陳莉

【摘 ?要】針對制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中的研發(fā)悖論現(xiàn)象，論文利用研發(fā)資源錯配指數(shù)模型和固定效應(yīng)模型，研究研發(fā)補(bǔ)貼對制造業(yè)研發(fā)資源錯配的影響，以解釋此現(xiàn)象。結(jié)果表明，2006-2020年制造業(yè)研發(fā)資源錯配狀況有所改善，從整體來看，制造業(yè)研發(fā)人員較研發(fā)資金錯配嚴(yán)重，且研發(fā)補(bǔ)貼加劇了制造業(yè)研發(fā)資金和研發(fā)人員的錯配。因此，政府應(yīng)加強(qiáng)對研發(fā)補(bǔ)貼使用去向的監(jiān)管，確保研發(fā)資源流向生產(chǎn)率較高的領(lǐng)域。

【關(guān)鍵詞】研發(fā)補(bǔ)貼；研發(fā)資金錯配；研發(fā)人員錯配

【中圖分類號】F124.3；F812.45 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2023）02-0152-03

1 引言

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，傳統(tǒng)要素驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長動能不足，提高全要素生產(chǎn)率意義重大。我國制造業(yè)作為“世界工廠”，面臨轉(zhuǎn)型升級的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)階段，全球疫情形勢嚴(yán)峻，世界產(chǎn)業(yè)鏈布局不斷調(diào)整，加之成本等問題，制造業(yè)亟需由粗放式向高質(zhì)量發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。全要素生產(chǎn)率的提高是制造業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的主要表現(xiàn)。研發(fā)投入是TFP（全要素生產(chǎn)率）提升的動力。制造業(yè)是經(jīng)濟(jì)中開展研發(fā)最活躍、承載創(chuàng)新資源最多的部門（黃群慧和賀俊，2015）。在一系列鼓勵創(chuàng)新的政策下，制造業(yè)的研發(fā)投入呈爆炸式增長。據(jù)《2020年全國科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，制造業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)達(dá)到14 783.8億元，年均增長率為18.9%。研發(fā)投入激增理應(yīng)使TFP呈現(xiàn)出與之相匹配的增速，但現(xiàn)實(shí)并不如此，這一現(xiàn)象被稱為研發(fā)悖論（李靜等，2017）。對此，學(xué)者多從研發(fā)投入結(jié)構(gòu)出發(fā)，結(jié)論尚未一致（劉冠辰等，2021），鮮少考慮研發(fā)資源錯配，而資源錯配是現(xiàn)階段影響生產(chǎn)率提升的重要原因之一（程德理和王術(shù)，2021）。Klenow和Hsieh（2009）曾發(fā)表一篇關(guān)于資源錯配對全要素生產(chǎn)率影響的文章，它是目前在該研究領(lǐng)域最具影響力的研究成果之一，提出若我國資源配置效率達(dá)到美國水平，我國制造業(yè)TFP將提升30%～50%。

學(xué)者普遍認(rèn)為，政府干預(yù)是資源錯配產(chǎn)生的重要原因之一（雎華蕾和王勝利，2021）。研發(fā)具有技術(shù)擴(kuò)散等正外部性，存在“搭便車”行為，并且具有高風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，單憑市場配置研發(fā)資源，社會研發(fā)水平必將低于最優(yōu)研發(fā)水平。為解決市場失靈問題，政府需干預(yù)配置。研發(fā)補(bǔ)貼是政府配置研發(fā)資源的主要政策工具之一（焦翠紅和陳鈺芬，2018）。2006-2019年，制造業(yè)研發(fā)補(bǔ)貼由100.8億元增長至560.2億元。政策本意是鼓勵創(chuàng)新，但由于信息不對稱，政府選擇對象有偏，且國企地位特殊，根據(jù)中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，全國約64%的研發(fā)補(bǔ)貼流入國企（戴小勇，2021）。已有研究表明，國有企業(yè)可能是導(dǎo)致我國制造業(yè)資源誤置的主要原因之一，國企的研發(fā)效率不及民企（聶輝華和賈瑞雪，2011），卻占據(jù)大量研發(fā)資源，這無疑將加劇研發(fā)資源錯配，進(jìn)而損失生產(chǎn)率。綜上提出本文研究問題：我國制造業(yè)研發(fā)資源錯配狀況如何？研發(fā)補(bǔ)貼與制造業(yè)研發(fā)資源錯配有何關(guān)系？

2 理論分析

研發(fā)補(bǔ)貼增加企業(yè)對研發(fā)資源的需求，抬高生產(chǎn)資料的價格（白俊紅，2011），這增加了研發(fā)成本，挫傷了企業(yè)創(chuàng)新的積極性。除此之外，道德風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，當(dāng)監(jiān)管不完善時，獲得補(bǔ)貼的企業(yè)出于利潤最大化目的，將研發(fā)補(bǔ)貼用于風(fēng)險(xiǎn)較小的非研發(fā)項(xiàng)目，這加劇了研發(fā)資金錯配。由于信息不對稱，要補(bǔ)貼和獲補(bǔ)貼企業(yè)存在不一致現(xiàn)象。當(dāng)政府對于原始創(chuàng)新企業(yè)的補(bǔ)貼提高到某值時，會誘使二次創(chuàng)新企業(yè)為騙補(bǔ)而釋放自己將進(jìn)行原始創(chuàng)新的信號，這也加劇了研發(fā)資金錯配（安同良等，2009）。補(bǔ)貼政策存在逆向選擇，據(jù)熊彼特創(chuàng)新理論，大企業(yè)資金雄厚，更能承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，故大企業(yè)更容易獲得資金支持。國企普遍規(guī)模較大，研發(fā)補(bǔ)貼易流入國企，擠出了民企的補(bǔ)貼空間。已有研究指出，國企研發(fā)效率不如民企，表明研發(fā)補(bǔ)貼差異分配也會加劇研發(fā)資金錯配。研發(fā)人員作為研發(fā)資源的另一個重要組成部分，其流動與研發(fā)薪酬掛鉤。研發(fā)資金錯配會影響研發(fā)人員配置。與研發(fā)投入強(qiáng)度最大的美國相比，我國研發(fā)人員的待遇有待提升，人均經(jīng)費(fèi)支出只占美國的38%（曹琴和玄兆輝，2020）。同時，研發(fā)人員作為高技能勞動力，企業(yè)鮮少將補(bǔ)貼用于提高研發(fā)人員薪資，企圖控制研發(fā)人員數(shù)量，用更多的研發(fā)資本代替，技術(shù)更迭快于研發(fā)人員消化吸收，研發(fā)人員相對貶值，加劇了研發(fā)人員錯配。

綜上提出研究假說：研發(fā)補(bǔ)貼會加劇制造業(yè)研發(fā)資金和研發(fā)人員的錯配。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 研發(fā)資源錯配指數(shù)模型

式中，Y為tauk或taul；i為企業(yè)；t為時間；研發(fā)補(bǔ)貼sub為核心解釋變量；α1為研發(fā)補(bǔ)貼對研發(fā)資金或研發(fā)人員錯配指數(shù)的邊際影響；X為控制變量，包括出口貿(mào)易o(hù)fdi、外商直接投資fdi、人力資本hum、企業(yè)規(guī)模size。出口貿(mào)易一方面擴(kuò)大市場規(guī)模，加劇企業(yè)競爭，改善研發(fā)資源錯配；另一方面我國出口多為勞動密集型產(chǎn)品，依靠政策等扶持，可能會加劇研發(fā)資源錯配。外商直接投資令國內(nèi)市場競爭激烈，通過優(yōu)勝劣汰改善研發(fā)資源錯配。外商投資雖然帶來了先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，但國內(nèi)企業(yè)吸收能力不足，可能會加劇研發(fā)資源錯配。人力資本會抑制研發(fā)資源錯配。企業(yè)規(guī)模為企業(yè)特征，一般企業(yè)規(guī)模越大，越能解決研發(fā)資源錯配問題。

3.3 變量與數(shù)據(jù)說明

研發(fā)資源錯配指數(shù)模型的變量包括：制造業(yè)新產(chǎn)品銷售收入、研發(fā)資本存量和研發(fā)人員。數(shù)據(jù)源于2007-2021年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》及《中國工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》。新產(chǎn)品銷售收入由工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)平減。研發(fā)資本存量參考吳延兵（2006）的做法，即Kt=Et-1+（1-σ）Kt-1。式中，Kt為t期研發(fā)資本存量；Et-1為R&D支出；折舊率σ設(shè)為15%。假定R&D資本存量的平均增長率等于R&D支出的平均增長率g，基期研發(fā)資本存量為K0=E0/（g+σ）。R&D支出價格指數(shù)為居民消費(fèi)和固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)的加權(quán)平均值（朱平芳和徐偉民，2003），對R&D支出平減。

關(guān)于研發(fā)補(bǔ)貼對制造業(yè)研發(fā)資源錯配影響的研究模型，本文選取2016-2020年892家A股上市制造業(yè)企業(yè)，數(shù)據(jù)源于國泰安數(shù)據(jù)庫及公司年報(bào)。據(jù)2012年之前的分類標(biāo)準(zhǔn)，本文選取26個兩位數(shù)制造業(yè)企業(yè)。被解釋變量為tauk、taul；核心解釋變量為研發(fā)補(bǔ)貼占研發(fā)支出之比，其中研發(fā)補(bǔ)貼通過“技術(shù)研發(fā)”“科研資金”“專利資助”等關(guān)鍵詞搜索加總數(shù)據(jù)而成（應(yīng)千偉和何思怡，2022）；控制變量中，出口貿(mào)易為企業(yè)海外業(yè)務(wù)收入占營收之比（張?zhí)祉敽蛥谓鹎铮?018），外商直接投資為企業(yè)前十大股東中外商股東的持股份額（何暉等，2022），人力資本為學(xué)歷本科及以上人數(shù)占總?cè)藬?shù)之比，企業(yè)規(guī)模為員工總數(shù)對數(shù)值。

4 實(shí)證分析

4.1 制造業(yè)研發(fā)資源錯配狀況

由式（1）～（5）得到制造業(yè)研發(fā)資金和研發(fā)人員錯配指數(shù)，2006-2020年的走勢如圖1所示。其中，tauk、taul呈下降趨勢，說明制造業(yè)研發(fā)資金和研發(fā)人員的資源錯配狀況有所改善。以0為界，制造業(yè)研發(fā)資金在2012年之前配置相對不足，之后配置相對過度；制造業(yè)研發(fā)人員始終配置相對不足。taul曲線位于tauk曲線之上，可見制造業(yè)研發(fā)人員較研發(fā)資金錯配嚴(yán)重。國內(nèi)吸引海內(nèi)外人才花費(fèi)了大筆資金，研發(fā)人員的培養(yǎng)周期較長，且技術(shù)進(jìn)步呈資本偏向性，這使制造業(yè)研發(fā)資金配置相對過度，研發(fā)人員配置相對不足。

4.2 研發(fā)補(bǔ)貼對制造業(yè)研發(fā)資源錯配影響的研究結(jié)果分析

由式（6）選擇固定效應(yīng)模型估計(jì)，表1驗(yàn)證了研究假說。模型（6-1）說明了研發(fā)補(bǔ)貼會加劇制造業(yè)研發(fā)資金錯配。當(dāng)sub提高1%，制造業(yè)tauk值提高3.80%?？刂谱兞縮ize通過了1%顯著性檢驗(yàn)，表示制造業(yè)企業(yè)規(guī)模越大，較易獲得貸款，更有能力開展研發(fā)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，從而抑制研發(fā)資金錯配。模型（6-2）說明了研發(fā)補(bǔ)貼會加劇制造業(yè)研發(fā)人員錯配。當(dāng)sub提高1%，制造業(yè)研發(fā)人員錯配指數(shù)taul提高1.1%。變量size也通過了顯著性檢驗(yàn)，當(dāng)制造業(yè)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大1%時，taul值下降0.19%。由表1可知，研發(fā)補(bǔ)貼對制造業(yè)研發(fā)資金錯配的促進(jìn)作用較研發(fā)人員更大。

5 結(jié)論與啟示

針對研發(fā)悖論現(xiàn)象，本文基于研發(fā)資源錯配視角，構(gòu)建研發(fā)資源錯配指數(shù)模型和固定效應(yīng)模型，實(shí)證檢驗(yàn)研發(fā)補(bǔ)貼與研發(fā)資源錯配的關(guān)系，最終得到3點(diǎn)研究結(jié)論：一是制造業(yè)研發(fā)資金和研發(fā)人員錯配狀況有所改善，制造業(yè)研發(fā)人員錯配較研發(fā)資金更為嚴(yán)重；二是研發(fā)補(bǔ)貼會加劇制造業(yè)研發(fā)資金和研發(fā)人員錯配，且對前者促進(jìn)作用更大；三是制造業(yè)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大時，可改善研發(fā)資源錯配情況。

為保障我國制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)給出3點(diǎn)政策啟示：一是政府針對研發(fā)補(bǔ)貼發(fā)放、使用和事后驗(yàn)收，應(yīng)完善監(jiān)管稽查功能，尤其是對于國企，應(yīng)繼續(xù)深化國企改革，對濫用補(bǔ)貼的企業(yè)給予一定的處罰；二是政企間利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)加強(qiáng)信息披露，使研發(fā)補(bǔ)貼發(fā)放更精確；三是加快完善科技體制，提高研發(fā)人員的薪酬待遇，充分釋放科研人才的創(chuàng)新活力。

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