王 瑜

（寧波市軌道交通集團(tuán)有限公司運營分公司，浙江寧波 315100）

1.城市軌道交通和PPP 模式的概述以及應(yīng)用價值

1.1 城市軌道交通

當(dāng)前軌道交通在城市中得到良好的應(yīng)用，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)降低大氣與環(huán)境污染問題的發(fā)生，并且也能實現(xiàn)減少交通運轉(zhuǎn)時消耗的能源，使得人們能夠在舒適且安全的交通運輸服務(wù)中獲得良好體驗。城市軌道交通在實際運轉(zhuǎn)中，其運行軌道是和其他的交通工具間屬于相互獨立的個體，相互之間不會有影響，并且其運輸量要比其他交通工具運輸量要大，可以有效地解決城市交通擁擠的問題，并且能夠為城市交通業(yè)整體運轉(zhuǎn)以及良好發(fā)展提供促進(jìn)性作用和良好的幫助。

1.2 PPP 模式概念

所謂PPP 模式是指在一些項目的運轉(zhuǎn)中，政府部門和私人、單位等形成長期性的合作關(guān)系，確保在實際的項目投資、建設(shè)、回收等長期工作中，使得社會資本可以貫穿整個過程，能和政府部門建立長期的合作關(guān)系，這樣不僅要共同承擔(dān)風(fēng)險，利益也是共享的。實際的城市建設(shè)與發(fā)展中，PPP 模式多運用在公共服務(wù)或是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)工作上，能夠為城市建設(shè)發(fā)展提供有力保障[1]。

1.3 PPP 模式運用到軌道交通項目中的價值

首先，對政府的出資壓力給予緩解。針對軌道交通項目的實施，有著投資量大、建設(shè)時期長、運營的成本較高、運營的收益很難覆蓋成本并且財務(wù)效益相對偏低等特點。在運用PPP 模式時應(yīng)有效地設(shè)置交易結(jié)構(gòu)、回報機制以及風(fēng)險分擔(dān)機制等，由此更好地吸引社會資本方，項目在建設(shè)時會由社會資本方來承擔(dān)大部分的建設(shè)資本金，而項目在運營時，會由社會資本方來負(fù)責(zé)其運營維護(hù)的費用等，其能夠?qū)壍澜煌椖吭诮ㄔO(shè)中的政府財政資金不足的情況給予緩解，使得政府的出資壓力有所降低，對促進(jìn)城市良好發(fā)展以及方便居民出行有著極大的幫助和意義。

其次，能夠進(jìn)一步增強軌道交通項目的建設(shè)運營效率。在城市軌道交通中運用PPP 模式時，一般是以公開招標(biāo)的形式來引入有著建設(shè)、運營等較強業(yè)績以及豐富經(jīng)驗的社會投資者，可以將專業(yè)化的分工優(yōu)勢更好地發(fā)揮出來，并通過合理的對施工、組織管理等進(jìn)行優(yōu)化，由此更好地控制投資、縮短施工的工期[2]。另外，針對PPP 特許經(jīng)營協(xié)議中，針對社會資本方提出的績效考核機制，在政府的運營期、有可行性缺口補助以及項目建設(shè)期和運營期相關(guān)的考核指標(biāo)有關(guān)聯(lián)的激勵機制，可以更好地吸引且督促社會投資者針對項目投資進(jìn)行控制，增強項目的質(zhì)量和運營期服務(wù)質(zhì)量以及效率，進(jìn)而增強軌道交通的公共服務(wù)水平，提升民眾出行時的滿意程度，向社會提供更好的交通運輸服務(wù)項目。

最后，確保政府的節(jié)奏得到轉(zhuǎn)化，增強城市的整體服務(wù)水平。在軌道交通PPP 模式的運用中，其政府方的出資代表以及社會資本方一同建設(shè)相應(yīng)的項目公司，并讓其來負(fù)責(zé)項目的投融資、建設(shè)以及運營維護(hù)等各項工作，而這里的政府不屬于項目直接的主導(dǎo)者，多以項目的規(guī)劃者、組織者以及監(jiān)管者等角色為主。并且政府也不完全屬于公共服務(wù)領(lǐng)域的主導(dǎo)者，讓有著資本、技術(shù)優(yōu)勢的社會資本方來參與到項目工作中，可以進(jìn)一步將其專業(yè)優(yōu)勢展示出來，而政府在這里發(fā)揮組織與監(jiān)管的作用，促進(jìn)項目實現(xiàn)高質(zhì)量的建設(shè)和高效率的運營目標(biāo)，由此增強城市公共的整體服務(wù)水平與效果。

2.軌道交通PPP 模式的財務(wù)管理特點分析

2.1 財務(wù)管理的期限有確定性

部分企業(yè)在經(jīng)營中，財務(wù)管理主要運用以持續(xù)經(jīng)營假設(shè)形式為基礎(chǔ)展開，針對企業(yè)經(jīng)營的無限期來組織開展財務(wù)的管理工作，而通過借助PPP 模式的項目會以特許經(jīng)營協(xié)議、PPP 項目的合同等為核心開展工作，其政府方和社會資本方通過約定好準(zhǔn)確的合作期限，待合作期滿后再由項目公司把該項目的資產(chǎn)、設(shè)施等內(nèi)容，無償?shù)匾平坏秸交蚴侵付ǖ臋C構(gòu)來開展后期工作。這一點也決定了軌道交通PPP 模式之下的財務(wù)管理工作，應(yīng)先通過科學(xué)合理的安排在合作期之內(nèi)的相應(yīng)貸款本息的償還量、明確設(shè)備設(shè)施維護(hù)與更新改造等維持運營的資金做好預(yù)算，也要有效安排期末移交等工作的開展，并針對財務(wù)管理提出了非常高的要求，由此確保城市軌道交通PPP 模式下財務(wù)管理工作可以有效開展[3]。

2.2 項目財務(wù)管理具有一定復(fù)雜性

在PPP 模式項目中會包含很多環(huán)節(jié)和主體，不同的主體方會進(jìn)行利益的競爭，這也使得PPP 項目在財務(wù)管理中復(fù)雜性有所提升。在實際的城市軌道交通PPP 模式下的財務(wù)管理中，涉及多個主體，其中就包括在建設(shè)期的政府方出資的代表、社會資本方不同股東的項目資本金按期注入，而針對銀行等相應(yīng)的金融機構(gòu)在申請項目貸款資金時，只有如期到位才能確保項目建設(shè)的資金得到保障；并且項目財務(wù)管理中也包含施工、監(jiān)理單位驗工的計價以及計量支付等內(nèi)容。在項目的前期，其業(yè)主對工作成果進(jìn)行移交、前期的合同主體出現(xiàn)變更等出現(xiàn)的款項歸墊以及稅費計算；針對項目在竣工驗收和決算審計等監(jiān)督工作中也包含財務(wù)管理內(nèi)容。對于項目的運營階段，其項目的運營收入、成本的核算，會包含有效的籌劃融資、利潤的分配，由此確保項目的現(xiàn)金流更為穩(wěn)定，從而實現(xiàn)合理地對資金進(jìn)行安排，保障項目的貸款本金能夠及時地償還、利息的合理支付。

3.城市軌道交通PPP 模式之下的財務(wù)管理問題分析

3.1 項目資金的管理水平有待提升

根據(jù)以往的工作經(jīng)驗進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)當(dāng)PPP 模式運用在城市軌道交通管理中，會因以往的工作觀念等因素而影響到整體水平的提升，并且極易引發(fā)不良影響和問題，這樣將會對項目的進(jìn)展、質(zhì)量等帶來影響，甚至?xí)θ藗兊娜粘９ぷ魃詈统鞘辛己眠\轉(zhuǎn)帶來一定的影響[4]。并且因一些單位或是人員因未能正確的認(rèn)識PPP 模式的重要性，不能有效地把控項目工程、供應(yīng)商、建設(shè)單位間的良好關(guān)系，而且資金的撥付等工作中欠缺較為完善的資金預(yù)算以及嚴(yán)格的內(nèi)控管理體系，這樣很容易引發(fā)人工費用撥付較為隨意、工程款項審批過程不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)葒?yán)重的問題發(fā)生，這樣會對城市軌道交通PPP 模式之下的財務(wù)管理水平難以進(jìn)一步提升，甚至?xí)φ麄€項目質(zhì)量帶來影響。

3.2 存在較大的資金成本消耗情況

將PPP 模式有效地運用在城市軌道交通的財務(wù)管理中，如果出現(xiàn)單位或人員對其不重視的現(xiàn)象發(fā)生，極易引發(fā)社會資本和政府部門權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)等難以正確地進(jìn)行定位劃分，因一些地方政府因自身財政水平較為緊張，還會出現(xiàn)負(fù)債的情況，而如果實施城市軌道交通項目建設(shè)和運營工作時，吸引到社會資本后政府需要支付出相應(yīng)利息，導(dǎo)致項目的建設(shè)和運轉(zhuǎn)的成本提升，這樣無異于會對項目的整體經(jīng)濟(jì)效益以及社會效益帶來嚴(yán)重的影響。

3.3 工程融資有較大風(fēng)險隱患

因現(xiàn)代城市軌道交通項目在開展建設(shè)和運營等相關(guān)工作時欠缺資產(chǎn)證券、信托等相應(yīng)機構(gòu)支持與幫助，這樣會使項目本身融資工作變得非常的艱難，而且項目如果欠缺較為完善且科學(xué)的融資結(jié)構(gòu)，很有可能引發(fā)融資風(fēng)險等問題出現(xiàn)，不利于城市軌道交通項目實現(xiàn)良好的運轉(zhuǎn)和發(fā)展。

3.4 財務(wù)預(yù)算體制有待改善

將PPP 模式運用到城市軌道交通的財務(wù)管理之中，想要確保財務(wù)管理工作可以有效開展，一些單位和人員會通過建立財務(wù)預(yù)算體制來協(xié)助其開展合理的工作，由此實現(xiàn)對項目建設(shè)和運營中的成本收入支出等做全面且有效的管控。但從實際情況來看，因受到傳統(tǒng)觀念等因素帶來的負(fù)面影響，導(dǎo)致現(xiàn)有的財務(wù)預(yù)算體制中出現(xiàn)一些缺陷問題，這樣將難以針對項目的收入支出預(yù)算做全面性的管控，甚至還會導(dǎo)致一些成本出現(xiàn)無故增加的現(xiàn)象發(fā)生，將會對城市軌道交通項目的經(jīng)濟(jì)效益提高帶來嚴(yán)重影響，嚴(yán)重時還會對整體發(fā)展造成一定阻礙。

3.5 項目運營中存在較高的財務(wù)風(fēng)險

城市軌道交通中的財務(wù)管理工作，為更好地順應(yīng)時代的發(fā)展，會通過選擇運用PPP 模式來開展工作，而政府部門不能有效地參與到實際工作中，監(jiān)管效果也不高，而且一些項目單位想要確保自身的經(jīng)濟(jì)效益不會受到影響，一般會通過采購質(zhì)量較、價格低廉的材料來開展工作，甚至還會出現(xiàn)將工程轉(zhuǎn)包給資質(zhì)不足的單位開展工作，這樣將會對工程質(zhì)量帶來嚴(yán)重影響，甚至還會出現(xiàn)工期延誤等問題[5]。另外，一些政府部門出現(xiàn)盲目擴張的現(xiàn)象，使得施工單位、私人在與其合作時對政府部門喪失信任，施工中過于重視經(jīng)濟(jì)效益的提升，而在施工前預(yù)測防護(hù)工作未能做到位，這樣會導(dǎo)致一旦在施工中發(fā)生風(fēng)險隱患時欠缺完善的安全處置措施作為保障，這樣也將會提升政府部門財務(wù)負(fù)擔(dān)。

4.城市軌道交通PPP 模式之下的財務(wù)管理優(yōu)化對策

4.1 進(jìn)一步增強項目的資金管理水平

針對當(dāng)前時代之下，想要進(jìn)一步提升城市軌道交通PPP 模式之下的財務(wù)管理工作水平，那么相關(guān)的單位與人員必須要先對PPP 模式、項目資金管理工作等進(jìn)行正確的認(rèn)識和明確其重要性，通過增強和政府間良好聯(lián)合，針對施工單位的資信履約情況做好分析，保障其能夠有一定的管理權(quán)限、自我約束的能力等，通過不斷地強化基礎(chǔ)來增強項目資金的管理水平與效果。另外，政府部門應(yīng)針對財務(wù)管理當(dāng)中可能存在的項目運營財務(wù)風(fēng)險或是融資風(fēng)險等做全面分析和理解，明確自身責(zé)任，以此杜絕資金出現(xiàn)過度消耗、浪費等問題發(fā)生，進(jìn)一步確保城市軌道交通也可以實現(xiàn)健康穩(wěn)定的發(fā)展目標(biāo)。

4.2 進(jìn)一步增強項目資金的管理效率

資金管理的效率在一般情況下會對城市軌道交通的財務(wù)管理水平以及質(zhì)量帶來一定的影響。實際工作當(dāng)中會有一定的閑置資金，對其管理和運用時一旦出現(xiàn)不合理的問題時，很容易會引發(fā)資金浪費的問題發(fā)生，所以政府部門必須要與項目公司聯(lián)合，尤其是在工程施工前應(yīng)有效進(jìn)行合理的預(yù)測，并全面評估各個環(huán)節(jié)中的資金使用狀況，由此增強資金的使用效率，并且也能確保項目資金的管理效率得到進(jìn)一步的優(yōu)化以及提升，這對增強城市軌道交通的財務(wù)管理水平以及質(zhì)量有著極大的幫助和意義。

4.3 有效拓寬融資的渠道

過去工作中因財務(wù)管理的融資渠道相對較為狹窄，很容易出現(xiàn)融資風(fēng)險問題，這會將不利于財務(wù)管理的良好運轉(zhuǎn)和穩(wěn)定發(fā)展。而想要解決該問題，那么相關(guān)單位和人員就應(yīng)正確地認(rèn)識PPP 模式，并將其有效地運用到實際工作中，確保政府部門和項目單位間的有效聯(lián)合，由此進(jìn)一步拓寬融資的渠道，使得融資成本有所降低，杜絕財務(wù)風(fēng)險問題給項目帶來影響，確保后期項目財務(wù)管理工作可以順利且有效地開展。

4.4 對財務(wù)預(yù)算體制進(jìn)行優(yōu)化

只有確保預(yù)算體制的科學(xué)完善，才能最大程度地確保財務(wù)管理工作水平以及質(zhì)量的提升。所以在實際的工作當(dāng)中，其項目單位必須要嚴(yán)格遵循政府部門所下發(fā)的政策要求，分析財務(wù)管理中的工作內(nèi)容，明確工作中可能存在的風(fēng)險隱患，將其視為基礎(chǔ)來建立更為完善且全面的財務(wù)預(yù)算體制，工作中也要結(jié)合全面的預(yù)算管理來對項目施工、管理等成本做明確核算以及監(jiān)督，這樣才能更好地滿足項目運營成本的有效控制，并且也能進(jìn)一步提升城市軌道交通業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益以及社會效益。

4.5 形成完善的風(fēng)險管理和分擔(dān)機制

為確保城市軌道交通PPP 模式之下的財務(wù)管理工作可以得到更好的優(yōu)化和完善，那么相關(guān)單位就應(yīng)聯(lián)合政府部門和其他機構(gòu)，共同建設(shè)明確的風(fēng)險分擔(dān)機制，保障項目運轉(zhuǎn)效率得到提升，杜絕成本出現(xiàn)浪費或過度消耗等問題出現(xiàn)，進(jìn)一步提升PPP 項目的建設(shè)水平和質(zhì)量，真正為城市軌道交通業(yè)良好運轉(zhuǎn)以及問題發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

5.結(jié)語

有效地將PPP 模式運用到城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資、建設(shè)和運營維護(hù)中都起著促進(jìn)性的作用，但在當(dāng)前一些城市中開展軌道交通工作中還是會存在一些問題，其中最明顯的就是財務(wù)問題。對此，政府部門要積極地將PPP模式運用到城市軌道交通財務(wù)管理工作當(dāng)中，由此能夠幫助該地區(qū)更好地解決有關(guān)軌道交通財務(wù)管理的問題，由此確保我國城市建設(shè)工作的良好開展。