樂玉貴

黨的二十大報告指出，要以中國式現(xiàn)代化全面推進中華民族偉大復興。金融是國家重要的核心競爭力，是實體經(jīng)濟的血脈，是服務中國式現(xiàn)代化建設的中堅力量。商業(yè)銀行要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指引，聚焦“三新一高”，落實金融業(yè)“三項任務”，堅持金融工作的政治性、人民性，主動適應錯綜復雜的內(nèi)外部戰(zhàn)略環(huán)境，動態(tài)把握國內(nèi)外先進銀行的戰(zhàn)略新動向，加快構(gòu)建服務中國式現(xiàn)代化的戰(zhàn)略體系，以高質(zhì)量戰(zhàn)略引領高質(zhì)量發(fā)展，走好中國特色金融發(fā)展之路。

中國式現(xiàn)代化背景下商業(yè)銀行面臨的戰(zhàn)略環(huán)境

中國特色社會主義進入新時代，開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程。銀行業(yè)要緊緊把握這一重要戰(zhàn)略機遇期，主動融入新時代新格局，積極應對新矛盾、新挑戰(zhàn)，在新的發(fā)展環(huán)境中錨定戰(zhàn)略目標，擘畫發(fā)展藍圖，推動高質(zhì)量發(fā)展。

全球政治經(jīng)濟格局出現(xiàn)大分化，呈現(xiàn)“三高一低”新特征。世界百年未有之大變局加速演進，國際治理體系呈現(xiàn)“東升西降”“南升北降”趨勢，大國博弈加劇，地緣政治沖突頻發(fā)，俄烏沖突持續(xù)，逆全球化愈演愈烈，給銀行全球化經(jīng)營與國際業(yè)務拓展帶來不利影響。全球經(jīng)濟增長出現(xiàn)大分化，美歐等主要經(jīng)濟體呈現(xiàn)高通脹、高利率、高債務、低增長新特征，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體成為經(jīng)濟增長新的動力源。為應對歷史性高通脹，2022年以來美聯(lián)儲累計加息525個基點，快速緊縮的貨幣政策觸發(fā)流動性風險，美國硅谷銀行、簽名銀行等倒閉，引發(fā)連鎖反應，全球股市、債市、匯市等波動加劇，給我國銀行業(yè)經(jīng)營帶來較大的風險挑戰(zhàn)。

國內(nèi)經(jīng)濟邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段，加快結(jié)構(gòu)升級動能轉(zhuǎn)化。當前，我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、人口結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)等深刻調(diào)整，從“房地產(chǎn)—基建—金融”舊三角循環(huán)向“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”新三角循環(huán)轉(zhuǎn)變，科研投入增速連續(xù)七年超兩位數(shù)；第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲及以上人口已達2.64億。預計“十四五”時期這一數(shù)字突破3億，我國將從輕度老齡化進入中度老齡化階段，銀發(fā)經(jīng)濟前景廣闊；以縣城為中心的新型城鎮(zhèn)化建設加速，縣域人口和經(jīng)濟貢獻的占比分別約為60%和40%；經(jīng)濟增長方式由粗放發(fā)展向綠色低碳發(fā)展轉(zhuǎn)換，十年來單位GDP能耗年均下降超3%，為銀行優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)、打造新增長點提供了廣闊的市場機遇。但也要看到，隨著經(jīng)濟增長中樞下移，疫情后“疤痕效應”顯現(xiàn)，作為順周期行業(yè)的銀行，面臨規(guī)模效益增長放緩、資產(chǎn)質(zhì)量承壓等挑戰(zhàn)。

科技創(chuàng)新成為大國博弈的“關鍵變量”，科技強國數(shù)字中國建設駛?cè)肟燔嚨?。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓬勃興起，科技發(fā)展呈智能化主導、融合式聚變，多點突破新態(tài)勢，數(shù)字經(jīng)濟迅猛增長，全球數(shù)據(jù)總量超100ZB，科技數(shù)據(jù)成為大國博弈的主戰(zhàn)場。一方面，我國實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、科技強國、數(shù)字中國等戰(zhàn)略，創(chuàng)新綜合指數(shù)大幅上升至全球第11位，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模占GDP比重達41.5%，但仍面臨關鍵領域“卡脖子”問題，亟須創(chuàng)新適配科創(chuàng)需求的金融產(chǎn)品與服務模式，提升直接融資比重。另一方面，在科技數(shù)據(jù)加持下，銀行業(yè)能夠不斷拓展邊界、優(yōu)化供給、升級模式、降低成本，以數(shù)字化形態(tài)助推數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟深度融合。

凈息差進入“1時代”，輕型化內(nèi)涵式轉(zhuǎn)型迫在眉睫。近年來，受利率市場化、金融脫媒、同業(yè)競爭加劇等因素影響，國內(nèi)銀行凈息差進入下行通道，2012—2022年商業(yè)銀行凈息差累計下降84個基點至1.91%，2023年一季度再次跳低17個基點至1.74%。NIM收窄導致盈利水平大幅下降，2022年A股上市銀行營收增速僅為0.7%，ROA僅為0.86%。同時，銀行主要通過以量補價的策略穩(wěn)定利潤，導致資本承壓。2023年一季度銀行資本充足率為14.86%，較2022年同期下降16個基點。商業(yè)銀行亟須加快轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，打破息差依賴、規(guī)模擴張的傳統(tǒng)路徑，探索輕資本、輕資產(chǎn)內(nèi)涵式發(fā)展道路（見圖1）。

圖1 2012年至2023年一季度我國商業(yè)銀行凈息差變化情況

房地產(chǎn)、地方債、中小銀行“三大風險”不容忽視，新型風險帶來新挑戰(zhàn)。一季度末，我國商業(yè)銀行不良率為1.62%，穩(wěn)中向好。但在“土地經(jīng)濟”向“數(shù)字經(jīng)濟”轉(zhuǎn)型過程中，房地產(chǎn)市場供求關系發(fā)生重大變化，地方隱性債務負擔較大，一旦風險集中暴露將給銀行業(yè)帶來較大沖擊。部分中小銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡，公司治理與風險防控機制不健全，城商行和農(nóng)商行不良率分別為1.90%和3.24%，經(jīng)營風險需高度關注。模型、數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡、科技、欺詐風險等新型風險涌現(xiàn)，監(jiān)管部門強化科技倫理、消費者權(quán)益保護等措施，對銀行風險合規(guī)管理提出更高要求（見圖2）。

圖2 2012年至2023年二季度房地產(chǎn)貸款占比和增速變化情況

新形勢下國內(nèi)外主要商業(yè)銀行的戰(zhàn)略新動向

近年來，面對錯綜復雜的經(jīng)濟金融環(huán)境，國內(nèi)外主要商業(yè)銀行不斷根據(jù)外部形勢和自身經(jīng)營特點，優(yōu)化升級發(fā)展戰(zhàn)略，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，提升經(jīng)營管理與內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的適應性與適配性，呈現(xiàn)出一些新的特征。

聚焦主責主業(yè)和核心能力，鍛造新的競爭優(yōu)勢。新形勢下，國內(nèi)外領先商業(yè)銀行更加聚焦主責主業(yè)和核心能力，動態(tài)優(yōu)化戰(zhàn)略定位與業(yè)務布局，打造差異化競爭優(yōu)勢。例如，摩根大通堅持“全能銀行”定位，近年來收購大量科技型公司和銀行；花旗銀行2021年起重組全球個人銀行業(yè)務，退出包括中國在內(nèi)的13個市場；法國巴黎銀行提出“增長、技術(shù)、可持續(xù)2025計劃”，加大綠色投資，深化金融科技研發(fā)與并購；德意志銀行退出股票銷售和交易業(yè)務，重點運營投行、私行、資管、企業(yè)銀行四大核心業(yè)務；中國建設銀行開啟新金融行動，實施住房租賃、普惠金融、金融科技“三大戰(zhàn)略”，為紓解社會痛點提供解決方案；交通銀行立足區(qū)位優(yōu)勢，加快建設“長三角龍頭銀行”。

順應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展浪潮，持續(xù)加大投入提升數(shù)字化經(jīng)營水平。隨著金融科技發(fā)展，商業(yè)銀行持續(xù)加大科技投入，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2022年，全球銀行和投資服務業(yè)IT支出為6032億美元，增長4.1%；國內(nèi)六大國有銀行科技投入總額約1165億元，科技人員總數(shù)達到8.7萬人，近三年年均增速分別超17%和10%；全球約37%的銀行通過收購金融科技公司強化科技實力。例如，摩根大通推進云化升級、數(shù)據(jù)中心建設、AI和GPT等技術(shù)研發(fā)應用，力爭提供業(yè)界最好的平臺和體驗；匯豐銀行將“大規(guī)模數(shù)碼化”作為四大策略之一；日本三菱日聯(lián)銀行2021年成立數(shù)字服務業(yè)務部，與同業(yè)合作建立元宇宙經(jīng)濟區(qū)，收購量子計算等公司，布局前沿技術(shù)；中國建設銀行打造手機銀行和“建行生活”App、“雙子星”, 通過本地生活服務拓展流量，形成金融與非金融全覆蓋平臺生態(tài)。

把握居民財富增長趨勢，塑造全球領先的財富管理銀行。2022年，全球金融財富規(guī)模達255萬億美元，我國人均GDP超1.2萬美元，財富管理業(yè)務迎來快速增長期。面對廣闊的市場機遇，銀行業(yè)進一步發(fā)力財富管理領域，力爭打造新的利潤增長點。摩根、富國、德意志、美國銀行等領先銀行2021年財富管理規(guī)模合計17萬億美元，較十年前翻番，財富管理收入占非息收入比重約30%。摩根大通成立專注于服務超級富裕人群的子公司，2022年財富管理板塊ROE達25%，明顯高于集團平均水平（14%）。美國銀行依托子公司專注服務高凈值與超高凈值客戶，2022年實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的181億美元收入。富國銀行推出數(shù)字化財富管理平臺、投顧平臺、養(yǎng)老金計劃平臺、人工智能虛擬助手等。國內(nèi)的招商銀行深化智能投顧應用，打造“招財號”財富產(chǎn)品開放平臺，資管業(yè)務規(guī)模超4.4萬億元，2022年相關手續(xù)費收入增長14.8%。

搶灘綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，構(gòu)建綠色資產(chǎn)負債表。全球主要銀行聚焦服務減碳革命，發(fā)力綠色金融、轉(zhuǎn)型金融，繼續(xù)強化ESG披露，加強自身碳足跡管理，推進凈零排放，走綠色低碳發(fā)展之路。2022年，全球綠色債券發(fā)行量達4871億美元，近三年年均復合增速為23.5%；我國銀行業(yè)綠色信貸余額超22萬億元，近三年年均復合增速為29.2%，其中六大國有銀行綠色信貸占比達13%，較2018年末提升5.7個百分點?；ㄆ煦y行實施以低碳轉(zhuǎn)型、氣候風險、可持續(xù)運營三大支柱為重點的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，承諾到2050年實現(xiàn)凈零排放。巴克萊銀行將可持續(xù)發(fā)展作為戰(zhàn)略重心，將低碳減排嵌入各業(yè)務條線。我國六大國有銀行均發(fā)布了綠色金融專項規(guī)劃或金融服務碳達峰碳中和行動方案，把綠色金融提升到戰(zhàn)略高度（見圖3）。

圖3 2017—2022年我國六大行綠色信貸余額情況

深化互聯(lián)網(wǎng)思維，打造平臺化、開放化、生態(tài)化經(jīng)營模式。銀行業(yè)應用互聯(lián)網(wǎng)思維，以客戶為中心搭平臺、建生態(tài)，推進API開放，打造“無所不在的銀行”。主要有三種模式。一是以英國、歐盟、巴西等為代表的“監(jiān)管推動”模式，監(jiān)管部門推動銀行開放數(shù)據(jù)并制定標準。英國已有200多家金融機構(gòu)參與開放銀行計劃，用戶超過650萬。二是以新加坡等為代表的“監(jiān)管鼓勵”模式，監(jiān)管部門出臺指導手冊等，引導銀行開放化發(fā)展。星展銀行對外提供約50種匯率、利率等銀行相關API服務。三是以中國、美國等為代表的“市場先行”模式，鼓勵銀行自主創(chuàng)新，構(gòu)建金融生態(tài)。摩根大通開放司庫服務幫助企業(yè)解決現(xiàn)金管理和財務服務等難題。中國建設銀行發(fā)布“建行云”，推出“云霄”生態(tài)合作計劃，形成金融云整體解決方案。平安銀行打造星云開放聯(lián)盟，為用戶提供近9000個接口。

樹立負責任的企業(yè)形象，積極承擔社會責任。國際主要銀行高度注重社會責任，持續(xù)加大公益投入力度，樹立良好企業(yè)形象。摩根大通銀行提出“前進之路”計劃，承諾未來五年投入300億美元用以促進社會平等。法國巴黎銀行成立房地產(chǎn)基金，主要投資專注于服務貧困人群的住房項目。國內(nèi)銀行聚焦服務實體經(jīng)濟和增進民生福祉，持續(xù)加大金融資源投入。2022年末，我國銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款余額分別達23.6萬億元和49.3萬億元，近三年年均增速分別約26%和12%；貸款加權(quán)平均利率為4.14%，大幅下降130個基點；工商銀行、建設銀行等大型國有銀行公益捐贈多年超億元，建設銀行實施住房租賃、智慧政務等戰(zhàn)略，積極履行社會責任，展現(xiàn)負責任大行形象，明晟ESG評級連續(xù)三年為A。

應對復雜風險形態(tài)，全面增強風險抵御能力。隨著全球經(jīng)濟下行，新型風險涌現(xiàn)，監(jiān)管政策趨嚴，以及近年來德意志銀行巨額虧損、富國銀行遭巨額監(jiān)管處罰、硅谷銀行等轟然倒閉等風險事件頻發(fā)，銀行更加注重風險與收益的匹配，通過完善風控體系，增加撥備計提等方式，強化風險治理。國際主要銀行樹立更加審慎的風險偏好，2022年末美國銀行業(yè)不良率較2015年末下降0.83%，撥備覆蓋率大幅上升132%。富國銀行將風控合規(guī)放在首位，簡化業(yè)務，降低復雜性；美國銀行強調(diào)遵循正確的風險原則，建立敏捷有效的風險機制。國內(nèi)銀行進一步強化智能風控體系建設，工商銀行深化“融安e”系列系統(tǒng)建設，農(nóng)業(yè)銀行持續(xù)優(yōu)化數(shù)字化信用管理平臺，建設銀行加快建設數(shù)字化風控體系，郵儲銀行編制了智能風控規(guī)劃（見圖4）。

圖4 2015—2022年中美銀行業(yè)不良率和撥備覆蓋率比較

加快構(gòu)建服務中國式現(xiàn)代化的戰(zhàn)略體系

戰(zhàn)略體系涵蓋戰(zhàn)略目標、戰(zhàn)略布局、戰(zhàn)略舉措、實現(xiàn)路徑、組織保障、風險治理等方面，具有綱舉目張、領航定向的重要作用。我國銀行業(yè)要立足“三新一高”，落實“三項任務”，系統(tǒng)謀劃、前瞻布局、守正創(chuàng)新，打造“第二發(fā)展曲線”，以高質(zhì)量戰(zhàn)略引領高質(zhì)量發(fā)展，探索新時代中國特色金融發(fā)展之路。

錨定戰(zhàn)略目標，不斷增強金融工作的政治性、人民性和專業(yè)性。愿景和目標決定了銀行未來的發(fā)展方向，我國銀行業(yè)要堅持金融工作的政治性、人民性，提升專業(yè)性，樹立正確的政績觀，堅持經(jīng)濟價值與社會價值有機統(tǒng)一，摒棄“唯指標、唯利潤”的價值評判標準，以增強適應性、競爭力、普惠性為出發(fā)點，正確處理好質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模、速度、效益、安全的關系，打造經(jīng)營穩(wěn)健、結(jié)構(gòu)均衡、服務多元、效益優(yōu)良的新時代商業(yè)銀行，不斷提升服務國家戰(zhàn)略與實體經(jīng)濟的質(zhì)效，推動實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

優(yōu)化戰(zhàn)略布局，構(gòu)建體現(xiàn)中國式現(xiàn)代化特色的綜合金融服務體系。中國式現(xiàn)代化是人口規(guī)模巨大、全體人民共同富裕、物質(zhì)文明和精神文明相協(xié)調(diào)、人與自然和諧共生、走和平發(fā)展道路的現(xiàn)代化。服務中國式現(xiàn)代化的戰(zhàn)略布局要聚焦服務實體經(jīng)濟和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設、助力實現(xiàn)人民對美好生活的向往，重構(gòu)公司金融、零售金融、資金資管等業(yè)務的經(jīng)營邏輯和模式，統(tǒng)籌國際國內(nèi)、區(qū)域協(xié)調(diào)、城鄉(xiāng)融合和社會治理需要，兼顧傳統(tǒng)領域和新興業(yè)務發(fā)展，強化科技數(shù)據(jù)支撐，拓展服務領域，提升服務能級，下沉服務重心，構(gòu)建平臺化生態(tài)化的經(jīng)營新模式，打造全球一體、城鄉(xiāng)融合、“金融+非金融”“線上+線下”“融資+融智+融數(shù)+融技”的綜合金融服務體系，踐行創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念，全面促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和全體人民共同富裕。

明確戰(zhàn)略重點，發(fā)力“十大領域”，構(gòu)建“六大生態(tài)”。銀行業(yè)要緊緊圍繞高質(zhì)量發(fā)展這個首要任務和構(gòu)建新發(fā)展格局的戰(zhàn)略任務，聚焦創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、鄉(xiāng)村振興、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、新型城鎮(zhèn)化、擴大內(nèi)需、高水平對外開放等國家戰(zhàn)略，發(fā)力數(shù)字金融、普惠金融、科技金融、消費金融、綠色金融、產(chǎn)業(yè)金融、縣域金融、民生金融、貿(mào)易金融、供應鏈金融等十大領域，加快構(gòu)建大資管、大財富、大消費、大住房、大養(yǎng)老、大文旅金融等六大服務生態(tài)，豐富戰(zhàn)略內(nèi)涵，突出發(fā)展重點，鍛長板補短板，塑造新的競爭優(yōu)勢，走差異化、特色化、數(shù)字化、國際化之路，在服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。

明確實現(xiàn)路徑，加快數(shù)智化、平臺化、輕型化、低碳化發(fā)展。推進數(shù)字銀行戰(zhàn)略，堅持科技數(shù)據(jù)雙輪驅(qū)動、雙向賦能，提高數(shù)字化供給能力和生態(tài)化鏈接能力，優(yōu)化升級金融云服務能力，加快數(shù)字化數(shù)智化轉(zhuǎn)型，更好融入并服務新經(jīng)濟新業(yè)態(tài)。實施平臺銀行戰(zhàn)略，聚焦智慧政務、醫(yī)療教育、生活消費等高頻場景，搭平臺、建場景、拓生態(tài)，打造流量經(jīng)營新通道；穩(wěn)妥推進開放銀行建設與科技數(shù)據(jù)能力輸出，構(gòu)建共建共享金融發(fā)展的新生態(tài)。加快輕型化轉(zhuǎn)型，提升交易銀行能力，發(fā)力新型財務顧問、智能投顧等融智服務，打造“兩頭在外”的輕型資產(chǎn)負債表，提升非息收入比重，實現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展。實現(xiàn)低碳化發(fā)展，構(gòu)建綠色資產(chǎn)負債表，打造生態(tài)友好型投融資模式，加強自身碳足跡管理、綠色運營與節(jié)能降耗，擦亮新時代金融的生態(tài)底色。

加強組織保障，增強柔性化、敏捷化與適應性。銀行業(yè)要適應VUCA時代和數(shù)字經(jīng)濟、科技發(fā)展、需求多元、業(yè)務跨界等新形勢，以科技數(shù)據(jù)應用探索組織架構(gòu)改革創(chuàng)新，打造“強后臺+大中臺+敏前臺”管理體系，推廣柔性團隊工作方式，探索柔性化、平臺化、網(wǎng)絡化、共生式組織，試點重大創(chuàng)新項目的“揭榜掛帥”和“賽馬”機制，逐步構(gòu)建適配高質(zhì)量發(fā)展、數(shù)字化經(jīng)營、打破部門銀行、快速響應市場客戶的管理架構(gòu)。同時，立足固本強基、降本增效，優(yōu)化資本管理、價格管理、成本管理、考核激勵等機制，不斷增強集約化、精細化管理水平，釋放服務中國式現(xiàn)代化的不竭動能。

強化風險治理，構(gòu)建全面、主動、智能的現(xiàn)代化風控合規(guī)體系。金融安全是國家安全的重要組成部分，防范化解金融風險是金融工作的永恒主題。銀行業(yè)要統(tǒng)籌發(fā)展與安全，牢固樹立底線思維、極限思維，將風險管理深度融入戰(zhàn)略制定、業(yè)務發(fā)展、經(jīng)營管理等全流程，構(gòu)建“橫向到邊、縱向到底”的全面、主動、智能的現(xiàn)代化風險管理體系；以“科技+數(shù)據(jù)”升級智能風控模式，推動從人控向機控、向智控進階；全面提高對外部輸入性風險、房地產(chǎn)與地方債等重點領域風險以及模型、數(shù)據(jù)、科技、欺詐等新型風險的預見、應對、處置能力，使風險應對走在市場曲線前面，守牢風險合規(guī)生命線，筑牢中國式現(xiàn)代化的安全屏障。