文｜俞飛

巔峰時(shí)，F(xiàn)TX用戶超過100萬，坐擁430億美元估值，吸引了Paradigm、軟銀集團(tuán)和紅杉資本等眾多知名投資機(jī)構(gòu)，成為全球交易量第三大的加密貨幣交易所

（來源：CFP）

“美國人搶銀行的最佳方式是什么？”“自己開一家銀行，卷款潛逃，逍遙法外！”萬萬沒想到，諷刺華爾街的老梗一語成讖，最新金融欺詐案的被告人正是“銀行人”。

近日，美國檢察官提出引渡請求，巴哈馬警方逮捕全球第三大加密貨幣交易所FTX 掌門人班克曼（Bankman）。紐約南區(qū)法院公開刑事案件公訴書，列出八宗罪，最重處以115 年有期徒刑；美國證交會和商品期貨交易委員會對其啟動兩宗民事訴訟。

僅僅數(shù)天時(shí)間，30 歲加密貨幣金童，200 多億美元美元身家的輝煌傳說，外界譽(yù)為當(dāng)今時(shí)代的金融巨擘摩根，民主黨第二大金主，便光速隕落。430 億美元FTX 帝國紙牌屋般崩坍，各大加密貨幣應(yīng)聲暴跌，金融泡沫快速破滅，一場全球監(jiān)管風(fēng)暴迎面來襲……

高起點(diǎn)的年輕金融家

班克曼的家族背景真不一般。父母同為斯坦福大學(xué)法學(xué)教授，還是加州民主黨精英，長期在周日舉辦晚宴沙龍，款待各界人士。父親研究稅法，力主簡化稅務(wù)申報(bào)制度，參與國會稅改聽證會；母親研究法律和哲學(xué)問題，曾出任一家政治募款非政府組織網(wǎng)絡(luò)董事會主席。他的姨媽則是哥倫比亞大學(xué)公共衛(wèi)生學(xué)院院長。

中學(xué)時(shí)代，天賦超群的班克曼就參加了美國數(shù)學(xué)夏令營。22 歲時(shí)，他從麻省理工學(xué)院（MIT）物理專業(yè)畢業(yè)，25 歲出任有效利他主義中心發(fā)展總監(jiān)，同年創(chuàng)立 Alameda 量化交易公司。2018 年，僅一宗比特幣套利交易，他就賺取2500 萬美元，次年創(chuàng)立加密貨幣交易所 FTX，聲名大噪。

巔峰時(shí)，F(xiàn)TX 用戶超過100 萬，坐擁430 億美元估值，吸引了Paradigm、軟銀集團(tuán)和紅杉資本等眾多知名投資機(jī)構(gòu)，成為全球交易量第三大的加密貨幣交易所。

新技術(shù)是為年輕人準(zhǔn)備的，年輕人更能感知下一個(gè)新商機(jī)。所以，當(dāng)頭發(fā)蓬松、穿著 T 恤的大男孩班克曼臺上高談闊論自己的事業(yè)和見解時(shí)，著實(shí)吸引了不少投資者的追捧。

“考慮到工廠化動物的痛苦，我不再吃肉！”班克曼宣稱自己是素食主義者，大力宣傳西方社會新時(shí)尚——有效利他主義。這種長期主義慈善理念，鼓勵個(gè)人利用分析推理將善最大化，是千禧一代和Z 世代做慈善的一種重要方式，在西方精英階層中大受歡迎。

“收入越高，捐贈越多”。班克曼會夸耀法學(xué)教授父母向他灌輸功利主義理念，努力為最多的人謀最大利益的哲學(xué)。

班克曼說，他賺的錢，絕大部分是投入公益慈善事業(yè)的。他還說，要捐出1 億美元，創(chuàng)立FTX未來基金，還與牛津大學(xué)新銳哲學(xué)家麥克阿斯基爾聯(lián)袂宣傳。2022 年5 月眾議院委員會上，他承諾捐出99%的財(cái)富，未來基金投資于旨在改善人類長期前景的項(xiàng)目。一時(shí)間，各界盛贊班克曼是新型企業(yè)家的道德典范。

2022年11月，在接受媒體采訪，他脫口而出：“我們玩起覺醒西方人愛玩的愚蠢游戲，我們說的都是正確的廢話，所以人人都喜歡我們。道德問題主要是一個(gè)幌子，這是名聲的基礎(chǔ)?！边@句話一不小心透露出，他不過是以慈善來包裝自己而已。

克曼的女友羅琳也是位神童，其父母同為麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授。班克曼曾力排眾議，力挺女友出任Alameda 的 CEO。

班克曼以3000 萬美元買下加勒比島國巴哈馬豪宅，和多位女性高管同居。羅琳對這種情侶關(guān)系毫不避諱。她說：“當(dāng)我第一次開始涉足多角關(guān)系時(shí)，就徹底打破過去。每個(gè)人都該對伴侶有一個(gè)排名，了解自己的排名順序，拼命爭取更高的位子?！?/p>

班克曼建立了一個(gè)加密貨幣交易平臺，為投資者提供買賣和儲存比特幣和其他加密貨幣的便利。這家離岸交易所允許投資者進(jìn)行美國不允許的高風(fēng)險(xiǎn)押注，美國用戶很容易找到變通辦法——一家美國子公司提供服務(wù)。

班克曼創(chuàng)立Alameda 的目的正在于為加密資產(chǎn)做市，這家量化交易公司對每天50 億美元的交易量收取費(fèi)用，一天賺取三四百萬美元，再將這些收入投資到區(qū)塊鏈平臺上，Alameda 每年又能額外賺取7%到50%的收益。

為了塑造良好的社會形象，F(xiàn)TX 以1.35 億美元獲得邁阿密熱火隊(duì)球館冠名權(quán)，與美國職業(yè)棒球大聯(lián)盟簽署協(xié)議，將公司標(biāo)志印在裁判的制服上。聘請橄欖球巨星布雷迪作為代言人，超級碗播放天價(jià)廣告。前不久，華盛頓聯(lián)合車站豎起廣告牌，上面是班克曼微笑的照片，上面寫著：“我加入加密貨幣行業(yè)，為全球帶來永久性影響?！?/p>

大筆的政治捐贈

出身民主黨世家，年紀(jì)輕輕的班克曼對政治進(jìn)行捐贈，游說政客，贏得影響力，推動加密貨幣發(fā)展立法。他還多次前往華盛頓，與一些議員打得火熱，他一年的政治獻(xiàn)金高達(dá)4500 萬美元，僅次于索羅斯，成為民主黨第二大金主。

聯(lián)邦選舉委員會網(wǎng)站顯示，2022 年班克曼向政治行動委員會匯款至少2700 萬美元。2022 年11月的采訪中，班克曼首次披露，他向兩大政黨都提供了競選資金，并補(bǔ)充說，他對共和黨捐款都是沒有公開的。

案件爆出后，有媒體聯(lián)系到40 多位時(shí)任和新任議員，他們大多是眾議院民主黨人。他們尷尬地表示，已經(jīng)退回捐贈；計(jì)劃將這筆錢捐給慈善機(jī)構(gòu)，同時(shí)撇清自己，并未主動向班克曼募款。至于白宮，對班克曼在總統(tǒng)競選中數(shù)百萬美元的支持，保持沉默。

“更大的問題是超級政治行動委員會，”輸?shù)暨x舉的眾議員波爾多抨擊，“這不是他們可以退款的東西。這是一個(gè)億萬富翁將他偷來的錢用于政治獻(xiàn)金的例子，這是我們政治系統(tǒng)腐敗的一個(gè)令人震驚的例子。現(xiàn)在是重新討論競選資金改革的好機(jī)會?！?/p>

競選財(cái)務(wù)律師卡普爾表示，接受過班克曼捐款的國會議員，“考慮到破產(chǎn)接管人極有可能要求歸還”，將這筆錢存起來是“審慎的”做法。議員不會承擔(dān)任何責(zé)任，“除非他們在收到捐款時(shí)，知道這些捐款是非法的”。

與絕大部分反對監(jiān)管的加密貨幣從業(yè)者相比，班克曼百般游說美國議員制定新法，塑造對他有利的監(jiān)管體系。“除了我們之外，沒有多少同行參與進(jìn)來。我認(rèn)為，這意味著作為一個(gè)更廣泛參與的行業(yè)，我們必須做得更好。”他力主國會兩院緊急通過一部《數(shù)字商品消費(fèi)者保護(hù)法》，將集中式加密交易所(包括FTX)的監(jiān)管權(quán)交給商品期貨交易委員會，而不是美國證交會。

班克曼盤算，新法案將為他的加密金融品牌提供監(jiān)管支持，幫助發(fā)展業(yè)務(wù)。

向華盛頓百般示好的班克曼，讓眾多同行又急又氣——他背叛了加密貨幣的創(chuàng)始使命！區(qū)塊鏈協(xié)會執(zhí)行董事史密斯痛斥：“為了FTX 壟斷市場，他出賣了整個(gè)行業(yè)！”

眾多客戶陷入恐慌

最強(qiáng)大的對手——幣安首席執(zhí)行官加拿大人趙長鵬，推特上公開宣布出售在FTX 的投資：FTX一直使用5.8 億美元的加密代幣來支撐其債務(wù)。

大鱷猛咬一口，眾多FTX 客戶陷入恐慌，洪水般的提款請求高達(dá)80 億美元，F(xiàn)TX 陷入滅頂之災(zāi)。班克曼懇請死敵趙長鵬收購FTX。但后者最終食言，給予FTX 致命一擊。 與受到高度監(jiān)管的美國銀行業(yè)相比，加密貨幣交易所不透明，缺乏嚴(yán)格的管制，不向投資者或監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露如何處理客戶資金，嚴(yán)重缺失內(nèi)部財(cái)務(wù)控制。

加密貨幣行業(yè)在傳統(tǒng)金融體系之外野蠻生長，自發(fā)構(gòu)建市場架構(gòu)，創(chuàng)建新的交易規(guī)則，完全忽視傳統(tǒng)交易所中交易、客戶資產(chǎn)托管和交易結(jié)算必須分離的規(guī)定。

FTX 服務(wù)條款沒有提及客戶資產(chǎn)的存儲方式或存儲地點(diǎn)，只有一句話，傳給FTX 的任何數(shù)字資產(chǎn)的合法所有權(quán)仍然是客戶的財(cái)產(chǎn)。FTX 巴哈馬交易所客戶必須向平臺發(fā)送現(xiàn)金或加密貨幣。加密貨幣存款從客戶的個(gè)人錢包發(fā)送到客戶的FTX 賬戶。根據(jù)FTX 的服務(wù)條款，如果客戶以現(xiàn)金形式發(fā)送資金，這些錢就會被轉(zhuǎn)換成“電子貨幣”，然后用于購買加密貨幣。FTX 的破產(chǎn)，導(dǎo)致客戶巨大損失，風(fēng)險(xiǎn)快速發(fā)酵蔓延。

檢察官向大陪審團(tuán)控告班克曼合謀實(shí)施電匯欺詐、商品欺詐、證券欺詐、洗錢和違反聯(lián)邦競選財(cái)務(wù)規(guī)定等八宗罪。證交會起訴書稱，自2019 年5月以來，班克曼將FTX 推廣為一個(gè)安全、負(fù)責(zé)任的加密資產(chǎn)交易平臺，從投資者籌集18 億美元，卻在不知情的情況下將客戶的資金轉(zhuǎn)移到Alameda 持有的加密對沖基金，利用客戶資金進(jìn)行大量未公開的風(fēng)險(xiǎn)投資、大手筆的房地產(chǎn)購買和巨額政治捐款。

證據(jù)顯示，Alameda 向FTX 高管發(fā)放三筆個(gè)人貸款，其中，班克曼10 億美元。

后來，班克曼在推特上道歉：“我真的很抱歉，我們走到了這一步?！笨蛻艉屯顿Y者疑問：我們的錢都去哪兒了？我們能否收回錢？對此，班克曼強(qiáng)調(diào)自己沒有犯罪意圖，只是搞砸了而已。實(shí)際上，F(xiàn)TX 涉嫌使用客戶資產(chǎn)為其活動提供資金。而這種行為在受到嚴(yán)格監(jiān)管的美國證券交易是絕不可能發(fā)生的。

相反，股票市場投資者將他們的錢交給經(jīng)紀(jì)人，經(jīng)紀(jì)人是交易所的成員，可以代表他們的客戶行事。較大的機(jī)構(gòu)投資者通常在托管銀行持有資金，并通過其經(jīng)紀(jì)人向交易所發(fā)送交易詳情。托管銀行負(fù)責(zé)保護(hù)投資者的資產(chǎn)，并對如何處置資產(chǎn)制定了嚴(yán)格的規(guī)定。

FTX 交易與傳統(tǒng)交易所另一個(gè)不同之處在于，并非所有交易都有公開記錄。雖然加密貨幣交易應(yīng)該記錄在區(qū)塊鏈上，但在FTX 平臺上使用這些加密貨幣資產(chǎn)進(jìn)行的任何交易都不會被公開記錄——只有客戶存款或提款才會被記錄在區(qū)塊鏈上。反觀美國證券交易所，每筆交易都有記錄。

2022 年2 月，班克曼向美國議員發(fā)表的事先準(zhǔn)備好的講話中說，在FTX，“投資者保護(hù)的一個(gè)關(guān)鍵原則是確保有足夠的簿記來跟蹤客戶的資產(chǎn)，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐逗蛨?bào)告”。這樣做是“為了確?？刂瓶蛻糍Y產(chǎn)的人不會錯誤配置或?yàn)E用這些資產(chǎn)，特別是為了促進(jìn)自己的目的而犧牲客戶的最大利益”。

現(xiàn)實(shí)打臉，這些話被證明完全虛假，凸顯出如果沒有監(jiān)督和執(zhí)行，加密貨幣交易所老板的聲明毫無價(jià)值。

種種利益沖突規(guī)則旨在防止經(jīng)紀(jì)人與交易所從中漁利。相比之下，F(xiàn)TX 被指控利用客戶資金支持Alameda 的交易。一旦FTX 破產(chǎn)，客戶永遠(yuǎn)拿不回來自己的錢。一家受監(jiān)管的美國證券交易所，如果遭遇與FTX 相同的命運(yùn)，交易鏈中不同環(huán)節(jié)的職責(zé)分離意味著客戶資金不太可能完全蒸發(fā)。紐約證券交易所CEO 邁克爾說：“投資者保護(hù)，如交易場所、做市商和資產(chǎn)保管人之間的角色分離，是紐約證券交易所等受監(jiān)管交易所的優(yōu)勢?！?/p>

“這對加密行業(yè)來說是毀滅性的，”幣安首席執(zhí)行官趙長鵬表示，“隨著FTX 的下滑，我們將看到連鎖效應(yīng)?！?/p>

加密貨幣固有的風(fēng)險(xiǎn)可能是獨(dú)一無二的，但加密企業(yè)“竊取”客戶資金的方式并非如此。欺詐、管理不善、冒險(xiǎn)和犯罪活動，在加密資產(chǎn)業(yè)務(wù)中從未消失。

蓋茨將加密貨幣現(xiàn)象定義為傻瓜理論的再現(xiàn)。FTX 新任CEO 約翰，處理過安然破產(chǎn)案的著名破產(chǎn)律師承認(rèn)，與FTX 相比，安然的財(cái)務(wù)造假簡直就是小兒科，在其長達(dá)40 年，經(jīng)歷過史上名列前茅的破產(chǎn)企業(yè)重組業(yè)務(wù)的職業(yè)生涯中，他“從未見過如此徹底失敗的公司控制，以及如此完全缺乏可信賴的財(cái)務(wù)信息。公司由一小撮沒有經(jīng)驗(yàn)、不成熟的個(gè)人控制”。

媒體爆出猛料：FTX 員工通過在線聊天平臺提交款項(xiàng)申請，不同的主管小組直接通過回復(fù)emoji表情包來批準(zhǔn)付款。FTX 沒有任何銀行賬戶、現(xiàn)金賬戶、應(yīng)付賬款或是投資、決策、董事會會議的記錄。作為一家數(shù)字資產(chǎn)交易所，F(xiàn)TX 甚至沒有為數(shù)字資產(chǎn)保留賬簿或記錄。

（來源：攝圖網(wǎng)）

“在 FTX 承認(rèn)真相之前，加密行業(yè)必須受到監(jiān)管，以重建市場信心并為行業(yè)提供生命線。在那之前，您不妨把錢帶到最近的賭場——至少它是受監(jiān)管的?！薄睹绹鹑诳只?200 年》一書作者托馬斯諷刺。

“看看任何立法，這里寫的任何立法，總有大銀行的指紋。在這種情況下，大型加密貨幣公司總是無處不在。”參議院銀行委員會主席布朗說道。隨著 FTX 崩盤波及加密貨幣世界，拜登政府敦促國會采取行動。財(cái)政部部長耶倫呼吁立法者填補(bǔ)監(jiān)管“空白”。

參議員辛西婭強(qiáng)調(diào)，F(xiàn)TX 崩潰讓國會別無選擇，只能立法。曾在參議院發(fā)言“為比特幣感謝上帝”的錄米斯則承認(rèn)：“現(xiàn)在參議員真正關(guān)注數(shù)字資產(chǎn)真的很重要。過去，很容易將其擱置一旁，去解決其他更重要的問題。現(xiàn)在這是一個(gè)首要問題?！?/p>

曾經(jīng)輝煌一時(shí)的班克曼已經(jīng)成為華爾街的拙劣“騙子”，案發(fā)后，他想逃往與美國沒有引渡條約的阿聯(lián)酋迪拜，但計(jì)劃失敗。出席美國國會聽證會前的一天，巴哈馬警察逮捕了班克曼。

風(fēng)雨飄搖中，全球加密貨幣的前景更令人捉摸不透。