姚圣 侯思茹

【摘要】生態(tài)環(huán)境部頒布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》是為了加快建立企業(yè)自律、 管理科學(xué)、 監(jiān)督有效的環(huán)境信息依法披露制度。雖然該辦法已經(jīng)指出， 因生態(tài)環(huán)境違法行為被依法追究相應(yīng)責(zé)任的上市公司及合并報(bào)表范圍內(nèi)的各級(jí)子公司均應(yīng)依據(jù)本辦法的規(guī)定披露環(huán)境信息， 但是仍缺少詳細(xì)規(guī)定的指引。子公司在環(huán)境信息披露的內(nèi)容和形式上較為混亂， 母子公司環(huán)境信息合并披露的過程也存在較大的隨意性。為了緩解該困境、 彌補(bǔ)可能存在的監(jiān)管漏洞， 本文基于事項(xiàng)法會(huì)計(jì)， 對(duì)母子公司環(huán)境信息合并披露制度進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)， 進(jìn)一步建立與披露制度匹配的監(jiān)督系統(tǒng)， 規(guī)范母子公司環(huán)境信息合并披露流程， 以提升環(huán)境信息披露質(zhì)量。

【關(guān)鍵詞】 強(qiáng)制性披露；母子公司；事項(xiàng)法會(huì)計(jì)；合并披露制度

【中圖分類號(hào)】F275? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2023）01-0087-5

為深入推進(jìn)環(huán)境信息依法披露制度改革， 2022年2月8日生態(tài)環(huán)境部頒布了《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》（簡(jiǎn)稱《管理辦法》）。《管理辦法》中第二章第七條第三款規(guī)定， 符合本辦法第八條的上市公司及合并報(bào)表范圍內(nèi)的各級(jí)子公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定披露環(huán)境信息。《管理辦法》只是提及子公司環(huán)境信息披露， 但是并未對(duì)子公司環(huán)境信息披露以及母子公司環(huán)境信息合并披露的方法與流程進(jìn)行詳細(xì)說明， 加上母子公司關(guān)系復(fù)雜， 上市公司環(huán)境信息依法披露仍然面臨著一定的操作困境。為了有效解決該問題， 本文依據(jù)母子公司關(guān)系特征與環(huán)境信息披露的特點(diǎn)， 研究并設(shè)計(jì)出母子公司環(huán)境信息合并披露制度， 以期為《管理辦法》的順利實(shí)施奠定良好的實(shí)踐基礎(chǔ)。

一、 文獻(xiàn)回顧

1. 母子公司關(guān)系研究。已有研究基本上是從母公司的角度研究母子公司關(guān)系。通過對(duì)母子公司之間的關(guān)聯(lián)方式進(jìn)行分析， 現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)高管關(guān)聯(lián)對(duì)母子公司的溝通效率具有提升作用， 能夠降低母子公司的監(jiān)管成本與協(xié)同成本， 而業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)有助于提升子公司在集團(tuán)中的地位， 使其更容易獲得母公司的資源傾斜（趙月皎等，2021）。一致性問題在母子公司關(guān)系中也備受關(guān)注， 母公司會(huì)選擇控制子公司來(lái)實(shí)現(xiàn)一致性， 而子公司則是主動(dòng)與母公司采用同一種制度， 較高的一致性對(duì)子公司的績(jī)效具有正向影響（陳志軍等，2019）。此外， 母公司權(quán)利的強(qiáng)弱也會(huì)對(duì)子公司安全感產(chǎn)生影響。如果母公司采用強(qiáng)制性權(quán)利， 就可能降低子公司心理安全度， 挫傷子公司發(fā)展的積極性； 而非強(qiáng)制性權(quán)利有助于提高子公司的心理安全度， 緩和母子公司之間的關(guān)系（陳志軍等，2021）。

也有文獻(xiàn)基于子公司視角分析母子公司關(guān)系。已有研究發(fā)現(xiàn)， 市場(chǎng)不確定性程度會(huì)刺激集團(tuán)下放一定的資源與決定權(quán)給子公司， 從而增加子公司自主權(quán)； 但是子公司自主性不是無(wú)限制自主， 而是在與母公司的討價(jià)還價(jià)中獲得的， 母公司適當(dāng)放權(quán)有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展（楊英英和徐向藝，2020）。當(dāng)子公司擁有自主權(quán)時(shí)， 有助于母子公司之間進(jìn)行知識(shí)轉(zhuǎn)移， 子公司可借助地理位置與分布優(yōu)勢(shì)， 將市場(chǎng)知識(shí)、 管理知識(shí)和技術(shù)方法轉(zhuǎn)移給母公司， 充當(dāng)母公司延伸的觸角（張娜等，2021）。此外， 也有文獻(xiàn)從剩余索取權(quán)角度研究發(fā)現(xiàn)， 子公司擁有一定的剩余索取權(quán)有利于母子公司實(shí)現(xiàn)協(xié)同配置模式， 該模式對(duì)提升企業(yè)價(jià)值具有重要意義（張先治和王晨嫣，2015）。

母子公司關(guān)系在信息披露層面也有所體現(xiàn)。在母子公司“雙向治理”的關(guān)系中， 母公司資本控制鏈延伸得越長(zhǎng)， 子公司在信息披露動(dòng)機(jī)方面受到的控制就越弱， 信息披露也越客觀（徐向藝和方政，2015）。此外， 母子公司的股價(jià)信息含量也受到雙方關(guān)系的顯著影響。母公司現(xiàn)金控制權(quán)的減弱對(duì)上市公司股價(jià)信息含量具有正向影響， 而且聲譽(yù)高的審計(jì)師參與到公司治理中能夠監(jiān)督環(huán)境信息披露的質(zhì)量， 提升子公司的股價(jià)信息含量（方政和徐向藝，2013）。

綜合來(lái)看， 母公司權(quán)利的強(qiáng)度影響著子公司的積極性， 而子公司自主性能夠促進(jìn)母子公司之間實(shí)現(xiàn)知識(shí)轉(zhuǎn)移， 權(quán)利在兩者之間此消彼長(zhǎng)， 對(duì)子公司信息披露質(zhì)量產(chǎn)生顯著影響?，F(xiàn)有文獻(xiàn)多關(guān)注母子公司之間的財(cái)務(wù)關(guān)系， 對(duì)于母子公司之間環(huán)境信息合并披露的相關(guān)研究不夠深入。

2. 環(huán)境信息披露質(zhì)量的影響因素研究。在外部影響因素方面， 由于政府環(huán)境信息評(píng)價(jià)體系尚未系統(tǒng)建立， 上市公司與利益相關(guān)者的環(huán)境信息交流可能失靈， 企業(yè)披露環(huán)境信息時(shí)會(huì)在經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境效益之間動(dòng)態(tài)權(quán)衡（孔慧閣和唐偉，2016）。而且企業(yè)所處的地理位置， 即與監(jiān)管部門之間的距離會(huì)影響企業(yè)環(huán)境信息披露的行為選擇， 相距越遠(yuǎn)， 企業(yè)披露環(huán)境信息的積極性會(huì)越低， 弱化環(huán)境信息披露的顯著性、 數(shù)量性與時(shí)間性的動(dòng)機(jī)就越強(qiáng)（姚圣等，2016）。但是當(dāng)政府監(jiān)管等外部環(huán)境治理水平越高時(shí)， 企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量也越高（葉陳剛等，2015）。同時(shí)， 政企關(guān)系會(huì)影響企業(yè)環(huán)境信息披露水平， 在政企關(guān)系的影響下， 地方政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)環(huán)境信息的規(guī)制作用會(huì)被削弱（程娜等，2015）。由于所處的行業(yè)不同， 企業(yè)所面臨的制度壓力在重污染與非重污染行業(yè)之間也存在差異， 制度壓力較大的行業(yè)對(duì)企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量要求較高（王建明，2008）。也有研究基于非正式制度視角發(fā)現(xiàn)， 我國(guó)傳統(tǒng)文化會(huì)正向影響環(huán)境信息披露質(zhì)量（畢茜等，2015）。此外， 地方環(huán)境報(bào)道能夠促進(jìn)企業(yè)提高環(huán)境信息披露質(zhì)量， 政府監(jiān)督會(huì)強(qiáng)化媒體監(jiān)督的效果（沈洪濤和馮杰，2012）。

在企業(yè)內(nèi)部影響因素方面， 管理層作為“理性經(jīng)濟(jì)人”持有公司的股份有助于抑制選擇性披露環(huán)境信息的行為（黃珺和周春娜，2012）， 而且管理層能力對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量也具有正向影響， 但是在中國(guó)文化背景中生成的高管之間的權(quán)利距離又會(huì)顯著抑制兩者之間的正相關(guān)關(guān)系（李虹和霍達(dá)，2018）。除高管特征之外， 公司規(guī)模、 營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力等企業(yè)特征對(duì)于環(huán)境信息披露質(zhì)量也具有正向影響（沈洪濤等，2014）。此外， 無(wú)論企業(yè)所在地的市場(chǎng)化程度高或低， 也不論在重污染行業(yè)還是非重污染行業(yè)， 企業(yè)的內(nèi)部控制水平均會(huì)對(duì)環(huán)境信息披露質(zhì)量產(chǎn)生正向影響（李志斌，2014）。有效的公司治理也能刺激企業(yè)的外部融資需求， 在綠色融資的背景下有利于企業(yè)提升環(huán)境信息披露水平（楊熠等，2011）。若企業(yè)環(huán)境績(jī)效表現(xiàn)好， 其環(huán)境信息披露質(zhì)量會(huì)越高； 而當(dāng)企業(yè)環(huán)境績(jī)效表現(xiàn)差時(shí)， 其環(huán)境信息披露質(zhì)量也較高， 整體呈倒U型結(jié)構(gòu)（程隆云等，2011）。

在環(huán)境信息披露質(zhì)量影響因素的相關(guān)研究中， 現(xiàn)有文獻(xiàn)較多關(guān)注政府和企業(yè)層面， 即政府政策、 監(jiān)管水平、 政企關(guān)系等外部因素對(duì)環(huán)境信息披露質(zhì)量的影響。也有部分文獻(xiàn)關(guān)注公司治理和內(nèi)部控制等內(nèi)部因素的作用， 但是已有研究中并沒有涉及母子公司環(huán)境信息合并披露的研究。

二、 母子公司環(huán)境信息披露面臨的困境分析

1. 子公司披露困境。子公司披露困境主要體現(xiàn)在三個(gè)方面： ①由于現(xiàn)行政策都是從母公司角度出發(fā)， 并未提及子公司， 因此子公司行為存在較大的隨意性。②在缺少監(jiān)督的環(huán)境下， 子公司可能會(huì)借助文字描述模糊關(guān)鍵的環(huán)境信息， 將環(huán)境信息分散且不連續(xù)地披露在不同的報(bào)告板塊中， 披露質(zhì)量較低。③合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與披露將母公司股東的信息需求放在首位， 從屬地位導(dǎo)致子公司環(huán)境信息披露內(nèi)容嚴(yán)重不足。

2. 母公司披露困境。首先， 母公司有可能選擇性地披露有利信息來(lái)提升自身合法性， 也會(huì)出于集團(tuán)整體利益考慮而幫助子公司遮掩其環(huán)境信息， 母子公司之間互幫互助會(huì)對(duì)環(huán)境信息披露的完整性產(chǎn)生影響。其次， 如果母公司將自身利益放在首位， 子公司為了生存會(huì)主動(dòng)與母公司抗衡， 母子公司之間的利益沖突將阻礙環(huán)境信息的傳遞與披露。最后， 基于內(nèi)部資源配置視角， 由于資源的有限性， 子公司之間存在著競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。為了獲得母公司更多的資源傾斜， 子公司會(huì)阻攔母公司監(jiān)督其環(huán)境信息的真實(shí)情況， 而且在不強(qiáng)制、 無(wú)處罰的子公司競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中， 為保持自身的優(yōu)勢(shì)， 子公司可能會(huì)主動(dòng)隱藏環(huán)境信息以避免環(huán)保技術(shù)和環(huán)境治理模式的泄露。

3. 母子公司合并披露困境。企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露已經(jīng)有日漸成熟的制度指引， 在滿足合并條件的范圍中， 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定， 合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、 合并利潤(rùn)表、 合并現(xiàn)金流量表、 合并所有者權(quán)益變動(dòng)表以及附注。與財(cái)務(wù)信息相比， 環(huán)境信息披露質(zhì)量受綜合性因素影響顯著， 不同行業(yè)之間差異巨大， 當(dāng)?shù)丨h(huán)保意識(shí)、 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、 地區(qū)環(huán)境管制制度、 地區(qū)文化等都會(huì)造成不同企業(yè)間環(huán)境信息的差異。因此， 實(shí)現(xiàn)企業(yè)間環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)化在一定程度上缺乏可行性。受各種因素的影響， 企業(yè)披露環(huán)境信息時(shí)往往會(huì)從“數(shù)量”以及“呈現(xiàn)方式”等層面加以選擇， 導(dǎo)致企業(yè)的環(huán)境信息碎片化特征明顯?；诖?， 本文旨在建立環(huán)境信息合并披露制度幫助母子公司擺脫信息披露困境。

三、 母子公司強(qiáng)制性環(huán)境信息合并披露制度設(shè)計(jì)

現(xiàn)行會(huì)計(jì)主要采用的是“價(jià)值法”， 采用這種方法的前提是信息使用者具有明確具體的信息需求， 而環(huán)境信息因受多種因素影響而具有一定的碎片性， 且客戶的信息需求各有差異。為滿足客戶的差異性信息需求， 彌補(bǔ)“價(jià)值法會(huì)計(jì)”與信息使用者的決策相關(guān)性較差的缺陷， 應(yīng)當(dāng)在環(huán)境信息披露的過程中融入“事項(xiàng)法”。“事項(xiàng)法會(huì)計(jì)”是依據(jù)具體的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)， 通過提供原始的、 未加工的信息， 幫助報(bào)表使用者進(jìn)行決策。信息披露充分， 且數(shù)據(jù)收集、 維護(hù)以及報(bào)告的實(shí)時(shí)性能夠彌補(bǔ)環(huán)境信息分散和多變等缺陷， 為企業(yè)環(huán)境信息披露提供依據(jù)。因此， 本文選擇在“事項(xiàng)法會(huì)計(jì)”的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)強(qiáng)制性子公司環(huán)境信息披露制度、 強(qiáng)制性母子公司環(huán)境信息合并披露制度及監(jiān)督機(jī)制。

1. 子公司強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度。

（1）披露機(jī)制。本文區(qū)分子公司環(huán)境信息關(guān)聯(lián)方的職能（如表1）， 并從強(qiáng)制性披露的內(nèi)容和形式等方面設(shè)計(jì)子公司環(huán)境信息披露制度。

如表1所示， 子公司會(huì)計(jì)部門在“事項(xiàng)法會(huì)計(jì)”的原則下按照具體經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)向環(huán)境信息庫(kù)逐項(xiàng)提供原始的環(huán)境信息， 并由其他業(yè)務(wù)部門加以補(bǔ)充， 由信息庫(kù)將收集的環(huán)境信息進(jìn)行公布。外部信息使用者篩選使用原始信息， 向信息庫(kù)反饋使用意見， 而內(nèi)部信息使用者在數(shù)據(jù)整理過程中需要監(jiān)督子公司是否有選擇性行為。匯總后的子公司環(huán)境信息經(jīng)由信息庫(kù)傳遞給母公司會(huì)計(jì)部門， 為企業(yè)環(huán)境信息后續(xù)的合并披露提供信息補(bǔ)充。

（2）披露內(nèi)容與形式。在《管理辦法》的基礎(chǔ)上， 本文將子公司環(huán)境信息披露內(nèi)容分為六個(gè)部分。不同行業(yè)的子公司環(huán)境信息存在差別， 因此子公司強(qiáng)制性環(huán)境信息披露包括但不限于表2所涵蓋的內(nèi)容。

與財(cái)務(wù)信息不同， 子公司環(huán)境信息披露尚未有具體的披露格式， 行業(yè)間環(huán)境信息差異較大， 因此， 向信息使用者提供“原汁原味”的環(huán)境信息更具有現(xiàn)實(shí)意義。在披露過程中， 為使環(huán)境信息披露內(nèi)容能更為清晰地呈現(xiàn)， 應(yīng)當(dāng)豐富當(dāng)前的環(huán)境信息披露形式。就企業(yè)基本信息和環(huán)境管理信息而言， 可以采用文字描述的方式進(jìn)行披露， 除此之外， 環(huán)境行政處罰、 生態(tài)違法處罰等具體情況的披露形式也以文字描述為主。對(duì)于子公司資源耗用量， 采用條形統(tǒng)計(jì)圖披露其絕對(duì)數(shù)值以及各年資源耗用量的變化， 同時(shí)借助扇形統(tǒng)計(jì)圖披露各種資源占比， 將數(shù)字與統(tǒng)計(jì)圖結(jié)合起來(lái)更具直觀性。環(huán)保投資、 環(huán)保技術(shù)的應(yīng)用、 環(huán)保設(shè)備的購(gòu)置與折舊以及污染物的數(shù)量和種類等信息， 則應(yīng)當(dāng)采用數(shù)字與表格相結(jié)合的方式進(jìn)行披露。運(yùn)用流程圖展示廢棄物的治理方式和去向， 廢棄物的回收使用情況借助數(shù)字與實(shí)地拍攝的圖像予以披露， 將環(huán)保方面的費(fèi)用支出具體金額以數(shù)字和統(tǒng)計(jì)圖的形式進(jìn)行披露。此外， 子公司經(jīng)濟(jì)體量較小、 能力有限， 因此不必強(qiáng)制其編制獨(dú)立的環(huán)境報(bào)告書。

（3）子公司披露監(jiān)督系統(tǒng)。環(huán)境信息披露需要有監(jiān)督作為驅(qū)動(dòng)力， 建立子公司環(huán)境信息披露評(píng)分系統(tǒng)可以為有關(guān)部門的監(jiān)督提供支持。由于子公司數(shù)量眾多， 生存發(fā)展能力參差不齊， 若采用數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)方法對(duì)每一個(gè)子公司的環(huán)境信息披露情況進(jìn)行定量分析可能會(huì)造成資源上的浪費(fèi)。因此， 在人力資源成本以及時(shí)間成本的限制下， 為監(jiān)督子公司環(huán)境信息披露質(zhì)量， 采用專家評(píng)價(jià)法對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行定性評(píng)價(jià)更具可行性。專家評(píng)價(jià)法是指， 由母公司會(huì)計(jì)部門的專家或者相關(guān)管理部門的專家對(duì)評(píng)分對(duì)象的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估， 最終得出評(píng)分結(jié)果。

本文把子公司環(huán)境信息披露質(zhì)量作為評(píng)價(jià)對(duì)象， 將評(píng)分指標(biāo)劃分為時(shí)效性、 完整性、 真實(shí)性和詳細(xì)性四大類。其中： 時(shí)效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)主要包括子公司是否明確環(huán)境信息披露時(shí)間、 環(huán)境信息是否按時(shí)提供給外界、 環(huán)境變動(dòng)信息是否及時(shí)更新； 完整性的內(nèi)容包括子公司環(huán)境信息披露過程中是否有所遺漏、 遺漏后是否能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并進(jìn)行補(bǔ)充； 真實(shí)性體現(xiàn)在子公司環(huán)境信息是否存在虛假記載行為、 關(guān)鍵信息的披露是否清晰； 詳細(xì)性主要是反映子公司環(huán)保行為的具體措施以及實(shí)施效果是否詳盡披露。母公司相關(guān)管理部門通過子公司提供的資料以及實(shí)地考察得出的結(jié)果對(duì)四類評(píng)價(jià)指標(biāo)按照上述評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)， 最終將子公司環(huán)境信息披露水平劃分為很好、 好、 一般、 差、 很差五類， 并給出評(píng)分原因。子公司獲得的評(píng)分結(jié)果最終會(huì)納入母公司對(duì)子公司的業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)中， 也會(huì)公布給利益相關(guān)者， 得分越高， 說明企業(yè)的管理水平越高， 公司信譽(yù)與形象也會(huì)相應(yīng)提升。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中， 評(píng)分系統(tǒng)作為一種監(jiān)督手段， 會(huì)激勵(lì)子公司提高環(huán)境信息披露質(zhì)量。

2. 母子公司環(huán)境信息合并披露制度。母子公司環(huán)境信息數(shù)量龐大， 為規(guī)范企業(yè)合并披露流程， 本文結(jié)合各部門職能設(shè)計(jì)母子公司合并披露機(jī)制。

（1）合并披露機(jī)制。合并披露是各方聯(lián)動(dòng)的行為， 其具體流程如圖1所示。

圖1顯示了環(huán)境信息傳遞與整理的過程。首先， 由子公司會(huì)計(jì)部門向環(huán)境信息庫(kù)提供環(huán)境信息， 其他業(yè)務(wù)部門針對(duì)具體的業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充， 內(nèi)外部環(huán)境信息使用者同時(shí)履行監(jiān)督職能。其次， 子公司信息庫(kù)將環(huán)境信息原始數(shù)據(jù)傳遞給母公司會(huì)計(jì)部門， 由母公司會(huì)計(jì)部門將環(huán)境信息與財(cái)務(wù)信息進(jìn)行區(qū)分以后， 上傳到環(huán)境數(shù)據(jù)處理平臺(tái)進(jìn)行整理。由于環(huán)境信息傳遞過程受到多種因素的影響， 因此數(shù)據(jù)處理平臺(tái)需要有獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。最后， 環(huán)境信息經(jīng)由環(huán)境數(shù)據(jù)處理平臺(tái)整理以后， 生成獨(dú)立的環(huán)境報(bào)告書并附上子公司原始的環(huán)境信息， 在環(huán)境信息共享平臺(tái)上公布。

在建立環(huán)境信息披露協(xié)同管理機(jī)制的背景下， 《管理辦法》提倡建立并加強(qiáng)環(huán)境信息共享平臺(tái)的互聯(lián)互通機(jī)制， 借助大數(shù)據(jù)監(jiān)督企業(yè)行為。在政策的指引下， 本文在母子公司環(huán)境信息合并披露中加入環(huán)境信息共享平臺(tái)， 該平臺(tái)由生態(tài)環(huán)境部門借助官方網(wǎng)站設(shè)立和維護(hù)， 社會(huì)公眾和企業(yè)均可在平臺(tái)免費(fèi)查詢。平臺(tái)會(huì)定期公布各公司的環(huán)保處罰以及整改情況， 隱瞞不報(bào)或拒不整改的企業(yè)會(huì)在平臺(tái)擁有較低聲譽(yù)。此外， 共享平臺(tái)對(duì)企業(yè)的披露能力與環(huán)保水平進(jìn)行評(píng)價(jià)， 選擇表現(xiàn)好的企業(yè)在平臺(tái)列示， 發(fā)揮其模范帶頭作用， 同時(shí)對(duì)表現(xiàn)較差的企業(yè)進(jìn)行列示警告。

（2）環(huán)境信息合并披露監(jiān)督體系。環(huán)境信息由子公司數(shù)據(jù)處理中心向母公司環(huán)境數(shù)據(jù)處理平臺(tái)傳遞以及最終在環(huán)境信息共享平臺(tái)上公開的過程均需要接受監(jiān)督， 因此本文設(shè)計(jì)環(huán)境監(jiān)督系統(tǒng)， 如圖2所示。

《管理辦法》第四章第二十四條中規(guī)定生態(tài)環(huán)境部等相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)環(huán)境信息依法披露的監(jiān)督， 為提高監(jiān)督效率， 本文采用內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結(jié)合的監(jiān)督系統(tǒng)。內(nèi)部監(jiān)督的主體分別是企業(yè)的會(huì)計(jì)部門、 內(nèi)部員工、 內(nèi)部信息使用者以及董事會(huì)、 監(jiān)事會(huì)。監(jiān)督對(duì)象是信息傳遞的第一階段， 主要負(fù)責(zé)監(jiān)督環(huán)境信息在子公司向母公司傳遞的過程中是否存在隱瞞， 對(duì)不合格的披露行為向環(huán)境數(shù)據(jù)處理平臺(tái)反饋， 由平臺(tái)監(jiān)督整改。

外部監(jiān)督的主體有第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)、 生態(tài)環(huán)境部門、 社會(huì)媒體、 投資人和債權(quán)人。第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)由上市公司組建， 并經(jīng)過生態(tài)環(huán)境部門批準(zhǔn)， 獨(dú)立于企業(yè)利益群體。外部監(jiān)督的主要對(duì)象為環(huán)境信息傳遞的第二階段， 生態(tài)環(huán)境部以及第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)不合格的披露行為有權(quán)督促整改并懲罰， 社會(huì)媒體以及利益相關(guān)者可以向環(huán)境信息共享平臺(tái)進(jìn)行反饋。

四、 結(jié)論與建議

在強(qiáng)制性環(huán)境信息披露的政策背景下， 不重視母子公司之間的關(guān)系對(duì)環(huán)境信息披露質(zhì)量的影響， 可能會(huì)造成監(jiān)管缺位。上市公司環(huán)境信息披露仍面臨披露不規(guī)范、 監(jiān)督困難等問題， 因此當(dāng)前首先要做的是明確環(huán)境信息披露流程， 助力企業(yè)合規(guī)披露?；诖?， 本文在《管理辦法》的政策指引下， 以“事項(xiàng)法會(huì)計(jì)”為基礎(chǔ)進(jìn)行母子公司環(huán)境信息合并披露制度設(shè)計(jì)。通過增加環(huán)境信息庫(kù)、 環(huán)境數(shù)據(jù)處理平臺(tái)以及環(huán)境信息共享平臺(tái)來(lái)細(xì)化披露流程， 同時(shí)明確職能分工， 努力實(shí)現(xiàn)披露全程有多部門參與和監(jiān)督。監(jiān)督系統(tǒng)是環(huán)境信息合并披露制度順利發(fā)揮作用的重要一環(huán)。

為了更好地執(zhí)行《管理辦法》中的規(guī)定， 需從以下幾方面著手： 首先， 政府應(yīng)當(dāng)積極地回應(yīng)市場(chǎng)反饋， 不斷完善相關(guān)政策， 為合并披露制度的實(shí)施提供保障， 并借助自身的權(quán)威性建立環(huán)境信息評(píng)價(jià)體系， 對(duì)企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)獎(jiǎng)懲分明， 實(shí)現(xiàn)母子公司環(huán)境信息合并披露過程的規(guī)范性和公平性。其次， 母公司應(yīng)當(dāng)努力提升自身的治理水平， 在樹立正確環(huán)保意識(shí)的同時(shí)約束自身行為， 監(jiān)督各部門積極履行職能， 引導(dǎo)與約束子公司正確披露環(huán)境信息， 不斷提高環(huán)境信息披露的質(zhì)量和效率。最后， 子公司也應(yīng)當(dāng)重視自身的披露責(zé)任， 在努力創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)遵守環(huán)境信息合并披露制度的要求， 積極接受內(nèi)外部監(jiān)督。

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【作者單位】1.上海大學(xué)管理學(xué)院，上海 200444；2.中國(guó)礦業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 江蘇徐州 221008