高太光（副教授），王有建，張曉星（博士）

一、引言

創(chuàng)新是引領企業(yè)實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要驅動力量，提升創(chuàng)新質量不僅有助于企業(yè)有效應對復雜多變的外部環(huán)境和增強自身競爭力，而且有利于緩解現(xiàn)有企業(yè)創(chuàng)新動力不足，克服關鍵技術“卡脖子”等難題。制造企業(yè)作為我國實體經濟主體，促進其創(chuàng)新質量提升對于深化供給側結構性改革，實現(xiàn)經濟高質量發(fā)展具有重要意義。黨的十八大以來，我國科技實力明顯增強，創(chuàng)新投入顯著提升，但創(chuàng)新質量仍有待提高。以制造業(yè)為例，2012 ～2021 年我國制造業(yè)增長值從16.98萬億元增長至31.4萬億元，在全球中的比重不斷增加，綜合實力持續(xù)增強。然而，在創(chuàng)新能力方面，制造業(yè)總體上還比較薄弱，陷入“一高兩低”（創(chuàng)新數(shù)量高、質量低、效率低）困境（諸竹君等，2022），“大而不強”問題較為突出，制約了我國向制造業(yè)強國邁進的步伐（張輝等，2022）。由于在開展創(chuàng)新活動時面臨更多的不確定性和更高的技術復雜性（張華和顧新，2022），制造企業(yè)如何結合現(xiàn)有內外部環(huán)境資源有效提升創(chuàng)新質量已成為當下我國實現(xiàn)高質量發(fā)展需要重點解決的問題。針對創(chuàng)新質量在制造企業(yè)高質量發(fā)展中的關鍵性作用和目前制造企業(yè)在創(chuàng)新質量提升方面存在的問題，本文嘗試探究制造企業(yè)在提升創(chuàng)新質量的過程中會受到哪些內外資源因素聯(lián)動交互的影響、制造企業(yè)可通過哪些路徑提升創(chuàng)新質量，這對于更好地激勵制造企業(yè)做出創(chuàng)新決策具有積極意義。

資源依賴理論認為企業(yè)是內外資源的結合體。企業(yè)在提升創(chuàng)新質量時需重點考慮資源差異帶來的影響。現(xiàn)有文獻多從企業(yè)內、外兩方面對創(chuàng)新質量的影響因素展開探究。其中：企業(yè)內部因素方面多聚焦于企業(yè)規(guī)模（呂曉軍等，2022；張忠壽和朱旭強，2022）、研發(fā)投入（童馨樂等，2022；楊林等，2018）、企業(yè)財務狀況（Aguilera-Caracuel 和Ortiz-de-Mandojana，2013；孫曉華和翟鈺，2021）、高管薪酬激勵（Ederer 和Manso，2013；許瑜和馮均科，2017）、融資約束（Hsu 等，2014；Aghion 等，2019）等單一因素的線性影響；企業(yè)外部因素主要包括市場競爭（呂曉軍等，2022；Hashmi，2013；孔令文等，2022）、政策環(huán)境（趙樹寬等，2017；邢會等，2019；白旭云等，2019）等?，F(xiàn)有文獻為深入理解企業(yè)創(chuàng)新質量的影響因素和作用機理提供了有力支撐，但多從單個視角進行分析，往往孤立地探究特定因素的主效應影響，而忽略了各層次因素間的互動共生和潛在關聯(lián)，對于多變量交互聯(lián)動的可解釋性不強，且研究結論缺乏對制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升機理的探討。

從實踐角度來看，企業(yè)處于復雜社會系統(tǒng)環(huán)境中，創(chuàng)新質量提升是一個受多種內外資源因素并發(fā)影響的復雜非線性關系問題（盧現(xiàn)祥和李磊，2021），僅從單一要素出發(fā)很難有效地解釋創(chuàng)新質量提升的復雜機理。模糊集定性比較分析（fsQCA）方法因其可將連續(xù)變量根據(jù)程度變化進行模糊隸屬處理，避免隱含信息丟失，提高對問題的解釋力度，而被廣泛應用于對多因素相互聯(lián)動等復雜因果關系問題的探究（杜運周和賈良定，2017；Bell 等，2014），這為識別多層次影響因素復雜作用機理提供了必要方法支撐。鑒于此，本文基于資源依賴理論，通過對影響企業(yè)創(chuàng)新質量的內外多層次因素進行分析，構建研究模型，并采用fsQCA 方法從整體視角探究制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的形成組態(tài)和聯(lián)動機制，在揭示制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升驅動路徑的同時提供新的分析視角。

本文的理論貢獻在于：一是，基于資源依賴理論從整體上構建影響制造企業(yè)創(chuàng)新質量的多層次前因變量條件，系統(tǒng)梳理影響制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的關鍵要素，揭示高創(chuàng)新質量驅動路徑間的異同與聯(lián)系，呼應了企業(yè)創(chuàng)新質量提升是多因素并發(fā)聯(lián)動下復雜非線性問題的研究結論（白旭云等，2019）。本文發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新質量的影響因素間存在因果非對稱性，在豐富現(xiàn)有研究結論的同時闡明了創(chuàng)新質量提升路徑的多樣性。二是，現(xiàn)有關于企業(yè)創(chuàng)新質量的研究多是在特定環(huán)境下探究某一因素對結果的主效應影響，較少關注變量間的復雜因果性，對于多變量協(xié)同共生下企業(yè)提升創(chuàng)新質量的復雜機理解釋度不強。本文運用fsQCA 方法探究驅動制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的各前因變量間的組態(tài)關系和形成要素差異，有助于提高對企業(yè)創(chuàng)新質量提升機理的解釋力度，為研究企業(yè)創(chuàng)新質量提升的復雜因果關系提供新視角。三是，將fsQCA 方法與案例分析法相結合，豐富了企業(yè)創(chuàng)新質量研究方法，增強了研究結論的科學性。本文在探究制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升路徑的基礎上，結合典型案例對不同驅動路徑進行剖析，彌補了現(xiàn)有結論無法有效解釋企業(yè)個體行為的不足（簡兆權等，2021），使研究結論更具指導意義。

二、理論基礎

資源依賴理論強調企業(yè)生存與發(fā)展是內部資源與外部環(huán)境資源相互依存共同作用的結果。其中，內部資源包括物質資源和組織資源等，外部環(huán)境資源主要包括經濟環(huán)境給予企業(yè)的資源供給。企業(yè)在提升自身創(chuàng)新質量的過程中，從內部資源角度來看，其不僅需要大量資金，而且需具備優(yōu)異的組織管理能力，通過聘用有責任心的高管以提升組織創(chuàng)新工作效率；從外部環(huán)境資源角度來看，政府財政補貼是激勵企業(yè)付諸實踐的重要外部資源，此外，企業(yè)處于社會動態(tài)競爭環(huán)境中，創(chuàng)新被認為是企業(yè)提升自身競爭力的有效手段。鑒于此，基于資源依賴理論，結合現(xiàn)有文獻，本文將從企業(yè)基本特征、高管特征、外部環(huán)境三個層面對創(chuàng)新質量的影響因素進行梳理并構建研究模型。

（一）企業(yè)基本特征層面

企業(yè)作為經濟實體，在生存與發(fā)展過程中難免會受到外部環(huán)境的影響，為提高自身對外部資源環(huán)境依賴的能動性，企業(yè)自身的資源和管理配置就顯得尤為重要。企業(yè)自身內部財務資源稟賦方面的異質性會直接影響其創(chuàng)新質量，如企業(yè)規(guī)模、融資約束、盈利能力等。企業(yè)規(guī)模作為企業(yè)在開展經濟活動決策時會權衡的現(xiàn)實資源，是影響創(chuàng)新決策的重要內在因素。張忠壽和朱旭強（2022）認為企業(yè)規(guī)模與企業(yè)創(chuàng)新能力具有顯著正相關性，企業(yè)規(guī)模越大，研發(fā)投入的資金保障就越強，越能激勵和推動企業(yè)創(chuàng)新能力提升。企業(yè)會因與投資者之間存在信息不對稱而難以獲得投資資金，即面臨融資約束，加之創(chuàng)新戰(zhàn)略的高成本性，導致投入研發(fā)項目的經費減少，不利于創(chuàng)新質量提升。Hsu 等（2014）發(fā)現(xiàn)當現(xiàn)有資金不足時，通過吸引社會投資可以緩解融資約束進而激勵企業(yè)創(chuàng)新。Aghion 等（2019）也認為融資約束會影響研發(fā)投入資金，從而對企業(yè)創(chuàng)新產生負面影響。盈利能力作為測度企業(yè)綜合實力和未來發(fā)展?jié)摿Φ闹匾攧罩笜舜翱冢≧ichard 等，2013），其高低反映了企業(yè)綜合實力的好壞。Aguilera-Caracuel 和Ortiz-de-Mandojana（2013）證實了企業(yè)盈利能力對創(chuàng)新質量提升具有積極影響。孫曉華和翟鈺（2021）也發(fā)現(xiàn)作為企業(yè)研發(fā)決策時需考量的重要因素之一，盈利能力提升會激勵企業(yè)做出創(chuàng)新研發(fā)決策。

（二）高管特征層面

資源依賴理論認為，企業(yè)會通過提高自身內部管理決策能力來擺脫對資源的過度依賴。企業(yè)高管作為各項活動決策和執(zhí)行的關鍵主體，在戰(zhàn)略選擇和創(chuàng)新決策中占據(jù)核心地位，其自身的創(chuàng)新積極性會直接影響到企業(yè)創(chuàng)新質量。高管薪酬激勵政策和高管創(chuàng)新精神是影響企業(yè)創(chuàng)新質量的重要組織內部因素。作為高管激勵手段，對高管實行薪酬激勵政策有助于其個人目標同企業(yè)發(fā)展高度融合，吸引更具有責任感和才能的高層管理者，提高其創(chuàng)新能動性，助力企業(yè)創(chuàng)新質量提升。企業(yè)實施薪酬激勵政策會提升高管創(chuàng)新積極性，這對企業(yè)創(chuàng)新行為具有明顯的促進作用（Ederer 和Manso，2013；許瑜和馮均科，2017）。高管對創(chuàng)新決策的主觀意愿和努力表現(xiàn)為企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入資金量的增減（張培和趙世豪，2022）。隨著產學研的興起和科技的不斷交叉融合，具有敢于冒險創(chuàng)新精神的高管更可能將企業(yè)資源投入到創(chuàng)新活動中，從而高效整合內外資源，提升企業(yè)創(chuàng)新質量。企業(yè)高管創(chuàng)新精神越強，其越傾向于在企業(yè)創(chuàng)新決策中投入更多資金，推動企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)，并且管理團隊的創(chuàng)新效率也越高。童馨樂等（2022）發(fā)現(xiàn)，增加研發(fā)投入是確保企業(yè)創(chuàng)新質量提升的必要非充分條件。楊林等（2018）研究發(fā)現(xiàn)，高管具備的創(chuàng)新意識越強，就越有可能增加企業(yè)研發(fā)投入資金量，從而提高創(chuàng)新效率。由此可知，高管對創(chuàng)新投入的重視程度對于激勵和推動企業(yè)創(chuàng)新質量提升具有顯著促進作用。

（三）外部環(huán)境層面

企業(yè)處于復雜開放的社會動態(tài)系統(tǒng)環(huán)境中，提升創(chuàng)新質量不僅需要“打鐵還需自身硬”的內部資源與能力，而且需要外部環(huán)境資源的支持。資源依賴理論認為，外部資源環(huán)境變化會在很大程度上制約企業(yè)發(fā)展。政府補貼政策和行業(yè)市場競爭則是影響企業(yè)創(chuàng)新質量的主要外部環(huán)境因素。趙樹寬等（2017）發(fā)現(xiàn)，政府補貼可為企業(yè)創(chuàng)新活動的開展提供資金支持，間接鼓勵企業(yè)增加創(chuàng)新研發(fā)投入，從而促進企業(yè)創(chuàng)新水平提升。邢會等（2019）認為，政府補貼通過緩解企業(yè)面臨的融資約束問題，提升企業(yè)創(chuàng)新水平。政府補貼不僅可以直接增加企業(yè)投入的創(chuàng)新研發(fā)資金，還可通過提高企業(yè)社會認可度，助力企業(yè)融資，從而為創(chuàng)新活動提供資金支持。但也有部分學者認為，政府補貼作為事前激勵會加深企業(yè)對政府的依賴程度，干擾企業(yè)創(chuàng)新質量提升（白旭云等，2019）?？梢钥闯?，政府補貼會從不同方面對企業(yè)創(chuàng)新質量產生影響，但在何種情境下會激勵或阻礙企業(yè)創(chuàng)新質量提升還需進一步的探討。市場競爭作為企業(yè)創(chuàng)新引擎（Aghion等，2015），對創(chuàng)新質量的提高會產生積極影響。Hashmi（2013）認為，企業(yè)在競爭環(huán)境下為參與者提供公平博弈機會時，會更傾向于增加創(chuàng)新研發(fā)投入?？琢钗牡龋?022）通過對工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，適度的市場競爭會推動企業(yè)增加技術創(chuàng)新投入。市場競爭的加劇會讓企業(yè)面臨更加不確定的外部環(huán)境，此時企業(yè)管理階層更有可能通過提升創(chuàng)新質量來提高自身核心競爭力。

（四）研究模型

基于上述分析，本文依托資源依賴理論選取企業(yè)基本特征、高管特征、外部環(huán)境三個層面的7 個因素作為前因變量，從整體視角嘗試構建制造企業(yè)多層次前因變量條件聯(lián)動交互下創(chuàng)新質量提升的組態(tài)研究模型，如圖1所示。

圖1 研究模型

三、研究設計

（一）研究方法

fsQCA 是基于集合理論，對復雜系統(tǒng)中多因素間聯(lián)動交互組態(tài)效應進行更為細粒度剖析的一種方法。它采用模糊隸屬來處理連續(xù)變量，提高了對問題的解釋力度。本文采用fsQCA 方法進行實證分析，原因如下：首先，企業(yè)創(chuàng)新質量提升是多個前因條件并發(fā)非線性聯(lián)動下的結果，fsQCA 方法可以較好地解釋多變量間的復雜聯(lián)動交互作用；其次，fsQCA方法可以對典型案例企業(yè)進行剖析，更好地闡明制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的驅動機制；最后，fsQCA方法在樣本量的選取上較為機動，結果穩(wěn)健與否取決于樣本選取是否具有代表性，本文所選取的樣本適合采用該方法進行分析。

（二）數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

本文以中國證監(jiān)會2012 年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》為依據(jù)，選取2019 ～2021 年滬深A 股上市制造企業(yè)數(shù)據(jù)為研究對象。根據(jù)本文研究需要和以往研究設計，對數(shù)據(jù)進行以下處理：剔除被ST、*ST、PT 的公司樣本數(shù)據(jù)；剔除存在關鍵變量缺失的樣本數(shù)據(jù)。CSMAR 數(shù)據(jù)庫中企業(yè)創(chuàng)新數(shù)據(jù)較為全面，故所用變量數(shù)據(jù)來自CSMAR 數(shù)據(jù)庫中上市公司研發(fā)創(chuàng)新、財務報表、經營困境、行業(yè)財務指標等數(shù)據(jù)庫，整理后共得到850 家上市制造企業(yè)1491 個公司年度觀測值，用Excel 對數(shù)據(jù)進行簡單整合處理后，利用fsQCA 3.0 軟件對制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的成因及路徑進行分析。

（三）變量測量及校準

各前因變量和結果變量的具體測量方法如下：

1.創(chuàng)新質量。借鑒周銘山和張倩倩（2016）的做法，用公司年度申請發(fā)明專利數(shù)總量加1 的自然對數(shù)度量制造企業(yè)創(chuàng)新質量。

2.企業(yè)規(guī)模。借鑒吳宇軒和董麗（2022）的研究，用公司年末資產總額的自然對數(shù)度量企業(yè)規(guī)模。

3.融資約束。借鑒顧海峰和朱慧萍（2021）的研究，用相對具有穩(wěn)健性的SA指數(shù)度量融資約束程度。

4.盈利能力。盈利能力代表企業(yè)在一定時期內獲取收益額的多少，本文用公司年末凈利潤與總資產的比值度量盈利能力。

5.高管薪酬激勵。借鑒許瑜和馮均科（2017）的研究，用前三名高管薪酬之和的自然對數(shù)度量高管薪酬激勵程度，其值越大表示企業(yè)高管薪酬激勵越強。

6.高管創(chuàng)新精神。創(chuàng)新精神是企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)造的動力源。高管創(chuàng)新精神越強，就越重視創(chuàng)新，從而投入創(chuàng)新研發(fā)的資金越多。借鑒韓書成等（2022）的做法，用研發(fā)投入金額的自然對數(shù)度量高管創(chuàng)新精神，其值越大表示高管開展創(chuàng)新活動的意愿越強。

7.政府補貼。政府補貼是政府對企業(yè)無償捐助的財政資金，通常用補助金額的絕對值和相對值來衡量?；诳杀刃栽瓌t，借鑒吳建祖和華欣意（2021）的研究，用政府補貼相對值即政府補助金額占企業(yè)總資產的比值度量政府補貼力度。

8.市場競爭。借鑒呂曉軍等（2022）的研究，用基于營業(yè)收入計算的赫芬達爾指數(shù)（HHI）衡量市場競爭程度。

在采用fsQCA 方法對收集到的制造企業(yè)數(shù)據(jù)進行分析之前，需先利用fsQCA 3.0 軟件中的calibrate 函數(shù)將所有變量數(shù)據(jù)校準為0～1之間的模糊隸屬分數(shù)，calibrate 中含有四個變量參數(shù)，分別為變量名、完全隸屬點、交叉點、完全不隸屬點。參考以往主流文獻研究設計，本文分別用樣本數(shù)據(jù)上四分位數(shù)、中位數(shù)、下四分位數(shù)來度量完全隸屬點、交叉點、完全不隸屬點。在數(shù)據(jù)校準過程中參考學者們的一般做法（敦帥等，2021），為防止樣本數(shù)據(jù)丟失，對于校準后數(shù)值恰巧為0.5的樣本數(shù)據(jù)，根據(jù)其具體偏屬將0.5 改為0.49 或0.51。各前因變量和結果變量的數(shù)據(jù)校準詳見表1。

表1 前因變量和結果變量校準

四、實證結果

（一）單變量必要性分析

為探析單一前因變量在最低水平下是否為促使結果變量產生的必要條件，Dul等（2020）提出了單變量必要性分析（NCA）方法。該方法在識別必要條件的同時觀察該前因對導致結果產生的效應量是否大于0.9，即若某一前因變量在不關注覆蓋率的情況下一致性結果大于0.9，則表明該變量是導致結果產生的必要條件。

由表2 可知，所有前因變量的一致性水平均小于0.9，未超過一致性閾值，不能單獨對結果產生必要性影響。這表明制造企業(yè)創(chuàng)新質量的提升不是單一變量獨立影響的結果，即從單一因素出發(fā)解釋制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的機理缺乏可靠性，需要從組態(tài)視角進一步分析創(chuàng)新質量驅動因素間的并發(fā)聯(lián)動效應。

表2 單變量必要性分析

（二）多變量組態(tài)分析

本文對前因變量進行數(shù)據(jù)校準后采用fsQCA 3.0軟件構建真值表，將結果頻數(shù)設定為6，一致性閾值設定為0.8，設定有偏一致性（PRI consist）大于0.7（諶飛龍和盧偉琪，2021），并進行標準化分析，最終得到導致結果變量的簡單解、中間解、復雜解。簡單解中只存在核心變量條件，輔助變量條件會在中間解中出現(xiàn)，將簡單解和中間解構型結合起來便可區(qū)分核心變量條件和輔助變量條件，得到激勵制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的最終路徑，如表3所示。

表3 制造企業(yè)高創(chuàng)新質量組態(tài)

表3 中得到3 條驅動制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的組態(tài)路徑。單一組態(tài)路徑的一致性均大于0.8，總體解的一致性為0.84，大于0.8 的閾值，說明這3 條組態(tài)路徑可以較好地解釋制造企業(yè)高創(chuàng)新質量的成因?？傮w解的覆蓋率為0.39，高于組織與管理領域基于QCA 開展公開數(shù)據(jù)研究中總體覆蓋率0.3（張明等，2019）的結果，表明這3 條驅動路徑可視為在多層次因素共同影響下激勵制造企業(yè)提升創(chuàng)新質量的充分條件組態(tài)。從上述組態(tài)中可以看出，各驅動路徑間呈現(xiàn)出殊途同歸的特點。

（三）穩(wěn)健性檢驗

為檢驗研究結果的可信度，本文采取對結果反向求解和調整參數(shù)的方法進行穩(wěn)健性檢驗。

1.對結果反向求解。與傳統(tǒng)回歸不同，fsQCA 認為因果關系不存在對稱性，即導致結果變量正反的前因組合可能不同。本文借鑒Bell 等（2014）的做法，對制造企業(yè)高創(chuàng)新質量的非集按照前文參數(shù)設定重新進行標準化分析，結果如表4所示。

表4 制造企業(yè)低創(chuàng)新質量組態(tài)

由表4 可知，導致制造企業(yè)低創(chuàng)新質量的組態(tài)共有6 條，都是在各前因變量缺失的情況下引起的。綜合表3和表4中的各路徑來看，導致制造企業(yè)高或低創(chuàng)新質量的組態(tài)存在不同，不具有對稱性，說明本文研究結論具有穩(wěn)健性。

2.調整參數(shù)。調整一致性閾值是fsQCA 中常用的穩(wěn)健性檢驗方法。本文通過將一致性閾值設置為0.82，頻數(shù)和有偏一致性閾值保持不變，構建真值表后再次進行多變量組態(tài)分析，結果如表5所示。

表5 調整一致性閾值下制造企業(yè)高創(chuàng)新質量組態(tài)

由表5 可知，調整一致性閾值后得到的組態(tài)組合與前文設定的原始參數(shù)所得到的結果保持一致，各組態(tài)一致性、原始覆蓋率、唯一覆蓋率、總體解的覆蓋率與一致性并未發(fā)生改變，驗證了本文研究結論具有穩(wěn)健性。

五、制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的驅動機制分析

本文通過對制造企業(yè)高創(chuàng)新質量的成因進行組態(tài)分析，得到3 條組態(tài)路徑，根據(jù)內在邏輯和前因核心、輔助條件存在的不同，可將其概括為內外資源驅動型、市場競爭激勵下高管驅動型、盈利能力缺失下環(huán)境和高管共同驅動型三種類型。

（一）內外資源驅動型

組態(tài)H1 中企業(yè)規(guī)模、高管薪酬激勵、政府補貼作為核心條件存在，高管創(chuàng)新精神作為輔助條件存在。該組態(tài)原始覆蓋率為0.26，表明在推動制造企業(yè)高創(chuàng)新質量的組態(tài)中有26%的案例可以被該組態(tài)路徑解釋。在這種組態(tài)下，企業(yè)開展創(chuàng)新活動既有內部資源與能力的支持，又有政府補貼資金的支撐，故將其命名為“內外資源驅動型”。對企業(yè)創(chuàng)新活動來說，企業(yè)規(guī)模在一定程度上是企業(yè)開展創(chuàng)新活動的內在保障，能夠降低創(chuàng)新活動的不確定性，高管薪酬激勵政策則會調動高管自身的創(chuàng)新意愿，使其積極參與企業(yè)創(chuàng)新活動，不僅將個人目標同企業(yè)目標結合起來，而且對于保持企業(yè)活力具有重要意義。當企業(yè)資金充裕，又有高管薪酬激勵政策的加持時，就會推動具有創(chuàng)新精神的高管積極投身于創(chuàng)新活動中。此時，政府補貼作為外部資金來源，可起到“錦上添花”的作用，對于引導和規(guī)范公司參與創(chuàng)新發(fā)展起到良好驅策效用。

該組態(tài)的典型案例為華潤微電子有限公司，該公司是以半導體為主營業(yè)務的一體化整合型（IDM）高科技制造企業(yè)。2021 年末，該公司資產總值較報告初期增長33.74%，在業(yè)績顯著提升的同時，其還十分重視技術團隊建設和研發(fā)能力提升，加大對高管和科技創(chuàng)新人才激勵傾斜力度，不滿足于企業(yè)現(xiàn)有技術，積極開展創(chuàng)新活動。此外，該公司在提升自身實力的過程中與高校、政府簽署三方共建協(xié)議，主動與高校深入溝通和交流，充分運用社會科技力量推動企業(yè)科研創(chuàng)新，為企業(yè)提供源源不斷的創(chuàng)新動力和支撐。

（二）市場競爭激勵下高管驅動型

組態(tài)H2 中企業(yè)規(guī)模、高管薪酬激勵、高管創(chuàng)新精神、市場競爭作為核心條件存在。該組態(tài)只需核心條件存在便可推動企業(yè)創(chuàng)新質量提升，原始覆蓋率為0.27，可解釋的案例數(shù)最多。與其他組態(tài)相比，該組態(tài)強調市場競爭與高管特征對創(chuàng)新質量提升的關鍵核心影響作用，因此將其命名為“市場競爭激勵下高管驅動型”。該組態(tài)表明在企業(yè)具備一定規(guī)模的情況下，無論是否存在融資約束問題，或企業(yè)資金實力是否雄厚，又或政府是否對其創(chuàng)新活動予以支持，只要企業(yè)高管注重創(chuàng)新研發(fā)投入，當外部存在市場競爭時，就會推動企業(yè)積極提升創(chuàng)新質量。

該組態(tài)的典型案例為明陽智慧能源集團股份公司，其主營業(yè)務為電力、熱力設備生產，屬于新能源制造企業(yè)。該公司2020年末總資產遠大于本文所選取樣本的均值和中值，具備支持企業(yè)研發(fā)的資金來源。高管精神作為企業(yè)無形資產，對創(chuàng)新活動具有重要推動作用。2020 年，該公司的研發(fā)投入資金數(shù)均高于本文所選取樣本的均值和中值，說明公司高管十分重視企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入。此外，該公司重視人才培養(yǎng)，設置了發(fā)明專利獎金來激勵員工參與創(chuàng)新活動。隨著國家提出能源結構改革和加大可再生能源發(fā)展政策，外部環(huán)境變化刺激了市場對新能源風電的需求，而該公司一直致力于發(fā)展風力發(fā)電設備制造，可充分發(fā)揮自身行業(yè)優(yōu)勢，提升創(chuàng)新質量，實現(xiàn)高質量發(fā)展。

（三）盈利能力缺失下環(huán)境和高管共同驅動型

組態(tài)H3 中高管薪酬激勵、高管創(chuàng)新精神、市場競爭作為核心條件存在，盈利能力作為核心條件缺失，融資約束和政府補貼作為輔助條件存在。市場競爭和政府補貼是開放式環(huán)境下的企業(yè)創(chuàng)新動力源（劉志迎等，2018）。在該組態(tài)下，企業(yè)雖然面臨財務狀況難題，但在企業(yè)實施高管薪酬激勵政策的情況下，由于高管具有較強的創(chuàng)新精神，其為了維護自身利益和企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢地位，會積極投身創(chuàng)新活動。在這種情況下，政府補貼無疑在企業(yè)創(chuàng)新活動的開展中起到“雪中送炭”作用，故將該組態(tài)命名為“盈利能力缺失下環(huán)境和高管共同驅動型”。

該組態(tài)的典型案例為精進電動科技股份有限公司，其主營業(yè)務為新能源汽車驅動電機制造。該公司的高管具有豐富的技術和管理經驗（擁有一個有海外留學經歷、事業(yè)心強的研發(fā)團隊，其中首席技術官曾取得10 余項世界專利），為企業(yè)創(chuàng)新提供了豐富的人力生產要素。隨著國家對新能源汽車的政策支持和原材料采購價格的上漲，該公司面臨激烈的市場競爭且遭遇原材料采購成本上升帶來的盈利能力下降困境，為提升自身實力，盡管其存在盈利能力不足的短板，但仍積極投入創(chuàng)新研發(fā)，而且政府補貼能給社會投資機構傳遞積極信號，緩解公司融資約束（郭玥，2018），為企業(yè)開展研發(fā)創(chuàng)新提供資金和人員支持。

圖2 展示了具體條件組態(tài)的關系，其中核心變量條件位于外七邊形的七個頂點上，內三角形的三個頂點為輔助變量條件。由圖2 可知，高管創(chuàng)新精神、高管薪酬激勵、市場競爭作為核心關鍵條件在市場競爭激勵下高管驅動型以及盈利能力缺失下環(huán)境和高管共同驅動型路徑中均有出現(xiàn)，且高管薪酬激勵在3 條驅動路徑中均以核心條件存在。外部環(huán)境中市場競爭、政府補貼則需與其他前因條件結合才能作為制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的核心變量條件，這說明制造企業(yè)自身資源與能力是其提升創(chuàng)新質量的底氣。

圖2 條件組態(tài)關系

通過對比3 條制造企業(yè)高創(chuàng)新質量驅動路徑可以發(fā)現(xiàn)，組態(tài)H2 和組態(tài)H1 的原始覆蓋率與唯一覆蓋率均明顯高于組態(tài)H3，表明內外資源驅動型和市場競爭激勵下高管驅動型路徑是制造企業(yè)提升創(chuàng)新質量的主要方式，而通過盈利能力缺失下環(huán)境和高管共同驅動型路徑提升創(chuàng)新質量的企業(yè)數(shù)量明顯偏低?？梢姡谄髽I(yè)規(guī)模達到一定水平且高管高度重視創(chuàng)新的情況下，外部環(huán)境中單一因素的刺激就會促使企業(yè)提升創(chuàng)新質量，而在企業(yè)存在融資約束和自身盈利能力缺失的情況下這一作用難以發(fā)揮，也說明了企業(yè)自身實力對于創(chuàng)新質量提升起到關鍵作用。

六、總結

（一）研究結論

本文從企業(yè)基本特征、高管特征、外部環(huán)境三個層面出發(fā)，基于資源依賴理論，運用以集合理論為核心的fsQCA方法從整體上分析企業(yè)規(guī)模、融資約束、盈利能力、高管薪酬激勵、高管創(chuàng)新精神、政府補貼、市場競爭7 個因素并發(fā)協(xié)同下對制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的影響。研究發(fā)現(xiàn)：單個前因并不是推動制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的必要條件，制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升是多因素聯(lián)動交互影響下的結果；驅動制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的路徑有3 條，具體可以概括為內外資源驅動型、市場競爭激勵下高管驅動型、盈利能力缺失下環(huán)境和高管共同驅動型；高管薪酬激勵作為核心條件在高創(chuàng)新質量的3 條路徑中均有出現(xiàn)，表明實施高管薪酬激勵政策對于推動制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升具有重要影響；此外，政府補貼存在于內外資源驅動型以及盈利能力缺失下環(huán)境和高管共同驅動型路徑中，而在市場競爭激勵下高管驅動型路徑中政府補貼無關緊要，說明政府補貼會在一定程度上促進制造企業(yè)創(chuàng)新質量的提升。本文具體結論如下：

一是，內外資源結合是制造企業(yè)提升創(chuàng)新質量的理想路徑。對于制造企業(yè)來說，自身資源和能力是其提升創(chuàng)新質量的底氣，但創(chuàng)新活動需要長期投入資金，會增加企業(yè)研發(fā)風險成本，為提升創(chuàng)新質量，政府補貼在企業(yè)創(chuàng)新活動中就顯得尤為重要。

二是，市場競爭是激勵制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的關鍵因素。在市場競爭激勵下高管驅動型路徑中，企業(yè)規(guī)模、高管特征、市場競爭是關鍵核心因素。可見，當制造企業(yè)具備開展創(chuàng)新活動的先決條件時，為提升自身核心競爭力，高管所具備的創(chuàng)新精神會因市場競爭壓力的存在而促進企業(yè)創(chuàng)新質量的提升。

三是，當制造企業(yè)盈利能力不足且面臨融資問題時，一方面可以通過市場競爭獲取政府的資金支持，從而提高創(chuàng)新質量；另一方面獲得政府補貼可以在一定程度上緩解企業(yè)面臨的融資難題，向外界傳遞積極信號，從而提升創(chuàng)新質量。

四是，企業(yè)規(guī)模和融資約束在3 條路徑中并未同時存在，具有“互斥”效應。這表明制造企業(yè)自身規(guī)模會影響企業(yè)與社會投資機構間的信息不對稱，進而影響其在融資過程中面臨的融資約束。

（二）管理啟示

首先，在推動制造企業(yè)高創(chuàng)新質量的3 條路徑中，高管薪酬激勵和高管創(chuàng)新精神作為核心條件或輔助條件存在，表明高管對于企業(yè)創(chuàng)新活動的開展具有關鍵作用。高管作為企業(yè)決策、戰(zhàn)略選擇的參與者，其自身所固有的特質會影響企業(yè)發(fā)展，高管注重創(chuàng)新有利于企業(yè)識別發(fā)展機會，高效整合企業(yè)創(chuàng)新資源，從而幫助企業(yè)積極投身創(chuàng)新活動，實現(xiàn)高質量發(fā)展。在日常經營管理過程中，高管不僅要保持自身對創(chuàng)新的熱愛，而且要積極培養(yǎng)員工的創(chuàng)新意識，激勵其發(fā)表創(chuàng)新想法并參與創(chuàng)新實踐，形成群體效應，從而促進企業(yè)創(chuàng)新質量的提升。此外，作為企業(yè)管理人員，高管應具備敏銳的觀察力，及時結合外部環(huán)境的變化，綜合所有資源為企業(yè)做出正確的戰(zhàn)略指引，促進創(chuàng)新成果的形成。

其次，企業(yè)規(guī)模、政府補貼、市場競爭在2 條路徑中均有出現(xiàn)?？梢?，由于創(chuàng)新是一項高風險性且時滯性長的活動，制造企業(yè)必須具備一定的規(guī)模效應才能更好地進行創(chuàng)新，此時政府補貼可在一定程度上降低企業(yè)參與創(chuàng)新活動的經濟風險，市場競爭則會引導企業(yè)為保持核心競爭力而積極參與到創(chuàng)新研發(fā)過程中。企業(yè)規(guī)模是制造企業(yè)參與創(chuàng)新活動的堅實基礎和底氣，政府補貼、市場競爭則是引導制造企業(yè)創(chuàng)新質量提升的重要驅動力量。在相關管理部門營造的良好市場競爭環(huán)境下，政府部門也應該對企業(yè)創(chuàng)新補貼精準發(fā)力，同時建立統(tǒng)籌兼顧的科學的評估方法，有針對性地實施創(chuàng)新補貼政策，充分高效地發(fā)揮市場和政府兩個主體“看不見的手”與“看得見的手”在企業(yè)創(chuàng)新質量提升中的激勵作用。

最后，企業(yè)創(chuàng)新決策作為一項高風險的復雜性戰(zhàn)略工程，其質量會受到多層次因素的影響，既不應否定任意單一因素的影響作用，又不可過度關注單一因素投入，只有從整體視角對多層次影響因素進行合理配置與利用，才能推動創(chuàng)新質量提升。多層次因素耦合對于驅動創(chuàng)新質量提升表現(xiàn)出殊途同歸的作用，制造企業(yè)應根據(jù)自身實際情況“量體裁衣”，提升創(chuàng)新質量。

（三）不足及展望

本文的研究尚有不足之處：其一，創(chuàng)新質量會隨企業(yè)生命周期的演變而發(fā)生變化，未來可考慮從動態(tài)角度進行分析，并及時補充潛在價值指標，拓寬研究結論。其二，本文僅針對制造企業(yè)的創(chuàng)新質量進行分析，未來研究可對不同行業(yè)展開探究，提高研究結論的普適性。

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