阿里亞古麗·艾合買提，阿布力孜·布力布力

（新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，烏魯木齊 830099）

隨著科技與金融的融合發(fā)展，數(shù)字普惠金融應(yīng)運(yùn)而生。中共十八屆三中全會正式提出發(fā)展普惠金融之后，緊接著中國中央銀行提出“數(shù)字普惠金融”這一概念，并將其界定為泛指一切通過使用數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行動。習(xí)近平總書記在中共十九大和第五次全國金融工作會議上強(qiáng)調(diào)要建設(shè)普惠金融體系，加強(qiáng)對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)。2021 年中央一號文件首次提出發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融彌補(bǔ)“三農(nóng)”金融缺口。數(shù)字普惠金融依托大數(shù)據(jù)技術(shù)、移動支付以及互聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)，降低了金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的成本和風(fēng)險，降低了居民參與金融活動和服務(wù)的門檻，減少了金融排斥［1］。

國內(nèi)外研究學(xué)者在數(shù)字普惠金融發(fā)展對農(nóng)民收入的影響關(guān)系上存在部分不同觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為數(shù)字普惠金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。Demirgǜ?-Kunt等［2］指出普惠金融能解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡、不充分問題。文秀等［3］實(shí)證發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融可以助力提升農(nóng)民收入水平，對縮短城鄉(xiāng)貧富差距具有積極意義。任碧云等［4］從多維度探究，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融對農(nóng)村包容性增長有直接或間接的推動作用。數(shù)字普惠金融一方面可直接促進(jìn)居民創(chuàng)業(yè)，另一方面通過帶動居民收入增長和服務(wù)業(yè)發(fā)展促進(jìn)居民創(chuàng)業(yè)［5］。數(shù)字普惠金融借助數(shù)字化途徑直接刺激農(nóng)村消費(fèi)的增長，提高居民收入，從而間接促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)增長；數(shù)字普惠金融對農(nóng)村消費(fèi)的影響存在區(qū)域差異［6］。

第二種觀點(diǎn)認(rèn)為數(shù)字普惠金融具有區(qū)域異質(zhì)性，嚴(yán)重拉大城鄉(xiāng)收入差距。張慶君等［7］實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的推動作用，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展能彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)盲點(diǎn)，但對經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的影響主要表現(xiàn)為提速，尚未形成提質(zhì)效用，并存在區(qū)域異質(zhì)性。數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)居民之間消費(fèi)水平差距具有顯著的負(fù)向促進(jìn)作用［8］。尹志超等［9］認(rèn)為弱勢群體享受到的普惠金融水平較低，因此貧困地區(qū)居民過度接觸金融可能會導(dǎo)致資金外流，加劇城鄉(xiāng)收入差距。胡聯(lián)等［10］研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展使得城鎮(zhèn)和農(nóng)村的相對貧困更加嚴(yán)重，低收入家庭缺乏數(shù)字工具，難以或無法通過數(shù)字普惠金融實(shí)現(xiàn)更多的收入增長，是現(xiàn)階段數(shù)字普惠金融發(fā)展加劇相對貧困的主要原因。

第三種觀點(diǎn)認(rèn)為數(shù)字普惠金融的發(fā)展對農(nóng)民收入的影響有“U”型的非線性特征。當(dāng)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平未跨越“U”型曲線的最低點(diǎn)時，對農(nóng)民收入的影響顯著為負(fù)；當(dāng)其跨越“U”型曲線的最低點(diǎn)時，對農(nóng)民收入的影響顯著為正［11］。周菁怡［12］研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對本地農(nóng)民收入產(chǎn)生顯著的正效應(yīng)，但由于對周邊的資本、人力具有一定的聚集效應(yīng)，對鄰地的居民收入影響不明顯，甚至存在一定的抑制作用。

1 研究變量與數(shù)據(jù)選擇

1.1 變量選擇

數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的促進(jìn)作用主要通過提高農(nóng)民收入水平和推動農(nóng)民增收2 條路徑實(shí)現(xiàn)。首先，提高農(nóng)戶收入。其次，通過增加農(nóng)民收入來促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程。

將農(nóng)村居民人均可支配收入（PER-IN）作為核心被解釋變量，人均地區(qū)生產(chǎn)總值（PER-GDP）作為穩(wěn)健性的代替變量。將政府支出（SUP）、農(nóng)村居民消費(fèi)率（CONS）、就業(yè)水平（JOB）、農(nóng)村醫(yī)療水平（MED）等作為調(diào)節(jié)變量。

為全面反映新疆?dāng)?shù)字普惠金融發(fā)展水平，選取了數(shù)字普惠金融總指數(shù)（INAGG）為核心解釋變量，覆蓋廣度（INCOV）、使用深度（INDEP）和數(shù)字化程度（INDIGI）3 個維度作為解釋變量。

采用2011—2020 年新疆產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（STRU）、城鎮(zhèn)化率（URB）、受教育程度（EDU）、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動力（MACH）作為核心控制變量。將主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量（OUT）、農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值（TAFF）、農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)（CROP）、農(nóng)村用電量（ELEC）等作為其他控制變量。上述變量中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)通過二三產(chǎn)業(yè)總值與總產(chǎn)值比值測算，城鎮(zhèn)化率通過城鎮(zhèn)人口占地區(qū)總?cè)丝谥葴y算，受教育程度通過地區(qū)受教育人口數(shù)與地區(qū)總?cè)丝跀?shù)比重測算，主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量通過糧食、棉花、油料、甜菜、水果、肉類、水產(chǎn)品產(chǎn)量等總和測算，農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)由糧食播種面積與農(nóng)作物總播種面積比值測算。變量描述性統(tǒng)計(jì)如表1 所示。

上述變量中，農(nóng)民人均可支配收入、主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量、農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動力、農(nóng)村用電量、人均地區(qū)生產(chǎn)總值、政府支出、農(nóng)村居民消費(fèi)率、就業(yè)水平、農(nóng)村醫(yī)療水平變量取自然對數(shù)，其他變量直接采用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

1.2 數(shù)據(jù)描述

根據(jù)上述定義描述，設(shè)定模型如下。

依據(jù)3 個解釋變量，設(shè)定模型如下。

調(diào)節(jié)機(jī)制中引入交互項(xiàng)，設(shè)定模型如下。

式中，Xit表示數(shù)字普惠金融發(fā)展的3 個解釋變量，分別為覆蓋廣度（INCOV）、使用深度（INDEP）和數(shù)字化程度（INDIGI）；Yit表示核心控制變量；Zit表示其他控制變量；μi表示地區(qū)固定效應(yīng)，δt表示時間固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)擾動項(xiàng)。

2 實(shí)證分析

2.1 基準(zhǔn)回歸

基準(zhǔn)回歸結(jié)果如表2 所示。第（1）至（4）列分別表示混合效應(yīng)、個體固定效應(yīng)、雙向固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)的實(shí)證結(jié)果。表2 回歸結(jié)果顯示，普惠性數(shù)字金融發(fā)展對農(nóng)村居民增收具有明顯的正向影響。各類檢驗(yàn)結(jié)果表明固定效應(yīng)優(yōu)于混合效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)?；鶞?zhǔn)回歸結(jié)果顯示，在控制變量中，城鎮(zhèn)化率、農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值均會顯著促進(jìn)農(nóng)民人均可支配收入的增加；受教育程度、農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)顯著抑制農(nóng)民人均可支配收入的增加；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動力、主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量、農(nóng)村用電量對農(nóng)民人均可支配收入的影響不顯著。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

2.2 區(qū)域異質(zhì)性回歸

區(qū)域異質(zhì)性回歸的研究目標(biāo)是研究區(qū)域差異對因變量的作用。區(qū)域異質(zhì)性回歸結(jié)果如表3 所示。

表3 區(qū)域異質(zhì)性回歸

區(qū)域異質(zhì)回歸結(jié)果顯示，東疆和北疆地區(qū)回歸結(jié)果均顯著。東疆地區(qū)數(shù)字普惠金融總指數(shù)每增加1 個單位，農(nóng)民人均可支配收入增長0.006 21 元；北疆地區(qū)數(shù)字普惠金融總指數(shù)每增加1 個單位，農(nóng)民人均可支配收入增長0.003 46 元；南疆地區(qū)并不顯著。數(shù)字普惠金融對北疆、東疆、南疆經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用依次遞減，其主要原因在于地理環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在差異。

2.3 不同維度指標(biāo)回歸

不同維度指標(biāo)回歸結(jié)果見表4。由表4 可以看出，數(shù)字普惠金融覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度均在1%的顯著水平上通過檢驗(yàn)，三者均顯著促進(jìn)農(nóng)民人均可支配收入的增長。使用深度對新疆農(nóng)民人均可支配收入的提升作用最大，數(shù)字化程度作用最小。

表4 不同維度指標(biāo)的回歸結(jié)果

2.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果見表5。采用人均地區(qū)生產(chǎn)總值（PER-GDP）作為代替變量用來測量農(nóng)民收入水平，估計(jì)結(jié)果說明數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入增長仍有顯著的促進(jìn)作用。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

新疆?dāng)?shù)字普惠金融發(fā)展水平和當(dāng)?shù)鼐用袷杖胫g可能存在反向因果關(guān)系，為了讓內(nèi)生性問題得到緩解，替換被解釋變量滯后一期的雙邊固定效應(yīng)模型，剔除樣本量后得到的回歸結(jié)果顯著。有限信息極大似然估計(jì)，使用農(nóng)村勞動力（LAB）和替換被解釋變量滯后一期作為工具變量，回歸結(jié)果仍顯著。當(dāng)改變了假設(shè)條件之后，發(fā)現(xiàn)所得結(jié)論依然不變。檢驗(yàn)結(jié)果穩(wěn)健，表示實(shí)證分析得出的研究結(jié)論可靠。

3 結(jié)論

數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響存在內(nèi)生性問題，在考慮內(nèi)生性影響依然成立。從實(shí)證結(jié)果來看，農(nóng)村可支配收入的提高離不開數(shù)字普惠金融的發(fā)展，具體結(jié)論如下。

第一，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民人均可支配收入增長具有顯著促進(jìn)作用，數(shù)字普惠金融對不同類型農(nóng)民的影響也存在差異，基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、城鎮(zhèn)化率、受教育程度、農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)對農(nóng)民收入有顯著影響。

第二，新疆?dāng)?shù)字普惠金融使用深度、覆蓋廣度和數(shù)字化程度均能顯著促進(jìn)農(nóng)村居民收入的增長，但效果遞減。可能的原因如下，①技術(shù)設(shè)施不到位，欠發(fā)達(dá)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，如網(wǎng)絡(luò)覆蓋不到位、終端設(shè)備缺乏等，導(dǎo)致農(nóng)村居民無法享受數(shù)字普惠金融帶來的便利。②數(shù)字金融教育缺失，部分農(nóng)村地區(qū)居民缺乏數(shù)字金融知識和技能，不知道如何正確使用數(shù)字金融平臺或不信任數(shù)字金融平臺，導(dǎo)致數(shù)字普惠金融的效果遞減。

第三，北疆和東疆地區(qū)對農(nóng)民收入增長均存在顯著正向作用，南疆地區(qū)則并不顯著，由于各區(qū)域資源稟賦和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不均衡，促進(jìn)作用依次遞減?？赡艿脑蛉缦?，①市場不成熟，南疆地區(qū)農(nóng)村市場發(fā)展相對滯后，農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道不暢通，數(shù)字普惠金融難以為農(nóng)民提供有效的市場信息和銷售支持，對提高農(nóng)業(yè)收入的幫助有限。②農(nóng)民素質(zhì)不高，南疆地區(qū)農(nóng)民普遍受教育程度較低，金融素養(yǎng)較弱，對數(shù)字普惠金融的使用和運(yùn)營管理存在一定的難度，導(dǎo)致數(shù)字金融服務(wù)難以得到廣泛使用。③技術(shù)不足，南疆地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)相對落后，數(shù)字普惠金融對于提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的效率和質(zhì)量作用不明顯，難以提高農(nóng)業(yè)收入。

第四，基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，城鎮(zhèn)化率、農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、受教育程度、農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)對農(nóng)民收入有顯著影響，新疆政府可以在以上變量的投入中加大支持力度。上述變量成為顯著變量的原因如下，①城鎮(zhèn)化率。城鎮(zhèn)化改革帶來的農(nóng)村人口流入城市就業(yè)，為農(nóng)民的收入增長帶來了機(jī)會。網(wǎng)絡(luò)和信息流促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品的流通和銷售。②農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值。新疆擁有廣闊的農(nóng)林牧漁業(yè)資源，政府的重視和農(nóng)業(yè)人才的扎根農(nóng)村，使得資源得到合理利用。③受教育程度。新疆各級政府以及企業(yè)對農(nóng)民的培訓(xùn)和技術(shù)支持得到重視。④農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)。隨著新疆農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的不斷推進(jìn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和收入也逐漸向高效、高產(chǎn)、高品質(zhì)、綠色發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。

4 建議

第一，針對新疆?dāng)?shù)字普惠金融發(fā)展對不同類型農(nóng)民收入的影響存在差異，可以采取分類施策。①針對種植業(yè)農(nóng)民，可以采取發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款、提供農(nóng)業(yè)保險、建設(shè)農(nóng)業(yè)示范園區(qū)等措施，支持他們實(shí)現(xiàn)種植業(yè)規(guī)?；I(yè)化經(jīng)營，提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量。②針對畜牧業(yè)農(nóng)民，可以加強(qiáng)草原生態(tài)保護(hù)、建設(shè)畜牧業(yè)示范區(qū)、提供畜牧業(yè)保險等措施，支持他們發(fā)展畜牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?jīng)營，提高畜牧業(yè)生產(chǎn)效益和質(zhì)量。③針對新型職業(yè)農(nóng)民，可以促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、旅游農(nóng)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)他們參與新業(yè)態(tài)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)就業(yè)增收。④針對貧困戶，可以加強(qiáng)對農(nóng)村貧困人口的幫扶力度，提供低息、無息貸款，發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)貧困村莊就業(yè)扶貧、產(chǎn)業(yè)扶貧等措施，幫助他們脫貧致富。通過以上分類施策，能更有針對性地促進(jìn)新疆?dāng)?shù)字普惠金融的發(fā)展，更好地服務(wù)于不同類型農(nóng)民的發(fā)展需求，實(shí)現(xiàn)全方位、全覆蓋的農(nóng)村金融服務(wù)。

第二，新疆?dāng)?shù)字普惠金融使用深度、覆蓋廣度和數(shù)字化程度均能顯著促進(jìn)農(nóng)民收入的增長，但效果遞減。因此建議加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，提高農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和終端設(shè)備供應(yīng)；加強(qiáng)數(shù)字金融教育，提高農(nóng)村居民對數(shù)字金融平臺的認(rèn)識和使用能力；創(chuàng)新數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)，吸引更多農(nóng)民使用數(shù)字普惠金融平臺；改善農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)狀況和財富水平，提高他們對數(shù)字普惠金融的需求和使用意愿。

第三，南疆地區(qū)數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)收入不顯著。建議提高農(nóng)業(yè)市場化水平，加強(qiáng)市場信息的收集和發(fā)布，鼓勵金融機(jī)構(gòu)與貿(mào)易商、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)等緊密合作，提高農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道的暢通程度，從而提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)效益和農(nóng)民收入水平；加強(qiáng)金融素養(yǎng)教育，開展數(shù)字金融普及培訓(xùn)活動，提高農(nóng)民對數(shù)字普惠金融的認(rèn)知度和使用能力，讓數(shù)字金融服務(wù)深入到農(nóng)民中去，同時，可以建立“以點(diǎn)帶面”金融服務(wù)模式，逐步推動數(shù)字普惠金融的普及和應(yīng)用；增強(qiáng)數(shù)字普惠金融在提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量和效率方面的作用，進(jìn)而提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)民收入水平。以解決和改善南疆地區(qū)固有的金融發(fā)展弊端為前提，再去發(fā)展數(shù)字普惠金融，否則會產(chǎn)生反作用。發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)收入的作用，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)民等各方的共同努力，實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的有機(jī)融合。

第四，在城鎮(zhèn)化率、農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、受教育程度、農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)等變量加大投入的同時引導(dǎo)其他農(nóng)業(yè)因素的發(fā)展。