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新時(shí)代我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展節(jié)奏較快，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中經(jīng)常出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等，阻礙企業(yè)發(fā)展進(jìn)程。為了降低資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，需要企業(yè)加強(qiáng)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制力度，結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況仔細(xì)分析資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類型，立足企業(yè)實(shí)際情況設(shè)計(jì)科學(xué)的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制對(duì)策，從整體上提升企業(yè)管理水平。

一、資本市場(chǎng)概述

資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)的主要內(nèi)容。它通常是指由期限在一年以上的各種融資活動(dòng)組成的市場(chǎng)。資本市場(chǎng)一般分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，資金提供者為各大金融機(jī)構(gòu)，資金需求者為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、各國(guó)政府機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)等。資本市場(chǎng)上涉及兩種類型的群體：一種是尋找資本的人，一般是工商企業(yè)和政府；另一種是提供資本的人，該群體希望通過(guò)購(gòu)買或借出資產(chǎn)獲得經(jīng)濟(jì)收益。資本市場(chǎng)是市場(chǎng)形態(tài)之一，由買方和賣方構(gòu)成，交易對(duì)象是股票、債券和基金。資本市場(chǎng)包含五類特征，分別為融資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差、風(fēng)險(xiǎn)大且經(jīng)濟(jì)收益高、資金借貸量大、價(jià)格變動(dòng)幅度大。其中，融資期限長(zhǎng)是指資本市場(chǎng)的融資期限至少為一年，甚至長(zhǎng)達(dá)幾十年或無(wú)期日，如中長(zhǎng)期債券期限都在一年以上，封閉式基金存續(xù)期限在15～30 年，股票則沒(méi)有到期日，屬于永久性債券；風(fēng)險(xiǎn)大且經(jīng)濟(jì)收益高是指由于資本市場(chǎng)融資時(shí)間較長(zhǎng)，發(fā)生重大變故的可能性較大，市場(chǎng)價(jià)格極易出現(xiàn)波動(dòng)，需要投資者承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。

二、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類型

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

在資本市場(chǎng)中，國(guó)家為了維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，出臺(tái)了《反壟斷法》，法律條例可能會(huì)限制企業(yè)在資本市場(chǎng)上的運(yùn)營(yíng)行為，導(dǎo)致制定的資本運(yùn)營(yíng)方案無(wú)法落到實(shí)處，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益。同時(shí)，近年我國(guó)出臺(tái)了《證券法》，其中明確規(guī)定在證券交易所的證券交易中，投資者持有上市公司已經(jīng)發(fā)生的股份5%時(shí)，需要在三日內(nèi)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理結(jié)構(gòu)和證券交易所出具書(shū)面報(bào)告，并在該上市公司公告信息。此后，當(dāng)投資者持有上市公司股份遞增5%，就需要按照上述過(guò)程重新進(jìn)行，如果投資者持有上市公司股份30%時(shí)，極易被法律要求發(fā)出全面收購(gòu)要約。這些法律要求會(huì)在一定程度上導(dǎo)致收購(gòu)成本增加，加大了收購(gòu)難度。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在資本市場(chǎng)發(fā)展中需要大量資金。如果企業(yè)在項(xiàng)目投資、設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)和銷售中沒(méi)有做好成本管理，則會(huì)導(dǎo)致實(shí)際投入成本高于事先預(yù)期成本。這樣不僅影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益，還會(huì)加大資金周轉(zhuǎn)難度。或者如果企業(yè)在資本市場(chǎng)中負(fù)債壓力超出實(shí)際能力，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。再者，在資本市場(chǎng)上極易出現(xiàn)波動(dòng)情況，導(dǎo)致產(chǎn)品成本在不同時(shí)期各不相同。然而，參與資本運(yùn)營(yíng)的企業(yè)在生產(chǎn)有關(guān)產(chǎn)品時(shí)，即使由于內(nèi)部管理或者外部需求原因減少了產(chǎn)品總量，但是企業(yè)必須承擔(dān)產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的固定成本支出費(fèi)用。這樣極易導(dǎo)致企業(yè)投入成本低于經(jīng)濟(jì)收益，從而給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在資本市場(chǎng)上容易降低投資資金分配的靈活性，如果企業(yè)在運(yùn)營(yíng)資本中打破了原來(lái)企業(yè)資金收益率的均衡狀態(tài)，而新的企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)局面又使得各個(gè)環(huán)節(jié)相互依賴。企業(yè)要想提升經(jīng)濟(jì)收益，被迫需要在邊際部門(mén)投資維護(hù)資金收益平衡，卻無(wú)法向收益率高的環(huán)節(jié)劃分足夠資金。這樣不僅降低了資金分配的靈活性，還使得部分環(huán)節(jié)由于資金分配不到位而影響發(fā)展穩(wěn)定性，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。

3.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

在資本市場(chǎng)中，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)完成之后無(wú)法產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，極易被并入某個(gè)項(xiàng)目，出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑現(xiàn)象，從而拖垮整個(gè)企業(yè)，造成營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)上企業(yè)開(kāi)展資本運(yùn)營(yíng)的初衷是為了擴(kuò)展發(fā)展規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。但是企業(yè)在實(shí)施新型戰(zhàn)略行為時(shí)，極易導(dǎo)致企業(yè)面臨新的市場(chǎng)環(huán)境和新的價(jià)值鏈，如果企業(yè)不能結(jié)合新環(huán)境轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略，則會(huì)使得傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略不符合新環(huán)境發(fā)展需求，從而產(chǎn)生營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。或者企業(yè)在新環(huán)境中意識(shí)到了價(jià)值鏈和各個(gè)環(huán)節(jié)運(yùn)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，但是為了確保企業(yè)整體發(fā)展效果而將各環(huán)節(jié)有關(guān)項(xiàng)目發(fā)展目標(biāo)與企業(yè)整體目標(biāo)合并，導(dǎo)致項(xiàng)目發(fā)展目標(biāo)缺乏針對(duì)性，這樣部分崗位人員極易在工作中出現(xiàn)不作的為現(xiàn)象，降低了項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)質(zhì)量和效率，弱化了企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，從而給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

4.管理風(fēng)險(xiǎn)

在資本市場(chǎng)上，企業(yè)在發(fā)展中需要確保組織結(jié)構(gòu)、管理制度和崗位職責(zé)一體化。如果企業(yè)在資本市場(chǎng)中出現(xiàn)重構(gòu)組織結(jié)構(gòu)或者崗位職責(zé)等情況，極易導(dǎo)致人事方面出現(xiàn)抵抗行為。如果企業(yè)事前未制定解決對(duì)策，則會(huì)導(dǎo)致管理水平下降，降低整體管理質(zhì)量。此外，在資本市場(chǎng)中，大部分企業(yè)會(huì)參與到資本運(yùn)營(yíng)中，這一行為意味著雙方會(huì)通過(guò)固定的模式完成內(nèi)部交易。例如，當(dāng)一方向另一方購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)，另一方不會(huì)壓低價(jià)格或者降低產(chǎn)品質(zhì)量。雖然這種方式會(huì)給企業(yè)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)推銷帶來(lái)便利，但是極易出現(xiàn)交貨延期現(xiàn)象，如果企業(yè)在此時(shí)弱化激勵(lì)，則會(huì)導(dǎo)致雙方在價(jià)格和交貨期限等方面出現(xiàn)矛盾。這樣不僅會(huì)直接降低企業(yè)管理水平，還會(huì)影響企業(yè)發(fā)展前景，加大了管理風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。

5.籌資風(fēng)險(xiǎn)

該風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)籌資收益的不確定性導(dǎo)致的。在資本市場(chǎng)上，企業(yè)自主權(quán)和法人地位提高，金融市場(chǎng)和信息技術(shù)發(fā)展成熟，為企業(yè)籌資提供了較多便利。但是企業(yè)在籌資方面出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)變化，籌資成本增加，極易遇到籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的根源包含內(nèi)外兩種因素，內(nèi)部因素與舉債規(guī)模、負(fù)債利息率有關(guān)，如果企業(yè)舉債規(guī)模過(guò)大，負(fù)債在資本結(jié)構(gòu)中的占比較高，或者負(fù)債利息率超過(guò)企業(yè)實(shí)際債務(wù)償還能力，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)；外部因素與預(yù)期的現(xiàn)金流入量、資產(chǎn)流動(dòng)性和金融市場(chǎng)有關(guān)。如果現(xiàn)金流入量沒(méi)有足額及時(shí)，資產(chǎn)流動(dòng)性差，或者金融市場(chǎng)波動(dòng)較大，都會(huì)導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。

6.投資風(fēng)險(xiǎn)

在資本市場(chǎng)中，任何投資方案都存在多項(xiàng)不確定性因素。如果企業(yè)在對(duì)投資方案做出決策時(shí)對(duì)方案中的潛在風(fēng)險(xiǎn)考慮不周，或者受到某項(xiàng)不確定因素影響導(dǎo)致投資決策失誤，使投資項(xiàng)目無(wú)法在既定期限內(nèi)產(chǎn)生預(yù)期效益，都會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，弱化企業(yè)債務(wù)償還能力，從而給企業(yè)帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素

從現(xiàn)階段企業(yè)的整體發(fā)展來(lái)看，資本市場(chǎng)中可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，且呈現(xiàn)的種類很多，究其根本是資本市場(chǎng)在沿著一定軌跡行進(jìn)的過(guò)程中，影響其發(fā)展的要素有很多，這些因素不論是作為內(nèi)生變量還是作為外生變量，都是不斷變化的，資本市場(chǎng)的運(yùn)行一直處于一個(gè)時(shí)時(shí)改變的環(huán)境中，會(huì)增加發(fā)展中的不確定性。從一些經(jīng)典案例和歷史經(jīng)驗(yàn)中進(jìn)行了歸納和總結(jié)，引發(fā)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)性關(guān)鍵要素如下。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

資本市場(chǎng)的運(yùn)行要遵循我國(guó)的整體發(fā)展方向，在大環(huán)境的國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平推動(dòng)下，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)始終在不斷變化中，直接改變了資本市場(chǎng)的總體走勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)處于趨好階段，資本市場(chǎng)的交投相對(duì)活躍，同時(shí)股指呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，各活動(dòng)主體的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)處于趨緊階段，資本市場(chǎng)的交投呈現(xiàn)疲倦狀態(tài)，同時(shí)股指就會(huì)趨于下降狀態(tài)，各活動(dòng)主體的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。在這個(gè)過(guò)程中，政府部門(mén)也會(huì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，運(yùn)用各類政策工具，在實(shí)現(xiàn)預(yù)期調(diào)控目標(biāo)的同時(shí)，影響著資本市場(chǎng)的運(yùn)行，使資本市場(chǎng)的不確定性發(fā)生變化。

2.經(jīng)濟(jì)體制因素

資本市場(chǎng)運(yùn)行總是在一定的體制背景下展開(kāi)的。經(jīng)濟(jì)體制從性質(zhì)上可分為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制兩類。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的典型特征是政府部門(mén)運(yùn)用行政原則、行政標(biāo)準(zhǔn)、行政手段來(lái)界定和管理經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，在這個(gè)過(guò)程中，由于政策的非穩(wěn)定性、非連續(xù)性、非協(xié)調(diào)性等，資本市場(chǎng)運(yùn)行中會(huì)呈現(xiàn)不確定性，進(jìn)而增加了一定的風(fēng)險(xiǎn)；相反，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，資本市場(chǎng)如果在法律框架中運(yùn)營(yíng)，受到約束后的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降低，由于法律法規(guī)具有公開(kāi)、穩(wěn)定、連續(xù)的特點(diǎn)，任何的人員或組織機(jī)構(gòu)都不能越界，超過(guò)法律的規(guī)定去干預(yù)市場(chǎng)。

四、企業(yè)在資本市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制策略

1.增強(qiáng)企業(yè)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

首先，企業(yè)應(yīng)運(yùn)用現(xiàn)有渠道系統(tǒng)了解資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，總結(jié)各類資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征，從企業(yè)視角分析其可能帶來(lái)的不利影響，深究各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因，使企業(yè)在深入了解資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，能夠有效增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，以便今后自主規(guī)避不良因素，降低資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率。其次，企業(yè)可以借助微信公眾號(hào)進(jìn)行內(nèi)部宣傳，組織專人負(fù)責(zé)在微信公眾號(hào)通過(guò)圖文結(jié)合講明資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范與企業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系，提高各部門(mén)和各崗位資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。最后，企業(yè)可以通過(guò)教育培訓(xùn)的方式，提高全體人員資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，邀請(qǐng)行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)豐富人士負(fù)責(zé)講解資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范專業(yè)知識(shí)，結(jié)合有關(guān)崗位職責(zé)分享如何規(guī)避資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保全體人員在參與培訓(xùn)中能夠領(lǐng)悟資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，在今后自主按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和制度要求規(guī)范不良行為，降低資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。

2.制定合理的資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方案

第一，企業(yè)應(yīng)在制定資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方案之前，加大產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品信息調(diào)查力度。為了避免因信息不對(duì)稱帶來(lái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)系統(tǒng)收集有關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的資料、國(guó)家政策，通過(guò)深入了解產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品資本市場(chǎng)發(fā)展信息，明確資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方案制作框架。第二，企業(yè)在制作資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方案的過(guò)程中，應(yīng)設(shè)計(jì)合理的資本市場(chǎng)戰(zhàn)略發(fā)展定位，從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、資本市場(chǎng)變動(dòng)情形、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件等角度出發(fā)，設(shè)計(jì)適合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略定位，從發(fā)展角度制定資本運(yùn)營(yíng)的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，事先做好資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。第三，企業(yè)應(yīng)在資本運(yùn)營(yíng)方案制定完成后，重視財(cái)務(wù)分析論證工作。財(cái)務(wù)分析論證包含資本運(yùn)營(yíng)方案成本分析、經(jīng)濟(jì)效益和潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，對(duì)比分析企業(yè)財(cái)務(wù)承受能力。企業(yè)可以通過(guò)完善的財(cái)務(wù)分析論證工作，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況選擇出最合適的資本運(yùn)營(yíng)方案。在選擇好資本運(yùn)營(yíng)方案后，企業(yè)可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析，結(jié)合資本市場(chǎng)發(fā)展情形預(yù)估可能會(huì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前做好規(guī)避策略，最大限度地降低資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

3.強(qiáng)化金融創(chuàng)新力度

在資本市場(chǎng)中，企業(yè)容易出現(xiàn)資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。為了確?，F(xiàn)金流入量和資金儲(chǔ)備量符合企業(yè)發(fā)展需求，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化金融創(chuàng)新力度，一方面，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)期限轉(zhuǎn)換機(jī)制，選擇合理的貸款行為。例如，企業(yè)可以選擇多個(gè)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)多次短期貸款實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資金供給需求。為了防止企業(yè)舉債壓力過(guò)重，企業(yè)應(yīng)在組織短期貸款行為之前，根據(jù)企業(yè)債務(wù)償還能力設(shè)置閾值，并將每次短期貸款數(shù)額記錄下來(lái)，定期組織財(cái)務(wù)人員核算現(xiàn)階段債務(wù)償還總額。如果發(fā)現(xiàn)債務(wù)償還總額超過(guò)閾值，企業(yè)應(yīng)選擇其他渠道籌集資金。另一方面，企業(yè)可以與銀行之間建立長(zhǎng)期信用關(guān)系，按照銀行要求提供有關(guān)憑證和資質(zhì)信息，這樣既可以降低企業(yè)融資成本，還能提高企業(yè)融資的穩(wěn)定性。同時(shí)，企業(yè)還可以借助銀行監(jiān)督，及時(shí)了解和監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)信息，分析是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)頻率。

4.豐富資本運(yùn)營(yíng)方法

經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明，在資本市場(chǎng)中，如果企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)方法豐富多樣，則能有效分散風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，弱化有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利影響。再加上近年資本市場(chǎng)波動(dòng)頻率較大，產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)有著周期性特征，豐富的資本運(yùn)營(yíng)方法可以幫助企業(yè)規(guī)避經(jīng)濟(jì)盛衰帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等。因此，企業(yè)在資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制中，應(yīng)立足實(shí)情豐富資本運(yùn)營(yíng)方法，如果企業(yè)在兼并階段，可以購(gòu)買部分或者全部股權(quán)；如果企業(yè)在聯(lián)合階段，可以通過(guò)專業(yè)化協(xié)作或者定盤(pán)生產(chǎn)產(chǎn)品；如果企業(yè)在轉(zhuǎn)讓階段，可以運(yùn)用資產(chǎn)重組或者重新建立母公司與子公司的關(guān)系防范風(fēng)險(xiǎn)；如果企業(yè)在合資階段，可以借助有形資產(chǎn)或者品牌和技術(shù)作價(jià)的方式實(shí)施多角化運(yùn)營(yíng)。這樣企業(yè)既能在內(nèi)部發(fā)展多類產(chǎn)品和服務(wù)，還能有序拓展市場(chǎng)容量，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

5.完善制度體系

首先，企業(yè)應(yīng)制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，根據(jù)資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律和產(chǎn)業(yè)特征，明確風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)，要求有關(guān)人員在日常工作中按照制度要求加大風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別力度，一旦發(fā)現(xiàn)有關(guān)產(chǎn)業(yè)超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)，應(yīng)及時(shí)將分析結(jié)果以文件形式反饋給上級(jí)部門(mén)，由上級(jí)部門(mén)負(fù)責(zé)檢查有關(guān)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)因素，根據(jù)實(shí)際情況重新調(diào)整運(yùn)營(yíng)模式，減少資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率。其次，企業(yè)應(yīng)設(shè)置崗位職責(zé)制度，按照資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范需求細(xì)分有關(guān)崗位工作職責(zé)，講明其負(fù)責(zé)的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范任務(wù)，并將具體工作分配到人。如果在后期出現(xiàn)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以及時(shí)找到責(zé)任人進(jìn)行處理，降低資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利損失。最后，企業(yè)應(yīng)設(shè)計(jì)全過(guò)程監(jiān)督制度，組織專人負(fù)責(zé)各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)調(diào)查和監(jiān)督工作，檢查部分人員是否出現(xiàn)工作行為不規(guī)范現(xiàn)象，如果發(fā)現(xiàn)不良工作行為，應(yīng)及時(shí)對(duì)其進(jìn)行教育處理，防止人為因素引發(fā)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

6.建設(shè)專業(yè)型資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范團(tuán)隊(duì)

企業(yè)可以采用人才招聘的方式，組建一支專業(yè)知識(shí)完善、職業(yè)能力強(qiáng)且工作經(jīng)驗(yàn)豐富的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范團(tuán)隊(duì)。為了確保所選人才綜合素質(zhì)過(guò)硬，企業(yè)應(yīng)通過(guò)多輪面試和案例考核的方法，系統(tǒng)考查應(yīng)試者的綜合能力，力求所選人才職業(yè)能力符合資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制需求。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)定期對(duì)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范團(tuán)隊(duì)進(jìn)行線下培訓(xùn)，組織管理層負(fù)責(zé)講解各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)流程、管理模式和市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)，提高該團(tuán)隊(duì)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的了解程度，使其在今后工作中能夠根據(jù)實(shí)際情況制定合理的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。再者，企業(yè)可以不定期在內(nèi)部開(kāi)展交流會(huì)，引導(dǎo)團(tuán)隊(duì)成員相互分享工作中遇到的問(wèn)題，共同探索解決對(duì)策，使團(tuán)隊(duì)成員在相互交流中不斷提高專業(yè)能力。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上，新時(shí)代資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，極易影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益和發(fā)展前景。企業(yè)應(yīng)在發(fā)展中做好風(fēng)險(xiǎn)防范和控制工作，降低各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率。為了提高企業(yè)在資本市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)系統(tǒng)分析資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類型，結(jié)合現(xiàn)實(shí)狀況設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)馁Y本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制策略，增強(qiáng)企業(yè)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，制定合理的資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方案，強(qiáng)化金融創(chuàng)新力度，豐富資本運(yùn)營(yíng)方法，完善制度體系，建設(shè)專業(yè)型資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范團(tuán)隊(duì)，通過(guò)多種方法優(yōu)化資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制模式，使企業(yè)能夠平穩(wěn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。