劉秀菊／文

近年來，電力市場化改革不斷深化，發(fā)電企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)價值鏈的中段，面臨愈發(fā)嚴(yán)峻的經(jīng)營挑戰(zhàn)。與此同時，隨著全社會用電量的逐年攀升，對發(fā)電企業(yè)運營質(zhì)量提出了更高要求。為更好地滿足市場發(fā)展需求，提高運營管理質(zhì)量，發(fā)電企業(yè)須樹立良好的財務(wù)風(fēng)險管理體系優(yōu)化意識，全方位梳理當(dāng)前面臨的財務(wù)風(fēng)險，遵循戰(zhàn)略規(guī)劃指引，立足于整體發(fā)展視角，構(gòu)建現(xiàn)代財務(wù)風(fēng)險管理體系，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)健康穩(wěn)定運營。文章以發(fā)電企業(yè)為研究對象，深入分析發(fā)電企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，探究大數(shù)據(jù)環(huán)境下發(fā)電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系優(yōu)化路徑，制定良好的財務(wù)風(fēng)險管理體系運行保障措施，旨在為發(fā)電企業(yè)防控財務(wù)風(fēng)險提供參考，助力企業(yè)實現(xiàn)長足發(fā)展。

大數(shù)據(jù) 發(fā)電企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 優(yōu)化路徑

發(fā)電企業(yè)作為一個特殊的市場主體，在實際運營發(fā)展過程中，不僅與工業(yè)生產(chǎn)、居民生活息息相關(guān)，還在穩(wěn)定社會經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用。隨著電力企業(yè)改革進程的不斷深化，發(fā)電企業(yè)面臨的外部環(huán)境復(fù)雜程度逐漸提升，為保障企業(yè)穩(wěn)定運行，須高度重視財務(wù)風(fēng)險防控工作，引導(dǎo)全員提高重視度，優(yōu)化創(chuàng)新管理模式，強化各部門協(xié)調(diào)合作，為落實財務(wù)風(fēng)險防控工作奠定良好的基礎(chǔ)。

發(fā)電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

售電價格風(fēng)險

對于發(fā)電企業(yè)而言，終端銷售電力價格的高低對企業(yè)銷售收入產(chǎn)生直接影響。通常情況下，因售電價格關(guān)乎國計民生，所以具有較強的穩(wěn)定性。然而，隨著競價上網(wǎng)模式的逐漸普及，發(fā)電企業(yè)銷售收入與利潤隨之發(fā)生較大變化。

燃料成本風(fēng)險

隨著資源的消耗與日漸枯竭，燃料價格也居高不下。近年來，用于發(fā)電的一次性能源價格不斷上漲，導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)燃料成本隨之大幅增加，企業(yè)獲利能力降低，進而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

流動資金風(fēng)險

在企業(yè)正常運營的情況下，也會產(chǎn)生無力支付債務(wù)的情況。在當(dāng)前現(xiàn)金為王的時代背景下，若企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金鏈斷裂問題，則極易引發(fā)連鎖反應(yīng)，影響企業(yè)的穩(wěn)定運營。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)上述問題的主要原因在于企業(yè)現(xiàn)金流量管理的科學(xué)性不足，資金規(guī)劃不合理，并且現(xiàn)金調(diào)度及時性不足，導(dǎo)致債務(wù)積壓，現(xiàn)有資金難以支付企業(yè)急劇增加的債務(wù)。

長短期債務(wù)風(fēng)險

科學(xué)合理的債務(wù)搭配能有效激發(fā)企業(yè)的生產(chǎn)潛能，提高經(jīng)濟效益，但不合理的長短期債務(wù)搭配，會對企業(yè)的正常運營產(chǎn)生不良影響。在總債務(wù)中，若長期債務(wù)所占比重過大，則易導(dǎo)致還本付息時間點過于集中，提高企業(yè)資金風(fēng)險發(fā)生概率，導(dǎo)致企業(yè)無法如期償還債務(wù)。同時，不合理的長短期債務(wù)配置，極易導(dǎo)致企業(yè)貸款逾期，影響企業(yè)信譽度，進而導(dǎo)致企業(yè)融資環(huán)節(jié)惡化。

資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險

發(fā)電企業(yè)在運營過程中若將關(guān)注重點放在資產(chǎn)運行上，為提高經(jīng)濟效益，就必然會選擇一定程度的財務(wù)杠桿經(jīng)營。在此背景下，若負(fù)債超出企業(yè)的承受能力，將導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)紊亂，使企業(yè)再融資面臨較大困難，對企業(yè)經(jīng)濟效益也會產(chǎn)生不良影響。

設(shè)備維修風(fēng)險

發(fā)電企業(yè)受自身經(jīng)營性質(zhì)影響，擁有大量的固定資產(chǎn)，面臨著固定資產(chǎn)損壞與技術(shù)更新方面的考驗，而固定資產(chǎn)采購須投入大量成本。為節(jié)約成本，減少不必要的支出，同時提高經(jīng)濟效益，發(fā)電企業(yè)應(yīng)基于自身實際發(fā)展?fàn)顩r，權(quán)衡利弊，量入為出，全方位考量價值產(chǎn)出，選擇合適的方式，對大型機械設(shè)備進行維護和更新，并保障內(nèi)部擁有充足的資金支持。

壞賬風(fēng)險

若合作方信譽度良好，則企業(yè)間的往來賬款結(jié)算是井然有序且及時的；若合作前期對合作方資產(chǎn)、信譽度等評估不足，則極易產(chǎn)生各種呆賬、壞賬，如果發(fā)電企業(yè)缺乏良好的應(yīng)收賬款管理措施，則將面臨較大的經(jīng)濟損失，影響企業(yè)穩(wěn)定運行。

大數(shù)據(jù)環(huán)境下發(fā)電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系優(yōu)化路徑

建立健全財務(wù)風(fēng)險識別機制

整理財務(wù)風(fēng)險清單

風(fēng)險清單是發(fā)電企業(yè)各職能部門在日常運營管理過程中，對遇到的問題與挑戰(zhàn)及已發(fā)生和可能發(fā)生的風(fēng)險，以列表形式進行匯總整合形成的清單。經(jīng)整合后的風(fēng)險清單，能夠全方位涵蓋發(fā)電企業(yè)各項財務(wù)風(fēng)險事項，并在后期隨著企業(yè)不斷發(fā)展而補充完善。這種方式的優(yōu)勢在于，在實際制作過程中能夠?qū)崿F(xiàn)全員參與，保證結(jié)果客觀、全面。財務(wù)風(fēng)險清單整理完成后，由財務(wù)部門牽頭召集各職能部門集中談?wù)?，對清單?nèi)容進行優(yōu)化，經(jīng)財務(wù)部門管理層審核通過后反饋至企業(yè)管理層，為管理層決策提供良好支撐。

合理劃分風(fēng)險級別

發(fā)電企業(yè)須立足于自身實際情況，合理劃分財務(wù)風(fēng)險清單內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險級別，具體可劃分為一級風(fēng)險、二級風(fēng)險、三級風(fēng)險。一級風(fēng)險為總類；二級風(fēng)險為一級風(fēng)險的細(xì)分，全面覆蓋一級風(fēng)險下各大專業(yè)分類；三級風(fēng)險則進一步細(xì)化二級風(fēng)險，指各專業(yè)類別下的具體事項。同時，三級風(fēng)險應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險歸口管理部門、風(fēng)險參與管理部門一一對應(yīng)。以財務(wù)風(fēng)險為例，一級風(fēng)險為財務(wù)風(fēng)險，二級風(fēng)險為財務(wù)風(fēng)險中的稅務(wù)管理風(fēng)險，三級風(fēng)險則包含稅務(wù)管理風(fēng)險中的稅務(wù)籌劃風(fēng)險、稅務(wù)操作風(fēng)險、稅金繳納風(fēng)險等，具體事項則包含發(fā)票不合規(guī)風(fēng)險、發(fā)票認(rèn)證風(fēng)險等，歸口管理部門為財務(wù)部，參與管理部門則包括計劃部、燃管部等。

確定風(fēng)險偏好

根據(jù)發(fā)電企業(yè)實際運營管理及財務(wù)狀況，明確總體風(fēng)險偏好。若確定企業(yè)總體風(fēng)險偏好策略為穩(wěn)健型，則在財務(wù)風(fēng)險管理工作落實過程中，須遵循穩(wěn)中求進、進中調(diào)整的總體策略。在實際發(fā)展過程中，根據(jù)企業(yè)狀況承擔(dān)適中風(fēng)險，并獲取與之相匹配的回報，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)保值增值，實現(xiàn)長期穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。并將關(guān)注重點放在合規(guī)與聲譽管理上，避免出現(xiàn)違規(guī)違紀(jì)、影響企業(yè)信譽度等情況。

優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險評估機制

發(fā)電企業(yè)須立足于整體發(fā)展視角，優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險評估機制，制定科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)，從財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率、影響程度、管控成熟度三方面進行準(zhǔn)確評估。在評估財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率時，須重點關(guān)注外部環(huán)境對風(fēng)險事項的影響程度、已發(fā)生過的風(fēng)險再發(fā)生概率以及引發(fā)風(fēng)險所需的條件，將其賦予合理分值，得出準(zhǔn)確的風(fēng)險發(fā)生概率。在考量財務(wù)風(fēng)險影響程度時，從財務(wù)影響、企業(yè)信譽度影響、合規(guī)目標(biāo)影響三方入手，賦予合理分值，準(zhǔn)確判斷影響程度。在管控成熟度方面，主要考量風(fēng)險管控組織架構(gòu)完善程度、風(fēng)險管理流程標(biāo)準(zhǔn)化程度、風(fēng)險管控專業(yè)程度三方面，賦予合理分值，準(zhǔn)確判斷風(fēng)險是否能夠按照預(yù)期目標(biāo)得到有效管控。

完善財務(wù)風(fēng)險控制機制

在全面梳理發(fā)電企業(yè)可能存在的財務(wù)風(fēng)險，并對各類風(fēng)險進行充分評估后，企業(yè)須采取相應(yīng)的風(fēng)險控制機制，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險帶來的不良影響。

以H 發(fā)電企業(yè)為例，根據(jù)其實際運營管理狀況，可采取以風(fēng)險預(yù)警機制為主的財務(wù)風(fēng)險控制策略。在實際的執(zhí)行過程中，通過風(fēng)險預(yù)警機制，準(zhǔn)確識別風(fēng)險發(fā)生概率，在風(fēng)險發(fā)生前發(fā)出警示指標(biāo)。在風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)設(shè)置方面，與發(fā)電企業(yè)當(dāng)前管理模式下的可量化數(shù)據(jù)有機結(jié)合，指標(biāo)觀測期限則可根據(jù)發(fā)電企業(yè)實際狀況來確定。明確H 發(fā)電企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險后，以問題為導(dǎo)向制定相應(yīng)的整改措施。

現(xiàn)階段，H 發(fā)電企業(yè)存在預(yù)算執(zhí)行隨意性較大的問題，預(yù)算執(zhí)行剛性不足，難以保障預(yù)算執(zhí)行與編制相一致。同時，缺乏良好的現(xiàn)金管理機制，員工利用職務(wù)之便極易產(chǎn)生違規(guī)行為，給發(fā)電企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。對此，H 發(fā)電企業(yè)可采取以下應(yīng)對措施。

預(yù)算執(zhí)行風(fēng)險應(yīng)對措施

H 發(fā)電企業(yè)應(yīng)加大預(yù)算執(zhí)行力度，建立完善的預(yù)算管理機制，嚴(yán)格控制預(yù)算執(zhí)行情況，保障預(yù)算執(zhí)行與編制相一致，避免計劃外支出。涉及預(yù)算調(diào)整時，須嚴(yán)格落實審批制度，分析調(diào)整原因，減少不必要的成本支出，同時為后期工作的開展提供有價值的參考依據(jù)。制定完善的預(yù)算績效考核辦法，加強全員對預(yù)算管理的重視，保障資源、資金安全，避免發(fā)生違規(guī)行為，調(diào)動員工工作的積極性。

現(xiàn)金管理風(fēng)險應(yīng)對措施

現(xiàn)金管理風(fēng)險主要包括現(xiàn)金使用流程不合規(guī)、未定期開展盤點抽查、保險柜管理不當(dāng)導(dǎo)致現(xiàn)金被挪用等，這些都會給發(fā)電企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。H 發(fā)電企業(yè)須制定完善的現(xiàn)金管理制度，約束員工工作流程，避免發(fā)生違規(guī)行為。同時，全面提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，嚴(yán)格按照既定規(guī)章制度開展工作，制訂科學(xué)合理的現(xiàn)金使用計劃，避免超額現(xiàn)象的產(chǎn)生。

保障財務(wù)風(fēng)險管理體系穩(wěn)定運行的措施

提高發(fā)電企業(yè)的盈利能力

選擇合適的競價方案

近年來，發(fā)電市場經(jīng)歷了多次電力改革，逐漸由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)向市場化現(xiàn)貨交易，因此發(fā)電企業(yè)更青睞于以市場份額與價格為側(cè)重點的報價方案。以市場份額為主的方案能夠根據(jù)發(fā)電企業(yè)的實際產(chǎn)量，對當(dāng)前行業(yè)環(huán)境進行全方位分析，尋求長期穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。以市場價格為主的方案將關(guān)注重點放在市場價格上，應(yīng)用于預(yù)期電能供不應(yīng)求的場景中。發(fā)電企業(yè)應(yīng)充分落實市場調(diào)研分析工作，根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r與電力市場供需關(guān)系，選擇合適的競價方案，助力提升自身經(jīng)濟效益。

加大成本費用管理力度

（1）降低燃料成本?，F(xiàn)階段，煤炭成本在發(fā)電企業(yè)燃料成本中占比較大。為有效控制燃料成本，可采取以下措施。第一，合理降低燃煤價格。發(fā)電企業(yè)可以通過采購量獲得談判優(yōu)勢，以此降低燃煤采購成本。同時，可基于自身實際情況，采取競價采購方式，吸引供應(yīng)商積極參與，從眾多報價中選擇滿足自身需求的報價。第二，直接降低單位煤耗。更新優(yōu)化工藝技術(shù)與設(shè)備，合理利用數(shù)字化手段，全流程管控燃料項目，有效降低燃料轉(zhuǎn)運、存儲過程中的額外損失。第三，實施縱向一體化戰(zhàn)略。發(fā)電企業(yè)可通過入股、收購煤礦企業(yè)的方式，有效落實煤電一體化模式，以此獲取長期合作且價格低廉的煤炭資源，有效提高自身抵抗價格波動的能力。

（2）降低固定成本。在降低固定成本方面，發(fā)電企業(yè)可從維修費用、倉儲費用等方面入手。對設(shè)備維護修理的必要性、產(chǎn)出投入比等作出準(zhǔn)確判斷，立足于時間視角，權(quán)衡短期效益與長期效益之間的優(yōu)劣勢，減少低效投入。此外，提升員工的綜合素質(zhì)，引進新工藝、新材料，更新現(xiàn)有的生產(chǎn)方式，定期開展檢修工作，降低設(shè)備損耗。

促進技術(shù)進步

促進發(fā)電企業(yè)技術(shù)進步，能夠有效提升發(fā)電技術(shù)的安全性和穩(wěn)定性，避免安全風(fēng)險產(chǎn)生危及發(fā)電企業(yè)穩(wěn)定運營，保持較高售電量。應(yīng)通過革新技術(shù)，提高設(shè)備利用率，減少單位煤耗，降低成本。

構(gòu)建資金管理體系

發(fā)電企業(yè)應(yīng)構(gòu)建科學(xué)完善的資金管理體系，在具體實施環(huán)節(jié)，可從以下兩個方面入手。

科學(xué)融資

首先，發(fā)電企業(yè)應(yīng)充分明確自身資金需求，合理開展融資工作，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。其次，發(fā)電企業(yè)須全面分析當(dāng)前市場經(jīng)濟形勢，準(zhǔn)確判斷市場近期資金流向和金融發(fā)展方向，充分把握國家現(xiàn)行政策法規(guī)，結(jié)合銀行利率浮動調(diào)整未來發(fā)展方向。最后，發(fā)電企業(yè)應(yīng)進一步拓寬融資渠道，完善融資競爭標(biāo)準(zhǔn)制度，從金融機構(gòu)方獲取相關(guān)福利，降低融資成本。

預(yù)算管理

科學(xué)的預(yù)算管理體系能夠指導(dǎo)發(fā)電企業(yè)開展各項經(jīng)濟活動?？蓪l(fā)電企業(yè)傳統(tǒng)模式下的全年計劃調(diào)整為月度計劃，以規(guī)避風(fēng)險，及時調(diào)整方案。進一步完善現(xiàn)金管理制度，保障資金安全，提升利用率，避免企業(yè)遭受經(jīng)濟損失。

規(guī)范項目管理程序

為避免發(fā)電企業(yè)出現(xiàn)盲目投資、沖動投資等問題，相關(guān)部門須落實監(jiān)管機制，以更好地控制財務(wù)風(fēng)險。發(fā)電企業(yè)須全方位評估自身財務(wù)狀況，根據(jù)自身運營狀況開展項目建設(shè)。優(yōu)化完善項目管理程序，在項目投入建設(shè)前，應(yīng)全方位落實前期籌劃與市場調(diào)研評估工作，立足于自身發(fā)展實際，準(zhǔn)確判斷項目建設(shè)的可行性，保障項目順利開展。

與此同時，根據(jù)當(dāng)前市場變化狀況與企業(yè)財務(wù)狀況，制訂多種項目建設(shè)方案，企業(yè)相關(guān)部門結(jié)合企業(yè)實力與技術(shù)水平，進行準(zhǔn)確評估，采取科學(xué)合理的方式提高經(jīng)濟效益，助力企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。針對已開展的項目，應(yīng)當(dāng)有效落實項目資金預(yù)算工作，全方位監(jiān)督企業(yè)財務(wù)狀況，項目竣工后及時開展資金決算工作。

加強財務(wù)團隊建設(shè)

大數(shù)據(jù)背景下，為有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，保障發(fā)電企業(yè)健康穩(wěn)定運行，應(yīng)打造一支專業(yè)的財務(wù)管理團隊，充分落實各項管理制度。在實際工作中，財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)會對財務(wù)風(fēng)險防控成效產(chǎn)生直接影響，因此發(fā)電企業(yè)應(yīng)增強財務(wù)人員的風(fēng)險防控意識，定期開展教育培訓(xùn)活動，引導(dǎo)員工樹立自主學(xué)習(xí)意識，幫助其掌握最新、最符合當(dāng)前市場發(fā)展需求的財務(wù)管理技能，更好地滿足當(dāng)前發(fā)電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控工作落實需求。同時，豐富員工法律法規(guī)知識儲備，確保發(fā)電企業(yè)各項經(jīng)濟活動合法合規(guī)，避免違規(guī)行為產(chǎn)生，影響企業(yè)的穩(wěn)定運營。

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，發(fā)電企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險類型不斷增加，由財務(wù)風(fēng)險引發(fā)的資金癱瘓問題會嚴(yán)重影響發(fā)電企業(yè)的穩(wěn)定運營。為從根本上消除財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致的不良影響，發(fā)電企業(yè)須樹立良好的財務(wù)風(fēng)險防控意識，優(yōu)化完善各項管理機制，保障各項財務(wù)活動合法合規(guī)。針對企業(yè)可能存在的各類財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)提前制定科學(xué)的應(yīng)對措施，為企業(yè)健康發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。