王歡

（北京中宏立達(dá)信創(chuàng)科技股份有限公司，北京 100048）

隨著經(jīng)濟(jì)與企業(yè)的發(fā)展，各企業(yè)之間更多的是管理方式方法的比拼競(jìng)爭(zhēng)。現(xiàn)代企業(yè)管理過程中，財(cái)務(wù)報(bào)表是體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的第一手材料。只有企業(yè)管理決策結(jié)合了其自身的經(jīng)營(yíng)情況，才能保證企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。再綜合企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的外部環(huán)境，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的收益與風(fēng)險(xiǎn)降到最優(yōu)。

一、財(cái)務(wù)分析管理體系在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的重要作用

（一）為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)支持

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，為使企業(yè)能夠有目標(biāo)、有方向、有計(jì)劃地經(jīng)營(yíng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者需對(duì)企業(yè)的發(fā)展做出一定的決策。財(cái)務(wù)分析即通過科學(xué)的整合和分析財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)信息，總結(jié)了企業(yè)往期的經(jīng)營(yíng)管理情況，及時(shí)準(zhǔn)確地發(fā)掘?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展更好或者不利的因素以及風(fēng)險(xiǎn)隱患，提交給公司管理層，是企業(yè)決策支持基礎(chǔ)之一，有效避免了決策失誤給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

另外通過對(duì)財(cái)務(wù)信息的詳細(xì)分析、我國(guó)相關(guān)政策、所屬行業(yè)情況、企業(yè)自身屬性，以及企業(yè)管理層對(duì)未來的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等，據(jù)此判斷目前形勢(shì)下企業(yè)的定位和發(fā)展方向，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有力的數(shù)據(jù)支持，并支持企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和發(fā)展。

（二）是管理層做經(jīng)營(yíng)管理的重要抓手

在管理層決策中，財(cái)務(wù)分析管理是企業(yè)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為企業(yè)管理層及時(shí)準(zhǔn)確提供決策支撐信息，其直接影響著企業(yè)的投資效益及發(fā)展質(zhì)量。財(cái)務(wù)分析成為管理者重要抓手需從以下幾個(gè)方面討論。

1．財(cái)務(wù)分析能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)律

企業(yè)的發(fā)展基于管理層的戰(zhàn)略部署，且具有一定規(guī)律性，不同的行業(yè)對(duì)資金有著不同的占用方式，比如房地產(chǎn)行業(yè)的資金多占用在現(xiàn)金資產(chǎn)和存貨上，制造行業(yè)的資金多占用在固定資產(chǎn)和存貨上，透過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析可探尋出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)律。

2．財(cái)務(wù)分析可以完善企業(yè)的內(nèi)部管理

財(cái)務(wù)分析報(bào)告使用者通過報(bào)告中反映的企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理做出正確決策，并對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理進(jìn)行完善，同時(shí)針對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈，提升了企業(yè)的盈利能力。

3．財(cái)務(wù)分析可以加強(qiáng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

財(cái)務(wù)分析包含對(duì)企業(yè)長(zhǎng)短期償債能力的分析，通過分析可以了解到企業(yè)的負(fù)債情況，能及時(shí)通過外源融資及內(nèi)部資金結(jié)存調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債率，以提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)能力。

（三）財(cái)務(wù)分析報(bào)告能夠?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)管理提供保障

企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的要求日益增高，財(cái)務(wù)管理在逐漸邁向精益化。財(cái)務(wù)分析作為財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，不僅可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，還可以讓企業(yè)的財(cái)務(wù)管理變得更加科學(xué)、精確，更有利于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的順利展開，使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作可以變得應(yīng)用自如，不論是在制定財(cái)務(wù)工作計(jì)劃，還是在管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面，均需借助財(cái)務(wù)分析工具，由此可見，完善的財(cái)務(wù)分析使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作變得更加高效、安全、平穩(wěn)。

（四）財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)轭A(yù)算和績(jī)效考核提供可靠的依據(jù)

企業(yè)可以通過定期、增量、滾動(dòng)等方法編制預(yù)算，通過對(duì)前一個(gè)期間的分析結(jié)果，為下一期的預(yù)算提供編制基礎(chǔ)。通過使用一定的分析方法，比如差異分析、結(jié)構(gòu)分析、對(duì)比分析、趨勢(shì)分析等對(duì)預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行情況做分析報(bào)告。根據(jù)預(yù)算做的績(jī)效考核，可通過預(yù)算分析報(bào)告，再通過一定的方法對(duì)其中涉及的指標(biāo)進(jìn)行合理計(jì)量。

二、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法

（一）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是分析與評(píng)價(jià)企業(yè)過去特定時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和歷史某一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量，以其收集分析的數(shù)據(jù)信息，幫助企業(yè)管理層做出準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)決策，使得企業(yè)管理層可以根據(jù)對(duì)歷史數(shù)據(jù)資料分析的結(jié)果來選擇判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，以做出與企業(yè)戰(zhàn)略相吻合，最適合企業(yè)發(fā)展的決策。通過分析歷史報(bào)表，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理運(yùn)行中存在的問題能夠被及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決，可以加強(qiáng)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，提高企業(yè)內(nèi)部管理，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和效果，更好地完成企業(yè)績(jī)效考核指標(biāo)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括企業(yè)運(yùn)營(yíng)的能力、獲利的能力、償債的能力和資本運(yùn)作的能力等進(jìn)行分析。常用的報(bào)表分析方式有趨勢(shì)分析、比率分析、因素分析等，財(cái)務(wù)分析方法常用的有比率法、共同比法、行業(yè)財(cái)報(bào)組成分析，以及對(duì)比不同類型的數(shù)據(jù)結(jié)果等等。

（二）非財(cái)務(wù)報(bào)表分析

企業(yè)財(cái)務(wù)分析一般主要是針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，其實(shí)，除此以外企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，以多種分析方式和多維度分析內(nèi)容，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供更多的參考支撐依據(jù)。

例如，企業(yè)在做預(yù)算執(zhí)行情況分析時(shí)，即可從項(xiàng)目方面、產(chǎn)品類別方面、部門之間、公司之間等層面分別進(jìn)行分析，剖析實(shí)際偏離預(yù)算的實(shí)際緣由，通過對(duì)企業(yè)簽單率的分析，得出企業(yè)在簽單時(shí)需調(diào)整及改進(jìn)的方面；對(duì)于客戶應(yīng)收賬款等的糾紛需通過法律方式解決的，要完善與之相關(guān)的內(nèi)部流程和文檔管理等資料，也可以充分綜合財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息對(duì)報(bào)表的影響。

三、企業(yè)在財(cái)務(wù)分析管理過程中存在的不足

（一）企業(yè)不夠重視財(cái)務(wù)分析

企業(yè)管理層大多重業(yè)務(wù)而輕財(cái)務(wù)，一直追求企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，忽視了財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的重要作用。所以，實(shí)踐中很多企業(yè)財(cái)務(wù)分析未得到有效建設(shè)，很多企業(yè)管理層在做重要決策時(shí)，不考慮財(cái)務(wù)分析報(bào)告反映的重要信息，企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策主要靠自己的主觀判斷。

（二）搭建財(cái)務(wù)分析人才隊(duì)伍的相關(guān)問題

企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員需要具備一定的專業(yè)勝任能力，該類財(cái)務(wù)人員需具備較高的綜合能力素質(zhì)，較強(qiáng)的專業(yè)財(cái)務(wù)技能人員。但在大部分企業(yè)中，一般財(cái)務(wù)人員的工作能力和經(jīng)驗(yàn)方面往往達(dá)不到財(cái)務(wù)分析工作要求，主要原因如下。

首先，大部分企業(yè)為了節(jié)約成本，其財(cái)務(wù)分析工作往往由非專業(yè)人員來擔(dān)任。其次，實(shí)踐能力對(duì)財(cái)務(wù)分析崗位至關(guān)重要，在實(shí)際工作中很多財(cái)務(wù)分析人員缺少相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，以至于不能有效應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的任務(wù)要求，這對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的效果和結(jié)果有嚴(yán)重的影響，導(dǎo)致無法為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供有力保障。

（三）現(xiàn)金流分析沒有貫穿企業(yè)財(cái)務(wù)分析過程

現(xiàn)金流對(duì)判斷企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利能力等會(huì)起到至關(guān)重要的作用，分析企業(yè)現(xiàn)金流，有助于及時(shí)準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)發(fā)展所面臨的主要財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)問題，并需快速做出應(yīng)對(duì)解決方案。

倘若兩家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模相同，但一家企業(yè)收回的是銀行存款，而另一家企業(yè)收回的是應(yīng)收賬款，它們營(yíng)收規(guī)模相同，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)卻相差很大，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行有效分析管理后，可直接反映出現(xiàn)這種情況的利與弊。但目前我國(guó)在實(shí)際財(cái)務(wù)分析工作中，大部分企業(yè)是很少會(huì)對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行有效分析的，這將導(dǎo)致企業(yè)由于未及時(shí)獲得企業(yè)發(fā)展中現(xiàn)金流量情況，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）財(cái)務(wù)分析的深度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠

現(xiàn)代化信息技術(shù)等工具尚未深入引入并使用，沒有精準(zhǔn)科學(xué)地對(duì)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行管理。由于現(xiàn)代化企業(yè)管理水平的不斷發(fā)展，努力提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析管理的水平和質(zhì)量已刻不容緩，下面將從如下幾個(gè)方面介紹導(dǎo)致企業(yè)決策與財(cái)務(wù)分析不相融合的幾個(gè)表現(xiàn)。

1．企業(yè)單一地經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)

有史以來，大部分企業(yè)都將利潤(rùn)最大化作為僅有目標(biāo)，是企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)決策的唯一目標(biāo)。因此，財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立也會(huì)傾向于與利潤(rùn)相關(guān)的企業(yè)盈利能力等指標(biāo)，但該類指標(biāo)并未考慮企業(yè)的現(xiàn)金流以及企業(yè)成長(zhǎng)性等的影響，可見，這與企業(yè)現(xiàn)代管理制度和企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向不一致。

2．未考慮財(cái)務(wù)分析結(jié)果對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析大部分都是浮于表面的靜態(tài)分析，缺乏與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及管理決策的動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)性。單一利潤(rùn)指標(biāo)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理者決策時(shí)放棄長(zhǎng)期利益的短線行為。在績(jī)效考核與獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制中應(yīng)用財(cái)務(wù)分析時(shí)，由于只考慮了權(quán)責(zé)發(fā)生制指標(biāo)而忽略了企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，這將導(dǎo)致企業(yè)的考核與獎(jiǎng)懲機(jī)制不準(zhǔn)確、不及時(shí)甚至遺漏。

管理層不能只看唯有財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)需要與企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，并且更需要與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的緊密結(jié)合，這樣的分析結(jié)論才是有意義的，是可以真正反映并解決企業(yè)實(shí)質(zhì)問題的，更是能為管理層決策提供很好的參考支持。

（五）財(cái)務(wù)分析制度沒有得到規(guī)范制定

許多企業(yè)在財(cái)務(wù)分析管理方面均未制定規(guī)范合理的規(guī)章制度，所以，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析活動(dòng)時(shí)因缺乏相關(guān)制度規(guī)范指導(dǎo)而進(jìn)行較為緩慢。尤其是缺乏對(duì)財(cái)務(wù)分析方面人才的管理機(jī)制，導(dǎo)致在實(shí)際工作中財(cái)務(wù)分析人員的工作缺少執(zhí)行規(guī)范，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的效果不能如愿。

四、探討企業(yè)提高財(cái)務(wù)分析能力的方法

（一）加強(qiáng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策過程中財(cái)務(wù)分析起著至關(guān)重要的作用，為建設(shè)一個(gè)良好的財(cái)務(wù)分析體系內(nèi)部管理環(huán)境，企業(yè)需加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度，加強(qiáng)全體人員認(rèn)識(shí)和了解財(cái)務(wù)分析管理的內(nèi)容及重要性。

（二）持續(xù)提高財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)勝任能力

持續(xù)不斷地對(duì)財(cái)務(wù)分析人員進(jìn)行培訓(xùn)，提升專業(yè)勝任能力，以培養(yǎng)出一支優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析隊(duì)伍，正因財(cái)務(wù)分析管理體系對(duì)科學(xué)性和細(xì)致性，這就對(duì)相關(guān)崗位人員的專業(yè)勝任能力有著比較高的要求，在工作態(tài)度及工作能力上均需具備相應(yīng)的專業(yè)能力。

對(duì)于目前企業(yè)已有財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)無法勝任該崗位的，企業(yè)需制定專門的培養(yǎng)計(jì)劃方案來盡快提升相關(guān)崗位人員的綜合勝任能力，定期組織督促學(xué)習(xí)。另外，企業(yè)應(yīng)努力提高相關(guān)崗位人員工作的責(zé)任心和積極性，對(duì)此企業(yè)可以建立健全財(cái)務(wù)的考核獎(jiǎng)懲機(jī)制，制定科學(xué)合理的獎(jiǎng)懲制度，有利于企業(yè)吸引更具有專業(yè)能力的財(cái)務(wù)分析人才。綜合以上這些好的方式方法，選擇對(duì)企業(yè)行之有效對(duì)解決方案，以打造出一支專業(yè)化的財(cái)務(wù)分析團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)做好財(cái)務(wù)分析的重要工作。

（三）企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的分析

企業(yè)應(yīng)重視分析現(xiàn)金流并在財(cái)務(wù)分析體系中引入現(xiàn)金流相關(guān)指標(biāo)，為完善財(cái)務(wù)分析管理工作，企業(yè)必須強(qiáng)化建立的管理現(xiàn)金流意識(shí)，逐步健全和完善對(duì)現(xiàn)金流管理的相關(guān)制度體系，并在企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作當(dāng)中引入對(duì)現(xiàn)金流管理的分析，通過充分分析企業(yè)現(xiàn)金流情況，對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)論的準(zhǔn)確性有極大的提升，也有助于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)分析能力，為管理層提供及時(shí)有效的決策支持和幫助，為企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供強(qiáng)大動(dòng)力。

（四）加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的深入分析

拓展經(jīng)營(yíng)分析的深度、廣度、顆粒度，提升財(cái)務(wù)分析效率效果，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及財(cái)務(wù)管控能力，實(shí)現(xiàn)智能化財(cái)務(wù)分析，為企業(yè)管理層決策提供有力的數(shù)據(jù)支持，從而提高了對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力及對(duì)市場(chǎng)變化的響應(yīng)速度，提升了企業(yè)對(duì)業(yè)績(jī)指標(biāo)的監(jiān)控與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。企業(yè)只有詳盡地分析了各項(xiàng)分析指標(biāo)，方能建立起科學(xué)有效的財(cái)務(wù)分析體系，并且在做分析時(shí)，應(yīng)剔除偶然事項(xiàng)，突發(fā)事項(xiàng)等不經(jīng)常發(fā)生因素的影響。

對(duì)每項(xiàng)指標(biāo)的分析，首先研究影響該指標(biāo)的各項(xiàng)關(guān)鍵因素，并考慮對(duì)其敏感程度如何。其次也要考慮其他相關(guān)指標(biāo)與該指標(biāo)的相互影響，通過對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)聯(lián)動(dòng)關(guān)系的深入分析得出由此導(dǎo)致的變動(dòng)情況，然后與實(shí)際發(fā)生數(shù)加以比較，可以更好地展現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)律和現(xiàn)存的實(shí)質(zhì)問題。最后也要結(jié)合企業(yè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，才能更加及時(shí)全面地反映出在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中該指標(biāo)的意義及影響。

例如當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降時(shí)，企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步分析是薄利但仍滯銷的原因，還是其他某種原因?qū)е碌?；?dāng)企業(yè)凈利潤(rùn)率下降時(shí)，則企業(yè)應(yīng)分析是產(chǎn)品已不具有品牌優(yōu)勢(shì)，還是企業(yè)的成本控制方面出了問題。

（五）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度

財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程，企業(yè)管理層應(yīng)高度重視財(cái)務(wù)分析工作、督促財(cái)務(wù)部門建立一套可行的財(cái)務(wù)分析體系，加以落實(shí)，并形成反饋監(jiān)督機(jī)制。建立健全財(cái)務(wù)管理制度，有利于企業(yè)整套制度文件可以系統(tǒng)地進(jìn)行管理，相互補(bǔ)充遺漏、制衡執(zhí)行，且企業(yè)以制度體系管人、可避免人員判斷的局限性。企業(yè)擁有完善的財(cái)務(wù)制度，對(duì)財(cái)務(wù)人員的工作能夠有效加以規(guī)范，對(duì)專業(yè)勝任能力進(jìn)行提升。因此，為了財(cái)務(wù)分析管理工作能夠有效開展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的規(guī)范化，精益化的是非常重要的基礎(chǔ)保障。

五、結(jié)束語

總之，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策對(duì)其生存和發(fā)展起著決定性作用，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)管理者為保障企業(yè)能夠穩(wěn)步健康地發(fā)展，應(yīng)充分意識(shí)到科學(xué)有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，能夠全面提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策能力，對(duì)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展有重大的戰(zhàn)略性意義。