林學(xué)貴 張劍

2023年上半年，國際糧食市場在需求相對穩(wěn)定、《黑海谷物倡議》兩次延期帶來的糧食供應(yīng)相對寬松的背景下，除個(gè)別品種外，糧食價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢。特別是自5月份以來，隨著南半球的玉米和北半球的小麥相繼收獲，國際糧食市場供應(yīng)量增加使得糧食價(jià)格下行壓力加大，國際市場小麥、玉米、大豆等產(chǎn)品6月份平均價(jià)格均已跌破2022年年初的水平。聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織（以下簡稱FAO）數(shù)據(jù)顯示，2023年6月份全球谷物價(jià)格指數(shù)平均為126.6點(diǎn)，環(huán)比下降2.1%，同比下降23.9%，比1月份的價(jià)格水平下降14.2%。

一、上半年主要糧食品種價(jià)格情況

從上半年主要糧食品種行情來看，玉米價(jià)格持續(xù)下跌；小麥價(jià)格先小幅上漲，之后快速下跌；大米價(jià)格一波三折，寬幅震蕩；大豆價(jià)格逐步下跌后小幅回升。

（一）國際市場玉米價(jià)格走勢

2023年6月份，國際市場玉米（美國2號黃玉米）出口價(jià)格為266.87美元/噸，環(huán)比下降0.5%，同比下降20.9%，比1月份的價(jià)格下降11.9%，低于俄烏沖突爆發(fā)之前的價(jià)格水平。6月份南美主要玉米出口國阿根廷和巴西的玉米出口報(bào)價(jià)分別為237.05美元/噸和234.27美元/噸，環(huán)比分別下降6.7%和3.3%，同比分別下降20.7%和19.4%，比1月份的價(jià)格分別下降23.7%和23.6%。玉米價(jià)格下跌的主要原因是市場受《黑海谷物倡議》延期帶來的烏克蘭玉米出口增加和全球玉米產(chǎn)量增加的影響。2022年7月22日，在聯(lián)合國和土耳其的協(xié)調(diào)下，俄羅斯與烏克蘭達(dá)成《黑海谷物倡議》，同意烏克蘭利用其位于黑海的三個(gè)港口通過黑海出口農(nóng)產(chǎn)品。該協(xié)議在2022年11月到期后延期120天，之后在2023年3月17日和5月18日各延期60天，這使得烏克蘭的玉米能夠不斷供應(yīng)國際市場，有效地緩解了國際市場玉米供應(yīng)緊張的局面。據(jù)《黑海谷物倡議》聯(lián)合協(xié)調(diào)中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2023年6月23日，烏克蘭通過《黑海谷物倡議》出口玉米1674.85萬噸，相當(dāng)于烏克蘭2021/22年度玉米出口量的62.3%。另外，2023年南美新收成玉米產(chǎn)量增加特別是巴西玉米將創(chuàng)歷史新高的消息也給玉米市場價(jià)格帶來下行壓力。7月份FAO糧食預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2023年巴西的玉米產(chǎn)量將破歷史記錄，達(dá)到1.26億噸，比過去5年平均值高出約30%；美國農(nóng)業(yè)部7月份預(yù)測巴西2023年玉米產(chǎn)量為1.33億噸，比上年增長14.7%。

（二）國際市場小麥價(jià)格走勢

自年初以來，國際小麥價(jià)格除在2月份出現(xiàn)小幅上漲外，總體上呈不斷下跌走勢。1—2月，由于小麥進(jìn)口需求強(qiáng)勁以及人們擔(dān)心美國因小麥主產(chǎn)地干旱氣候?qū)е滦←湝p產(chǎn)，國際市場小麥價(jià)格上漲。FAO數(shù)據(jù)顯示，2月份國際市場基準(zhǔn)小麥（美國2號硬紅冬小麥）價(jià)格394.75美元/噸，比1月份上漲3.8%，澳大利亞（東部各州）的小麥報(bào)價(jià)338.15美元/噸，環(huán)比上漲4%。3月份，全球主要小麥生產(chǎn)國新季節(jié)作物生長狀況良好，3月15日《黑海谷物倡議》再度延期，受此影響，國際小麥價(jià)格快速下跌。其中美國2號硬紅冬小麥3月價(jià)格370美元/噸，環(huán)比下降6%。3月歐盟小麥（法國1級）、俄羅斯小麥（深海港）和澳大利亞小麥（東部各州）的價(jià)格環(huán)比分別下降9%、6%和6%。進(jìn)入第二季度，由于北半球小麥主產(chǎn)國的小麥逐步收成，小麥供應(yīng)量增加的預(yù)期使得市場交易者看空氣氛不斷增強(qiáng)，小麥主要出口國之間的出口競爭激烈。受此影響，國際小麥價(jià)格進(jìn)一步走低。6月份美國2號硬紅冬小麥的出口價(jià)格為345.5美元/噸、環(huán)比下降6.1%，比1月份的價(jià)格下降9.1%。芝加哥期貨交易所（CBOT）近期交割小麥期貨價(jià)格5月份平均234美元/噸，比年初下降16%，比2022年5月份低45%。5月31日，9月份合約小麥期貨價(jià)格更是跌破220美元/噸，為兩年多來的低價(jià)。其他主要小麥出口國的小麥出口價(jià)格也出現(xiàn)不同程度的下降。俄羅斯由于新小麥?zhǔn)斋@，市場供應(yīng)增加，再加上其小麥出口稅下調(diào)，6月份小麥出口價(jià)格（深海港口）為230美元/噸，環(huán)比下降13.2%，同比下降44.9%。法國小麥（一級）6月份出口價(jià)格254.73美元/噸，環(huán)比下降2.6%，同比下降37.6%。

（三）國際市場大米價(jià)格走勢

國際大米價(jià)格自2023年初以來一波三折，呈反復(fù)震蕩走勢。第一季度，國際大米進(jìn)口需求放緩，大米主要出口國泰國、越南等國家貨幣兌美元貶值，國際大米價(jià)格下降。與此同時(shí)，小麥、玉米等產(chǎn)品價(jià)格下降帶來的市場溢出效應(yīng)也使得大米價(jià)格出現(xiàn)同步下降。3月份FAO大米價(jià)格指數(shù)平均為121點(diǎn)，環(huán)比下降3.2%，比1月份下降4%。進(jìn)入第二季度，國際大米價(jià)格在4、5月份出現(xiàn)連續(xù)反彈，創(chuàng)下自2011年10月份以來的歷史新高。FAO大米價(jià)格指數(shù)4月份平均為124.2，環(huán)比上漲2.5%，5月份平均為127.8點(diǎn)，環(huán)比上漲了2.9%，比去年同期上漲了17%。大米漲價(jià)主要原因是自4月份開始印度尼西亞大量進(jìn)口大米以滿足國內(nèi)需求以及伊拉克和馬來西亞等國強(qiáng)勁的大米進(jìn)口需求。另外，大米出口國越南和巴基斯坦的大米供應(yīng)緊張也為大米價(jià)格上漲提供了支撐。然而，5月份以來由于泰國、印度、越南等大米主產(chǎn)國的新米逐漸上市，國際市場大米供應(yīng)量增加，但大米進(jìn)口需求不振，特別是大米主要進(jìn)口國對非印度產(chǎn)大米的需求減少，6月份國際大米價(jià)格回落至接近年初水平。6月份FAO大米價(jià)格指數(shù)平均為126.2點(diǎn)，環(huán)比下降1.2%，比1月高0.5%。雖然6月份國際大米價(jià)格總體上出現(xiàn)回調(diào)，但從主要出口市場的大米行情看，價(jià)格漲跌存在較大差異。6月份印度、泰國、越南的大米出口價(jià)格均出現(xiàn)不同程度上漲。印度受政府采購和來自印度尼西亞的大米進(jìn)口需求增長的影響，6月份25%破碎大米價(jià)格平均436.6美元/噸，環(huán)比上漲4.9%。泰國因來自亞洲進(jìn)口需求增加大米價(jià)格略有上升，6月份曼谷100%蒸谷米價(jià)格523.5美元/噸，環(huán)比上漲0.4%。越南由于大米減產(chǎn)，國內(nèi)大米供應(yīng)緊張，6月份25%破碎大米價(jià)格465美元/噸，環(huán)比上漲1.6%。與此相反，為開拓出口市場，巴基斯坦主動降低其秈米出口報(bào)價(jià)；美國因疲軟的交易活動則維持了其長粒秈米出口報(bào)價(jià)的相對穩(wěn)定。

（四）國際市場大豆價(jià)格走勢

由于全球大豆增產(chǎn)特別是巴西創(chuàng)紀(jì)錄的大豆產(chǎn)量增加了市場供應(yīng)以及大豆進(jìn)口需求疲軟，大豆價(jià)格自2023年1月份開始持續(xù)下跌，至5月份跌至2022年7月份以來的低點(diǎn)。之后，由于來自亞洲和美國大豆壓榨業(yè)的需求增長，6月份國際大豆價(jià)格止跌并小幅回升。

1—5月國際大豆市場一直籠罩在熊市氛圍中，國際大豆價(jià)格（美國黃大豆2號海灣出口價(jià)）自1月份的607美元/噸逐月下跌，至5月份跌至538美元/噸，跌幅為11.4%。這輪大豆價(jià)格連續(xù)下跌的原因主要有：一是自2023年年初以來國際原油價(jià)格繼續(xù)去年下半年的下跌走勢，至2023年6月份，國際原油價(jià)格（美國西得克薩斯輕質(zhì)原油）跌至70.23美元/桶，比1月份均價(jià)下跌10.1%。原油價(jià)格下跌使得市場對生物柴油的需求減弱，抑制了豆油和大豆壓榨的需求。二是國際大豆市場供應(yīng)充足。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部7月12日發(fā)布的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022/23年度全球大豆產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，為3.697億噸，比上年度增長26.7%。其中，巴西由于有利的氣候使得大豆單產(chǎn)提高，其2022/23年度大豆收成1.56億噸，較上一年度增加2550萬噸，增長15.9%。在北半球，雖然2022/23年度美國大豆產(chǎn)量減少515萬噸，但中國和巴拉圭的大豆產(chǎn)量因種植面積擴(kuò)大分別增加388萬噸和461.7萬噸。此外，烏克蘭因《黑海谷物倡議》延期使其葵花籽和葵花籽油出口增加，這減少了國際市場對大豆的需求。

進(jìn)入6月份，由于大豆進(jìn)口需求恢復(fù)，大豆庫存下降，大豆供應(yīng)偏緊的市場預(yù)期增強(qiáng)，大豆價(jià)格從低位反彈。6月份美國黃大豆2號海灣出口價(jià)格為554美元/噸，環(huán)比上漲3%。巴西和阿根廷的大豆出口報(bào)價(jià)分別為543美元/噸和487美元/噸，環(huán)比分別上漲3%和2.5%。另外，人們對美國新季大豆種植面積減少可能導(dǎo)致大豆大幅減產(chǎn)的擔(dān)心，也對大豆價(jià)格形成支撐。美國農(nóng)業(yè)部全國農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)局（NASS）6月30日發(fā)布的《種植面積報(bào)告》結(jié)果顯示，2023/24年度美國大豆種植面積將達(dá)到8350萬英畝，比3月份時(shí)的預(yù)測面積少400萬英畝。該報(bào)告發(fā)布的當(dāng)天，交易量最大的大豆期貨合約月份的大豆期貨價(jià)格上漲0.79美元/蒲式耳（29.03美元/噸），充分反映出人們對未來大豆供應(yīng)趨緊的憂慮。

二、后市展望

（一）價(jià)格走勢

盡管今年年初以來國際糧食價(jià)格有所回落，但相對于過去五年的平均值，目前國際糧食價(jià)格仍處于較高水平。全球經(jīng)濟(jì)增長疲軟可能導(dǎo)致未來農(nóng)產(chǎn)品特別是非食用農(nóng)產(chǎn)品的需求不振。當(dāng)前南半球的玉米和北半球的夏糧正在陸續(xù)上市，北半球的大豆、玉米、稻谷等作物正處于生長期。如果未來糧食作物生長條件正常、糧食消費(fèi)不出現(xiàn)大的變化，預(yù)計(jì)下半年至明年春全球糧食產(chǎn)量將足以滿足消費(fèi)增長的需求，國際糧食價(jià)格將呈現(xiàn)波動性下跌走勢。當(dāng)然，未來也存在一些可能會推高國際糧食價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)因素不容忽視。

從市場供需平衡看，2023年7月7日FAO預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2023年度全球谷物產(chǎn)量為28.19億噸，同比增長1.1%，將創(chuàng)歷史新高。其中，全球小麥產(chǎn)量比上月預(yù)測數(shù)上調(diào)0.9%至7.833億噸；全球玉米產(chǎn)量為12.12億噸，將比上年度增長4.2%，與2021/22年度創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)出持平；全球稻米產(chǎn)量5.237億噸（碾磨），將比前一年度增長1.2%。預(yù)計(jì)2023/24年度全球谷物利用量為28.05億噸，比上年度增長0.9%。其中，小麥利用量7.83億噸，同比增長0.3%。粗糧利用量為15.03億噸，比上年度增長1.6%。大米利用量為5.2億噸，與上年度的水平基本持平。由于谷物供應(yīng)前景良好，市場供應(yīng)大于需求，主要糧食的庫存將會增加。FAO預(yù)計(jì)2023/24年度末的世界谷物庫存量為8.78億噸，比期初增長2.3%。其中，小麥庫存量將達(dá)到3.14億噸，略高于期初水平（增長0.9%）。玉米庫存量將比期初增長4.6%達(dá)到3.02億噸。大米庫存量將比期初增長1.8%，達(dá)到1.983億噸的歷史最高水平。預(yù)計(jì)2023/24年度末的全球谷物庫存利用率30.6%，與期初的水平持平。2023/24年度末小麥的庫存利用率為39.5%，比期初的水平下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。2023/24年度末粗糧和大米的庫存利用率分別為23.6%和37.9%，比期初的水平分別提高0.1和0.4個(gè)百分點(diǎn)?？傮w來看，2023/24年度的市場供需狀況預(yù)示著下半年國際谷物價(jià)格將表現(xiàn)為疲軟市場基調(diào)。

目前北半球大豆已經(jīng)播種，南半球的大豆種植要到2023年冬季。隨著國際大豆價(jià)格持續(xù)高于近幾年平均水平，預(yù)計(jì)2023/24年度全球大豆總種植面積將有可能繼續(xù)擴(kuò)大。假設(shè)未來作物生長條件正常，預(yù)計(jì)下一年度全球大豆產(chǎn)量會進(jìn)一步增加。美國農(nóng)業(yè)部7月份預(yù)測報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2023/24年度全球大豆產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)新的增長并達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的4.0531億噸，比上年度增長9.6%。在未來全球大豆進(jìn)口需求保持適度增長的條件下，預(yù)期世界大豆市場供應(yīng)足以滿足需求，大豆價(jià)格將呈現(xiàn)穩(wěn)中下降趨勢。

（二）影響因素

未來可能會推高國際糧食價(jià)格的不確定性因素主要有：極端天氣條件特別是由于厄爾尼諾事件可能造成的作物損害、地緣政治局勢、生物能源政策變化、主要糧食出口國的糧食貿(mào)易保護(hù)性政策，這些風(fēng)險(xiǎn)因素給糧食市場的沖擊所帶來的供需失衡均可能導(dǎo)致未來糧食價(jià)格上升。

具體來說，未來可能會推高國際糧食價(jià)格的主要風(fēng)險(xiǎn)因素如下：

1.俄烏沖突的升級將影響國際市場糧食供應(yīng)。俄烏沖突的升級將主要給小麥、玉米、油籽和化肥市場帶來重大風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致國際糧食價(jià)格上漲。一方面，黑海糧食出口停滯導(dǎo)致國際糧價(jià)上升。2023年7月17日俄羅斯停止延期《黑海谷物倡議》，中斷了烏克蘭通過黑海出口糧食。如果俄烏雙方未來不能夠恢復(fù)《黑海谷物倡議》并延期，這將提高烏克蘭通過其他內(nèi)陸運(yùn)輸線路出口糧食的成本，可能提高其糧食出口價(jià)格并影響國際糧價(jià)。另一方面，俄烏沖突升級將導(dǎo)致受害國的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和倉儲、物流等基礎(chǔ)設(shè)施被破壞并影響其糧食生產(chǎn)和流通，減少國際糧食市場供應(yīng)。另外，俄烏沖突的惡化還可能對國際化肥供應(yīng)帶來不利影響。俄羅斯和白俄羅斯作為世界化肥特別是氮肥和鉀肥出口大國，其化肥生產(chǎn)和出口可能會因俄烏沖突升級受到影響，這將導(dǎo)致那些高度依賴化肥進(jìn)口的糧食生產(chǎn)國的肥料供應(yīng)短缺或化肥進(jìn)口成本增加，進(jìn)而導(dǎo)致糧食出口國的糧食出口價(jià)格上漲。

2.天氣條件的變化將影響作物產(chǎn)量。據(jù)美國國家海洋和大氣管理局（簡稱NOAA）2023年7月13日公布的數(shù)據(jù)，厄爾尼諾現(xiàn)象正在形成，超過90%的概率厄爾尼諾現(xiàn)象將會持續(xù)到今年冬季。美國氣候與社會國際研究中心/氣候預(yù)測中心（IRI/CPC）發(fā)布的最新預(yù)測顯示，預(yù)計(jì)在今年6月至9月間，有90%的概率發(fā)生厄爾尼諾現(xiàn)象，今年12月至2024年2月，發(fā)生厄爾尼諾現(xiàn)象的概率超過90%。未來可能出現(xiàn)的持續(xù)高溫天氣和降雨模式改變將導(dǎo)致對厄爾尼諾天氣效應(yīng)特別敏感的稻谷、油料等作物減產(chǎn)。根據(jù)過去厄爾尼諾對作物產(chǎn)量的影響看，自2000年以來，由于較低的降雨量導(dǎo)致亞洲地區(qū)稻谷產(chǎn)量下降4%—11%。Cao等（2023）的研究結(jié)果表明，全球主要糧食作物收獲面積的8.4%—13.4% (小麥12.8%，稻谷13.4%，玉米11.8%，大豆8.4%)與厄爾尼諾現(xiàn)象呈負(fù)相關(guān)，厄爾尼諾現(xiàn)象的發(fā)生導(dǎo)致小麥、稻谷、玉米的全球平均單產(chǎn)分別下降1.32%、1.33%和0.37%[1]。因此，未來厄爾尼諾天氣可能對糧食作物產(chǎn)量產(chǎn)生不利影響并帶來糧食價(jià)格上漲。

3.生物能源產(chǎn)業(yè)政策變化。國際能源署（IEA）預(yù)測顯示，2022—2027年，全球生物燃料的需求將增長20%，如果用于航空燃料和其他用途的生物燃料增長速度超過預(yù)期，生物燃料的需求可能會增長更多。一些國家為推動生物能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展而出臺的生物能源政策將提高市場對玉米、大豆等糧食的需求。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部估計(jì)，由于有利的加工利潤和生物柴油生產(chǎn)能力的提升，美國以玉米和植物油為原料的生物能源需求會繼續(xù)增長。巴西、印度尼西亞和馬來西亞的生物燃料優(yōu)惠政策也將促進(jìn)乙醇和生物柴油的需求增長。目前已經(jīng)有幾個(gè)主要的生物柴油生產(chǎn)國提高了含生物柴油的混合油的規(guī)定，如印度尼西亞2023年2月將混合油的規(guī)定從30%提高至35%，巴西在4月份將其混合油的比例提高2%至12%，并計(jì)劃到2026年將混合油的比例提高到15%。未來生物能源政策變化帶來的生物燃料需求增長將推高玉米、大豆價(jià)格并帶動其他糧食價(jià)格上漲。

4.出口國的糧食貿(mào)易限制措施。一些國家為應(yīng)對通脹壓力于2022年實(shí)施的糧食貿(mào)易限制措施如出口禁令和許可要求將于2023年底到期，這些限制措施減少了國際糧食市場供應(yīng)，可能導(dǎo)致國際糧食價(jià)格上升。印度在去年9月份對非巴斯馬蒂大米出口征收20%的出口關(guān)稅后，于今年7月20日又宣布禁止非巴斯馬蒂大米出口，這一貿(mào)易限制措施雖然對緩解印度國內(nèi)大米價(jià)格可能會起到一定作用，但印度作為約占全球大米出口40%的大米出口國，該政策的實(shí)施可能導(dǎo)致國際市場大米供應(yīng)緊張并促使國際大米價(jià)格上漲。未來如果因不利的氣候或大量增加的糧食進(jìn)口導(dǎo)致國際市場糧食供應(yīng)緊張，糧食出口國為滿足其國內(nèi)需求可能實(shí)施糧食出口限制措施。一旦國際市場糧食短缺的市場信息被強(qiáng)化并迅速傳播，一些糧食出口國可能會相繼實(shí)施糧食貿(mào)易限制措施，這種連鎖反應(yīng)將直接導(dǎo)致國際糧食價(jià)格上漲。