李淵 劉俊瑩

(1.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院，天津 300222；2.天津泰達(dá)工程管理咨詢有限公司，天津 300457)

0 引言

城市軌道交通因其運(yùn)載量大、運(yùn)營(yíng)安全性高、節(jié)能環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)，已成為各大城市備受關(guān)注的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目[1]。然而，傳統(tǒng)的軌道交通開發(fā)項(xiàng)目通常需要政府投入大額財(cái)政資金，承擔(dān)大量不確定性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致政府財(cái)政資金緊張、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)壓力過大等現(xiàn)實(shí)問題。近年來，政府和社會(huì)資本合作(PPP)項(xiàng)目開發(fā)運(yùn)營(yíng)模式以其“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的優(yōu)勢(shì)在城市軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中得以推廣和運(yùn)用。但是，城市軌道交通PPP項(xiàng)目開發(fā)模式在有效地緩解各地方政府資金壓力的同時(shí)，經(jīng)常面臨大量不確定風(fēng)險(xiǎn)，如投資收益不穩(wěn)定、社會(huì)資本方積極性減弱[2]，PPP模式經(jīng)驗(yàn)不足、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力較弱[3]等。利用PPP模式引入社會(huì)資本、發(fā)展公共基礎(chǔ)設(shè)施的重要性不言而喻，但并不是每一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施類PPP項(xiàng)目都能運(yùn)作成功[4]，是否采用PPP項(xiàng)目模式，采用PPP模式的項(xiàng)目是否能夠取得成功，都是需要從理論和現(xiàn)實(shí)角度重點(diǎn)研究的課題。因此，識(shí)別PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素并劃分不同影響因素的層級(jí)結(jié)構(gòu)意義重大。

鑒于城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者已經(jīng)對(duì)PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素投入大量研究。史玉芳等[2]基于PPP項(xiàng)目操作過程的5個(gè)階段系統(tǒng)識(shí)別出項(xiàng)目影響因素，并運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程模型(SEM)總結(jié)得出軌道交通PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素。張余鈺等[3]梳理并確定了31個(gè)關(guān)鍵成功因素，并運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型分析關(guān)鍵成功因素對(duì)城市軌道交通PPP項(xiàng)目的作用機(jī)理。鳳亞紅等[4]通過分析PPP項(xiàng)目失敗案例，認(rèn)為PPP項(xiàng)目模式成功的關(guān)鍵是完善的PPP制度環(huán)境與體制、健全的金融體系等4個(gè)方面的因素。張余鈺等[5]利用文獻(xiàn)綜述方法識(shí)別出14個(gè)PPP項(xiàng)目關(guān)鍵成功因素，將其劃分為參與主體因素、外部環(huán)境因素、合同與采購(gòu)因素三個(gè)維度，運(yùn)用SEM進(jìn)行實(shí)驗(yàn)分析，發(fā)現(xiàn)所有關(guān)鍵成功因素皆具備正向影響關(guān)系。

已有研究對(duì)PPP項(xiàng)目成功關(guān)鍵因素進(jìn)行了識(shí)別，然而軌道交通作為投資大、周期長(zhǎng)的重大基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目，卻少有針對(duì)其PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素的系統(tǒng)研究?；诖耍狙芯客ㄟ^梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)識(shí)別出軌道交通PPP項(xiàng)目的影響因素，通過構(gòu)建DEMATEL-ISM模型，識(shí)別關(guān)鍵影響因素并做出層級(jí)結(jié)構(gòu)劃分。

1 城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素體系構(gòu)建

1.1 城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素識(shí)別

為構(gòu)建城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素體系，通過檢索中國(guó)知網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)等文獻(xiàn)數(shù)據(jù)信息庫，收集不同研究視角下PPP項(xiàng)目影響因素及關(guān)鍵影響因素，通過篩選、梳理、總結(jié)進(jìn)一步歸納出與城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展相關(guān)度較高的影響因素。此外，咨詢PPP領(lǐng)域從業(yè)人員(已有5年及以上工作經(jīng)驗(yàn))，從PPP項(xiàng)目全生命周期角度對(duì)項(xiàng)目發(fā)展影響因素進(jìn)行識(shí)別。結(jié)合文獻(xiàn)梳理及工作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)得出城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素共13個(gè)，具體見表1。

表1 城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素

1.2 城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素體系構(gòu)建

基于表1所識(shí)別的軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素，從項(xiàng)目因素、政府因素、社會(huì)公眾因素、社會(huì)資本因素、環(huán)境因素對(duì)影響因素進(jìn)行維度劃分，其中項(xiàng)目因素包括盈利能力、可持續(xù)性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；政府因素包括政府審批、政府監(jiān)管、政府信用；社會(huì)公眾因素包括公眾支持；社會(huì)資本因素包括合作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、融資能力、管理能力；環(huán)境因素包括法律環(huán)境、宏觀政策。軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素體系如圖1所示。

圖1 軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素體系

2 DEMATEL-ISM模型構(gòu)建

決策實(shí)驗(yàn)室分析法(DEMATEL)是結(jié)合圖論和矩陣思想，用以判斷各因素間的影響強(qiáng)弱，計(jì)算各種影響因素間的影響度、被影響度、中心度和原因度[9]?？赏ㄟ^可視化因素間的因果關(guān)系，揭示復(fù)雜問題的關(guān)鍵影響因素及影響程度[10]。然而，該方法不能揭示因素間的層級(jí)結(jié)構(gòu)，因此，解釋結(jié)構(gòu)模型ISM可以借助MATLAB計(jì)算機(jī)軟件，將復(fù)雜影響因素的邏輯關(guān)系和層級(jí)結(jié)構(gòu)直觀地進(jìn)行展示，進(jìn)而確定影響因素間的關(guān)系及各因素的重要性。

基于上述分析方法，本文采用DEMATEL確定城市軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展關(guān)鍵影響因素，并運(yùn)用ISM進(jìn)一步識(shí)別出各影響因素間的層級(jí)結(jié)構(gòu)，最終有效識(shí)別出軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素。步驟如下：

(1)明確軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展初始影響因素，標(biāo)記為X1，X2，…，Xn。

(2)構(gòu)建直接影響矩陣O，運(yùn)用專家打分法及咨詢PPP項(xiàng)目從業(yè)人員，通過4級(jí)打分方法，即0～3整數(shù)，反映影響因素之間的無影響、弱影響、中影響和強(qiáng)影響關(guān)系。表示影響因素Xi和Xj之間的影響關(guān)系，進(jìn)而確定直接影響矩陣O=(Xij)n×n。如果i=j時(shí)，則打分為0。

(3)規(guī)范化直接影響矩陣A。通過對(duì)直接影響矩陣O中各行進(jìn)行求和取最大值，然后將直接影響矩陣O中的每一元素除以最大值，進(jìn)而構(gòu)成規(guī)范化影響矩陣A，公式如下

A=(aij)n×n

(1)

式中，xij表示變量。

(4)計(jì)算綜合影響矩陣T。將規(guī)范化影響矩陣A一直自乘，則可以得到綜合影響矩陣，公式如下

T=(tij)n×n

(2)

其中，T=A+A1+…+An=A(I-A)-1。

式中，I為單位矩陣。

(5)計(jì)算各要素的影響度、被影響度、中心度和原因度。影響度是指綜合影響矩陣T中各行之和，公式如下

(3)

被影響度是指綜合影響矩陣T中各列之和，公式如下

(4)

中心度是影響因素i的影響度和被影響度之和，公式如下

Mi=fi+ei

(5)

原因度是影響因素i的影響度和被影響度之差，公式如下

Ni=fi-ei

(6)

(6)確定整體影響矩陣H。整體影響矩陣H是單位矩陣I和綜合影響矩陣T之和，公式如下

H=(hij)n×n

(7)

(7)計(jì)算可達(dá)矩陣F。引入閾值λ，剔除影響關(guān)系較小的因素，進(jìn)而得到可達(dá)矩陣F=(fij)n×n，其中閾值的選擇依賴于專家建議及決策者的實(shí)證研究經(jīng)驗(yàn)。公式如下

(8)

(8)ISM層級(jí)劃分。層級(jí)劃分需要計(jì)算可達(dá)集R(Xi)、先行集Q(Si)，然后通過計(jì)算可達(dá)集和先行集的交集，進(jìn)而確定層級(jí)。

(9)根據(jù)ISM層級(jí)劃分結(jié)果繪制影響因素可視化層級(jí)結(jié)構(gòu)。

3 實(shí)例驗(yàn)證

選取天津地鐵4號(hào)線作為研究對(duì)象。政府和社會(huì)資本(PPP)項(xiàng)目平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，天津地鐵4號(hào)線PPP項(xiàng)目包括地鐵4號(hào)線北段和南段，擬采用PPP模式運(yùn)作，該P(yáng)PP項(xiàng)目現(xiàn)已進(jìn)入項(xiàng)目執(zhí)行階段，已經(jīng)在承擔(dān)項(xiàng)目的社會(huì)責(zé)任。鑒于該P(yáng)PP項(xiàng)目開發(fā)運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)，且在開發(fā)過程中面臨諸多困難，通過深入剖析該項(xiàng)目開發(fā)過程中的影響因素的重要性，可為其他軌道交通PPP項(xiàng)目提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。

3.1 構(gòu)建直接影響矩陣

根據(jù)已構(gòu)建的軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素體系，邀請(qǐng)PPP項(xiàng)目庫專家及PPP項(xiàng)目咨詢從業(yè)人員、項(xiàng)目管理研究高校教師共計(jì)8名(其中PPP項(xiàng)目專家1名，咨詢公司PPP從業(yè)人員5名、高校教師2名)進(jìn)行評(píng)分。按照0(無影響)、1(弱影響)、2(中影響)和3(強(qiáng)影響)的打分標(biāo)準(zhǔn)形成影響因素打分表，將打分表進(jìn)行回收并取平均值，最終構(gòu)建直接影響矩陣O(表2)。根據(jù)式(1)，將直接影響矩陣進(jìn)行規(guī)范化，然后根據(jù)式(2)，可以計(jì)算得出綜合影響矩陣T。

表2 直接影響矩陣O

3.2 計(jì)算各因素的影響度、被影響度、中心度和原因度

依據(jù)步驟5中的式(3)～式(6)，使用MATLAB計(jì)算各影響因素的影響度、被影響度、中心度和原因度(表3)。同時(shí)，利用MATLAB軟件計(jì)算中心度-原因度結(jié)果圖2。

圖2 軌道交通PPP項(xiàng)目影響因素原因-結(jié)果圖

表3 因素的影響度、被影響度、中心度和原因度

3.3 計(jì)算可達(dá)矩陣

首先，需要確定整體影響矩陣H。整體影響矩陣H是由單位矩陣I和綜合影響矩陣T求和所得。然后，引入閾值λ，剔除影響關(guān)系較小的因素，得到可達(dá)矩陣F。其中，閾值λ的確定方法為：綜合影響矩陣所有值，求取平均值c=0.13和標(biāo)準(zhǔn)差d=0.10，再將平均值和標(biāo)準(zhǔn)差求和，即c+d=0.23。通過MATLAB計(jì)算得出可達(dá)矩陣F(表4)。

表4 可達(dá)矩陣F

3.4 構(gòu)建ISM模型

根據(jù)可達(dá)矩陣F，可以求得可達(dá)集和先行集及其交集，根據(jù)要素級(jí)別劃分元素結(jié)果，繪制軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素ISM模型，如圖3所示。軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素ISM模型是一個(gè)多級(jí)遞階系統(tǒng)。

圖3 軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素ISM模型

4 結(jié)果分析

4.1 中心度分析

中心度反映了各因素在該體系中的重要程度[11]。通過對(duì)天津地鐵4號(hào)線PPP項(xiàng)目的實(shí)證分析，由DEMATE計(jì)算中心度值可知，中心度值排名前5位的影響因素分別是：盈利能力X1、可持續(xù)性X2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)X3、政府信用X6和融資能力X10。這表明項(xiàng)目層面盈利能力和可持續(xù)性是項(xiàng)目發(fā)展的重要影響因素。由于軌道交通PPP項(xiàng)目周期高達(dá)20～30年，項(xiàng)目的盈利能力是否能夠在預(yù)期的運(yùn)營(yíng)期內(nèi)彌補(bǔ)虧損，將影響項(xiàng)目的可持續(xù)性，而可持續(xù)性是衡量PPP項(xiàng)目的關(guān)鍵指標(biāo)，因此，政府和社會(huì)資本方作為PPP項(xiàng)目發(fā)展的關(guān)鍵主體，雙方在發(fā)起并合作PPP項(xiàng)目時(shí)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注該兩項(xiàng)影響因素。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)X3會(huì)影響項(xiàng)目的盈利能力和可持續(xù)性，雖然軌道交通PPP項(xiàng)目是服務(wù)于社會(huì)公眾而發(fā)起的公益性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，但是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將影響項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的定價(jià)機(jī)制，較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力最終會(huì)使公眾受益。政府信用X6作為政府層面的重要影響因素將影響項(xiàng)目的合作機(jī)制，良好的政府信用將會(huì)給社會(huì)資本方足夠的信心和強(qiáng)大的保障，進(jìn)而激發(fā)PPP運(yùn)營(yíng)的活力和生命力。融資能力X10決定社會(huì)資本方的經(jīng)營(yíng)能力，影響項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。

4.2 ISM結(jié)果分析

由圖3可知，軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素呈現(xiàn)出同級(jí)或跨層級(jí)聯(lián)系等較為復(fù)雜的關(guān)系。在模型中，將軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素劃分為三大層級(jí)：直接因素(第1層級(jí))、中間因素(第2、第3層級(jí))、本質(zhì)因素(第4層級(jí))。層級(jí)模型顯示，政府審批X4、公眾支持X7、合作機(jī)制X8、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)X9為項(xiàng)目發(fā)展的最直接影響因素。首先，PPP項(xiàng)目的特色是政府和社會(huì)資本以合作的模式開發(fā)項(xiàng)目，合作機(jī)制的適用性決定雙方主體是否能夠達(dá)成合作關(guān)系，這是項(xiàng)目啟動(dòng)的第一步驟；其次，良好的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是項(xiàng)目成功的保證。軌道交通主要建設(shè)在人流量大的城市中心區(qū)域，線路的選址、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)都會(huì)影響到周邊居民生活，因此，項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)必須要得到社會(huì)公眾的支持；最后，政府審批直接決定項(xiàng)目是否有效。

中間因素(第2、3層級(jí))包括盈利能力X1、可持續(xù)性X2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)X3、政府監(jiān)管X5、政府信用X6、融資能力X10和管理能力X11。其中，融資能力與盈利能力、可持續(xù)性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈兩兩強(qiáng)關(guān)聯(lián)關(guān)系，且指向直接因素中的合作機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)因素，這表明融資能力是軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展的關(guān)鍵因素。融資能力代表PPP項(xiàng)目公司持續(xù)融資能力，充足的資金保障是項(xiàng)目公司持續(xù)運(yùn)營(yíng)的根本保證。軌道交通在開發(fā)、建設(shè)、后期運(yùn)營(yíng)整個(gè)全生命周期中需要持續(xù)不斷地投入大量的資金支持，僅僅依賴于財(cái)政補(bǔ)貼或自有資金很難彌補(bǔ)資金缺口，因此PPP項(xiàng)目公司必須具備較強(qiáng)的融資能力。

本質(zhì)因素(第4層級(jí))包括法律環(huán)境X12和宏觀政策X13，這表明宏觀政策和法律環(huán)境決定PPP項(xiàng)目能否成功發(fā)展。關(guān)于PPP項(xiàng)目宏觀政策，“十四五”規(guī)劃強(qiáng)調(diào)，應(yīng)該規(guī)范有序推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作(PPP)。各地方政府同樣持續(xù)推進(jìn)PPP項(xiàng)目發(fā)展。天津市“十四五”發(fā)展規(guī)劃指出，需要?jiǎng)?chuàng)新規(guī)范推廣政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式，強(qiáng)化項(xiàng)目論證和科學(xué)決策，加快項(xiàng)目實(shí)施，推動(dòng)形成市場(chǎng)主導(dǎo)的投資內(nèi)生增長(zhǎng)機(jī)制。此外，國(guó)家出臺(tái)了大量的關(guān)于PPP法律規(guī)范，如《關(guān)于推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作規(guī)范發(fā)展的實(shí)施意見(財(cái)金〔2019〕10號(hào))，《政府和社會(huì)資本合作(PPP)項(xiàng)目績(jī)效管理操作指引》的通知(財(cái)金〔2020〕13號(hào))等。法律環(huán)境的變化會(huì)影響政府審批的決策，一旦關(guān)于PPP項(xiàng)目的政策或法律環(huán)境發(fā)生變化，PPP項(xiàng)目合同將會(huì)發(fā)生變更，甚至終止PPP項(xiàng)目合同。

5 結(jié)語

本文從項(xiàng)目因素、政府因素、社會(huì)公眾因素、社會(huì)資本因素、環(huán)境因素維度共識(shí)別出13項(xiàng)PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素，構(gòu)建了軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素體系，運(yùn)用DEMATEL方法計(jì)算出各影響因素的重要度，并繪制出軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素原因-結(jié)果圖，通過構(gòu)建ISM模型，得出各因素間的影響關(guān)系。

研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：中心度值的排名前5位的影響因素分別是：盈利能力X1、可持續(xù)性X2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)X3、政府信用X6和融資能力X10。這表明這些影響因素在體系中占據(jù)重要位置，且對(duì)軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展具有重要作用。通過ISM模型結(jié)果分析，劃分了PPP項(xiàng)目發(fā)展影響因素的三大層級(jí)，即直接因素共有4項(xiàng)，中間因素共有7項(xiàng)，本質(zhì)因素共有2項(xiàng)。其中，融資能力X10是軌道交通PPP項(xiàng)目發(fā)展的關(guān)鍵因素。

相關(guān)對(duì)策：首先，發(fā)展軌道交通PPP項(xiàng)目必須遵循宏觀政策和法律環(huán)境，致力于打造符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民群眾需求的高質(zhì)量軌道交通項(xiàng)目；其次，應(yīng)重點(diǎn)考核項(xiàng)目公司或社會(huì)資本方的融資能力，它們決定了PPP項(xiàng)目全生命周期的活力；最后，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注PPP項(xiàng)目發(fā)展的直接因素，在進(jìn)行PPP項(xiàng)目合作時(shí)，既要明確項(xiàng)目的合作機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，又要得到社會(huì)公眾和政府合作方的支持。