張倩

2023年以來，我國紡織行業(yè)面臨的國際市場需求和貿(mào)易環(huán)境較為復雜，出口壓力加大。根據(jù)中國海關數(shù)據(jù)，1—4月我國累計出口紡織品服裝928.9億美元，同比下降2.9%，增速低于上年同期11.4個百分點。美國市場對我國紡織行業(yè)出口的支撐作用顯著下降，1—4月我國對美國紡織品服裝出口額同比下降15.1%，增速較上年同期大幅回落22.5個百分點。

分析來看，我國紡織行業(yè)對美出口增長乏力主要有三大因素。

一是美國紡織服裝產(chǎn)品消費需求增長放緩。新冠肺炎疫情發(fā)生后，美元流動性持續(xù)寬松、勞動參與率低位徘徊，引發(fā)美國通貨膨脹率一路走高，財政政策是支撐市場消費增長的重要因素。去年以來，為緩解通脹壓力，美國短期經(jīng)濟刺激政策陸續(xù)退出，但在通脹壓力仍未徹底緩解的情況下，需求疲弱、就業(yè)縮減等政策退出的負面作用全面顯現(xiàn)，經(jīng)濟與消費增長動力明顯不足。

二是商業(yè)庫存高位抑制品牌商進口采購需求。受需求疲弱影響，美國服裝產(chǎn)品庫存壓力自2022年二季度開始顯現(xiàn)，并一路走高。服裝服飾零售商店庫存于6月突破600億美元，同比增速高達32%，服裝批發(fā)商12月存銷比高達3.26，為1992年有該項數(shù)據(jù)統(tǒng)計以來的高位，僅低于2020年4—5月新冠疫情爆發(fā)初期4—6月的存銷比水平。

2023年以來，品牌商普遍放緩采購節(jié)奏積極去庫存，但庫存整體仍呈逐月增加態(tài)勢。3月美國服裝服飾商店零售庫存達618.3億美元，同比增長8.8%，環(huán)比增長0.8%，服裝批發(fā)商存銷比高于上年同期30%。美國Inventory Planner最近調(diào)查顯示，一季度后仍有近半數(shù)時裝店庫存過剩。在需求低迷、庫存高位的情況下，美國進口紡織品服裝的金額及數(shù)量均明顯放緩，2023年一季度，美國從全球進口紡織品服裝總金額同比減少20%，進口數(shù)量同比減少24.3%，其中服裝進口數(shù)量大幅減少30.1%。

三是國際供應鏈格局調(diào)整重構(gòu)，美國自我國直接進口比重下降。近年來，我國在美國紡織品服裝進口中的占比呈現(xiàn)持續(xù)下降走勢。美國商務部相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國紡織品服裝在美國進口額中的占比峰值出現(xiàn)在2010年，當年占比為41.2%，此后逐年回落，2023年一季度已降至20.6%，其中棉制紡織服裝產(chǎn)品占比從2010年35.4%下降至12.6%。

引發(fā)我國紡織服裝產(chǎn)品在美國市場份額下降的部分原因是，近年來國際紡織產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈格局發(fā)生重要改變，東南亞、南亞等發(fā)展中國家依托要素成本優(yōu)勢和發(fā)達國家給予的關稅優(yōu)惠，積極承接紡織服裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，特別是服裝加工能力實現(xiàn)較快增長。隨著中美經(jīng)貿(mào)合作關系日趨復雜，國際采購商不斷降低在我國的采購訂單比重，美國推出所謂涉疆“法案”后，棉制產(chǎn)品采購訂單從我國流出的趨勢更為明顯。我國紡織企業(yè)出于規(guī)避貿(mào)易風險和提升國際化布局效率考慮，也參與到了國際產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈調(diào)整進程當中，在越南、柬埔寨、緬甸等東南亞國家投建了生產(chǎn)加工基地，將部分出口訂單轉(zhuǎn)移至海外工廠完成。

當前，美國市場需求低迷，消費信心不足，但各種促進消費恢復向好的積極因素正在逐漸累積。美國個人收入情況呈現(xiàn)改善跡象，一季度居民實際可支配收入同比增長3.4%，高于上年同期16.2個百分點；商業(yè)庫存壓力雖未徹底緩解，但已初現(xiàn)向好苗頭，3月服裝服飾店零售庫存增速較上年同期降低17.4個百分點。不過，3月以來美國金融業(yè)危機增加經(jīng)濟衰退風險，也給消費回暖帶來不確定性，美國債務已達上限，解決方案尚無共識，將對美國乃至全球經(jīng)濟改善恢復產(chǎn)生負面影響，消費端恢復也存在高度不確定性。