券商：估值處于歷史底部區(qū)域

近期，多家券商密集回購，顯示上市券商對未來業(yè)績和發(fā)展前景的看好，有望增強投資者信心，對股價形成支撐。多家機構(gòu)表示，下半年券商業(yè)績增長仍面臨挑戰(zhàn)，短期投行與資管多條線承壓，收入開源仍在探索。在降費降傭、IPO與再融資放緩的背景下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)營收有下行壓力。因此，探索財富管理和投顧業(yè)務(wù)、并購重組，活躍機構(gòu)生態(tài)，實現(xiàn)海外業(yè)務(wù)與數(shù)字化并舉，成為券商在新一輪政策周期的“第二增長曲線”。當前券商板塊估值處于歷史底部區(qū)域，后續(xù)有望迎來修復(fù)機會。

醫(yī)藥：投資正當時

醫(yī)藥板塊在經(jīng)過長達兩年多的持續(xù)、深度調(diào)整后，當前的絕對估值和相對估值均已經(jīng)處于罕見的歷史低位，基金倉位也降至歷史低點。隨著醫(yī)藥板塊基本面逐漸改善，當前可謂是很好的投資時機。專業(yè)人士稱，醫(yī)藥是一個以創(chuàng)新為核心能力的行業(yè)，競爭格局好的醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)該是創(chuàng)新能力強、技術(shù)壁壘高、還能以技術(shù)迭代保持競爭優(yōu)勢的企業(yè)，他們的競爭優(yōu)勢會反映在企業(yè)產(chǎn)品定價和盈利能力上。在經(jīng)過兩年的行業(yè)洗牌后，一些具有創(chuàng)新研發(fā)硬實力的公司已經(jīng)逐漸走出來，它們將成為醫(yī)藥板塊中新的“核心資產(chǎn)”，引領(lǐng)下一輪醫(yī)藥行情。

銀行：低估值高股息

匯金公司主動增持四大行，有望催化銀行行情。雖然短期市場并不一定即刻迎來反轉(zhuǎn)，但其所傳遞出的積極信號依然明確，有助于市場情緒的修復(fù)。尤其從銀行板塊來看，匯金增持期間銀行股在絕大部分時間內(nèi)體現(xiàn)出了較為明顯的相對收益，體現(xiàn)了銀行板塊弱市避風(fēng)港的屬性。中長期看，隨著銀行經(jīng)營逐步回歸常態(tài)和改革的不斷推進，行業(yè)盈利中樞有望回歸價值區(qū)間，看好優(yōu)質(zhì)銀行在市場化競爭下的表現(xiàn)和盈利水平。個股層面，經(jīng)濟預(yù)期企穩(wěn)向好前更看好低估值高股息的銀行。政策落地傳導(dǎo)到經(jīng)濟預(yù)期明顯回升后，更看好業(yè)績確定性高的中小銀行。

華民股份：再簽96億單晶硅片合同

華民股份（300345）公告稱，公司與通威股份旗下多家公司共簽訂兩項合同：一份是硅料采購合同，華民股份及子公司鴻新新能源向永祥多晶硅、永祥新能源、內(nèi)蒙古通威、云南通威及永祥科技采購原生多晶硅料合計5.68萬噸，預(yù)計合同總金額51億元；另一份是眉山通威及其關(guān)聯(lián)方計劃向鴻新新能源采購單晶硅片合計15.2億片，預(yù)計合同總金額45億元。兩項合同合計金額達到了96億元。2023年以來，公司訂單越拿越多，訂單金額也越來越大。未來隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格趨穩(wěn)，產(chǎn)能有序釋放，以及在手訂單陸續(xù)交付，公司盈利能力將大幅提升。

中國化學(xué)：再簽650億合同

中國化學(xué)（601117）公告稱，公司全資子公司中國化學(xué)工程第七建設(shè)有限公司與俄羅斯波羅的海甲醇有限責(zé)任公司簽署了俄羅斯波羅的海天然氣制甲醇化工綜合體項目工程總承包合同。本次合同工期為48個月，合同總金額約650.50億元。項目地為俄羅斯聯(lián)邦列寧格勒州圣彼得堡市烏斯特盧加，業(yè)務(wù)模式為FEED+EPC合同模式，結(jié)算方式為，在各階段簽補充協(xié)議時進行約定。中國化學(xué)認為，該合同預(yù)計將對公司未來會計年度財務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生積極影響。

電投能源：200億在沙漠建新能源基地

電投能源（002128）公告稱，公司與蒙能集團共同開發(fā)的烏蘭布和沙漠東北部新能源基地項目立項。公司與蒙能集團所屬內(nèi)蒙古能源發(fā)電投資集團新能源有限公司及內(nèi)蒙古淖爾能源開發(fā)有限公司擬成立合資公司，合作開發(fā)烏蘭布和沙漠東北部新能源基地。合資公司注冊資本金200億元，公司持股33%。項目規(guī)劃新能源總?cè)萘?200萬千瓦，其中風(fēng)電350萬千瓦，光伏850萬千瓦，依托周邊電廠原址（含近區(qū)）配套擴能改造升級400萬千瓦煤電，作為支撐性電源。統(tǒng)籌配建新型儲能、光熱發(fā)電等靈活性資源。