南星 賈子晨

《外國補(bǔ)貼扭曲內(nèi)部市場條例》（下稱《外國補(bǔ)貼條例》）于2022年11月28日獲歐盟理事會批準(zhǔn)通過。該條例自2023年7月12日開始施行，部分條款施行時(shí)間略有不同 。據(jù)此，歐盟針對外資準(zhǔn)入構(gòu)成了新的實(shí)質(zhì)性限制。《外國補(bǔ)貼條例》規(guī)定，若收購歐盟公司的交易或公共采購?fù)稑?biāo)是由第三國政府補(bǔ)貼支持且達(dá)到相關(guān)申報(bào)門檻，則需要申報(bào)至歐委會進(jìn)行外國補(bǔ)貼審查。

歐盟認(rèn)為，一個(gè)強(qiáng)勁、開放和充滿競爭的內(nèi)部市場能夠確保歐洲企業(yè)和外國企業(yè)憑借各自優(yōu)勢積極公平地展開競爭并獲得商業(yè)機(jī)會。因此，歐盟意圖將扭曲內(nèi)部市場的外國補(bǔ)貼納入規(guī)管范圍。外國補(bǔ)貼是指私營企業(yè)、直接或間接國有公營企業(yè)可能接受來自第三國后續(xù)用于歐盟內(nèi)部市場，諸如參與公共采購程序、企業(yè)并購（包含具有關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施等戰(zhàn)略資產(chǎn)的企業(yè)和創(chuàng)新技術(shù)的企業(yè)）等經(jīng)濟(jì)活動的補(bǔ)貼。《外國補(bǔ)貼條例》根據(jù)包含國家援助、集中和公共采購的歐盟立法適用及解釋。

《外國補(bǔ)貼條例》的生效及施行意味著涉歐企業(yè)在歐盟市場參與公共采購程序、企業(yè)合并，投資時(shí)可能面臨前所未有的義務(wù)和法規(guī)要求。了解這一重要法規(guī)及監(jiān)管要求，提前做好布局和應(yīng)對，對于廣大在歐洲有投資及業(yè)務(wù)規(guī)劃的中國汽車行業(yè)企業(yè)而言，意義重大。

主要內(nèi)容包括七個(gè)章節(jié)

《外國補(bǔ)貼條例》包含總則、依職權(quán)審查和外國補(bǔ)貼審查的一般規(guī)定、集中、公共采購程序、共同程序規(guī)定、與其他法規(guī)的關(guān)系、過渡條款及最終條款，共七個(gè)章節(jié)。

《外國補(bǔ)貼條例》規(guī)管給予在（歐盟）內(nèi)部市場進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動企業(yè)（包含直接或間接國有的公營企業(yè)）的外國補(bǔ)貼，如第三國直接或間接提供財(cái)政援助，使從事（歐盟）內(nèi)部市場經(jīng)濟(jì)活動的企業(yè)受益，且在法律上或事實(shí)上僅限于一個(gè)或多個(gè)企業(yè)或產(chǎn)業(yè)，則應(yīng)視為存在外國補(bǔ)貼。

財(cái)政援助包括： （a） 資金或債務(wù)的轉(zhuǎn)移，如資本注入、贈款、貸款、貸款擔(dān)保、財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)、抵消經(jīng)營損失、政府或公共機(jī)構(gòu)施行的財(cái)政負(fù)擔(dān)補(bǔ)償、債務(wù)免除、債轉(zhuǎn)股或重新安排償債期限； （b） 放棄其他方面應(yīng)得收入，如免稅或在沒有足夠報(bào)酬情況下授予特殊或?qū)贆?quán)利；（c） 或者提供商品或服務(wù)或購買商品或服務(wù)。

第三國提供的財(cái)政援助包括以下各方提供的財(cái)政援助： （a） 中央政府和其他各級政府及公共機(jī)構(gòu)； （b）其行為可歸于第三國的外國公共實(shí)體，考慮到該實(shí)體特點(diǎn)和該實(shí)體經(jīng)營所在國法律和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，包括政府在經(jīng)濟(jì)中的作用； （c） 或者考慮到所有相關(guān)情況，其行為可歸于第三國的私人實(shí)體。如果外國補(bǔ)貼有可能提高一企業(yè)在（歐盟）內(nèi)部市場的競爭地位，并且在這樣做時(shí)，外國補(bǔ)貼實(shí)際上或潛在地對（歐盟）內(nèi)部市場競爭產(chǎn)生負(fù)面影響，則應(yīng)認(rèn)為存在（歐盟）內(nèi)部市場扭曲。

對某一企業(yè)連續(xù)3年總額不超過400萬歐元的外國補(bǔ)貼、微量援助金額或目的是補(bǔ)償自然災(zāi)害或異常事件造成損害的外國補(bǔ)貼不應(yīng)被認(rèn)為存在（歐盟）內(nèi)部市場扭曲?！锻鈬a(bǔ)貼條例》還列舉了最有可能扭曲（歐盟）內(nèi)部市場的外國補(bǔ)貼類別。歐盟委員會將平衡外國補(bǔ)貼的負(fù)面和正面影響，決定是否實(shí)施補(bǔ)救措施或接受被調(diào)查企業(yè)的承諾。

歐盟委員會有權(quán)主動審查任何來源的信息，在特定情況下有權(quán)采取臨時(shí)措施。歐盟委員會有權(quán)要求提供符合的信息，并可以對企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行必要檢查。歐盟委員會可以在特定情況下在第三國境內(nèi)進(jìn)行檢查。對違反相關(guān)規(guī)定的行為，歐盟委員會有權(quán)根據(jù)可獲得的事實(shí)作出罰款決定，最高可處上一個(gè)財(cái)政年度總營業(yè)額10%的罰款。

在評估某一集中的外國補(bǔ)貼是否扭曲（歐盟）內(nèi)部市場時(shí)，僅考慮在簽訂協(xié)議、宣布公開招標(biāo)或獲得控股權(quán)之前3年內(nèi)給予的外國補(bǔ)貼。對違反相關(guān)規(guī)定的行為，歐盟委員會有權(quán)根據(jù)可獲得的事實(shí)作出罰款決定，最高可處上一個(gè)財(cái)政年度總營業(yè)額10%的罰款。

造成或可能造成公共采購程序扭曲的外國補(bǔ)貼應(yīng)理解為使經(jīng)濟(jì)經(jīng)營者能夠提交對有關(guān)工程、供應(yīng)品或服務(wù)過分有利的投標(biāo)外國補(bǔ)貼。在評估是否存在扭曲以及某項(xiàng)投標(biāo)是否對有關(guān)工程、供應(yīng)品或服務(wù)具有不適當(dāng)優(yōu)勢時(shí)應(yīng)僅考慮通知前3年內(nèi)給予的外國補(bǔ)貼。對違反相關(guān)規(guī)定的行為，歐盟委員會有權(quán)根據(jù)可獲得的事實(shí)作出罰款決定，最高可處上一個(gè)財(cái)政年度總營業(yè)額10%的罰款。

對汽車企業(yè)的影響

《外國補(bǔ)貼條例》對汽車企業(yè)的影響存在以下兩點(diǎn)：一是相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的參與成本及合規(guī)義務(wù)增加。根據(jù)《外國補(bǔ)貼條例》相關(guān)規(guī)定，對于經(jīng)營者集中行為的事前審查機(jī)制，在申報(bào)期間或者歐盟委員會結(jié)束審查之前不得實(shí)施集中。對于公共采購審查機(jī)制，歐盟委員會未作出決定或?qū)彶槠陂g屆滿之前，經(jīng)營者不得被授予合同。

《外國補(bǔ)貼條例》還規(guī)定了較為寬泛的外國補(bǔ)貼定義、較長的事前審查時(shí)間、彈性較大的審查標(biāo)準(zhǔn)、違反申報(bào)要求將面臨的較高罰款、需附加承諾以獲得批準(zhǔn)的情形等，增加了有意愿在歐盟進(jìn)行投資并購或參與公共采購項(xiàng)目投標(biāo)的汽車企業(yè)交易成本及合規(guī)成本。相關(guān)企業(yè)可能不得不重新對未來資金融資來源進(jìn)行安排，對已獲取的補(bǔ)貼進(jìn)行梳理，并基于申報(bào)及審查機(jī)制而重新安排交易時(shí)間、條件等細(xì)節(jié)，避免落入《外國補(bǔ)貼條例》監(jiān)管范圍，相關(guān)交易成本以及合規(guī)成本大大增加。

二是相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動成功落地的不確定性增大。《外國補(bǔ)貼條例》的出臺表明，歐盟認(rèn)為外國補(bǔ)貼在某些情況下對歐盟內(nèi)部市場產(chǎn)生了扭曲性影響，損害了歐盟內(nèi)部市場公平競爭環(huán)境。隨之而來的事前強(qiáng)制申報(bào)義務(wù)將與經(jīng)營者集中和外商投資審批共同構(gòu)成了赴歐投資并購或參與公共采購的三重監(jiān)管障礙。

汽車行業(yè)一直以來都是中國向歐洲投資以及歐洲向中國投資的重要領(lǐng)域，中國汽車企業(yè)對歐盟投資并購或者公共采購程序的參與可能受到阻礙?！锻鈬a(bǔ)貼條例》出臺必然影響投資并購交易各方或公共采購項(xiàng)目各方對于是否啟動相關(guān)項(xiàng)目的決策，額外程序的履行必然會影響相關(guān)企業(yè)投資并購或公共采購項(xiàng)目的項(xiàng)目進(jìn)度，進(jìn)一步增加相關(guān)項(xiàng)目的交易時(shí)間、交易成本，增大了相關(guān)交易的盡職調(diào)查難度、實(shí)現(xiàn)難度以及能否最終落地的不確定性和交易存在被叫?；虺蜂N的法律風(fēng)險(xiǎn)，交易主體如違反《外國補(bǔ)貼條例》相關(guān)規(guī)定可能面臨巨額處罰。

汽車企業(yè)應(yīng)對建議

汽車企業(yè)如何應(yīng)對《外國補(bǔ)貼條例》？筆者提出以下幾點(diǎn)建議：

首先，建立合規(guī)團(tuán)隊(duì)與合規(guī)制度。對于廣泛參與歐盟境內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動（如并購或投標(biāo)公共采購項(xiàng)目）的相關(guān)企業(yè)，建議組建專門的合規(guī)團(tuán)隊(duì)，并制定、實(shí)施應(yīng)對《外國補(bǔ)貼條例》規(guī)定的審查與調(diào)查機(jī)制等事項(xiàng)的合規(guī)制度，以保障企業(yè)能夠持續(xù)有效開展合規(guī)工作。

具體而言，合規(guī)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)持續(xù)關(guān)注《外國補(bǔ)貼條例》及相關(guān)配套法規(guī)的出臺及執(zhí)法案例，制定并實(shí)施具有篩查、交易檢查的清單，排查并確認(rèn)汽車企業(yè)已經(jīng)獲得的政府補(bǔ)貼以及所依據(jù)的政策或法律文件，提前識別并防控自身業(yè)務(wù)中可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，熟悉事前申報(bào)等義務(wù)。在今后日常業(yè)務(wù)開展過程中，應(yīng)定期評估合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)并研討合規(guī)改進(jìn)方案，培訓(xùn)相關(guān)人員識別相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的合規(guī)意識與解決能力，嚴(yán)格遵照歐盟《外國補(bǔ)貼條例》規(guī)定參與歐盟境內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動，包括在實(shí)施與歐盟有關(guān)的經(jīng)營者集中或者參與歐盟公共采購招投標(biāo)等活動中履行提前申報(bào)等義務(wù)。此外，還應(yīng)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，以應(yīng)對審查或調(diào)查等風(fēng)險(xiǎn)事件。

在國際政策瞬息變幻的當(dāng)下，具體開展包含《外國補(bǔ)貼條例》在內(nèi)的國際貿(mào)易領(lǐng)域法律合規(guī)工作時(shí)，筆者還建議相關(guān)企業(yè)注意：在積極應(yīng)對新規(guī)挑戰(zhàn)時(shí)，不能忽略整體方法論的搭建。構(gòu)筑好體系化法律風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，并根據(jù)團(tuán)隊(duì)對于新規(guī)政策的觀察進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，才可達(dá)到以不變應(yīng)萬變的高效管理狀態(tài)。

就汽車企業(yè)在海關(guān)與進(jìn)出口、出口管制與經(jīng)濟(jì)制裁等國際貿(mào)易領(lǐng)域法律合規(guī)工作，筆者受律商聯(lián)訊LexisNexis公司的邀請，近期對多年法規(guī)、案例研究成果進(jìn)行梳理，形成了體系化的“知識樹”，并作為法律信息工具，在律商聯(lián)訊“監(jiān)管預(yù)警|汽車”數(shù)據(jù)庫中進(jìn)行獨(dú)家發(fā)布。此外，就中國汽車、新能源與人工智能行業(yè)企業(yè)在重點(diǎn)領(lǐng)域的合規(guī)實(shí)務(wù)，筆者著有新能源汽車合規(guī)管理指南，相關(guān)資料可供出海車企搭建法律風(fēng)險(xiǎn)管理框架參考，具體可查詢律商聯(lián)訊“監(jiān)管預(yù)警|汽車”數(shù)據(jù)庫 （https：//www.lexiscn.com/ci_auto/index）。

其次，依據(jù)《外國補(bǔ)貼條例》進(jìn)行盡職調(diào)查。在《外國補(bǔ)貼條例》投資補(bǔ)貼審查等機(jī)制即將全面實(shí)施的大背景下，涉及歐盟投資并購交易等經(jīng)濟(jì)活動的盡職調(diào)查程序等準(zhǔn)備工作宜盡早開展，并應(yīng)依據(jù)《外國補(bǔ)貼條例》 有針對性地細(xì)化盡職調(diào)查程序。合并各方、收購方和被收購方，或合營各方和合營企業(yè)以及公共采購?fù)稑?biāo)項(xiàng)目中經(jīng)營者及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，均可能成為盡職調(diào)查的對象。

除了一般投資并購項(xiàng)目盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)關(guān)注的投資并購各方主體、股權(quán)結(jié)構(gòu)及關(guān)聯(lián)方信息、主要資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)等事項(xiàng)以外，還應(yīng)當(dāng)著重關(guān)注相關(guān)主體歐盟境內(nèi)的營業(yè)額以及獲得財(cái)務(wù)資助的情況。財(cái)務(wù)資助情況的盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)關(guān)注包括但不限于財(cái)務(wù)資助的提供方、金額、性質(zhì)、類型、獲得方式或程序、使用條件、用途，提供方提供財(cái)務(wù)資助的依據(jù)、目的，財(cái)務(wù)資助是否與本次投資并購項(xiàng)目具有關(guān)聯(lián)性，獲得財(cái)務(wù)資助對歐盟內(nèi)部市場的可能影響等幾個(gè)方面。

最后，積極利用《外國補(bǔ)貼條例》規(guī)定的協(xié)商及救濟(jì)機(jī)制。一方面，這些機(jī)制有利于相關(guān)規(guī)定義務(wù)的釋明，避免相關(guān)企業(yè)對條例產(chǎn)生誤解進(jìn)而違反相關(guān)義務(wù)；另一方面，通過相關(guān)救濟(jì)機(jī)制，企業(yè)可在最大程度上促進(jìn)相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動實(shí)現(xiàn)，避免受到高額處罰。

（作者系安杰世澤律師事務(wù)所律師）

（責(zé)編 王茜）