林蔓

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（10月19日至10月25日），市場(chǎng)情緒在低迷區(qū)震蕩，股民情緒、量化動(dòng)能全面觸底，資金情緒也有所下行。三季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)于上周發(fā)布，數(shù)據(jù)普遍超過市場(chǎng)預(yù)期，再次確認(rèn)了6，7月份為今年的經(jīng)濟(jì)底部，但市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的強(qiáng)度以及持續(xù)時(shí)間都還較為謹(jǐn)慎。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共163只個(gè)股登上龍虎榜，營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入260.99億元，賣出272.37億元，總體呈現(xiàn)凈賣出11.38億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，恩捷股份（002812）的營(yíng)業(yè)部?jī)糍I入較多，合計(jì)凈買入金額2.63億元。

恩捷股份中報(bào)業(yè)績(jī)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、歸母、扣非凈利潤(rùn)分別55.68億元、14.05億元、13.44億元，分別同比下滑3.27%、30.4%、30.7%。其中Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、歸母、扣非凈利潤(rùn)分別30億元、7.55億元、7.16億元，分別同比下滑5.19%、31.57%、32.6%。公司Q2歸母、扣非凈利潤(rùn)同比降幅較Q1有所擴(kuò)大，主要系：隔膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，Q2公司售價(jià)有一定下滑，Q2毛利率約41.35%，環(huán)比下滑4.68個(gè)百分點(diǎn)；鋰電行業(yè)上半年處于去庫(kù)，公司稼動(dòng)率以及庫(kù)存對(duì)單位盈利影響較大，Q2庫(kù)存約27億元，與Q1末基本持平，在產(chǎn)品售價(jià)下滑的情況下，公司Q2計(jì)提庫(kù)存減值約2000萬(wàn)元。

恩捷股份中報(bào)在建工程有66億元，達(dá)產(chǎn)后固定資產(chǎn)將超過200億元，仍在較快擴(kuò)張。公司在鋰電隔膜領(lǐng)域的規(guī)模、客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品能力仍保持領(lǐng)先，公司在上海、珠海、無(wú)錫、江西、蘇州、重慶等地布局隔膜生產(chǎn)基地，截止2022年底產(chǎn)能已達(dá)70億平方米，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到100億平，預(yù)計(jì)2023年將實(shí)現(xiàn)出貨55-60億平。同時(shí)公司與Celgard合作的干法隔膜廠也將在2023年投產(chǎn)，未來(lái)可能在儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。

10月24日，國(guó)務(wù)院增發(fā)國(guó)債和2023年中央預(yù)算調(diào)整方案的決議獲通過。中央財(cái)政將在今年四季度增發(fā)2023年國(guó)債1萬(wàn)億元，計(jì)入本年中央赤字，作為特別國(guó)債管理，全部通過轉(zhuǎn)移支付安排給地方。今年擬安排使用5000億元，5000億元結(jié)轉(zhuǎn)明年使用，集中力量支持災(zāi)后恢復(fù)重建和彌補(bǔ)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)短板。值得注意的是，我國(guó)歷史上共計(jì)出現(xiàn)過三次年內(nèi)預(yù)算調(diào)整，此次預(yù)算調(diào)整是2000 年以來(lái)的首次。

中信證券指出，本次時(shí)隔23年再度進(jìn)行年內(nèi)預(yù)算調(diào)整并增發(fā)國(guó)債，向市場(chǎng)傳遞出了積極的財(cái)政政策發(fā)力的信號(hào)，預(yù)計(jì)將對(duì)股市投資者的整體情緒有所提振?？紤]到本次增發(fā)國(guó)債將主要用于災(zāi)后重建、防洪治理等8個(gè)重點(diǎn)方面，或?qū)跋嚓P(guān)板塊有所帶動(dòng)。

另外，新增1萬(wàn)億國(guó)債全部在今年四季度發(fā)行，疊加預(yù)計(jì)將超過1萬(wàn)億的特殊再融資債，年末政府債券供給壓力較大，或?qū)?duì)資金面形成一定擾動(dòng)。在配合財(cái)政發(fā)力，支持信貸增長(zhǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)修復(fù)的目標(biāo)下，預(yù)計(jì)央行有較大概率在四季度采取降準(zhǔn)的方式來(lái)釋放流動(dòng)性，也不排除通過降息的方式來(lái)引導(dǎo)實(shí)體融資成本進(jìn)一步下行。

表：營(yíng)業(yè)部買入、賣出金額前十的個(gè)股

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富choice