楊昊鋆

（天津昉灝設計有限公司，天津 300000）

財務分析作為重要的企業(yè)管理手段，能夠為企業(yè)的經營活動提供重要支撐。財務分析的實質是將收集和整理出各種維度的財務及非財務數(shù)據(jù)進行深度分析與解讀，幫助企業(yè)的利益相關者更好地了解企業(yè)實際生產經營情況，預測企業(yè)發(fā)展前景，制定并實施合理的決策。為提升企業(yè)的財務分析管理能力，加強綜合競爭實力，有必要對財務分析的重要性、存在問題及優(yōu)化策略開展研究。

一、企業(yè)加強財務分析的重要性

（一）可以為財務控制、監(jiān)督、考評提供依據(jù)

財務分析能夠充分反映企業(yè)的實際經營情況，正確評估企業(yè)的盈利能力，在一定程度上完善和細化企業(yè)財務信息。通過分析財務數(shù)據(jù)的趨勢變化，間接反映日常核算工作的規(guī)范程度，從而夯實基礎核算環(huán)節(jié)，提高會計核算質量。通過分析綜合性的財務指標數(shù)據(jù)，可以掌握企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行的落地情況，有助于戰(zhàn)略的推進與適時調整。通過分析預算完成進度，可以把控財務狀況和經營目標的差距，監(jiān)督業(yè)務運營對戰(zhàn)略目標的執(zhí)行情況。財務分析能夠為“崗位責任制”的貫徹落實提供充分的數(shù)據(jù)支持，客觀公正地評價經營管理者的業(yè)績達成情況，使“績效考核”結論得以服眾，從而不斷提升企業(yè)經營者的管理積極性與業(yè)務水準。

（二）有助于企業(yè)管理者作出正確經營決策

企業(yè)通過開展成本利潤、資金結構、營運資本、償債能力等多維度財務分析，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)實際運營中存在的問題，快速掌握企業(yè)生產經營現(xiàn)狀及發(fā)展規(guī)律?，F(xiàn)代企業(yè)的經營環(huán)境復雜多變，日常管理中也存在諸多風險，企業(yè)管理層以財務分析為抓手，能及時了解自身的優(yōu)勢及劣勢，預防為主、防治結合，采取積極措施優(yōu)化運營模式，促進資源整合及高效利用，從而規(guī)避風險，把握機遇，實現(xiàn)可持續(xù)增益的戰(zhàn)略目標。以財務報表分析為例，通過核算、對比、分析，能夠準確反映出企業(yè)日常生產經營規(guī)律，實時為企業(yè)管理者提供支持財務決策的財務信息。此外，對企業(yè)盈利能力進行全面分析，能夠幫助企業(yè)管理者及時掌握生產、銷售環(huán)節(jié)的實際狀況，從而采取準確的應對措施。

（三）有助于投資者做出科學投資決策

企業(yè)管理者的資金運作能力在一定程度上影響著企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，即確保企業(yè)能夠從融資方及時、順利地籌集到滿足企業(yè)經營規(guī)模所需的資金。在籌資的過程中，財務分析能夠提供準確可靠的數(shù)據(jù)信息，真實反映企業(yè)運營狀況及獲利情況等，為風險投資和債權投資提供扎實的數(shù)據(jù)基礎。在政府的大力支持下，資本市場籌融資模式不斷創(chuàng)新，投資主體逐漸多元化，越來越多的潛在投資方通過評估財務分析做出正確決策。財務分析作為當前獲取企業(yè)財務信息的主要手段，必須重視加強其及時性、準確性、適應性以及預見性，才能實現(xiàn)最大經濟收益。通過財務分析，還可以有效評估企業(yè)的償債能力、盈利能力以及抵抗財務風險的能力。各類融資機構采用財務分析報告作為決策工具，全面深入了解企業(yè)的資金信貸情況、投融資現(xiàn)狀、財務風險等級，從而制定投資的具體決策。

二、企業(yè)財務分析存在的主要問題

（一）傳統(tǒng)財務分析對企業(yè)經營發(fā)展服務能力不足

一是企業(yè)對財務分析的重視程度不夠。部分企業(yè)的決策者只重視短期利益，忽視甚至無視財務分析反饋的實際情況，在內部管理中給予財務分析職能的資源不足，決策時未充分考慮財務分析的數(shù)據(jù)支持，忽視企業(yè)的長遠利益，風險意識淡薄，導致決策失誤，給企業(yè)造成不利影響。二是財務分析的基礎數(shù)據(jù)不準確。財務分析首先要建立在真實準確的基礎數(shù)據(jù)之上。部分企業(yè)不重視會計基礎核算的規(guī)范化、準確性，如權責發(fā)生制及收付實現(xiàn)制施用不當、記賬口徑不一致、人為調整等，導致所做的財務分析缺乏真實性，不具有說服力。三是報表分析的時效性差。激烈的市場競爭、項目生命周期的縮短、產品升級迭代的速度加快等因素都對財務分析信息披露的及時性提出了更高的要求。傳統(tǒng)企業(yè)的運營模式及財務管理的事后反饋機制，導致了財務分析提供的信息滯后、不連續(xù)，無法為經營者提供準確的決策依據(jù)。四是財務分析不全面、不深入。當前，企業(yè)在經營模式、業(yè)務種類、管理架構等方面復雜性更高，單一地對某部分業(yè)務進行分析，忽視完善財務分析的全局體系，容易錯失正確的發(fā)展路徑。財務分析應用面廣，需通俗易懂，內容全面具體，不能搞專業(yè)用語的“堆砌”，應通過多角度闡釋、注解等創(chuàng)新方式，使投資人及管理者能夠充分理解其內容，以起到決策輔助作用。如果財務分析與實際生產經營相脫節(jié)，對公司的經營管理就不具有指導意義和可操作性，無法發(fā)揮應有作用。同時，企業(yè)要關注不同時期、不同對象采用的會計處理方法和會計政策，簡單做出對比分析，可能扭曲事實，對企業(yè)的真實情況做出錯誤判斷。還有部分企業(yè)思維固化，只重視靜態(tài)分析，輕視動態(tài)分析，無視內部和外部環(huán)境的變化，缺乏通過深入的財務分析，實時調整戰(zhàn)略及經營計劃的能力。

（二）傳統(tǒng)財務分析對企業(yè)內外部關聯(lián)性重視不足

傳統(tǒng)的財務分析多注重財務報表的分析結論，對片面、孤立的數(shù)據(jù)進行反復羅列，而忽略企業(yè)內外部的各種聯(lián)系，導致內外部信息的割裂。企業(yè)只針對內部獨立部門的財務數(shù)據(jù)進行單獨分析，既沒有對整個產業(yè)鏈上下游進行綜合分析管理，也沒有加強外部環(huán)境的縱向分析對比。孤立、靜止的分析方法，使決策者只關注企業(yè)的償債能力、資產規(guī)模、單一盈利能力，而缺乏對企業(yè)真正具有價值的信息進行發(fā)掘。管理者無法觸及分析的實質，嚴重降低了財務分析的實效性，更難以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營中真正存在的問題，導致解決策略的治標不治本，阻礙了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）傳統(tǒng)財務分析方法局限性較大

部分企業(yè)存在財務分析方法及指標運用不科學的問題。具體表現(xiàn)包括財務分析方法單一，側重于采用比較法、比率法，對歷史活動進行數(shù)據(jù)分析，只能反映階段性的經營成果，帶有事后分析的滯后性。常規(guī)使用的財務報表趨勢分析法，未充分考慮財務數(shù)據(jù)計算方式差異以及通貨膨脹等環(huán)境因素，導致分析結論準確性不高。此外，作為比較法的分析對象，未考慮行業(yè)、區(qū)域因素，其單一的直接對比，忽略了數(shù)據(jù)的變化關系，缺少對未來發(fā)展數(shù)據(jù)的展望，難以為企業(yè)發(fā)展決策提供可靠依據(jù)。財務分析指標運用的問題是靜態(tài)且被動，未能進行事前預測、事中控制，并且業(yè)財融合貫徹不到位，相關分析指標的選取，沒有“因地制宜”，不符合自身發(fā)展特點，脫離生產經營實際，所得出的財務分析結論不具有現(xiàn)實指導意義。

三、企業(yè)加強財務分析的對策建議

（一）堅持提升財務分析服務能力與創(chuàng)新型經營模式相結合

一是提高財務分析的重視程度?，F(xiàn)代企業(yè)各級管理層應“自上而下”積極增強財務分析意識，加快基礎核算思維向財務管理思維的轉換。企業(yè)各級管理者的業(yè)績考核目標應包括財務分析工作，通過“上行下效”“壓力傳導”，充分踐行財務分析在生產經營全鏈條活動中的重要作用，將財務分析融入企業(yè)戰(zhàn)略管理，為企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略服務。二是夯實財務分析的基礎數(shù)據(jù)準確性。企業(yè)應建立健全財務分析管理制度，重視基礎數(shù)據(jù)的收集與整理，不斷提高會計基礎核算的規(guī)范化、正確性，以及利用技術手段及管理模式的創(chuàng)新，保證基礎數(shù)據(jù)的準確性，實現(xiàn)財務分析的“常態(tài)化”。三是提高財務分析的時效性。機遇與風險貫穿了企業(yè)發(fā)展的全過程，實時財務管理的重要性尤為突出。應嚴密監(jiān)控風險，加強企業(yè)償債能力、運營發(fā)展能力、現(xiàn)金流能力等全方位財務指標的時效性分析，對風險管控對象進行跟蹤調研，形成重點預警提示機制，從而提高企業(yè)風險防范能力。四是拓展財務分析的廣度與深度。隨著企業(yè)投融資模式的不斷創(chuàng)新，財務分析成果的使用者愈加廣泛，股東、債權人、決策者、財務管理者、營運部門管理者等都需要財務分析提供建設性意見。因此，財務分析要全面具體深入，如及時披露“或有事項”對企業(yè)財務的潛在影響及風險，以便投資者充分掌握企業(yè)實際情況。同時，保證通俗易懂，使投資人或管理者能夠完全理解，從而做出正確決策。特別要加強多維度分析，通過市場環(huán)境分析、行業(yè)分析、產業(yè)鏈條上下游分析，促進企業(yè)協(xié)調發(fā)展。

（二）重視企業(yè)關聯(lián)價值分析

為提升企業(yè)競爭力，財務分析管理更需重視內外部關聯(lián)性，強化全局意識。價值分析管理作為現(xiàn)代管理方法之一，對深入發(fā)掘企業(yè)價值的重要作用日益凸顯。企業(yè)圍繞價值管理、增值的目標對不同層次的主體開展價值分析。一是企業(yè)內部價值分析，充分發(fā)掘企業(yè)內部活動的關聯(lián)性，提升經營效益。內部價值管理可以通過不同方法來實現(xiàn)企業(yè)內部關聯(lián)價值的不斷增加。二是企業(yè)產業(yè)縱向價值分析，供應商、銷售商作為產業(yè)鏈的重要樞紐，分析其上下游聯(lián)系的價值優(yōu)越性，是企業(yè)價值的重要體現(xiàn)。通過縱向產業(yè)鏈的不斷深入完善，能夠將產品成本降到最低，同時最大程度提高企業(yè)自身經濟效益。三是為提高企業(yè)競爭力，除了關注內部價值和產業(yè)鏈價值外，還要高度重視競爭者的發(fā)展情況。企業(yè)橫向價值分析，能夠優(yōu)先考慮競爭者成本，知己知彼，做好資源優(yōu)化管理，從而實現(xiàn)企業(yè)價值可持續(xù)。

（三）創(chuàng)新企業(yè)財務分析方法

財務分析應強調綜合性，在分析過程中不能只針對常規(guī)財務指標，也要重視非財務數(shù)據(jù)，從而解決財務報表信息不全面的問題。如綜合分析企業(yè)價值、企業(yè)未來發(fā)展信息以及人力資源綜合競爭力等指標，從而保障企業(yè)各項決策的正確且可實施性。企業(yè)財務分析需與時俱進，充分利用信息化、互聯(lián)網+、大數(shù)據(jù)等新興技術，借助多種財務分析方法，提升財務分析總體能力。同時，結合多種財務分析方法的優(yōu)勢，將定量和定性、動態(tài)和靜態(tài)分析相互補充，開展事前預測、事中控制、事后總結分析。企業(yè)要積極推進財務業(yè)務一體化信息管理平臺建設，構建業(yè)務模塊信息模型，建立健全企業(yè)財務中心信息數(shù)據(jù)庫，運用大數(shù)據(jù)分析技術形成準確、全面的實時財務分析報告。同時，可以綜合數(shù)據(jù)挖掘、圖形學和人機交互等新興學科，將財務數(shù)據(jù)用交互式可視圖形的形式直觀呈現(xiàn)，實現(xiàn)財務可視化分析，從而洞悉數(shù)據(jù)背后隱藏的真實信息，并將其應用于企業(yè)生產經營的實踐中。在互聯(lián)網大數(shù)據(jù)充分發(fā)展的背景下，數(shù)據(jù)規(guī)模爆炸式增長，數(shù)據(jù)模式高度復雜化，財務分析環(huán)境已發(fā)生深刻變化，必然引發(fā)財務分析應用的技術、方法以及形式的重大變革，必然推動財務智能化、辦公自動化，從而提升財務分析的效率及質量，降低分析成本，助力企業(yè)提升盈利能力和投融資項目管理。

四、結語

綜上所述，強化財務分析的實效性已經成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必由之路。第一，企業(yè)應當積極采用科學、正確的方法，解決阻礙財務分析實施的具體問題，全面發(fā)展財務分析管理在生產實踐中的積極應用。第二，企業(yè)應將財務分析工作和企業(yè)的全部經營活動緊密聯(lián)系，促進業(yè)財深度融合，加強財務分析的真實性、準確性、全面性以及專業(yè)性，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。第三，企業(yè)管理者應注重解放思想、提高認識，保持傳統(tǒng)分析方法優(yōu)勢的同時，也要敢于實踐新的財務分析措施，不斷深化完善財務管理全過程，積極應用現(xiàn)代技術手段，加強財務分析數(shù)據(jù)的有效性及分析質量，提升財務分析管理水平，最終實現(xiàn)企業(yè)高質量發(fā)展的目標。