陳洪杰

在中國(guó)龐大的銀行業(yè)體系中，法人數(shù)量占據(jù)半壁江山、擁有45萬(wàn)億元左右資產(chǎn)的農(nóng)信社在2023年改革提速。

近期，多省披露了農(nóng)信下一步改革的細(xì)節(jié)，其中省級(jí)農(nóng)商行的模式成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。2023年1月，四川稱，以轉(zhuǎn)變省農(nóng)信聯(lián)社職能為重點(diǎn)，申請(qǐng)組建省級(jí)農(nóng)商銀行。2023年的遼寧省政府工作報(bào)告也稱，將全面實(shí)施農(nóng)信系統(tǒng)整體改革，完成省級(jí)農(nóng)商行組建。

四川以轉(zhuǎn)變省農(nóng)信聯(lián)社職能為重點(diǎn)，申請(qǐng)組建省級(jí)農(nóng)商銀行。圖／視覺(jué)中國(guó)

需要注意的是，省級(jí)農(nóng)商行的模式在之前不被看好，當(dāng)下該模式為何重提？

多位行業(yè)人士表示，在當(dāng)下的階段，農(nóng)信社改革的當(dāng)務(wù)之急是化解風(fēng)險(xiǎn)。各地正按照“一省一策”的方式，找到最適合當(dāng)?shù)氐姆桨?，不再局限于?lián)合銀行的模式。

其實(shí)，在新一輪的改革中，已有省份在市級(jí)層面對(duì)農(nóng)商行的統(tǒng)一法人方式進(jìn)行了探索。例如，在河南農(nóng)信改革模式中，擬對(duì)城鄉(xiāng)一體化程度較高的鄭州市和轄內(nèi)法人機(jī)構(gòu)數(shù)量少、資產(chǎn)規(guī)模小的漯河市、三門峽市所轄全部法人機(jī)構(gòu)以市為單位統(tǒng)一法人。

“即便在一些省份的聯(lián)合銀行模式中，也會(huì)在部分地市借鑒統(tǒng)一法人的模式，其目的是為了加強(qiáng)自上而下的控制，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)?！庇腥耸吭u(píng)論稱。

相較于城商行的改革，農(nóng)信社的改革稍顯緩慢，直至2022年，聯(lián)合銀行模式才逐漸落地?！稗r(nóng)信系統(tǒng)改革涉及的層面比較多，省政府、省聯(lián)社、銀保監(jiān)會(huì)以及人民銀行對(duì)其均有監(jiān)督職責(zé)。另外，還會(huì)涉及其他部委對(duì)農(nóng)信社未來(lái)定位的問(wèn)題。”一位接近監(jiān)管人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

各監(jiān)管部門定位的不同，則直接影響到了農(nóng)信改革的模式及速度。一位省聯(lián)社理事長(zhǎng)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者稱，該省以及其他一些省在2019年左右上報(bào)了改制省級(jí)農(nóng)商銀行的方案，但均被監(jiān)管部門駁回，原因是“削弱了支農(nóng)支小、支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度”。

直至2022年，“中央一號(hào)文件”對(duì)農(nóng)信社改革的表述稍有變化：加快農(nóng)信社改革，完善?。ㄗ灾螀^(qū)）聯(lián)社治理機(jī)制，穩(wěn)妥化解風(fēng)險(xiǎn)。2023年“中央—號(hào)文件”稱，加快農(nóng)村信用社改革化險(xiǎn)。頂層設(shè)計(jì)已連續(xù)兩年未再提及“保持農(nóng)信社縣域法人地位和數(shù)量總體穩(wěn)定”。

“當(dāng)下，農(nóng)信改革方案不同，但目的卻趨向了一致?！币晃恍袠I(yè)資深人士稱，都是為了理順管理體制、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提升對(duì)“三農(nóng)”的服務(wù)能力。

改革提速

最近數(shù)年來(lái)，“中央—號(hào)文件”均對(duì)農(nóng)信社的改革有所提及：提高其治理水平和服務(wù)能力；推動(dòng)逐步回歸本源；完善涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制等。

但與城商行大刀闊斧的改革重組不同，農(nóng)信機(jī)構(gòu)的改革屬于“只聽(tīng)樓梯響、不見(jiàn)人下來(lái)”。

“原因在于，農(nóng)信改革不僅僅關(guān)乎2000多家中小銀行，更涉及到農(nóng)村金融體系的變革，牽一發(fā)而動(dòng)全身。不求快，但求穩(wěn)?！鄙鲜鲑Y深監(jiān)管人士稱。

2022年浙江、河南兩地對(duì)農(nóng)信社改革有所探索后，2023年多省的農(nóng)信社改革正在加速。近日，山西省農(nóng)信社在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，決定在山西省聯(lián)社基礎(chǔ)上改制組建山西農(nóng)商聯(lián)合銀行。

“籌建工作小組聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)山西省聯(lián)社開(kāi)展清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評(píng)估。山西省聯(lián)社社員的股金依據(jù)社員大會(huì)通過(guò)的《山西省農(nóng)信社原社員股金處置方案》處置。山西農(nóng)商聯(lián)合銀行成立后，山西省原聯(lián)社法人資格取消，山西省原聯(lián)社的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)，以及債權(quán)債務(wù)等權(quán)利義務(wù)均由山西農(nóng)商聯(lián)合銀行承繼?！鄙轿魇∞r(nóng)信社稱。

公開(kāi)資料顯示，目前，山西省農(nóng)信社系統(tǒng)有11家市級(jí)機(jī)構(gòu)（3家市聯(lián)社、8家審計(jì)中心）、108家縣級(jí)機(jī)構(gòu)（100家已改制為農(nóng)商銀行、8家農(nóng)信聯(lián)社正在推進(jìn)改制）、3005個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，員工5萬(wàn)余人。

除了山西，四川、甘肅等地也于近期提及了農(nóng)信社的改革方案。2023年1月，四川印發(fā)的《四川省貫徹（成渝共建西部金融中心規(guī)劃）實(shí)施方案》顯示，深化農(nóng)信社改革，以轉(zhuǎn)變省農(nóng)信聯(lián)社職能為重點(diǎn)，積極申請(qǐng)組建省級(jí)農(nóng)商銀行，穩(wěn)妥推進(jìn)符合條件的地區(qū)組建市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行。

同樣在2023年1月，甘肅則在省政府工作報(bào)告中也明確提出，將有序推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)，穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)信社改革，組建甘肅農(nóng)商聯(lián)合銀行。

改革進(jìn)入深水區(qū)的還有遼寧。2022年11月，遼寧省農(nóng)商銀行籌建工作小組在《遼寧日?qǐng)?bào)》發(fā)布公告：沈陽(yáng)農(nóng)商銀行與30家農(nóng)信聯(lián)社組建遼寧省農(nóng)商銀行（以監(jiān)管部門核準(zhǔn)名稱為準(zhǔn)），同意成立并授權(quán)遼寧省農(nóng)商銀行籌建工作小組專職專責(zé)推進(jìn)組建遼寧省農(nóng)商銀行具體工作，包括但不限于聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評(píng)估、處置凈資產(chǎn)等工作，以及辦理遼寧省農(nóng)商銀行組建相關(guān)的其他事項(xiàng)。

2023年的遼寧省政府工作報(bào)告同樣稱，全面實(shí)施農(nóng)信系統(tǒng)整體改革，完成省級(jí)農(nóng)商行組建。

—位行業(yè)資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，農(nóng)信社改革的聲音多年來(lái)不絕于耳，尤其是自2019年以來(lái)，多家省聯(lián)社提出了改革的方案，經(jīng)過(guò)不斷的論證，目前高層已經(jīng)形成了明確的改革思路，農(nóng)信社涉及到的各個(gè)關(guān)聯(lián)方訴求也得到了考慮。預(yù)計(jì)在2023年其他省農(nóng)信社改革的方案將更多地披露出來(lái)。

模式變化

農(nóng)信系統(tǒng)改革的模式較多，之前市場(chǎng)關(guān)注的主要是以下四種：聯(lián)合銀行模式、金融控股公司模式、金融服務(wù)公司模式和統(tǒng)一法人模式。

雖然目前落地的模式主要是聯(lián)合銀行，但統(tǒng)一法人模式也有望落地。

不過(guò)，在2020年左右，監(jiān)管部門并不看好統(tǒng)一法人農(nóng)商行。2020年9月，有監(jiān)管人士稱，搞成省級(jí)農(nóng)商行之后，對(duì)縣域支農(nóng)支小，支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度要減小。“這次信用社改革過(guò)程中，要保持農(nóng)村信用社、縣級(jí)農(nóng)商行法人地位的穩(wěn)定。”該人士稱。

上述省聯(lián)社理事長(zhǎng)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者稱，當(dāng)時(shí)，該省上報(bào)的方案是組建省級(jí)農(nóng)商銀行，目的是加強(qiáng)對(duì)縣級(jí)農(nóng)信社資金等方面的控制，并盡早處置高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題機(jī)構(gòu)，不過(guò)被有關(guān)部門駁回了。

此后，隨著宏觀環(huán)境的改變，頂層設(shè)計(jì)對(duì)農(nóng)信社改革的表述也發(fā)生了變化。2022年和2023年的“中央—號(hào)文件”對(duì)農(nóng)信社改革的表述重點(diǎn)均提到“化險(xiǎn)”，分別是：加快農(nóng)信社改革，完善?。ㄗ灾螀^(qū)）聯(lián)社治理機(jī)制，穩(wěn)妥化解風(fēng)險(xiǎn)；加快農(nóng)信社改革化險(xiǎn)。

在新形勢(shì)下，四川和遼寧的農(nóng)信選擇了省級(jí)農(nóng)商行的模式，這與當(dāng)?shù)劂y行的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)有關(guān)。農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)有多大？監(jiān)管部門并未有專項(xiàng)的統(tǒng)計(jì)，但企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì)了2021年不同區(qū)域中部分上市與發(fā)債的銀行不良率數(shù)據(jù)。

具體來(lái)看，四川農(nóng)信系統(tǒng)中的農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量并不樂(lè)觀。在已經(jīng)公布數(shù)據(jù)的70多家銀行中，20多家農(nóng)商行的不良率已經(jīng)超過(guò)了4%，不良率低于2%的農(nóng)商行僅有12家。

遼寧農(nóng)信系統(tǒng)中農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量更差。于2021年發(fā)布數(shù)據(jù)的7家銀行中，不良率均超過(guò)了4%，其中，鞍山農(nóng)商行以及燈塔農(nóng)商行不良率均超過(guò)了20%。

“在2022年，受疫情沖擊，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量業(yè)務(wù)可能變的更差，生存下去成為不少地區(qū)農(nóng)信的首要選擇。”不少銀行業(yè)人士稱。

2022年3月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清表示，盡管當(dāng)下各省上報(bào)方案的模式各不相同，但改革目的均指向更深層次：加強(qiáng)公司治理，激發(fā)經(jīng)營(yíng)活力，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。所有省聯(lián)社改革的方向都是一樣的，那就是要建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

盡管各省上報(bào)的方案不盡相同，但農(nóng)信改革的目的趨向一致。“所有的措施均為了理順管理體制、激發(fā)經(jīng)營(yíng)活力、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提升農(nóng)信系統(tǒng)對(duì)‘三農(nóng)的服務(wù)能力?！币晃毁Y深金融監(jiān)管人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者稱。

目前，就已經(jīng)落地的模式來(lái)看，均為聯(lián)合銀行，但細(xì)節(jié)有著較大的差別。2022年，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行在浙江省聯(lián)社基礎(chǔ)上組建，由浙江省內(nèi)全部法人農(nóng)信機(jī)構(gòu)入股組成，注冊(cè)資本50.25億元，由下向上注資。

而河南農(nóng)商聯(lián)合銀行的模式與浙江模式不同：由河南省政府出資，采取聯(lián)合銀行的方式，通過(guò)自上而下參股控股，形成省控市、市控縣的三級(jí)管理架構(gòu)。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，在河南模式中，在省級(jí)層面，將省聯(lián)社改制為省農(nóng)商聯(lián)合銀行。在市級(jí)層面，擬對(duì)城鄉(xiāng)—體化程度較高的鄭州市和轄內(nèi)法人機(jī)構(gòu)數(shù)量少、資產(chǎn)規(guī)模小的漯河市、三門峽市所轄全部法人機(jī)構(gòu)以市為單位統(tǒng)一法人。對(duì)其余的省轄市城區(qū)法人機(jī)構(gòu)整合組建市級(jí)農(nóng)商銀行。在縣級(jí)層面，在未實(shí)行統(tǒng)一法人的15個(gè)省轄市中，保留縣域機(jī)構(gòu)法人地位不變，對(duì)未改制的縣域農(nóng)信社穩(wěn)步推進(jìn)縣級(jí)農(nóng)商行組建。

該聯(lián)合銀行模式，有著金融控股和統(tǒng)一法人的特征，是因地制宜的產(chǎn)物。另有行業(yè)人士表示，無(wú)論是何種模式，改革后的省聯(lián)社其實(shí)對(duì)基層行的監(jiān)管都是加緊的，主要是為了防范基層行的道德風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

中小行改革化險(xiǎn)：“治已病”“防未病”

防范風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題。目前高風(fēng)險(xiǎn)的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有300多家，主要集中在農(nóng)信系統(tǒng)和村鎮(zhèn)銀行，這是中國(guó)金融系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)。

對(duì)于問(wèn)題機(jī)構(gòu)的處置，2022年11月，郭樹(shù)清發(fā)文稱，及早把“爛蘋(píng)果”撿出去，對(duì)于建設(shè)穩(wěn)健高效的風(fēng)險(xiǎn)處置體系至關(guān)重要。金融機(jī)構(gòu)必須制定并定期修訂翔實(shí)可行的恢復(fù)和處置計(jì)劃，確保出現(xiàn)問(wèn)題得到有序處置。

另外，郭樹(shù)清還稱，在“自救安排”上，落實(shí)機(jī)構(gòu)及其主要股東、實(shí)際控制人和最終受益人的主體責(zé)任，全面做實(shí)資本工具吸收損失機(jī)制。自救失敗的問(wèn)題機(jī)構(gòu)必須依法重整或破產(chǎn)關(guān)閉。必要時(shí)運(yùn)用存款保險(xiǎn)等行業(yè)保障基金和金融穩(wěn)定保障基金，防止擠提、退保事件和單體風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)性區(qū)域陛風(fēng)險(xiǎn)等。

當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)暴露時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)、損失已成事實(shí)，“治已病”可能延誤風(fēng)險(xiǎn)化解的最佳時(shí)機(jī)，增加風(fēng)險(xiǎn)處置成本，還需“防未病”。

“監(jiān)管作為外部的約束機(jī)制，重點(diǎn)應(yīng)考慮‘三個(gè)管好：首先，管好業(yè)務(wù)。金融市場(chǎng)的亂象，與市場(chǎng)主體不夠理性、制度規(guī)則不夠完善、金融消費(fèi)者不夠成熟都有關(guān)系。應(yīng)當(dāng)從制度設(shè)計(jì)上著手，筑好防火墻，加大宣傳引導(dǎo)，從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn)?！?023年1月，在新華社瞭望智庫(kù)主辦的“第七屆新金融論壇”上，銀保監(jiān)會(huì)山西監(jiān)管局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)尹江鰲稱。

其次，管好資金。資金是金融活動(dòng)的核心，保障金融安全的關(guān)鍵是管住錢。應(yīng)通過(guò)完善制度機(jī)制，加強(qiáng)日常監(jiān)管，督促金融機(jī)構(gòu)管好資金。比如，曾經(jīng)有地方的省聯(lián)社將全省農(nóng)合機(jī)構(gòu)的部分資金統(tǒng)籌起來(lái)運(yùn)用，效率是提高了，本來(lái)是好事，但相應(yīng)的機(jī)制和能力跟不上，導(dǎo)致資金運(yùn)用出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。

再次，管好人員。管好高管和關(guān)鍵崗位人員，對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)十分重要，對(duì)于地方中小金融機(jī)構(gòu)更是如此?！氨热?，實(shí)踐中有一家小的金融機(jī)構(gòu)，其不良中第一大單是董事長(zhǎng)的朋友，第二大單是行長(zhǎng)的家屬，說(shuō)明治理機(jī)制不健全的危害是很大的。”尹江鰲表示。

“要‘防未病和‘治已病相結(jié)合，扎實(shí)推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)?！敝袊?guó)人民銀行穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦于近期表示，完善針對(duì)評(píng)級(jí)良好機(jī)構(gòu)的預(yù)警體系，應(yīng)充分利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)，豐富預(yù)警指標(biāo)體系，擴(kuò)展定量指標(biāo)，如股權(quán)集中度等；創(chuàng)新定性指標(biāo)，如公司治理、企業(yè)文化等。完善法律法規(guī)體系，明確硬約束早期糾正機(jī)制的法律地位，明確時(shí)限要求，增強(qiáng)強(qiáng)制性等。