徐天昊 李曉杰 宋歆欣 鄭宏軍

當(dāng)前全球優(yōu)質(zhì)資源集中于少數(shù)地區(qū)，且被西方發(fā)達(dá)國(guó)家和礦業(yè)巨頭把控。世紀(jì)疫情、地緣政治矛盾令產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈出現(xiàn)本土化、區(qū)域化、多元化趨勢(shì)?！半p碳”目標(biāo)的提出加劇了行業(yè)數(shù)字化、綠色化變革的緊迫性。由此，我國(guó)金屬礦業(yè)自主可控的壓力持續(xù)提升。

通過(guò)深入研究國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家和先進(jìn)企業(yè)已有的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控案例，針對(duì)我國(guó)金屬礦業(yè)國(guó)內(nèi)資源開(kāi)發(fā)力度偏弱、行業(yè)格局“小散亂”現(xiàn)象突出、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不足等問(wèn)題，本文提出確保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全，加快國(guó)內(nèi)資源戰(zhàn)略頂層設(shè)計(jì)、加快推動(dòng)金屬礦業(yè)重組整合與集約發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展的建議。

全球金屬礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)狀及特征

資源稟賦、產(chǎn)業(yè)格局是金屬礦業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期制約因素，而在百年來(lái)的三大變局中，地緣政治安全和“雙碳”目標(biāo)逐漸成為主導(dǎo)因素。

自然稟賦決定全球金屬礦業(yè)分布主要集中在少數(shù)國(guó)家或地區(qū)。全球廣泛應(yīng)用的80余種金屬礦產(chǎn)資源，受地質(zhì)構(gòu)造、成礦條件等自然條件影響，集中在少數(shù)國(guó)家或地區(qū)。例如，巴西、俄羅斯、加拿大和澳大利亞四國(guó)合計(jì)占全球鐵礦總儲(chǔ)量的57.5%；智利、秘魯、美國(guó)、贊比亞、俄羅斯和哈薩克斯坦占全球銅探明儲(chǔ)量的70%；幾內(nèi)亞、澳大利亞、巴西、牙買(mǎi)加和印度占全球鋁土礦總儲(chǔ)量的60%。

全球主要優(yōu)質(zhì)金屬礦產(chǎn)資源被西方礦業(yè)資本控制。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體利用跨國(guó)礦業(yè)公司資本控制發(fā)展中國(guó)家礦產(chǎn)資源。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球主要礦山被美國(guó)、加拿大、澳大利亞、英國(guó)的少數(shù)幾家公司控制。在世界范圍內(nèi)，約有8000家礦業(yè)公司，其中最大的25家公司控制的產(chǎn)量占到總產(chǎn)量的78%。

地緣政治影響下，金屬礦業(yè)生產(chǎn)供應(yīng)呈現(xiàn)本土化、區(qū)域化、多元化趨勢(shì)。近年來(lái)，受中美博弈、疫情沖擊、地緣沖突以及經(jīng)濟(jì)衰退等因素影響，越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始認(rèn)識(shí)到產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全可靠、自主可控、擺脫過(guò)度依賴(lài)西方資本的重要性，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)展開(kāi)爭(zhēng)奪。金屬礦業(yè)生產(chǎn)供應(yīng)呈現(xiàn)本土化、區(qū)域化、多元化趨勢(shì)。

“雙碳”目標(biāo)推動(dòng)金屬礦業(yè)數(shù)字化、綠色化趨勢(shì)增強(qiáng)。在全球攜手推進(jìn)“碳中和”背景下，作為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的金屬礦業(yè)率先承受壓力。以鎳、鈷、鋰、稀土等品種為代表，能源金屬異軍突起，從小金屬一躍成為比肩鐵、鋁、銅等傳統(tǒng)工業(yè)金屬的關(guān)鍵金屬，并成為當(dāng)前金屬礦業(yè)的主流。ESG① 躍升為金屬礦業(yè)的首要議題，推動(dòng)金屬礦業(yè)企業(yè)從發(fā)展理念到資本配置以及商業(yè)模式的全方位變革。數(shù)字化、智能化加快了傳統(tǒng)礦業(yè)改造進(jìn)程，在勘探、開(kāi)采、安全、效率等全流程發(fā)生顛覆式變革。

國(guó)外主要經(jīng)濟(jì)體及其礦業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控案例

他山之石，可以攻玉。美國(guó)、日本、澳大利亞等國(guó)家以及必和必拓、淡水河谷等礦業(yè)巨頭憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在維護(hù)本國(guó)本企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控方面有很多值得我國(guó)學(xué)習(xí)借鑒的做法和經(jīng)驗(yàn)。

美國(guó)通過(guò)頂層戰(zhàn)略，利用產(chǎn)業(yè)鏈高端支配地位維護(hù)本國(guó)礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控

美國(guó)是處于全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈價(jià)值鏈最高層級(jí)的國(guó)家，其充分利用優(yōu)勢(shì)地位，一是從頂層加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，系統(tǒng)推進(jìn)戰(zhàn)略制定和實(shí)施；二是加強(qiáng)本土資源開(kāi)發(fā)，降低對(duì)外部資源的依賴(lài)；三是高度重視供應(yīng)鏈安全和本土化，并試圖脫鉤，進(jìn)行“去中國(guó)化”；四是注重通過(guò)建立礦產(chǎn)資源聯(lián)盟穩(wěn)定國(guó)外供應(yīng)，限制中國(guó)發(fā)展。

美國(guó)萬(wàn)騰榮公司是全球最強(qiáng)大的鈹生產(chǎn)制造及供應(yīng)商，提供美國(guó)及西方國(guó)家所有軍用及民用涉鈹產(chǎn)品，控制著世界鈹工業(yè)。其主要經(jīng)驗(yàn)：一是依靠國(guó)家政策壟斷國(guó)內(nèi)資源，實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)；二是實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)，最大化利潤(rùn)來(lái)源；三是依靠美國(guó)科研實(shí)力，打造國(guó)際最高工藝水平和產(chǎn)品深加工技術(shù)；四是直接或間接控股國(guó)內(nèi)外重要鈹企業(yè)，從源頭上控制原材料供應(yīng)和鈹材料關(guān)鍵技術(shù)；五是遏制中國(guó)發(fā)展，禁止向中國(guó)出口相關(guān)原材料。

日本作為唯一一個(gè)沒(méi)有資源的資源強(qiáng)國(guó)，以財(cái)團(tuán)為市場(chǎng)運(yùn)作主體，積極參與全球資源開(kāi)發(fā)配置

日本通過(guò)商貿(mào)獲取資源，對(duì)于我國(guó)掌握稀缺金屬資源具有重要借鑒意義。日本一是形成以金屬與能源安全組織（JOGMEC）為核心的系統(tǒng)高效的礦產(chǎn)資源管理機(jī)構(gòu)，政府提供全方位支持，為境外開(kāi)發(fā)提供有力保障；二是通過(guò)財(cái)團(tuán)運(yùn)作，大力培育一批國(guó)際礦業(yè)航母，在全球資源市場(chǎng)獲取規(guī)模可觀的市場(chǎng)份額。

日本三井物產(chǎn)通過(guò)貫通金屬礦產(chǎn)上下游一體運(yùn)營(yíng)，獲取穩(wěn)定控制力。一是利用全球情報(bào)優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)期跟蹤投資機(jī)會(huì)，在行業(yè)低谷時(shí)期果斷出手獲取資源；二是以參股合作方式獲取上游資源，注重商權(quán)而非控制權(quán)；三是構(gòu)建以貿(mào)易環(huán)節(jié)為樞紐的一體運(yùn)營(yíng)模式，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈控制力和穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)能力；四是吸納金融機(jī)構(gòu)作為股東，為開(kāi)展逆周期收購(gòu)提供資本支撐。

澳大利亞、加拿大憑借資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)形成強(qiáng)大的外向型礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

澳大利亞、加拿大是老牌的礦業(yè)大國(guó)強(qiáng)國(guó)。這兩國(guó)的共同特點(diǎn)，一是注重發(fā)揮礦業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提高礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力；二是注重發(fā)揮資本市場(chǎng)作用，形成成熟完善的礦業(yè)產(chǎn)業(yè)體系；三是高度重視關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，致力于構(gòu)建涵蓋上下游的全產(chǎn)業(yè)鏈；四是注重與美西方國(guó)家協(xié)同，降低對(duì)中國(guó)資本、市場(chǎng)的依賴(lài)。

澳大利亞必和必拓公司依托“全球化、全品種、全產(chǎn)業(yè)鏈”優(yōu)勢(shì)掌控大宗商品市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)：一是強(qiáng)化全球資源控制，從源頭上把控礦業(yè)發(fā)展命脈；二是專(zhuān)業(yè)化、一體化、多元化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱深發(fā)展；三是通過(guò)并購(gòu)做強(qiáng)做大，注重形成產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模效應(yīng)；四是通過(guò)資本向優(yōu)質(zhì)資源轉(zhuǎn)化完成產(chǎn)業(yè)鏈向價(jià)值鏈的提升。

拉美、非洲和東南亞等新興資源國(guó)加大礦產(chǎn)資源保護(hù)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

拉美、非洲和東南亞等新興資源國(guó)，基于帶動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)造新增就業(yè)的現(xiàn)實(shí)考慮，采取礦產(chǎn)資源國(guó)有化、禁止礦產(chǎn)資源直接出口、提高關(guān)稅等方式，強(qiáng)制要求外資在本國(guó)建設(shè)工業(yè)產(chǎn)業(yè)園、延伸礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。

巴西淡水河谷依托國(guó)有資源，做大做強(qiáng)物流運(yùn)輸業(yè)，牢牢把控鐵礦石供應(yīng)鏈。一是獲取政府強(qiáng)力支持，集中國(guó)家優(yōu)勢(shì)資源；二是構(gòu)建鐵礦石低成本出口全球供應(yīng)鏈體系；三是利用港口混礦中心控制中國(guó)供應(yīng)鏈最后一公里。

瑞士嘉能可通過(guò)“工業(yè)+貿(mào)易”雙輪驅(qū)動(dòng)，形成了產(chǎn)融一體化發(fā)展模式

瑞士本身并不是一個(gè)礦業(yè)大國(guó)和礦業(yè)強(qiáng)國(guó)，但是嘉能可公司憑借瑞士在歐洲乃至全球獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和經(jīng)貿(mào)地位，通過(guò)商業(yè)模式創(chuàng)新走出了一條與其他礦業(yè)巨頭不同的發(fā)展道路，一是在資源層面通過(guò)“全產(chǎn)業(yè)鏈布局+多品種經(jīng)營(yíng)”，獲取大量?jī)?yōu)質(zhì)資源，利用高杠桿支撐快速擴(kuò)張；二是貿(mào)易層面，利用產(chǎn)品種類(lèi)及質(zhì)量、運(yùn)輸條件、供需形勢(shì)等各種相關(guān)定價(jià)因素導(dǎo)致的價(jià)格差異進(jìn)行套利；三是現(xiàn)貨層面，利用供需變化、期現(xiàn)貨市場(chǎng)，控制大宗商品價(jià)格。

我國(guó)金屬礦業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控存在的主要問(wèn)題

當(dāng)前，我國(guó)已建立金屬礦產(chǎn)業(yè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，形成了集資源勘探、采選、冶煉分離、深加工、功能材料及下游應(yīng)用于一體，相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)體系，但深入來(lái)看，仍存在上游資源保障程度不高，中游行業(yè)格局過(guò)于分散，對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力不足，下游高端材料創(chuàng)新力不足等問(wèn)題。

我國(guó)礦產(chǎn)資源基礎(chǔ)薄弱，產(chǎn)業(yè)面臨“三高”難題

隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)對(duì)金屬礦產(chǎn)品的需求大幅增加。目前中國(guó)金屬礦產(chǎn)商品的消費(fèi)量占到全球一半以上，但受到全球礦產(chǎn)資源自然稟賦和全球礦業(yè)寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局的影響。我國(guó)戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源供應(yīng)面臨著“三高”挑戰(zhàn)：一是對(duì)外依存度高。主要金屬礦產(chǎn)資源的對(duì)外依存度幾乎全部超過(guò)50%，鐵、銅、鎳等資源的對(duì)外依存度均超過(guò)85%，鈷和鉻等金屬礦產(chǎn)品的對(duì)外依存度則接近100%。二是進(jìn)口來(lái)源國(guó)集中度高。我國(guó)62%的進(jìn)口銅礦來(lái)自智利和秘魯、73%的進(jìn)口鉻礦來(lái)自南非、83%的進(jìn)口鐵礦石來(lái)自澳大利亞和巴西、96%的紅土鎳礦進(jìn)口量來(lái)自印尼和菲律賓、幾乎100%的進(jìn)口鈷礦來(lái)自剛果（金）。三是海外礦業(yè)企業(yè)壟斷度高。例如，海外前十大礦業(yè)公司占據(jù)了全球70%的鐵礦、75%的銅礦、60%的黃金資源。

產(chǎn)業(yè)鏈“小、散、亂”現(xiàn)象嚴(yán)重，開(kāi)發(fā)利用效率低下

由于早期礦業(yè)投資作為各省拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)的重要手段，基本處于野蠻無(wú)序發(fā)展。直至目前，我國(guó)礦業(yè)企業(yè)力量分散。根據(jù)自然資源部的材料顯示，截至2021年底，全國(guó)規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)數(shù)量超過(guò)9000家，規(guī)模效益不足，行業(yè)中具備全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)數(shù)量極少。國(guó)有資本布局分散，在國(guó)內(nèi)金屬礦產(chǎn)領(lǐng)域，央企層面，除4家以金屬礦業(yè)為核心主業(yè)的資源類(lèi)企業(yè)外，還存在10余家經(jīng)營(yíng)涉及金屬礦業(yè)的非資源類(lèi)央企；地方層面，則有超過(guò)30余家大型地方國(guó)企，很多優(yōu)質(zhì)大礦脈被切分成數(shù)十個(gè)小礦，行業(yè)“小散亂”現(xiàn)象嚴(yán)重，整體競(jìng)爭(zhēng)力不足，成為產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控的重要障礙之一。

高端材料科技創(chuàng)新資源配置和布局較為薄弱

一方面，我國(guó)金屬礦業(yè)普遍存在重開(kāi)采輕加工的現(xiàn)象，以原料、原材料開(kāi)發(fā)為主，冶煉粗加工產(chǎn)品居多，單一金屬礦產(chǎn)品多，系列化產(chǎn)品少，出口產(chǎn)品多為低附加值、低技術(shù)含量的初級(jí)冶煉產(chǎn)品，高附加值產(chǎn)品缺乏，總體上仍處于國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工的中低端，向產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈高端延伸不足；另一方面，我國(guó)金屬礦業(yè)行政分割明顯、科技資源分散，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)突出，金屬礦業(yè)重大技術(shù)攻關(guān)布局相對(duì)不足。如“十三五”期間，國(guó)家在戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用技術(shù)攻關(guān)方面未作重點(diǎn)部署，“十四五”期間，國(guó)家僅部署一項(xiàng)“戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用”重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)。

我國(guó)金屬礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控政策建議

加強(qiáng)國(guó)家資源戰(zhàn)略頂層設(shè)計(jì)規(guī)劃

調(diào)整礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用結(jié)構(gòu)，優(yōu)化區(qū)域開(kāi)發(fā)格局，規(guī)范空間開(kāi)發(fā)秩序；深化礦業(yè)國(guó)際合作，構(gòu)建從供應(yīng)國(guó)經(jīng)通道國(guó)到消費(fèi)國(guó)的供應(yīng)鏈保障體系；加強(qiáng)資源開(kāi)發(fā)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，成立國(guó)家礦產(chǎn)資源安全委員會(huì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)處置協(xié)調(diào)能力，出臺(tái)更加積極的財(cái)稅政策，改革礦產(chǎn)資源權(quán)益金制度；提升國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)利用水平，推進(jìn)礦業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈管理和礦產(chǎn)品生命周期管理。

加快推動(dòng)金屬礦業(yè)重組整合與集約發(fā)展

國(guó)內(nèi)，提高資源開(kāi)發(fā)行業(yè)門(mén)檻，打破品種劃分、區(qū)域劃分，加快整頓市場(chǎng)秩序、推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)重組；國(guó)外，加快組建以國(guó)有資本投資公司為代表的、以經(jīng)營(yíng)商品為主線的境外金屬礦產(chǎn)資源管理運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。重點(diǎn)建設(shè)能夠代表國(guó)家參與全球競(jìng)爭(zhēng)的航母級(jí)企業(yè)，進(jìn)一步統(tǒng)籌現(xiàn)有力量、強(qiáng)化國(guó)家意志，統(tǒng)一開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)海外資源，改變多頭對(duì)外的不利局面。著力提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

推進(jìn)金屬礦業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化水平

一是發(fā)揮各方力量分工協(xié)作，構(gòu)建以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的金屬礦業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系；二是加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，如建設(shè)“鋁型材—汽車(chē)零部件—建筑構(gòu)件—家居產(chǎn)品”產(chǎn)業(yè)群、“稀有稀土金屬—新能源材料—新能源汽車(chē)零部件—?jiǎng)恿﹄姵夭牧稀碑a(chǎn)業(yè)群等；三是圍繞關(guān)鍵共性技術(shù)布局前瞻性、戰(zhàn)略性項(xiàng)目，加大研究投入力度，推動(dòng)原創(chuàng)性、顛覆性和關(guān)鍵性技術(shù)攻關(guān)，通過(guò)建設(shè)共性技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)、國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等形式，集中優(yōu)勢(shì)力量突破一批“卡脖子”關(guān)鍵材料和核心技術(shù)；四是推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G等新一代信息技術(shù)與金屬礦業(yè)深度融合，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平。

（編輯 季節(jié)）

① 指投資者在分析企業(yè)盈利能力及財(cái)務(wù)狀況等指標(biāo)的基礎(chǔ)上，也從環(huán)境（Environment）、社會(huì)（Social）/公司治理（Governnance）的非財(cái)務(wù)角度考察公司價(jià)值與社會(huì)價(jià)值?！幷?/p>