廖振宇

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，烏魯木齊 830012）

一、引言

發(fā)展農(nóng)村供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融是推動(dòng)鄉(xiāng)村振興、落實(shí)“三農(nóng)”工作的內(nèi)在要求和重要手段，供銷合作社是發(fā)展農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的主要抓手和著力點(diǎn)。習(xí)近平總書記指出，“供銷合作社要堅(jiān)持從‘三農(nóng)’工作大局出發(fā)，為推進(jìn)鄉(xiāng)村振興貢獻(xiàn)力量”。2021年中央一號(hào)文件強(qiáng)調(diào)“要深化供銷合作社綜合改革，開展生產(chǎn)、供銷、信用‘三位一體’綜合合作試點(diǎn)”。2022年以來(lái)，供銷社重啟的消息“熱”起來(lái)，供銷社作為20 世紀(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的產(chǎn)物，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代重啟是為了適應(yīng)當(dāng)前形勢(shì)與發(fā)展需要，目的是服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、落實(shí)“三農(nóng)”工作部署。作為服務(wù)農(nóng)村的基層組織，供銷社的重啟也為農(nóng)村發(fā)展工作提供了新的動(dòng)力、指明了新的方向。

供應(yīng)鏈金融與供銷社組織優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，能夠有效解決金融機(jī)構(gòu)無(wú)法深入農(nóng)村基層的痛點(diǎn)問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展有力地推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。但由于不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)、生長(zhǎng)周期的限制、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)本身具有的脆弱性導(dǎo)致了供應(yīng)鏈及農(nóng)村供應(yīng)鏈金融發(fā)展相對(duì)緩慢。在供銷社重啟背景下，推動(dòng)農(nóng)村供應(yīng)鏈金融發(fā)展將是解決農(nóng)村“供應(yīng)鏈脆弱”“工業(yè)品進(jìn)不去”“農(nóng)產(chǎn)品出不來(lái)”以及“融資難、融資貴”的突破口，有助于農(nóng)民增收創(chuàng)收，實(shí)現(xiàn)共同富裕。因此，本文深入分析當(dāng)前農(nóng)村供應(yīng)鏈及農(nóng)村供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題，論述供銷社參與農(nóng)村供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，提出符合實(shí)際的農(nóng)村供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式和對(duì)策建議。

二、農(nóng)村供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村供應(yīng)鏈發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國(guó)農(nóng)村供應(yīng)鏈主要有三種模式：一是以大型批發(fā)市場(chǎng)為核心的模式。批發(fā)商直接從產(chǎn)地收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品，運(yùn)送到當(dāng)?shù)氐呐l(fā)市場(chǎng)交由當(dāng)?shù)氐牧闶凵袒蛲獾鼐哂袃r(jià)格優(yōu)勢(shì)的批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)行銷售。二是以超市為核心的模式。超市與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體簽訂合作協(xié)議，不經(jīng)過(guò)中間商直接將農(nóng)產(chǎn)品銷售至大型超市。三是以加工企業(yè)為核心的模式。加工企業(yè)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體簽訂購(gòu)買合同，與下游經(jīng)銷商簽訂銷售合同，形成完整的農(nóng)村供應(yīng)鏈。目前，我國(guó)農(nóng)村供應(yīng)鏈還不夠完善，特別是在面對(duì)突發(fā)事件，市場(chǎng)需求急劇變化時(shí)的信息傳遞和協(xié)調(diào)能力亟待提升。

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈鏈條化程度較之前得到顯著提升，但各鏈條之間缺乏互動(dòng)，無(wú)法產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。隨著鄉(xiāng)村振興的不斷深入，一些加工企業(yè)以及大型批發(fā)市場(chǎng)開始重視供應(yīng)鏈鏈條化程度，使得農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈向縱深化發(fā)展。但由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的利益驅(qū)使，使得供應(yīng)鏈之間缺乏良好的互動(dòng)。一是農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的區(qū)域性壁壘使農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈之間的聯(lián)系被天然隔絕。二是農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)建設(shè)的落后，使得形成全國(guó)范圍內(nèi)聯(lián)動(dòng)互通的一體化體系變得尤為困難。三是農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者普遍缺乏供應(yīng)鏈管理方面的知識(shí)，無(wú)法形成涵蓋計(jì)劃生產(chǎn)、運(yùn)輸銷售、售后服務(wù)的管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。生產(chǎn)組織分散，鏈條間信息互通程度低，難以發(fā)揮供應(yīng)鏈組織的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈信息化程度較之前得到顯著提升，但各主體的信息化程度不一致，信息共享和利用實(shí)現(xiàn)存在障礙。近年來(lái)，一大批專注供應(yīng)鏈平臺(tái)開發(fā)的公司為農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈信息化建設(shè)提供了催化劑，使得供應(yīng)鏈信息化水平較之前得到顯著提高。農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)區(qū)、商超、加工企業(yè)都搭建了供應(yīng)商管理平臺(tái)，進(jìn)行生產(chǎn)管理、訂單管理、倉(cāng)庫(kù)管理、往來(lái)單位管理等，一定程度上解決了農(nóng)產(chǎn)品在生產(chǎn)流通中的質(zhì)量問(wèn)題、降低了訂單管理成本和庫(kù)存損耗。但由于前期頂層設(shè)計(jì)不完善、沒有統(tǒng)一好信息技術(shù)平臺(tái)建設(shè)步調(diào)，導(dǎo)致各參與主體信息化程度不一致。鏈條與鏈條之間存在重復(fù)建設(shè)的情況，造成資源浪費(fèi)，形成“信息孤島”的問(wèn)題，使得各主體之間信息共享和利用出現(xiàn)“信息鴻溝”。

農(nóng)村供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較之前得到明顯提升，但各地區(qū)的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能力參差不齊，質(zhì)量保證困難。近年來(lái)，隨著我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，運(yùn)輸時(shí)效和能力方面有了顯著提升，但在質(zhì)量保證和損耗控制方面還有所欠缺。農(nóng)產(chǎn)品多具有易腐爛、不易儲(chǔ)存的特性，良好的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)于縮短運(yùn)輸時(shí)效、延長(zhǎng)保質(zhì)期、增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈穩(wěn)定性具有重要意義。目前，我國(guó)消費(fèi)終端對(duì)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈提出了更高的要求，在保證品質(zhì)的前提下還要縮短農(nóng)產(chǎn)品的運(yùn)輸時(shí)效。但大部分地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)的運(yùn)輸組織和運(yùn)輸工具無(wú)法滿足當(dāng)前消費(fèi)終端的期望。例如，田間地頭的運(yùn)輸車多為小型貨車，而交易市場(chǎng)運(yùn)輸車雖然運(yùn)力充足，但是，無(wú)法保證產(chǎn)品質(zhì)量，出于成本考慮，市場(chǎng)上還未大量使用冷鏈運(yùn)輸車。同時(shí)，一些大型農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)沒有進(jìn)行現(xiàn)代化冷藏保鮮技術(shù)改造，農(nóng)產(chǎn)品存儲(chǔ)條件差，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈脆弱。

（二）農(nóng)村供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

農(nóng)村供應(yīng)鏈金融涵蓋供應(yīng)鏈金融的基本特性，但由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的重要性，致使農(nóng)村供應(yīng)鏈金融在政策、環(huán)境等方面存在特殊性。農(nóng)業(yè)屬于弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)、高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域、而農(nóng)村金融又具有“高成本、高風(fēng)險(xiǎn)”的特征，與金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)導(dǎo)向不匹配。因此，我國(guó)農(nóng)村供應(yīng)鏈金融發(fā)展相對(duì)緩慢。根據(jù)農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的服務(wù)主體不同，將農(nóng)村供應(yīng)鏈金融分為三種模式：第一種是以多個(gè)農(nóng)戶為服務(wù)對(duì)象的模式，通常稱為農(nóng)戶聯(lián)保模式；第二種是以農(nóng)村合作組織為服務(wù)對(duì)象的模式，通常農(nóng)村合作組織相對(duì)于農(nóng)戶個(gè)體更容易獲取、整合供應(yīng)鏈信息，尋求金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)；第三種是核心企業(yè)主導(dǎo)的以鏈上企業(yè)或農(nóng)戶為服務(wù)對(duì)象的模式，也是最接近傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的模式，能夠解決鏈上企業(yè)融資難、降低銀行貸款成本和違約風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

農(nóng)村供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)需求較之前明顯擴(kuò)大，但金融服務(wù)供給不足，金融機(jī)構(gòu)協(xié)同程度不同。應(yīng)收賬款融資是金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)最常用的模式，同時(shí)也是具有穩(wěn)定還款來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)較低的供應(yīng)鏈金融模式。以我國(guó)農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)應(yīng)收賬款為例，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012年，農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)應(yīng)收賬款為1 816.96 萬(wàn)元；2020年，農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)應(yīng)收賬款為2 879.51 萬(wàn)元；2012－2020年我國(guó)農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)應(yīng)收賬款年均增長(zhǎng)率為7.31%。2013年，中國(guó)人民銀行組織建設(shè)了全國(guó)性電子化信息服務(wù)平臺(tái)—應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)。截至2020年末，該平臺(tái)累計(jì)注冊(cè)用戶32.5 萬(wàn)家，累計(jì)促成融資26.3 萬(wàn)筆，金額達(dá)13.3 萬(wàn)億元。其中，以農(nóng)戶為主的個(gè)人用戶累計(jì)注冊(cè)近5.8 萬(wàn)家，涉及農(nóng)、林、牧、漁行業(yè)企業(yè)近2 萬(wàn)家，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)8 萬(wàn)余家。平臺(tái)已累計(jì)促成涉農(nóng)應(yīng)收賬款融資近3.7 萬(wàn)筆，融資金額約為3 468.4 億元（數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告2020）。但2020年末，僅一年農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款就高達(dá)2 879.51 億元（如圖1 所示），由此我國(guó)農(nóng)村供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)還有很大融資空間。

農(nóng)村供應(yīng)鏈金融征信體系建設(shè)較之前得到顯著提升，但在實(shí)際應(yīng)用時(shí)采信度不高，難以滿足金融服務(wù)要求。2014年，國(guó)務(wù)院印發(fā)社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要，指出實(shí)施農(nóng)村信用體系建設(shè)專項(xiàng)工程，為農(nóng)民、農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)等農(nóng)村社會(huì)成員建立信用檔案，自此我國(guó)開始大力推動(dòng)農(nóng)村征信體系建設(shè)。推進(jìn)農(nóng)村征信體系建設(shè)，優(yōu)化鄉(xiāng)村金融生態(tài)，降低農(nóng)戶融資成本的同時(shí)利于金融機(jī)構(gòu)規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，使得機(jī)構(gòu)更愿意引導(dǎo)資本進(jìn)入鄉(xiāng)村。而目前我國(guó)的農(nóng)村征信體系建設(shè)還不完善，存在農(nóng)戶信息缺失、違約信息更新不及時(shí)、信用信息僅局限于農(nóng)戶的基本信息和銀行類信貸信息等，對(duì)政府各部門產(chǎn)生的社會(huì)公共事業(yè)信息等非銀行類信息的采集明顯缺失的情況，同時(shí)，我國(guó)農(nóng)村企業(yè)管理能力不足，金融信用意識(shí)不強(qiáng)，在一定程度上增加了征信體系建設(shè)的難度，致使金融機(jī)構(gòu)在考察信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采信度不高，難以滿足金融服務(wù)的要求。

農(nóng)村供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品較之前明顯豐富，在普適性方面有所提高，但還是無(wú)法滿足大量具有融資需求的農(nóng)戶。我國(guó)農(nóng)村供應(yīng)鏈金融主要是當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)針對(duì)某一特定區(qū)域特定產(chǎn)品開展的金融業(yè)務(wù)。如思南農(nóng)商銀行圍繞“農(nóng)產(chǎn)品種植－加工”鏈信貸需求，創(chuàng)設(shè)“興村貸”專項(xiàng)產(chǎn)品。寧化成功村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)新開辦“成功翠竹貸”－“合作社+社員”的貸款模式，加大支農(nóng)服務(wù)力度，有效提高了竹農(nóng)信貸需求滿足率，促進(jìn)了鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）特色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一是針對(duì)單一產(chǎn)品開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)不具備普適性，依舊無(wú)法解決農(nóng)戶的融資需求。二是由于農(nóng)戶獲取融資信息的渠道有限，大部分農(nóng)民并不了解供應(yīng)鏈金融融資模式，制約了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。三是銀行等金融機(jī)構(gòu)并非專業(yè)的農(nóng)業(yè)從業(yè)者，對(duì)未來(lái)行業(yè)的預(yù)期及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)把握不清，致使出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)。

三、供銷社在農(nóng)村供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融中的地位和作用

（一）供銷社在農(nóng)村供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融中占主體地位

供銷社是我國(guó)目前覆蓋面最廣的為“三農(nóng)”服務(wù)組織，具備穩(wěn)固和拓展農(nóng)村供應(yīng)鏈、開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的條件和能力，在開展和穩(wěn)固農(nóng)村供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融方面占主體地位。首先，供銷社是我國(guó)目前唯一一個(gè)在全國(guó)大范圍內(nèi)建立了生產(chǎn)、物流、銷售一體化系統(tǒng)的政府機(jī)構(gòu)。根據(jù)《全國(guó)供銷合作社系統(tǒng)2020年基本情況統(tǒng)計(jì)公報(bào)》和《2022年統(tǒng)計(jì)年鑒》，截至2021年，全系統(tǒng)縣及縣以上供銷合作社機(jī)關(guān)2 789 個(gè)，基本覆蓋全國(guó)大部分縣市，覆蓋率達(dá)98.1%；全系統(tǒng)基層社共37 652 個(gè)，而我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)共38 558 個(gè)，覆蓋率達(dá)97.6%。其次，供銷社具有開展農(nóng)村供應(yīng)鏈和農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的三個(gè)優(yōu)勢(shì)，使其具備成為主體地位的條件。一是政策優(yōu)勢(shì)。黨中央、國(guó)務(wù)院始終將農(nóng)業(yè)發(fā)展放在突出的位置，賦予供銷社獨(dú)特的政策優(yōu)勢(shì)。如2015年3月中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化供銷合作社綜合改革的決定中要求穩(wěn)步開展農(nóng)村合作金融服務(wù)。供銷社作為為農(nóng)服務(wù)的政府機(jī)構(gòu)，能夠爭(zhēng)取當(dāng)?shù)卣咧С?，整合?dāng)?shù)毓卜?wù)資源，更好地履行為農(nóng)服務(wù)職責(zé)。二是組織優(yōu)勢(shì)。供銷社的組織優(yōu)勢(shì)是指通過(guò)協(xié)調(diào)農(nóng)業(yè)資源，加快農(nóng)產(chǎn)品流通，盤活農(nóng)業(yè)資金，推動(dòng)農(nóng)村繁榮發(fā)展。根據(jù)中華全國(guó)供銷合作總社官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截至2020年末，全國(guó)已有縣級(jí)及縣以上供銷合作組織2 789 個(gè)，基層社37 652 個(gè)。各地供銷組織可以發(fā)揮組織優(yōu)勢(shì)，協(xié)調(diào)資金流、物流、信息流，拓寬供銷組織服務(wù)業(yè)務(wù)范圍。三是經(jīng)營(yíng)服務(wù)優(yōu)勢(shì)。供銷社長(zhǎng)期扎根農(nóng)村，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域覆蓋農(nóng)村生活的各個(gè)方面，熟悉村情，了解農(nóng)業(yè)，與產(chǎn)業(yè)上游企業(yè)與下游終端市場(chǎng)有著良好的合作基礎(chǔ)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)農(nóng)村領(lǐng)域的小額貸款覆蓋面難以滿足旺盛的農(nóng)村信貸需求。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的政策性銀行只在棉花收購(gòu)或者大型農(nóng)資信貸方面進(jìn)行貸款，針對(duì)生產(chǎn)生活方面的信貸并沒有安排資金支持；商業(yè)銀行出于成本收益的考慮，逐步收縮機(jī)構(gòu)覆蓋范圍，將工作重心轉(zhuǎn)移至城市等收益較高的項(xiàng)目，針對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的小額信貸則很少涉及，只是將農(nóng)村地區(qū)當(dāng)作吸儲(chǔ)工具。面對(duì)農(nóng)村生產(chǎn)生活相對(duì)旺盛的信貸需求，供銷社可以依托農(nóng)村供應(yīng)鏈，主導(dǎo)開展農(nóng)村供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，解決農(nóng)戶在生產(chǎn)生活領(lǐng)域的小額信貸需求。

（二）供銷社在農(nóng)村供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融中起推動(dòng)作用

供銷社作為聯(lián)結(jié)農(nóng)戶和市場(chǎng)的紐帶，在農(nóng)村供應(yīng)鏈以及農(nóng)村供應(yīng)鏈金融方面能夠起到有益的推動(dòng)作用。從供銷社系統(tǒng)看，2020年全系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷售總額5.3 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.2%，擁有法人企業(yè)22 739 個(gè)。從經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)看，涉及領(lǐng)域幾乎都是圍繞農(nóng)民生產(chǎn)生活的方方面面。供銷社在農(nóng)村供應(yīng)鏈方面作為主導(dǎo)機(jī)構(gòu)和協(xié)調(diào)部門，掌握了大量產(chǎn)業(yè)鏈上下游的商品流通和信息流通，能夠通過(guò)同級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)信息互通、尋找價(jià)格優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行跨市調(diào)節(jié)、跨省調(diào)節(jié)的方式協(xié)調(diào)庫(kù)存商品，加快商品流通，進(jìn)一步加固農(nóng)村供應(yīng)鏈鏈條的穩(wěn)定性，推動(dòng)農(nóng)村供應(yīng)鏈的延伸和發(fā)展。供銷社的產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)不僅可以加快產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈商品流通，同時(shí)還可以依靠產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)貿(mào)易往來(lái)行為開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。依靠供銷社農(nóng)村供應(yīng)鏈的加速流通，穩(wěn)固農(nóng)村供應(yīng)鏈，進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展，盤活農(nóng)村資金，解決農(nóng)村“融資難、融資貴”的問(wèn)題。

四、農(nóng)村供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)

（一）供銷社自身風(fēng)險(xiǎn)

供銷社作為解決“三農(nóng)”問(wèn)題的重要抓手，自身風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。一是核心職能定位不清，欠缺為農(nóng)服務(wù)意識(shí)。供銷社應(yīng)當(dāng)秉持服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，引導(dǎo)和幫助農(nóng)戶解決生產(chǎn)銷售過(guò)程中的難題，但其部分下屬企業(yè)為了占據(jù)市場(chǎng)份額，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不斷擴(kuò)張，弱化了對(duì)農(nóng)戶的引導(dǎo)和幫助，甚至個(gè)別企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍與農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶毫無(wú)關(guān)聯(lián)，進(jìn)而導(dǎo)致農(nóng)戶對(duì)于供銷社的認(rèn)同逐漸淡化。二是過(guò)度依賴政府，缺乏盈利能力。改革后，雖然有一部分基層社實(shí)行多元發(fā)展轉(zhuǎn)為民營(yíng)，但多數(shù)還歸屬于供銷總社。背靠總社更容易獲得政策支持和補(bǔ)貼，為了獲取更多的利益，大部分供銷社及其下屬集團(tuán)并不愿意改制。這就導(dǎo)致一些企業(yè)集團(tuán)過(guò)于依賴政策補(bǔ)貼，迷失在自我營(yíng)造的盈利假象中，喪失了自身的盈利能力。供銷社重構(gòu)的背景下還需要解決好自身風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在供應(yīng)鏈金融中做穩(wěn)固的紐扣，加強(qiáng)以自身為核心的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

供銷社的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域主要面向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)本身所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的問(wèn)題。一是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格受多方面的因素影響，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策等多方面因素都會(huì)導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變化，產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。二是自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，其本身的回報(bào)周期也相應(yīng)變長(zhǎng)，如果將自然風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)增加信貸違約率。三是農(nóng)產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)已成為世界上重要的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易大國(guó)，出口額位居世界前列，匯率的變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值變動(dòng)，進(jìn)而影響信貸違約率。

（三）道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是指在最大化自身效益的同時(shí)做出不利于他人的行為。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)本身的特殊性以及局限性，導(dǎo)致其從業(yè)人員接受教育的程度不高，其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿不強(qiáng)烈，在面臨風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)為逃避信貸合約責(zé)任而主觀違約的情況。除此之外，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資過(guò)程當(dāng)中存在一定的信貸優(yōu)惠政策，資金可能會(huì)挪作他用，也是道德風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展所依靠的相關(guān)平臺(tái)不完善、技術(shù)手段不成熟而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。一是由于鄉(xiāng)村信用體系建設(shè)不健全在信貸審批過(guò)程中、操作流程不規(guī)范可能導(dǎo)致的錯(cuò)誤評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。二是在質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估、倉(cāng)單的核驗(yàn)、農(nóng)產(chǎn)品的儲(chǔ)藏保值過(guò)程中由于技術(shù)手段不成熟而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。三是供應(yīng)鏈金融弱化了對(duì)主體的評(píng)價(jià)權(quán)重，增強(qiáng)了對(duì)主體債項(xiàng)的權(quán)重，對(duì)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款債項(xiàng)等要求嚴(yán)格，將債項(xiàng)作為還款來(lái)源，這就考核了人員的專業(yè)素養(yǎng)，如果對(duì)債項(xiàng)選擇評(píng)價(jià)不慎，就會(huì)產(chǎn)生違約風(fēng)險(xiǎn)。

五、發(fā)展模式

（一）中間代理型發(fā)展模式

銀社合作是供銷社參與農(nóng)村合作金融發(fā)展和推動(dòng)農(nóng)村供應(yīng)鏈金融發(fā)展最簡(jiǎn)便、最快捷的路徑。當(dāng)前已有部分城市供銷社試點(diǎn)進(jìn)行銀社合作，即與當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村商業(yè)銀行、信用社及股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)合作，作為資金的代理者與資金的需求方進(jìn)行對(duì)接，實(shí)現(xiàn)供銷社和銀行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成共贏的委托代理關(guān)系（如圖2）。金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)是經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)、除了農(nóng)村信用合作社網(wǎng)點(diǎn)較多以外，其余金融機(jī)構(gòu)在縣級(jí)以下并沒有網(wǎng)點(diǎn)，近幾年，無(wú)論是商業(yè)銀行及農(nóng)村合作銀行均有退出農(nóng)村地區(qū)的趨勢(shì)。而供銷社的組織優(yōu)勢(shì)正好可以彌補(bǔ)銀行等金融機(jī)構(gòu)的缺點(diǎn)，同時(shí)供銷社作為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)銷集聚地還擁有大量客戶資源，降低信息不對(duì)稱，減少融資成本。作為中介，供銷社不必承擔(dān)過(guò)多的金融風(fēng)險(xiǎn)，其支持農(nóng)村金融發(fā)展的組織成本、資金成本、人力成本都很低。

圖2 中介代理型發(fā)展模式

（二）領(lǐng)銜發(fā)起型發(fā)展模式

供銷社可以作為控股方領(lǐng)銜發(fā)起各類農(nóng)村金融組織，如農(nóng)村資金互助組織、供銷銀行等。首先，由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)需要持牌經(jīng)營(yíng)，在條件合適的情況下可以先由省一級(jí)的供銷合作組織牽頭成立專門服務(wù)農(nóng)村、農(nóng)民的金融機(jī)構(gòu)。其次，吸納供銷社下屬二級(jí)企業(yè)的除正常運(yùn)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張外的閑置資金，形成開展金融服務(wù)的原始資本。最后，針對(duì)有金融需求的農(nóng)村主體進(jìn)行融資借貸活動(dòng)。適時(shí)打破省級(jí)壁壘，逐步推進(jìn)建立全國(guó)范圍內(nèi)的金融助農(nóng)機(jī)構(gòu)，并建立完善的層級(jí)關(guān)系和監(jiān)督體系。以上即供銷社領(lǐng)銜發(fā)起型模式（如圖3 所示）。在供銷社領(lǐng)銜發(fā)起模式中，金融風(fēng)險(xiǎn)全部由自身承擔(dān)，如果無(wú)法控制好金融風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)適得其反，導(dǎo)致農(nóng)村金融進(jìn)一步陷入僵局。但在領(lǐng)銜發(fā)起模式中少了銀行這一層級(jí)對(duì)利潤(rùn)的瓜分，降低農(nóng)村主體的融資成本。這個(gè)路徑選擇的成本較高，對(duì)供銷社的頂層設(shè)計(jì)能力、組織能力、人才儲(chǔ)備、資金動(dòng)員能力、與基層社的緊密關(guān)聯(lián)度等都提出了更高的要求。

六、對(duì)策建議

（一）補(bǔ)足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)短板，助力供應(yīng)鏈金融發(fā)展

當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融脆弱性的原因之一來(lái)自農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)本身的弱質(zhì)性，其中導(dǎo)致違約的關(guān)鍵因素在于農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量問(wèn)題。而當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)普遍存在短板，表現(xiàn)為缺少冷鏈運(yùn)輸設(shè)備、適宜農(nóng)產(chǎn)品的暫存?zhèn)}庫(kù)以及鄉(xiāng)村道路建設(shè)不足等問(wèn)題。政府部門應(yīng)該借助鄉(xiāng)村振興的東風(fēng)，補(bǔ)齊鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的短板，特別是搭建適宜的農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)存?zhèn)}庫(kù)，添置冷鏈運(yùn)輸設(shè)備，進(jìn)一步提升農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，加固農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)省融資成本，形成良性循環(huán)。

（二）加大政策宣傳支持力度，創(chuàng)造良好營(yíng)商環(huán)境

供銷合作社聯(lián)社要充分發(fā)揮作為政府職能部門的優(yōu)勢(shì)，積極與地方政府協(xié)調(diào)和爭(zhēng)取有利于供應(yīng)鏈金融的政策支持，創(chuàng)造良好營(yíng)商環(huán)境。一是針對(duì)在農(nóng)村地區(qū)開展涉農(nóng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的企業(yè)和個(gè)人，綜合運(yùn)用稅收優(yōu)惠、獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼等措施支持金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，個(gè)人和企業(yè)使用供應(yīng)鏈金融工具。二是加大財(cái)政資金投入的支持力度，鼓勵(lì)企業(yè)與合作社，合作社與農(nóng)戶形成產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈關(guān)系，加強(qiáng)對(duì)供銷社核心機(jī)構(gòu)作用的財(cái)政支持，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織化程度。三是發(fā)揮供銷社基層社組織優(yōu)勢(shì)，利用宣傳海報(bào)、標(biāo)語(yǔ)向群眾講好“鄉(xiāng)村金融”致富經(jīng)。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及補(bǔ)償機(jī)制，完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈具有脆弱性，及時(shí)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，通過(guò)金融合約規(guī)避供應(yīng)鏈中的信用風(fēng)險(xiǎn)是開展農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的必要條件：一是制定完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，為開展農(nóng)村金融服務(wù)奠定良好基礎(chǔ)。二是針對(duì)涉農(nóng)保險(xiǎn)公司給予政策支持財(cái)政補(bǔ)貼，引導(dǎo)涉農(nóng)企業(yè)、專業(yè)合作社和個(gè)人向保險(xiǎn)公司投保，降低因產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)、產(chǎn)業(yè)鏈脆弱而產(chǎn)生的違約風(fēng)險(xiǎn)。三是利用農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)分散由于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)，探索“期貨－保險(xiǎn)”的對(duì)沖擔(dān)保模式。四是加快推動(dòng)國(guó)家層面建立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)再保險(xiǎn)體系。

（四）加強(qiáng)農(nóng)村金融生態(tài)建設(shè)，營(yíng)造良好金融環(huán)境

金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)工程是一項(xiàng)功在當(dāng)代、利在千秋的大事。一是加快農(nóng)村征信體系建設(shè)，最大限度降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。二是健全信用評(píng)價(jià)機(jī)制，完善個(gè)人信用評(píng)價(jià)及企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融更可能多地考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)，將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)性、鏈條脆弱性考慮到融資行為中去。三是弘揚(yáng)“守信為榮，失信為恥”的價(jià)值觀，健全守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制。可以利用好供銷社的組織優(yōu)勢(shì)，將守信文化融入基層網(wǎng)點(diǎn)，將守信激勵(lì)和失信懲戒體現(xiàn)在供銷社的日用品供應(yīng)價(jià)格上。四是可聘請(qǐng)和培養(yǎng)具有金融知識(shí)的村干部等作為供應(yīng)鏈金融的宣傳員和信貸員，利用村民之間信息對(duì)稱的優(yōu)勢(shì)，對(duì)相關(guān)企業(yè)和農(nóng)戶進(jìn)行供應(yīng)鏈金融宣傳監(jiān)督。