郭金忠,李墨馨

(新疆財經(jīng)大學(xué) 信息管理學(xué)院,新疆 烏魯木齊 830012)

0 引言

隨著新一輪技術(shù)和產(chǎn)業(yè)革命的到來,創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈融合,不僅要確立企業(yè)創(chuàng)新主體地位,還要加快構(gòu)建龍頭企業(yè)牽頭、高校院所支撐、各創(chuàng)新主體相互協(xié)同的創(chuàng)新聯(lián)合體[1]。高校作為企業(yè)創(chuàng)新的外部發(fā)源地之一,是我國創(chuàng)新的重要基地[2]。2020年教育部等部門發(fā)布《關(guān)于提升高等學(xué)校專利質(zhì)量促進(jìn)轉(zhuǎn)化運用的若干意見》,明確提出“高校專利等科研成果只有轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力才能實現(xiàn)創(chuàng)新價值”[3]。根據(jù)高階理論[4],高管團隊作為組織管理者和決策者,其教育背景和社會關(guān)系會影響企業(yè)制定與執(zhí)行戰(zhàn)略時的偏好、認(rèn)知模式和價值取向,進(jìn)而影響公司績效?！澳感Ｒ庾R”使高管與母校之間形成緊密關(guān)系,在高校與企業(yè)交流中拉近彼此距離,增強親近感和認(rèn)同感,為創(chuàng)新合作奠定基礎(chǔ)。

高?？蒲谐晒D(zhuǎn)化是指高校對科學(xué)研究和技術(shù)開發(fā)中產(chǎn)生的具有實用價值的科研成果進(jìn)行試驗、開發(fā)、應(yīng)用與推廣,直至形成新產(chǎn)品、新工藝、新材料,發(fā)展新產(chǎn)業(yè)等[5]。高管母校良好的科研成果轉(zhuǎn)化能力,一方面代表高校深厚的科研實力,另一方面代表母校對市場需求具有靈敏的嗅覺,意味著科研成果與市場的高度適配性[6]。企業(yè)若能從高管母校研發(fā)與轉(zhuǎn)化的科研成果中吸取前沿?zé)狳c知識與市場信息資源,則不僅有利于正式的校企合作,而且對企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展和創(chuàng)新大有裨益。Fangda等[7]研究發(fā)現(xiàn)母校意識不僅聯(lián)結(jié)高校與企業(yè),而且企業(yè)間也因校友關(guān)系產(chǎn)生聯(lián)系,構(gòu)成巨大的校友網(wǎng)絡(luò);申宇等(2017)研究發(fā)現(xiàn),校友網(wǎng)絡(luò)作為企業(yè)重要的社會資本,可以幫助企業(yè)獲取更多融資,以及降低信息不對稱從而便捷獲得技術(shù)創(chuàng)新市場需求信息,促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。

基于以上分析,本文以2011—2020年我國滬深A(yù)股上市的高新技術(shù)企業(yè)數(shù)據(jù)為樣本,以IncoPat平臺檢索得到的中國高校發(fā)明專利轉(zhuǎn)讓數(shù)量作為高管母校科研成果能力的代理變量,并使用社會網(wǎng)絡(luò)分析技術(shù)量化高管在校友網(wǎng)絡(luò)的中心位置,分析高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)以及二者交互作用對企業(yè)創(chuàng)新的影響作用。從母校意識的反面視角入手,區(qū)分校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組和非中心位置組,探究在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新方面,來自中國內(nèi)地的高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力與來自海外的高管團隊海外背景異質(zhì)性能否促進(jìn)資源互補。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力與企業(yè)創(chuàng)新

高等院校作為高管曾經(jīng)長期生活的固定場所,在提升高管技術(shù)能力、促進(jìn)其心智成熟以及塑造價值觀等方面具有重要影響[8]。Chang等[9]研究發(fā)現(xiàn),高管的知識更多地來自其母校,而且母校的知識成果經(jīng)濟效益越好,高管利用母校知識的動機就越強?；诠餐感?高管可以與科研成果開發(fā)團隊拉近距離,提升企業(yè)接受、吸收母校科研成果的效率。并且,高管可以作為新的技術(shù)創(chuàng)新擴散源,實現(xiàn)科研成果隱形知識傳播與共享,為企業(yè)在高校科研成果的基礎(chǔ)上實現(xiàn)二次創(chuàng)新清除障礙。

從企業(yè)創(chuàng)新資源獲取角度看,母校轉(zhuǎn)化的科研成果具備地域分布和行業(yè)分布多樣性,兼具物質(zhì)性和社會性支撐能力,有極大的資源開發(fā)價值[10]。根據(jù)社會資本理論,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力主要從兩個方面影響企業(yè)創(chuàng)新水平:第一,高管母校科研成果具有信號顯示作用,創(chuàng)新含金量高的科研成果不斷產(chǎn)生正外部性并且發(fā)生外溢。母校轉(zhuǎn)化的科研成果中的復(fù)雜技術(shù),可以使校友高管得到啟發(fā),促進(jìn)更多創(chuàng)新決策的產(chǎn)生和實施,提升企業(yè)創(chuàng)新投入水平。第二,具有強大科研背景和科研實力的高校培養(yǎng)出來的高管會更具創(chuàng)新意識,該類高管在企業(yè)創(chuàng)新決策中擁有更多發(fā)言機會。而且,這些高校更可能擁有強大的人力資源、資金資源、技術(shù)資源和政策支撐,畢業(yè)于該類高校的高管在技術(shù)創(chuàng)新前沿信息、知識獲取、價格發(fā)現(xiàn)和搜尋成本方面都更具優(yōu)勢,有利于企業(yè)創(chuàng)新決策落實以及創(chuàng)新產(chǎn)出水平提升。

從企業(yè)創(chuàng)新資源吸收角度看,高管母校的科研成果轉(zhuǎn)化能力從以下兩個方面影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。第一,高管母校對企業(yè)具有天生親和力,母校情結(jié)像潤滑劑一樣悄無聲息地拉近企業(yè)與高校、高管及研發(fā)人員之間的關(guān)系[11]。企業(yè)從母校得到最前沿技術(shù)、信息的速度、成本與含金量比市場渠道更有優(yōu)勢,加之有母校與企業(yè)之間的信任作保障,企業(yè)創(chuàng)新不確定性和風(fēng)險也會降低,創(chuàng)新積極性與投入水平隨之提高。第二,科研成果轉(zhuǎn)化能力優(yōu)秀的母校,可以為企業(yè)與高校之間的合作提供更多可能性[2],有利于企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出增加。在合作之前,對母校的認(rèn)同感可以減少校企交往中的爭端,促進(jìn)合作,企業(yè)還可以在母校預(yù)先進(jìn)行試驗或者推廣,降低企業(yè)創(chuàng)新前期成本和失敗風(fēng)險。在合作過程中,高校科研人員與企業(yè)高管的關(guān)系更加密切,企業(yè)技術(shù)應(yīng)用過程中產(chǎn)生的問題可以得到及時反饋,從而加速創(chuàng)新進(jìn)程。合作完成之后,母校的科研成果轉(zhuǎn)化能力可以為企業(yè)拓寬市場、樹立口碑提供背書,提升市場對企業(yè)創(chuàng)新成果的好感度。由此提出如下假設(shè):

H1a:高管母校的科研成果轉(zhuǎn)化能力與企業(yè)創(chuàng)新投入呈正相關(guān)關(guān)系;

H1b:高管母校的科研成果轉(zhuǎn)化能力與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出呈正相關(guān)關(guān)系。

1.2 校友網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新

根據(jù)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)原理,Woolcock[12]指出主體(企業(yè))越占據(jù)網(wǎng)絡(luò)中心位置,其網(wǎng)絡(luò)關(guān)系強度越高,帶來的資源配置和公司治理效應(yīng)差異就越大。社會網(wǎng)絡(luò)研究常使用中心度指標(biāo)衡量網(wǎng)絡(luò)重要位置,中心度指標(biāo)代表網(wǎng)絡(luò)中聯(lián)系的重要性與數(shù)量,處于中心位置的節(jié)點具有更多控制優(yōu)勢[13],校友網(wǎng)絡(luò)中心度表示高管在校友網(wǎng)絡(luò)中的重要地位。從資源論出發(fā),位于網(wǎng)絡(luò)中心位置的高管擁有優(yōu)厚的社會資本,可以對網(wǎng)絡(luò)中鑲嵌的豐富資源和信息進(jìn)行收集與篩選,有利于創(chuàng)新投入增加。核心位置高管甚至能控制信息資源流向,使得企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品具有獨特競爭優(yōu)勢[14]。Burt[15]指出,中心位置高管在網(wǎng)絡(luò)中能憑借其位置優(yōu)勢,與外界各主體如政府、銀行、投資機構(gòu)建立密切聯(lián)結(jié),從而在獲取融資上節(jié)省成本,緩解企業(yè)創(chuàng)新時面臨的融資約束;陳運森等[16]也研究發(fā)現(xiàn)中心度較高的高管有更多渠道獲得外部信息,而信息交流有助于促進(jìn)創(chuàng)新資源和知識傳遞。因此,校友網(wǎng)絡(luò)中心位置的資源優(yōu)勢有利于提升企業(yè)創(chuàng)新活動實施效率,增加企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出。由此提出如下假設(shè):

H2a:高管校友網(wǎng)絡(luò)中心度與企業(yè)創(chuàng)新投入呈正相關(guān)關(guān)系;

H2b:高管校友網(wǎng)絡(luò)中心度與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出呈正相關(guān)關(guān)系。

1.3 高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新

在校企交流過程中,高校作為創(chuàng)造知識的一方,對創(chuàng)新知識的內(nèi)容和應(yīng)用價值有著更清晰的認(rèn)識,而高管離開學(xué)校后與母校的距離漸漸拉遠(yuǎn)。因此,若沒有良好的信息與資源交換網(wǎng)絡(luò)平臺,公司便很難及時準(zhǔn)確掌握母校轉(zhuǎn)換的科研成果中的隱性知識,難以將不同科研成果包含的創(chuàng)新要素整合為企業(yè)創(chuàng)新所需資源[2]。周懷康等[17]研究發(fā)現(xiàn),相比其它社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系,共同的教育經(jīng)歷和知識背景使得創(chuàng)新系統(tǒng)中個體更加信任來自校友的知識和信息。處于校友網(wǎng)絡(luò)中心位置的企業(yè),在利用母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出方面更有優(yōu)勢。一方面,校友網(wǎng)絡(luò)將圍繞在高校周圍的產(chǎn)、學(xué)、研不同主體以校友關(guān)系為紐帶形成網(wǎng)絡(luò),網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部鑲嵌的資源異質(zhì)性更高。另一方面,當(dāng)企業(yè)高管出身科研能力背景雄厚的高校時,其組織創(chuàng)新生產(chǎn)要素的能力也較網(wǎng)絡(luò)中其它企業(yè)更強,面對母校轉(zhuǎn)化的科研成果,能更高效地整合分散的創(chuàng)新生產(chǎn)要素,助推企業(yè)將生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入生產(chǎn)體系,提升企業(yè)創(chuàng)新投入水平。而且,網(wǎng)絡(luò)中心位置企業(yè)影響力較強[16],很可能被列為高校科研成果轉(zhuǎn)化的重要潛在客戶群體,無形中拉近校企交流的社會關(guān)系距離,促進(jìn)高校創(chuàng)新知識進(jìn)入企業(yè),提升企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。由此提出如下假設(shè):

H3a:企業(yè)越占據(jù)校友網(wǎng)絡(luò)中心位置,越能強化高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力對企業(yè)創(chuàng)新投入的提升作用;

H3b:企業(yè)越占據(jù)校友網(wǎng)絡(luò)中心位置,越能強化高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的提升作用。

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以2011—2020年滬深A(yù)股上市高新技術(shù)企業(yè)為研究樣本,上市公司高管團隊教育背景信息來自國泰安與CNRDS庫比對,對于畢業(yè)院校和專業(yè)缺失的高管通過新浪財經(jīng)、鳳凰財經(jīng)等平臺進(jìn)行簡歷爬取,并通過Python分詞提取高管畢業(yè)院校進(jìn)行補充。根據(jù)《2021年全國高等院校名單》建立中國高校字典(并補充曾用名),篩選高管畢業(yè)高校背景信息,并建立高管—母校和企業(yè)—高校矩陣,以便后續(xù)的校友網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建。為了避免姓名重合的干擾,將高管信息與企業(yè)年報匹配后設(shè)立個人獨立ID。采用Ucinet和Gephi軟件計算校友網(wǎng)絡(luò)中心度,選取中心度平均值作為公司層面的校友網(wǎng)絡(luò)中心度指標(biāo)。

高管母校專利轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)來自科技創(chuàng)新情報專利信息平臺IncoPat,具體檢索步驟如下:①篩選日期,選擇2011年1月1日到2020年12月31日;②專利類型,選擇發(fā)明申請專利;③法律事件,選擇轉(zhuǎn)讓;④中國申請人類型,選擇大專院校;⑤申請人國別選擇中國。數(shù)據(jù)下載時間為2022年6月15日,共檢索得到67 537條專利數(shù)據(jù),作為中國不同高校發(fā)明申請專利的轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)集。將高新技術(shù)企業(yè)中高管團隊畢業(yè)院校與高校專利轉(zhuǎn)讓數(shù)量集進(jìn)行匹配,以公司為主體進(jìn)行不同年份數(shù)量加總,最終得到高管團隊母校專利轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)。觀測值的財務(wù)數(shù)據(jù)和專利數(shù)據(jù)均來自國泰安和CNRDS數(shù)據(jù)庫。對數(shù)據(jù)作以下處理:剔除出現(xiàn)異常的ST、*ST企業(yè);剔除關(guān)鍵財務(wù)和專利指標(biāo)缺失、高管教育背景超過半數(shù)缺失以及數(shù)據(jù)異常的企業(yè);對所有連續(xù)變量在1%水平上進(jìn)行縮尾處理,最終選定1 025家企業(yè),得到7 142個觀測值。

2.2 變量定義

2.2.1 因變量:企業(yè)創(chuàng)新

現(xiàn)有研究主要從企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出兩個維度衡量企業(yè)創(chuàng)新水平,創(chuàng)新投入維度采用企業(yè)當(dāng)年研發(fā)投入數(shù)據(jù)取對數(shù)衡量;企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出測度方式多樣,隨著我國專利數(shù)據(jù)的不斷完善,越來越多的學(xué)者使用專利數(shù)據(jù)衡量企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。本文借鑒黎文靖等[18]的研究,采用企業(yè)當(dāng)期發(fā)明專利申請量衡量企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出,考慮到專利申請數(shù)不符合正態(tài)分布,在回歸模型中將發(fā)明專利申請量加1后取對數(shù)。

2.2.2 自變量:高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力

發(fā)明專利被視為創(chuàng)新核心競爭力的標(biāo)志,也是衡量高?？蒲袑嵙脱邪l(fā)能力的重要指標(biāo),發(fā)明專利轉(zhuǎn)讓數(shù)量一定程度上代表高?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力。鑒于數(shù)據(jù)可得性與權(quán)威性,本文參考欒春娟等[19]研究,使用中國高校發(fā)明專利轉(zhuǎn)讓數(shù)測度高?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力。根據(jù)高管教育背景信息篩選企業(yè)高管團隊畢業(yè)院校集合,與中國高校發(fā)明專利轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配,得到企業(yè)高管母校科研成果轉(zhuǎn)化數(shù)量。為了減少異常值的影響,將企業(yè)層面高管母校發(fā)明專利轉(zhuǎn)讓數(shù)量加1取對數(shù),作為高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力的代理變量。

2.2.3 調(diào)節(jié)變量:校友網(wǎng)絡(luò)中心度

借鑒陳運森等[16]的研究,根據(jù)高管個人簡歷,選取高管作為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點,基于高管教育背景,以高管畢業(yè)高校為網(wǎng)絡(luò)連接邊,構(gòu)建校友網(wǎng)絡(luò)。為了量化校友網(wǎng)絡(luò)位置,引入復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的中心度指標(biāo),用特征向量中心度指標(biāo)刻畫校友關(guān)系網(wǎng)絡(luò)強弱,度量校友網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量,并且使用程度中心度指標(biāo)度量校友網(wǎng)絡(luò)數(shù)量,開展穩(wěn)健性檢驗。

特征向量中心度:

(1)

該中心度可以通過求解標(biāo)準(zhǔn)的“特征值—特征向量”問題方程獲得:BE=λE。其中:bij是鄰接矩陣,若高管i和j至少有一次校友經(jīng)歷則bij為1,否則為0;λ是B的最大特征值,Ei是高管j中心度的特征值。

程度中心度:

(2)

不同于特征向量中心度關(guān)注與高管i聯(lián)系的其他高管的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系強弱,程度中心度計算高管i的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中直接校友人數(shù),即直接的校友關(guān)系。其中,i和j分別代表網(wǎng)絡(luò)中不同高管,若i和j至少有一次校友經(jīng)歷則Xij為1,否則為0。g為當(dāng)年上市公司高管總?cè)藬?shù),(g-1)用來消除規(guī)模差異。程度中心度衡量與高管i直接聯(lián)系的高管數(shù)量,該指標(biāo)值越大,說明校友關(guān)系越廣。

2.2.4 控制變量

參考以往學(xué)者研究[2,9],對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、獨立董事比例、企業(yè)年齡、股票換手率、ROA、資產(chǎn)負(fù)債率、股權(quán)集中度、托賓Q和現(xiàn)金比率等變量進(jìn)行控制。具體變量定義與說明如表1所示。

表1 主要變量定義與說明Tab.1 Definitions and descriptions of the main variables

2.3 模型設(shè)計

構(gòu)建多元回歸模型(3)檢驗高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力是否影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出水平。

Innovationi,t=α+βTspi,t-1+∑γkcontroli,t-1+δIndustryi+θYeart+μProvincei+εi,t

(3)

構(gòu)建多元回歸模型(4)檢驗高管校友網(wǎng)絡(luò)中心度是否影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出水平。

Innovationi,t=α+βEigi,t-1+∑γkcontroli,t-1+δIndustryi+θYeart+μProvincei+εi,t

(4)

建立模型(5)衡量高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力在不同校友網(wǎng)絡(luò)位置對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出中的影響效應(yīng)。

Innovationi,t=α+β1Tspi,t-1+β2Eigi,t-1+β3Tspi,t-1×Eigi,t-1+∑γkcontroli,t-1+δIndustryi+θYeart+μProvincei+εi,t

(5)

其中,Innovationi,t為被解釋變量,以企業(yè)i在第t年的創(chuàng)新投入和產(chǎn)出水平兩個維度衡量;解釋變量Tsp為高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力指標(biāo),Eig為校友網(wǎng)絡(luò)中心度指標(biāo),分別以特征向量中心度和程度中心度兩個維度衡量;Firmcontrol代表模型的10個控制變量;Industry、province分別表示行業(yè)和省份固定效應(yīng)?？紤]到企業(yè)專利從研發(fā)到申請存在一定時滯,探究企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出維度時將解釋變量進(jìn)行滯后一期處理。

3 實證分析

3.1 描述性統(tǒng)計

主要變量的描述性統(tǒng)計值如表2所示。近年來受到政策引導(dǎo)等影響,我國企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)量和高校(高管母校)發(fā)明專利轉(zhuǎn)讓數(shù)量出現(xiàn)跨越式增長[6]。從描述性統(tǒng)計值來看,在統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)高新技術(shù)上市企業(yè)研發(fā)投入取對數(shù)后(Lnrd)的均值為18.015,中位數(shù)為17.955,研發(fā)投入分布較為均勻。企業(yè)申請的發(fā)明專利(Lni)、高管母校發(fā)明專利轉(zhuǎn)讓數(shù)量(Tsp)未取對數(shù)之前的均值分別為9和98,均明顯高于中位數(shù),表明大部分樣本企業(yè)申請的發(fā)明專利數(shù)量和母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力較強,而二者的標(biāo)準(zhǔn)差為20和94,說明不同企業(yè)、高校的創(chuàng)新能力參差不齊。校友網(wǎng)絡(luò)的兩類中心度最大值分別為0.783、0.797,最小值都為0,說明在校友網(wǎng)絡(luò)位置層面,特征向量中心度和程度中心度存在一定差異。其它調(diào)節(jié)變量和控制變量沒有明顯的樣本選擇偏差,均在合理范圍內(nèi)。

表2 主要變量描述性統(tǒng)計結(jié)果Tab.2 Descriptive statistics of the main variables

3.2 回歸分析

為有效識別高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化、校友網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出的影響效應(yīng),采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新投入的回歸結(jié)果如表3所示,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的回歸結(jié)果如表4所示。

表3 高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新投入回歸結(jié)果Tab.3 Regression results of research output transformation ability, alumni network and corporate innovation investment at executives' alma mater

表4 高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的回歸結(jié)果Tab.4 Regression results of research output transformation capability, alumni network and corporate innovation output of executives' alma mater

表3第1列顯示,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力(Tsp)的回歸系數(shù)為0.051,并在1%的置信水平下顯著,表明高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力有助于企業(yè)創(chuàng)新投入提升。由表4第1列可知,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化(Tsp)對企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)(Lni)的回歸系數(shù)為0.045,顯著為正,因此,假設(shè)H1a與H1b得到支持。高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力作為企業(yè)重要的社會資本,能給企業(yè)帶來豐富的創(chuàng)新資源,而且,母校能為企業(yè)吸收創(chuàng)新所需資源提供更多知識、技術(shù)、智力等支持,因而企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出均能得到提升。

表3第2列顯示,校友網(wǎng)絡(luò)特征向量中心度(Eig)對企業(yè)研發(fā)投入(Lnrd)的回歸系數(shù)為0.421,并在1%的置信水平下顯著,第3列的程度中心度(Deg)回歸系數(shù)為2.513,顯著為正。在創(chuàng)新產(chǎn)出維度,表4第2列的校友網(wǎng)絡(luò)特征向量中心度(Eig)回歸系數(shù)為0.211,在1%的置信水平下顯著,而且,第3列的程度中心度(Deg)對企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)(Lni)的回歸系數(shù)為1.741,也顯著為正。不難看出,位于校友網(wǎng)絡(luò)中心的企業(yè)擁有信息資源優(yōu)勢和地位優(yōu)勢,可以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出水平提升,支持假設(shè)H2a與H2b。

表3第4、第5列顯示,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化(Tsp)與校友網(wǎng)絡(luò)特征向量中心度(Eig)、程度中心度(Deg)的交乘項對企業(yè)創(chuàng)新投入(Lnrd)的回歸系數(shù)分別為0.209、1.553,并分別在1%和5%水平上顯著。表4第4、第5列顯示,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化(Tsp)與校友網(wǎng)絡(luò)特征向量中心度(Eig)、程度中心度(Deg)的交乘項對企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)(Lni)的回歸系數(shù)分別為0.255、2.273,均在1%置信水平下正相關(guān),表明校友網(wǎng)絡(luò)能強化高管母?？蒲谐晒麑ζ髽I(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的促進(jìn)作用。兩類網(wǎng)絡(luò)中心度指標(biāo)與高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力的交乘項均得到相同結(jié)論,保障了研究穩(wěn)健性,因此,假設(shè)H3a與H3b得到支持。

上述分析說明,在充滿風(fēng)險的創(chuàng)新市場中,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力可以為企業(yè)探索學(xué)習(xí)外部新技術(shù)新知識提供有效途徑。尤其當(dāng)企業(yè)占據(jù)校友網(wǎng)絡(luò)中心位置時,企業(yè)依托校友網(wǎng)絡(luò)中心位置的信息和資源優(yōu)勢,更易獲取、吸收、應(yīng)用高管母校科研成果轉(zhuǎn)化的技術(shù)信息,搜尋成本和運營成本更低。而且,處于網(wǎng)絡(luò)中心位置的企業(yè)在市場中具有重要地位,高校會更重視該類企業(yè)的意見,加強交流并促成合作,有助于提升企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出水平。

3.3 穩(wěn)健性與內(nèi)生性檢驗

3.3.1 工具變量回歸

以上研究表明,母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力可以提升企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出水平。但是,考慮模型設(shè)計的內(nèi)生性問題,創(chuàng)新水平較高的企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè),一般傾向于雇傭母?？蒲斜尘皬姶蟮母吖?這存在雙向因果問題。本文采用工具變量法處理內(nèi)生性問題,將同一省市地區(qū)的高校發(fā)明專利申請均值作為工具變量,通過兩階段回歸法(2SLS)對工具變量進(jìn)行估計。高校申請的發(fā)明專利在沒有轉(zhuǎn)化前,很多都被學(xué)?！笆唛w”[20],與企業(yè)特質(zhì)相關(guān)性較小,但是,高校轉(zhuǎn)化的發(fā)明專利幾乎都出自其曾經(jīng)申請的專利。因此,本文選取的工具變量與殘差的相關(guān)性較低,但與內(nèi)生變量相關(guān)。工具變量回歸結(jié)果如表5所示,第一階段回歸中的工具變量與高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力存在顯著正相關(guān)關(guān)系,F值滿足1%顯著性水平,說明不存在弱工具變量問題,符合工具變量理論;在第二階段,高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力與企業(yè)創(chuàng)新投入、企業(yè)創(chuàng)新投入的回歸系數(shù)仍均顯著為正。通過檢驗并未發(fā)現(xiàn)過度識別與識別不足問題,說明消除內(nèi)生性后,高管母校的科研成果轉(zhuǎn)化能力依舊促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新,再次驗證了本文結(jié)論。

表5 工具變量2SLS檢驗結(jié)果Tab.5 2SLS test results of the instrumental variables

3.3.2 系統(tǒng)GMM回歸

針對校友網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響(如遺漏變量)等內(nèi)生性問題導(dǎo)致的固定效應(yīng)模型估計有偏、非一致現(xiàn)象,參考虞義華等(2018)研究,采用系統(tǒng) GMM回歸方法,驗證本文結(jié)論。系統(tǒng)GMM方法將因變量的滯后項(Lnrdt-1)作為工具變量,增加可用的工具變量。從表6中系統(tǒng)GMM回歸結(jié)果可知, Hansen過度識別檢驗不能在10%的置信水平拒絕原假設(shè),說明工具變量整體有效。校友網(wǎng)絡(luò)特征向量中心度(Eig)與程度中心度(Deg)對企業(yè)創(chuàng)新投入的回歸系數(shù)均與前文結(jié)果一致,表明本文研究結(jié)果穩(wěn)健。

表6 系統(tǒng)GMM回歸與替換代理變量檢驗結(jié)果Tab.6 Test results of systematic GMM regression and replaced proxy variables

3.3.3 替換代理變量

本文除采用程度中心度替換特征向量中心度為研究結(jié)論提供穩(wěn)健性證明外,考慮企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出維度時,為綜合衡量各類專利對公司創(chuàng)新的貢獻(xiàn)度,將發(fā)明、實用新型、外觀設(shè)計3種專利申請數(shù)量分配3∶2∶1 的權(quán)重。處理后的指標(biāo)(Lnall)兼顧創(chuàng)新產(chǎn)出數(shù)量和質(zhì)量,用來替換企業(yè)發(fā)明專利指標(biāo)。表6中替換代理變量回歸結(jié)果與前文基本一致,再次表明本文結(jié)論具有穩(wěn)健性。

4 進(jìn)一步研究

高校與企業(yè)間關(guān)系受到高管、研究人員教育和文化背景的影響,企業(yè)與企業(yè)之間由于高管的共同求學(xué)經(jīng)歷形成一種普遍而重要的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。“母校意識”帶來的這些改變很容易演變?yōu)椤叭ψ游幕?圈子文化在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新方面存在正面效應(yīng),提升企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出水平。然而,母校情結(jié)的過度發(fā)酵也可能使企業(yè)創(chuàng)新思維固化,產(chǎn)生企業(yè)過度依賴母校科研成果和校友網(wǎng)絡(luò)的隱患[9]。

近年來,隨著海外人才引進(jìn)政策的不斷推進(jìn),越來越多海外移民和留學(xué)生選擇回國發(fā)展。海歸型高管是指高管曾經(jīng)在海外求學(xué)、工作,已有研究認(rèn)為此類管理者擁有更多國際視野、專業(yè)化能力和創(chuàng)意化思維,是企業(yè)重要的創(chuàng)新人才[21],海外背景異質(zhì)性可在一定程度上反映高管團隊中人力資本水平差異程度[22]。張信東等(2016)研究發(fā)現(xiàn),海歸高管顯著促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出。企業(yè)若將國內(nèi)高校科研成果轉(zhuǎn)化能力與海歸高管的國外創(chuàng)新經(jīng)驗協(xié)同,實現(xiàn)資源優(yōu)化配置,則對促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新增長大有裨益。目前我國海歸高管僅為少數(shù)[23],大部分高管的母校仍為國內(nèi)高校。根據(jù)注意力理論,高管精力有限,企業(yè)位于校友網(wǎng)絡(luò)中心位置時,由于“圈子文化”的影響,母校為國內(nèi)高校的高管們傾向于“抱團”,加之有國內(nèi)母校優(yōu)秀的科研成果轉(zhuǎn)化能力作為補充,其有限的精力和資源會更傾向于國內(nèi)高校科研成果與校友網(wǎng)絡(luò)。這可能導(dǎo)致海外高管對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用被擠出,反而不利于企業(yè)創(chuàng)新。

因此,需要進(jìn)一步檢驗高管團隊海外背景異質(zhì)性與高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力對企業(yè)創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效應(yīng)在企業(yè)位于不同校友網(wǎng)絡(luò)位置時是否存在差異。參考鄭海元等[22]的方法,對高管團隊海外背景異質(zhì)性進(jìn)行測算:首先,按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對高管成員海外背景進(jìn)行編碼,其中,海外工作經(jīng)歷=1,海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷=2,無海外經(jīng)歷=3,外國國籍=4;然后,采用Herfindal-Hirschman指數(shù)法測量高管團隊海外背景異質(zhì)性。

(6)

其中,pi表示第i類高管團隊成員在整個高管團隊規(guī)模中的占比,i為編碼分類,n為高管團隊規(guī)模。Bhet取值區(qū)間為[0, 1),Bhet取值越大,代表高管團隊海外異質(zhì)性程度越高。根據(jù)校友特征向量中心度的中位數(shù),將企業(yè)劃分為非校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組和校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組,采用企業(yè)當(dāng)年研發(fā)投入衡量企業(yè)創(chuàng)新,回歸結(jié)果如表7所示。

表7 高管團隊海外背景異質(zhì)性分析結(jié)果Tab.7 Heterogeneity analysis results of executive team’s overseas background

表7第1列顯示,高管團隊海外背景異質(zhì)性(Bhet)對企業(yè)研發(fā)投入(Lnrd)的回歸系數(shù)顯著為正;第2列顯示在全樣本下,高管團隊海外背景異質(zhì)性(Bhet)與高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力(Tsp)的交乘項系數(shù)為0.173,且在5%的水平下顯著,表明高管團隊海外背景異質(zhì)性可以增強高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

可以發(fā)現(xiàn),相對于校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組,非校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組下高管團隊海外背景異質(zhì)(Bhet)與高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力(Tsp)對企業(yè)創(chuàng)新投入(Lnrd)的積極調(diào)節(jié)影響更顯著。表7第3列顯示,高管團隊海外背景異質(zhì)性(Bhet)與高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力(Tsp)的交乘項系數(shù)為0.255,顯著為正;第4列顯示,校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組交乘項系數(shù)不顯著。這表明創(chuàng)新母校的“圈子文化”具有兩面性,過度強調(diào)母校意識與校友“小圈子”,可能抑制除國內(nèi)高校外其它途徑如海外信息技術(shù)資源對創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

5 結(jié)語

5.1 研究結(jié)論

本文以2011—2020年我國滬深A(yù)股上市的高新技術(shù)企業(yè)為樣本,分析高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)以及二者交互項與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系,得到以下主要結(jié)論:

(1)高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力存在明顯溢出效應(yīng),高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力越強,越能促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出水平。

(2)校友網(wǎng)絡(luò)中心度對企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出都具有正向促進(jìn)作用,作為一種有價值的稀缺信息資源平臺,校友網(wǎng)絡(luò)能夠產(chǎn)生積極的經(jīng)濟效應(yīng)。

(3)校友網(wǎng)絡(luò)中心度在高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力對企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出的影響中發(fā)揮正向調(diào)節(jié)作用。

(4)在進(jìn)一步研究中,本文探討了高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力、校友網(wǎng)絡(luò)“圈子效應(yīng)”的負(fù)面影響。相較于校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組,非校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組的高管團隊海外背景異質(zhì)與高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更顯著。在校友網(wǎng)絡(luò)中心位置組,二者調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。因此,過度重視“母校意識”可能使企業(yè)畫地為牢,陷入封閉固化的局面。

5.2 理論貢獻(xiàn)

(1)以往有關(guān)高管教育背景對企業(yè)創(chuàng)新影響的研究,主要考慮高管教育程度、專業(yè)或者畢業(yè)高校的層次差異。本文研究結(jié)論為理解中國企業(yè)創(chuàng)新知識來源提供了來自高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力方面的解釋,進(jìn)一步拓寬了文化與創(chuàng)新治理研究視角。

(2)本文以校友網(wǎng)絡(luò)為切入點,研究其在高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力與企業(yè)創(chuàng)新之間的影響作用,豐富了關(guān)系網(wǎng)絡(luò)研究。

(3)研究發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新的母校聯(lián)結(jié)存在“圈子效應(yīng)”,從微觀層面研究了圈子文化下高管團隊海外背景異質(zhì)性與高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力對企業(yè)創(chuàng)新的影響,完善了高管校友關(guān)系研究框架。

5.3 研究啟示

本文研究結(jié)論表明,高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力和校友網(wǎng)絡(luò)在企業(yè)創(chuàng)新過程中具有重要作用,由此得到以下幾點啟示:

(1)高層管理團隊配置時可以將高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力納入綜合評估模型,并作為企業(yè)遴選創(chuàng)新項目負(fù)責(zé)人的參考要素。高管進(jìn)行學(xué)歷提升時可以選擇科研成果轉(zhuǎn)化能力較強的技術(shù)類院校,以便未來獲取更多創(chuàng)新資源。

(2)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展可以著眼于自身在校友網(wǎng)絡(luò)中所處位置,主動從校友網(wǎng)絡(luò)中獲取企業(yè)發(fā)展所需市場信息、行業(yè)技術(shù)、創(chuàng)新知識及其它相關(guān)資源。但同時也要保持警惕,以免企業(yè)忽視母校與校友網(wǎng)絡(luò)外的其它創(chuàng)新渠道,配置企業(yè)創(chuàng)新資源時注重“因企制宜、因地制宜”,保持平衡的創(chuàng)新關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

(3)企業(yè)在維持與母校密切交流以及在校友關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中位置的同時,要破除校友“圈子”的禁錮,積極選拔任用復(fù)合背景人才?？蓪⒑Ｍ獗尘叭谌牍芾韺尤瞬胚x用機制,發(fā)揮海外背景高管在技術(shù)知識、管理經(jīng)驗和海外資源方面的優(yōu)勢,為吸收應(yīng)用高校轉(zhuǎn)化的科研成果提供異質(zhì)性補充,營造“兼容并包、有容乃大”的公平、和諧創(chuàng)新環(huán)境。

5.4 不足與展望

(1)使用高校轉(zhuǎn)化的專利數(shù)量衡量高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力,較為粗放;校友網(wǎng)絡(luò)位置指標(biāo)選取特征向量中心度和程度中心度,不夠全面。未來研究可借助更多方法測度高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力和校友網(wǎng)絡(luò)。

(2)本文著重討論高管母?？蒲谐晒D(zhuǎn)化能力與校友網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)的影響,只考慮了調(diào)節(jié)效應(yīng),未討論高管母校科研成果轉(zhuǎn)化能力與校友網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)創(chuàng)新的影響中可能存在的中介因素。未來研究可以綜合考慮其它要素的作用如組織學(xué)習(xí)等,進(jìn)一步完善該領(lǐng)域研究。

(3)僅考慮母?！叭ψ有?yīng)”在企業(yè)吸收海外背景高管知識技術(shù)資源中的負(fù)面效應(yīng),獨特性分析有所欠缺,未來可從高管團隊斷裂帶、網(wǎng)絡(luò)尋租、企業(yè)治理有效性等方面進(jìn)行拓展。