風(fēng)險，確保企業(yè)財務(wù)穩(wěn)定并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是財務(wù)管理人員必須面對的問題。由此，本文通過深入分析建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)和特點，進而探討風(fēng)險管理的方法和策略。

一、財務(wù)風(fēng)險概述

（一）財務(wù)風(fēng)險定義

財務(wù)風(fēng)險是指建筑施工企業(yè)在經(jīng)營活動中面臨的與財務(wù)相關(guān)的不確定性和潛在損失的可能性。其涉及企業(yè)的資金狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)水平、盈利能力和現(xiàn)金流量等方面。財務(wù)風(fēng)險反映了企業(yè)在面對市場變化、經(jīng)濟波動、政策調(diào)整等因素時的償債能力和盈利能力，是企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的重要考量因素之一。

（二）財務(wù)風(fēng)險對建筑施工企業(yè)的影響

1.加大資金壓力與融資難度

隨著企業(yè)規(guī)模和項目復(fù)雜性的增加，建筑施工企業(yè)在項目推進過程中需要大量資金。財務(wù)風(fēng)險的增加將使企業(yè)面臨更大的資金壓力，可能導(dǎo)致資金短缺，難以滿足項目的正常運轉(zhuǎn)和資金需求。此外，財務(wù)風(fēng)險還會降低企業(yè)的信用評級，尤其是在債務(wù)水平過高的情況下，債務(wù)風(fēng)險進一步加劇。信用評級下降將使企業(yè)融資渠道受限，債務(wù)融資成本上升，從而增加融資難度。

2.盈利能力下降

財務(wù)風(fēng)險會對企業(yè)盈利能力產(chǎn)生直接影響。一方面，償債風(fēng)險增加企業(yè)的債務(wù)成本，高額的利息支付可能導(dǎo)致企業(yè)利潤率下降，使得企業(yè)盈利受到壓制。另一方面，市場風(fēng)險的存在可能導(dǎo)致項目利潤率降低，尤其是在市場需求不足或競爭激烈的情況下。這些因素將直接影響企業(yè)的盈利水平，限制企業(yè)進行資本積累和再投資，影響企業(yè)的經(jīng)營活動和長期發(fā)展。

3.項目推進受阻

財務(wù)風(fēng)險增加將導(dǎo)致項目資金短缺，進而影響項目的進展和完工時間。建筑施工項目通常需要大量前期投資，并且在項目進展過程中可能會面臨不穩(wěn)定的現(xiàn)金流。如果企業(yè)沒有足夠的資金儲備或無法及時籌措資金，項目推進可能會受到阻礙。項目推進受阻可能導(dǎo)致工期延誤，增加項目風(fēng)險和合同違約風(fēng)險，嚴(yán)重影響企業(yè)的聲譽和業(yè)務(wù)合作。

4.市場競爭地位下滑

財務(wù)風(fēng)險的存在可能降低企業(yè)的市場競爭力。一方面，財務(wù)風(fēng)險會影響企業(yè)的信譽，降低客戶和供應(yīng)商對企業(yè)的信任程度?？蛻艨赡軗?dān)心企業(yè)無法按時完成項目，而供應(yīng)商可能擔(dān)心企業(yè)無法按時支付款項，進而影響業(yè)務(wù)合作。另一方面，財務(wù)風(fēng)險可能使企業(yè)在投標(biāo)過程中失去競爭優(yōu)勢，競標(biāo)時無法提供足夠的財務(wù)擔(dān)保，導(dǎo)致在市場中的地位下滑，錯失新項目的機會。

二、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理流程

其一，建筑施工企業(yè)應(yīng)該全面識別潛在風(fēng)險，包括債務(wù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，這些風(fēng)險可能會影響企業(yè)自身的財務(wù)穩(wěn)定性；其二，對已識別的風(fēng)險進行定性和定量評估，分析風(fēng)險發(fā)生的概率、可能帶來的影響和后果，以及企業(yè)的承受能力。這有助于準(zhǔn)確定位主要風(fēng)險和優(yōu)先處理的風(fēng)險；其三，建筑施工企業(yè)應(yīng)該設(shè)定明確的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)，例如降低償債風(fēng)險、提高盈利能力和保障項目推進等。這些目標(biāo)將指導(dǎo)企業(yè)的風(fēng)險管理策略的制定；其四，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略，包括防范措施、應(yīng)急預(yù)案等。有效的策略制定可以幫助企業(yè)應(yīng)對各類潛在風(fēng)險；其五，企業(yè)應(yīng)該定期進行財務(wù)指標(biāo)分析，包括償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)等，同時與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進行比較。以此來發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險；其六，建立風(fēng)險監(jiān)測體系，密切關(guān)注重要風(fēng)險指標(biāo)的變化，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險信號。這可以幫助企業(yè)及早應(yīng)對風(fēng)險事件，防患于未然；其七，建筑施工企業(yè)需要合理安排資金運作，確保項目和經(jīng)營活動的資金需求得到滿足，降低流動性風(fēng)險；其八，企業(yè)需要合理規(guī)劃債務(wù)結(jié)構(gòu)，確保償債能力和融資能力的平衡，降低償債風(fēng)險；其九，企業(yè)需要加強成本控制，提高項目管理水平，確保項目按時完成，降低項目推進受阻的風(fēng)險，進而降低項目運營風(fēng)險和成本風(fēng)險。

三、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

（一）盲目投標(biāo)風(fēng)險

首先，部分建筑施工企業(yè)存在盲目投標(biāo)的情況，缺乏對合同評審的嚴(yán)謹性。一旦建筑施工企業(yè)在合同評審中未進行充分的法律和商業(yè)條款審查，會導(dǎo)致重要條款約定不明確，將增加在項目執(zhí)行中產(chǎn)生糾紛和爭議的風(fēng)險。這些糾紛和爭議可能導(dǎo)致項目成本增加，進而對企業(yè)的財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。其次，部分建筑施工企業(yè)在投標(biāo)階段設(shè)立分公司、引進合作人和承包人時，若未嚴(yán)格執(zhí)行“守信用、懂經(jīng)營、會管理”的條件要求，將導(dǎo)致企業(yè)難以有效地篩選出合適的合作伙伴和承包方，無法勝任項目要求，從而增加了財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。最后，部分建筑施工企業(yè)缺乏對潛在項目的綜合評定和盡職調(diào)查。在投標(biāo)過程中，若企業(yè)未對潛在項目進行充分的市場調(diào)研、技術(shù)可行性和經(jīng)濟可行性分析，將難以全面了解項目的潛在風(fēng)險和商業(yè)前景。這樣的不足可能導(dǎo)致企業(yè)選擇了風(fēng)險較高的項目，增加了項目執(zhí)行階段面臨財務(wù)風(fēng)險的可能性。

（二）施工成本控制風(fēng)險

首先，部分建筑施工企業(yè)未能按計劃跟蹤核算責(zé)任目標(biāo)成本，這也意味著企業(yè)無法有效控制施工過程中產(chǎn)生的成本，可能導(dǎo)致企業(yè)對施工過程中的費用變動無法敏銳地察覺和迅速作出調(diào)整，使得成本逐漸失控。特別是在材料成本管理方面，如果企業(yè)未對其實施足夠高的管控要求，可能使得采購、儲備和使用材料等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在漏洞，導(dǎo)致成本的不合理增加。其次，一些建筑施工企業(yè)過多地開設(shè)分公司并快速擴張，導(dǎo)致人員隊伍不充沛。同時，頻繁采用分包和勞務(wù)分包形式實施項目，可能導(dǎo)致分包單位選擇不慎。這使得現(xiàn)場的管控能力不足，施工過程中的成本管理和風(fēng)險控制受到影響。或是企業(yè)未對分包單位進行有效的跟蹤、管理和監(jiān)控，可能導(dǎo)致分包單位虛增成本，甚至存在違規(guī)作業(yè)和偷工減料的情況，從而增加了工程質(zhì)量和安全風(fēng)險，進而導(dǎo)致項目成本的進一步增加。

（三）竣工結(jié)算階段財務(wù)風(fēng)險

首先，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理制度不健全可能導(dǎo)致竣工結(jié)算風(fēng)險。一旦企業(yè)前期未能對項目進行充分的實地考察和論證，可能導(dǎo)致企業(yè)在承接工程時無法合理評估資金墊付的風(fēng)險，選擇了墊資比例過高的項目，進而增加了企業(yè)的資金壓力。同時，對逾期支付未實施充分的懲罰措施，可能導(dǎo)致發(fā)包方在竣工結(jié)算過程中未按時支付款項，影響了企業(yè)的資金回籠。這些問題在事前管理中未得到有效解決，使得企業(yè)在竣工結(jié)算階段面臨較大的財務(wù)風(fēng)險。其次，竣工結(jié)算階段的財務(wù)風(fēng)險還受到發(fā)包方主觀原因的影響。例如，發(fā)包方可能面臨資金緊張、拖延審計或決算、惡意拖欠等情況。在這些情況下，發(fā)包方可能不認可建筑施工企業(yè)完成的產(chǎn)值或結(jié)算金額，引發(fā)爭議，導(dǎo)致未支付款項的拖欠。此外，如果發(fā)包方出現(xiàn)破產(chǎn)等其他原因，也可能導(dǎo)致應(yīng)收款項無法結(jié)算。這些主觀因素增加了企業(yè)在竣工結(jié)算階段面臨的財務(wù)風(fēng)險。最后，如果建筑施工企業(yè)未形成制度化的分包管理模式可能導(dǎo)致分包方工程結(jié)算風(fēng)險的產(chǎn)生。如果企業(yè)在與分包方的合作中未建立完善的分包管理機制和流程，可能導(dǎo)致對分包單位工程進度和簽證數(shù)據(jù)的審核及把關(guān)不到位。這樣的情況可能使得分包方的工程進度滯后或產(chǎn)生變更，進而影響工程結(jié)算的及時進行。此外，未形成制度化的分包管理模式還可能導(dǎo)致對分包方履約能力的判斷不充分，從而增加了與分包方工程結(jié)算相關(guān)的風(fēng)險。

（四）涉稅管理階段財務(wù)風(fēng)險

首先，部分建筑施工企業(yè)在稅務(wù)管理方面的不當(dāng)操作可能導(dǎo)致稅負風(fēng)險的增加。例如，企業(yè)可能采取虛假交易的手段來套取利潤，從而導(dǎo)致企業(yè)未能真實反映增值稅進項和銷項稅額。由于未能真實反映交易額，企業(yè)的稅負可能不平衡，最終使得風(fēng)險產(chǎn)生。這種不當(dāng)操作可能出現(xiàn)在企業(yè)為了逃避高額稅負而采取的非法手段，從而導(dǎo)致企業(yè)在涉稅管理階段面臨風(fēng)險。其次，企業(yè)的管理水平薄弱可能導(dǎo)致未能充分取得增值稅專用發(fā)票，進而無法進行有效的稅務(wù)籌劃，增加了企業(yè)的稅負。稅務(wù)籌劃是企業(yè)在合法范圍內(nèi)利用稅收政策的優(yōu)惠措施來降低稅負的一種方式。然而，由于企業(yè)管理水平不足，可能導(dǎo)致未能充分取得增值稅專用發(fā)票，從而無法進行有效的稅務(wù)籌劃。這使得企業(yè)未能最大限度地享受稅收政策的優(yōu)惠，增加了企業(yè)在涉稅管理階段面臨稅負增加的風(fēng)險。最后，在建筑施工企業(yè)中，一些特殊材料無法取得發(fā)票，以及勞務(wù)分包的發(fā)票稅率較低等因素，也會導(dǎo)致企業(yè)整體稅負提高。對于一些特殊材料或勞務(wù)，可能由于特殊情況無法取得相應(yīng)的發(fā)票，這使得企業(yè)無法將這部分成本納入稅收抵扣范圍，從而增加了稅負。

四、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理對策

（一）投標(biāo)階段財務(wù)風(fēng)險管理對策

首先，企業(yè)應(yīng)加強項目前期的實地考察和合同評審工作。通過實地考察，企業(yè)能夠全面了解項目所處地域的市場狀況、政策環(huán)境和競爭情況，從而更準(zhǔn)確地評估項目的潛在風(fēng)險和收益。在合同評審方面，企業(yè)應(yīng)仔細審查項目合同的各項條款，確保合同內(nèi)容明確、權(quán)責(zé)清晰，避免合同風(fēng)險帶來的財務(wù)損失。其次，為避免承接墊資過高的工程，企業(yè)應(yīng)有選擇地承接項目，提高源頭預(yù)防能力。對于墊資比例較高或風(fēng)險較大的工程，企業(yè)應(yīng)審慎評估和考慮后再決策，避免因項目風(fēng)險導(dǎo)致資金緊張和財務(wù)壓力增大。此外，企業(yè)應(yīng)對投標(biāo)決策采取靈活的報價方法，不盲目追求低價投標(biāo)，而是充分考慮項目成本、風(fēng)險和預(yù)期利潤等因素，制定合理的報價策略。再次，在投標(biāo)前期，企業(yè)應(yīng)做好充分的準(zhǔn)備工作，并對業(yè)主的信用狀況進行調(diào)查和評估。通過對業(yè)主信用的了解，企業(yè)能夠更好地把握項目合作的風(fēng)險，避免因業(yè)主的信用問題而導(dǎo)致合同履行和收款的困難。此外，企業(yè)還應(yīng)加強人員培養(yǎng)和信息化建設(shè)，提高投標(biāo)人員的專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險意識，確保投標(biāo)信息的真實、準(zhǔn)確和公平，避免信息失真和造假行為。最后，為降低施工項目的風(fēng)險，建筑施工企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格的項目發(fā)包人資格審核制度，并完善合同風(fēng)險防范意識。在項目承接階段，企業(yè)應(yīng)對發(fā)包人進行資格審核，確保其合法合規(guī)，并與發(fā)包人充分溝通，明確雙方權(quán)責(zé)，降低合同風(fēng)險。

（二）施工階段財務(wù)風(fēng)險管理對策

首先，建筑施工企業(yè)應(yīng)加強項目成本控制管理，制定項目經(jīng)理成本責(zé)任制，明確項目經(jīng)理在成本控制方面的責(zé)任，并設(shè)立相應(yīng)的激勵和約束機制，以確保項目成本的有效控制。在成本預(yù)算方面，企業(yè)應(yīng)細化成本預(yù)算，并對項目實際成本進行對比分析，及時發(fā)現(xiàn)并解決成本偏差，避免成本失控導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。其次，在選擇分包方時，企業(yè)應(yīng)審慎選擇，確保分包方的資質(zhì)和信譽良好，并建立完善的分包方管理制度。對分包方進行有效的評估和監(jiān)控，加強對分包方工程進度的審核，確保分包方的施工質(zhì)量和進度符合要求。通過有效的分包方管理，降低分包方帶來的施工風(fēng)險，提高工程施工的穩(wěn)定性和可控性。最后，企業(yè)應(yīng)實行集中化資金管理，建立規(guī)范的資金審批和支付流程，確保資金的合理使用和安全運作。在支付款項時，企業(yè)應(yīng)按規(guī)定扣留風(fēng)險金，作為應(yīng)急備用款，以應(yīng)對突發(fā)情況和風(fēng)險事件的發(fā)生。同時，企業(yè)還應(yīng)建立完善的資金監(jiān)控和風(fēng)險評估機制，及時發(fā)現(xiàn)并解決資金風(fēng)險，確保項目的資金供應(yīng)和運轉(zhuǎn)順暢。

（三）竣工結(jié)算階段財務(wù)風(fēng)險管理對策

首先，建筑施工企業(yè)應(yīng)加強竣工結(jié)算工作，建立完善的結(jié)算機制，確保結(jié)算工作的規(guī)范和高效進行。在項目竣工前，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格審核項目施工進度，確保工程進度與合同要求相符，避免因工程延期或不達標(biāo)準(zhǔn)而影響結(jié)算進程。同時，企業(yè)要定期進行工程款對賬和結(jié)算管理，確保結(jié)算金額準(zhǔn)確，防范結(jié)算風(fēng)險的發(fā)生。其次，企業(yè)應(yīng)建立完整的文件存檔體系，及時保存和整理與竣工結(jié)算相關(guān)的各類文件和資料，為結(jié)算工作提供有力支持。通過建立規(guī)范的結(jié)算文件存檔流程，確保結(jié)算過程的透明度和可追溯性，避免因文件遺失或混亂而影響結(jié)算結(jié)果。最后，企業(yè)應(yīng)加大應(yīng)收業(yè)主工程款的催收力度，確保結(jié)算款項及時到賬。企業(yè)要成立專門的清欠管理部門，制定清欠規(guī)章制度，跟蹤并掌握應(yīng)收款項的清欠情況。針對不同類型的項目和業(yè)主，采取有針對性的催收措施，確保催收工作的高效進行。同時，可簽訂考核責(zé)任書，對清欠管理部門進行考核，激勵其加大清欠力度，推動結(jié)算款項的催收工作。

（四）涉稅管理財務(wù)風(fēng)險管理對策

首先，企業(yè)應(yīng)加強稅務(wù)籌劃和賬務(wù)處理工作。通過合理的稅務(wù)籌劃，企業(yè)能夠合法合規(guī)地降低稅收負擔(dān)，提高資金利用效率。同時，企業(yè)應(yīng)建立完善的賬務(wù)處理制度，確保企業(yè)的賬務(wù)記錄準(zhǔn)確、清晰，并及時申報稅款，避免因稅款申報不及時或錯誤導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險。其次，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)防涉稅風(fēng)險，特別是空轉(zhuǎn)走單和虛開發(fā)票等違法行為。建立嚴(yán)格的發(fā)票管理制度，加強內(nèi)部控制，對發(fā)票經(jīng)辦人進行培訓(xùn)和考核，要求其提供真實業(yè)務(wù)承諾書和相關(guān)支持文件，確保發(fā)票的真實性和合法性。對于發(fā)票的使用和歸檔，企業(yè)應(yīng)建立明確的規(guī)定，避免因發(fā)票管理不規(guī)范而引發(fā)的稅務(wù)風(fēng)險。最后，為及時協(xié)調(diào)解決稅務(wù)風(fēng)險問題，企業(yè)應(yīng)建立工程項目稅務(wù)臺賬管理制度。通過建立臺賬，企業(yè)能夠及時掌握涉稅信息，發(fā)現(xiàn)并解決潛在的稅務(wù)風(fēng)險，確保稅務(wù)事務(wù)的規(guī)范和透明。此外，企業(yè)還應(yīng)加強對涉稅政策的研究和了解，及時調(diào)整稅務(wù)籌劃和經(jīng)營模式，以適應(yīng)稅收政策的變化，減少涉稅風(fēng)險。

結(jié)語

當(dāng)前，在面對日益復(fù)雜多變的市場環(huán)境和經(jīng)濟形勢時，建筑施工企業(yè)應(yīng)高度重視財務(wù)風(fēng)險管理，建立完善的風(fēng)險評估和應(yīng)對機制。只有有效識別和應(yīng)對風(fēng)險，建筑施工企業(yè)才能保持健康的財務(wù)狀況，提高市場競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。