《股市動(dòng)態(tài)分析》研究部

6G是我國科技產(chǎn)業(yè)當(dāng)前攻關(guān)的重點(diǎn)方向之一。6G即第六代移動(dòng)通信標(biāo)準(zhǔn)，也稱為第六代移動(dòng)通信技術(shù)。

早在2021年11月，工信部就發(fā)布了《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，其中提到，“將從6G基礎(chǔ)理論研究、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、頻率規(guī)劃、國際合作等方面推動(dòng)6G研究”。

今年6月4日，由工業(yè)和信息化部主辦的第31屆中國國際信息通信展覽會(huì)在北京開幕。工信部部長金壯龍指出，我國信息通信業(yè)取得了跨越式發(fā)展，建成全球規(guī)模最大、技術(shù)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。下一步要加快培育新興產(chǎn)業(yè)，持續(xù)增強(qiáng)移動(dòng)通信、光通信等領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，前瞻布局下一代互聯(lián)網(wǎng)等前沿領(lǐng)域，全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)，搶占未來發(fā)展新優(yōu)勢(shì)。

國際電信聯(lián)盟工作組會(huì)議明確了2023年底前6G早期研究的時(shí)間表，第三代合作伙伴項(xiàng)目（3GPP）提出于2023年開啟對(duì)于6G的研發(fā)，并將在2025年下半年開始對(duì)6G技術(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，2028年下半年生產(chǎn)6G設(shè)備產(chǎn)品，2030年正式進(jìn)入6G商用時(shí)代。

技術(shù)層面上，6G產(chǎn)業(yè)今年以來利好不斷。中國航天科工二院25所在京完成國內(nèi)首次太赫茲軌道角動(dòng)量的實(shí)時(shí)無線傳輸通信實(shí)驗(yàn)，此項(xiàng)突破將為我國6G通信技術(shù)發(fā)展提供重要保障和支撐。

值得一提的是，衛(wèi)星通信是6G的重要組成部分。隨著6G技術(shù)研發(fā)持續(xù)推進(jìn)，衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)將率先受益。

企業(yè)、政策雙雙發(fā)力

近期，國內(nèi)外多家龍頭大企都在積極布局衛(wèi)星通信：

2023年8月29日，華為上架Mate60Pro，全球首發(fā)搭載衛(wèi)星通話功能，繼北斗短報(bào)文后，手機(jī)端衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用再落地。其通過天通衛(wèi)星支持衛(wèi)星通話功能。

華為Mate60Pro通過電信的“天地翼卡”接入天通一號(hào)衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)，套餐有每月100/200元（通話80/200min）、每年1000元（通話750min）等選項(xiàng)。由于衛(wèi)星通話為“山野林海”等基站信號(hào)鞭長莫及之處提供服務(wù)，華為Mate60Pro可能推動(dòng)衛(wèi)星通話成為高端手機(jī)的標(biāo)配，且乘低軌衛(wèi)星寬帶實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證的東風(fēng)，在手機(jī)領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)軌道的“高轉(zhuǎn)低”。這也標(biāo)志著我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)開始逐步有早期應(yīng)用落地，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒓铀侔l(fā)展，邁入新階段。

2023年9月4日，吉利極氪001高性能版001FR亮相且成為全球首款衛(wèi)星通信技術(shù)量產(chǎn)上車車型，年底前搭載衛(wèi)星通信技術(shù)的001FR將可開通雙向衛(wèi)星消息和衛(wèi)星語音通話服務(wù)。

2023年9月7日，中國移動(dòng)與中興通訊、是德科技合作，共同完成國內(nèi)首次運(yùn)營商N(yùn)R-NTN低軌衛(wèi)星實(shí)驗(yàn)室模擬驗(yàn)證，采用3GPPR17NR-NTN低軌衛(wèi)星實(shí)驗(yàn)室模擬驗(yàn)證，證實(shí)了NR-NTN在低軌衛(wèi)星通信寬帶中的潛力，是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)邁向成熟的又一標(biāo)志性重要事件。

中國電信也正式官宣了手機(jī)直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)。具體通信資費(fèi)為10元/月的功能費(fèi)，包含兩分鐘的衛(wèi)星電話；撥打或接聽電話為9元/分鐘，發(fā)送短信為5元/條，接收免費(fèi)。

政策方面，據(jù)IT之家報(bào)道，在今年9月14日開幕的2023中國無線電大會(huì)期間，工業(yè)和信息化部副部長在致辭中提到，加強(qiáng)頻譜資源統(tǒng)籌規(guī)劃和優(yōu)化布局，前瞻謀劃6G、手機(jī)直連衛(wèi)星等新技術(shù)新應(yīng)用頻譜政策，夯實(shí)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家公共安全頻譜資源基礎(chǔ)。

此外，工信部日前公開征求對(duì)《關(guān)于創(chuàng)新信息通信行業(yè)管理優(yōu)化營商環(huán)境的意見（征求意見稿）》的意見。意見稿提出統(tǒng)籌推進(jìn)電信業(yè)務(wù)向民間資本開放，加大對(duì)民營企業(yè)參與移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售等業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新的支持力度，分步驟、分階段推進(jìn)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制度改革。

SIA數(shù)據(jù)顯示，2022年全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模為2810億美元，價(jià)值量上，地面設(shè)備：衛(wèi)星運(yùn)營：衛(wèi)星制造與發(fā)射=5：4：1。2022年國內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模約320億元，與全球相比體量尚小，預(yù)計(jì)2022-2025年CAGR約11%，國內(nèi)在軌衛(wèi)星中通信衛(wèi)星占比約12%。

市場(chǎng)有觀點(diǎn)稱，國際形勢(shì)倒逼，中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)全面提速，有望實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。中國在2016-2018年間推出鴻雁等星座計(jì)劃進(jìn)行衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的早期探索，GW項(xiàng)目12992顆巨型星座的申請(qǐng)獲批拉開了星網(wǎng)公司統(tǒng)籌建設(shè)的新篇章，2022年統(tǒng)一招標(biāo)第一批衛(wèi)星落地伴之而來的將是首星發(fā)射，2023年將成為中國星網(wǎng)建設(shè)的元年。預(yù)計(jì)“十四五”將進(jìn)行中國星網(wǎng)快速密集的迭代驗(yàn)證，“十五五”將迎來全面建設(shè)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)有望迎來長達(dá)十年的成長期。

低軌衛(wèi)星成布局重點(diǎn)

據(jù)央視新聞報(bào)道，目前我國衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模在800億元人民幣左右。通信衛(wèi)星按軌道劃分可分為低軌衛(wèi)星（LEO）、中軌衛(wèi)星（MEO）、高軌衛(wèi)星（GEO），低軌衛(wèi)星是企業(yè)當(dāng)前布局的重點(diǎn)。

據(jù)SpaceNews數(shù)據(jù)，2023年至今全球發(fā)射的軌道衛(wèi)星中近80%為低軌衛(wèi)星。目前美國擁有全球約70%的低軌星座，主要集中于SpaceX、LynkGlobal、Amazon三家企業(yè)，國內(nèi)亦有星網(wǎng)公司、銀河航天、航天科技等不斷向ITU提交星座頻譜申請(qǐng)。部署節(jié)奏若按“2年10%、5年50%、7年100%”的原則推進(jìn)，未來五年全球有約5萬顆低軌衛(wèi)星入軌，且國內(nèi)增速遠(yuǎn)超全球。

銀河證券分析稱，低軌衛(wèi)星通信優(yōu)勢(shì)明顯，成長空間廣闊。低軌衛(wèi)星高度為500-2000km，由里弗斯傳輸方程可知，衛(wèi)星通信的信道自由空間傳輸損耗（FSL）是發(fā)射機(jī)天線功率與接收機(jī)天線功率比值的函數(shù)，由收發(fā)傳輸距離和波頻決定，因此低軌衛(wèi)星通信的FSL更小，或是同等FSL下可選擇更高波頻和更大帶寬。低軌衛(wèi)星通信可將時(shí)延數(shù)量級(jí)自100ms降低至10ms，足以媲美平地網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)更高的信號(hào)強(qiáng)度為小型化、輕量化的地面設(shè)備提供了支撐。

低軌衛(wèi)星覆蓋范圍廣、系統(tǒng)容量高、軌道資源相對(duì)豐富，是未來6G滿足“空天地”一體化泛在通信需求的必由之路，成長空間廣闊，且場(chǎng)景拓寬帶來的規(guī)模效應(yīng)、“一箭多星”技術(shù)的快速進(jìn)步均有利于成本壓降，已成為大國博弈的必爭之地。

衛(wèi)星小型化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，成為低軌衛(wèi)星的重要組成部分。目前微小衛(wèi)星在通信、遙感、導(dǎo)航等領(lǐng)域迅速發(fā)展，已成為衛(wèi)星技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)之一。在非同步軌道衛(wèi)星中，微小衛(wèi)星占比最高，已成為低軌衛(wèi)星星座的重要組成部分。根據(jù)《衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)，2019～2021年全球微小衛(wèi)星數(shù)量達(dá)1684顆；預(yù)計(jì)2025年前，我國小衛(wèi)星或微小衛(wèi)星需求達(dá)1664顆。