劉斌LIU Bin

（中國市政工程中南設(shè)計(jì)研究總院有限公司，武漢 430010）

0 引言

自然資源歷來是人類經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的最主要資源，在其歷史發(fā)展進(jìn)程中，人們越來越意識自然資源是制約人類經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展的最主要原因，也意識到了維護(hù)水態(tài)環(huán)境保護(hù)與遏制污染物對人類社會科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的重要意義。在中國，水資源保護(hù)一直是作為一種基本國策而進(jìn)行的，保障城市水自然生態(tài)環(huán)境與有效防治水環(huán)境污染關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展，由于二十一世紀(jì)是中國市場經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的快速時(shí)代，同時(shí)也是中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程蓬勃發(fā)展的快速時(shí)代，隨著城市化人口數(shù)量的日益擴(kuò)大，使工業(yè)生產(chǎn)以及都市居民生活污水對都市環(huán)境保護(hù)與自然生態(tài)平衡的危害日益突出，不但提高了都市水環(huán)境污染深度，而且加大了城市污水防治體系管理工作的壓力，所以水環(huán)境管理的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、市場研究及其體系構(gòu)建已經(jīng)受到社會各界的全面重視，而怎樣合理使用城市水資源與保障自然生態(tài)環(huán)境將引起全社會性的廣泛關(guān)心和重視，也成了中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程建設(shè)中的亟待研究與探索的重大課題。濟(jì)南污水處理廠建設(shè)是濟(jì)南城市建設(shè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施工程，不僅可以將城市排出的污水進(jìn)行再生處置并進(jìn)行回用，從而解決了該市淡水資源的供應(yīng)不足，而且還可以從較大范圍上減少城市污水污染問題，使水環(huán)境得以有效管理、由于濟(jì)南市是濟(jì)南城市化建設(shè)的重要發(fā)展地區(qū)，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)型經(jīng)濟(jì)的大量進(jìn)入城市以及其人數(shù)的迅速增長，將產(chǎn)生大量污水排放，嚴(yán)重威脅到了該市資源供給的效率以及城市水生態(tài)環(huán)境，所以為解決目前濟(jì)南的城市廢水污染問題，為提高市民的生活環(huán)境，建設(shè)城市污水處理廠應(yīng)該重視和注意的方面。

1 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的產(chǎn)生及發(fā)展背景及意義

建筑工程的可行性分析是從西方發(fā)展起來的。早些時(shí)候，建筑工程的可行性研究主要集中在金融評估上。在亞當(dāng)·斯密、馬歇爾等經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的指導(dǎo)下，資本主義社會在大蕭條之前的一百多年里，一直倡導(dǎo)市場經(jīng)濟(jì)的自由化。由于把微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的某些基本理論和分析方法運(yùn)用到工程項(xiàng)目的可行性研究中，斯密的經(jīng)濟(jì)評價(jià)與實(shí)際情況有了較大的關(guān)系，斯密的利益只能反映在公司的利益上，而沒有考慮到社會的利益。因此，對工程項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，其目的在于追求最大利益，這與現(xiàn)代財(cái)務(wù)評估的起點(diǎn)相吻合。

1929-1933 年經(jīng)濟(jì)大蕭條之后，伴隨著富有傳奇色彩的資本主義自由體制的瓦解，從建筑工程的可行性研究的概念出發(fā)，歷經(jīng)多年的發(fā)展，逐漸形成了具有現(xiàn)代意義的建筑工程的可行性分析。大蕭條使得部分資本主義國家，特別是美國政府對社會和經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作進(jìn)行了積極的干預(yù)。運(yùn)用財(cái)政、貨幣、投資等政策來進(jìn)行宏觀調(diào)控。凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)體系中，有系統(tǒng)地反映了宏觀調(diào)控措施的基本原則。隨著政府規(guī)劃、公共服務(wù)、政府投資等領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，工程可行性研究的范圍也逐漸擴(kuò)大，其基本目的已不再限于企業(yè)利益最大化，成本和效益的內(nèi)涵也不再僅限于企業(yè)的范圍。成本-收益分析和測量在經(jīng)濟(jì)評價(jià)中的作用日益突出，它推動(dòng)了工程可行性的理論和方法的不斷豐富和發(fā)展，并逐漸形成了一套自己的系統(tǒng)。二次大戰(zhàn)之后，很多發(fā)展中國家都開始了穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長，這些國家采取了宏觀調(diào)控、集中計(jì)劃和政府投資的方式來加快經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于各國自身的特點(diǎn)和運(yùn)作機(jī)制的特殊性，使得工程項(xiàng)目的可行性研究出現(xiàn)了新的問題，也成為發(fā)展中國家和援助國關(guān)注的焦點(diǎn)。在發(fā)展中國家與世界各國的合作下，已經(jīng)形成了一套適宜于發(fā)展中國家進(jìn)行工程可行性分析的新思路。

廢水處理技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)，顧名思義，就是以廢水處理過程為對象，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)兩個(gè)角度進(jìn)行客觀、科學(xué)的評估。本研究也是在環(huán)境工程和經(jīng)濟(jì)技術(shù)等領(lǐng)域的一種跨學(xué)科。科技經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門基于生產(chǎn)力理論的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)，從狹義上講，它是對環(huán)境經(jīng)濟(jì)問題加以分析和處理的技術(shù)問題。這就是技術(shù)與經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系。廢水處理技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)是從流程組合、處理效果、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以及對環(huán)境和社會的影響等角度出發(fā)，對其進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)。例如，在人口稀少的郊區(qū)，如果沒有仔細(xì)考慮，就直接鋪設(shè)了一條過長的下水道，將幾個(gè)零散住戶的廢水收集到一起進(jìn)行集中處理，雖然污水的管道設(shè)計(jì)得很好，處理效果也很好，但是污水的運(yùn)輸和處理成本卻非常高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了分散處理后的單獨(dú)排放成本。

2 工程概況

濟(jì)南市某污水處理廠及配套管網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目為新遷污水處理工程，包括：污水處理廠（規(guī)模30 萬噸/d）、1.0Km DN2200 鋼筋砼管站前污水重力干管、廠外污水泵站（規(guī)模25 萬噸/d）、14.5Km2×DN1600 污水壓力傳輸管、再生水回用泵房（規(guī)模8 萬噸/d）、14.5KmDN1200 再生水回用管管。本項(xiàng)目的基礎(chǔ)建設(shè)本工程總共投入為279931.48 萬元，包括總項(xiàng)目費(fèi)用214424.87 萬元，項(xiàng)目費(fèi)用為32991 萬元，基本預(yù)備費(fèi)為19793.27 萬元，施工期利息為12022.84 萬元，鋪底流動(dòng)資金為699.5 萬元。

3 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析

3.1 估算依據(jù)

在工程項(xiàng)目的可行性研究階段，其投資估算一般采取主要項(xiàng)目估價(jià)法，但對于工程建設(shè)起重要作用的主體工程項(xiàng)目可測算其各組成部分的工程量，并依據(jù)相關(guān)工程項(xiàng)目單價(jià)經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)以及估算定額計(jì)算主要工程項(xiàng)目的投資。針對獨(dú)立施工的公共建筑，需要編制項(xiàng)目工程估算書，且項(xiàng)目估算內(nèi)容需要符合工程項(xiàng)目建設(shè)的基本特點(diǎn)，利用相關(guān)造價(jià)公司的資料，并依據(jù)目前我國對基建工程統(tǒng)一條例進(jìn)行項(xiàng)目的估算，以達(dá)到工程估算與投資相符合。

3.2 財(cái)務(wù)分析

3.2.1 評價(jià)依據(jù)

本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評估的基本方法和原則，是依據(jù)我國計(jì)委發(fā)布的《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參考（第3 版）》（下文又稱“評估方法與參考”）、建設(shè)部城建司下發(fā)、由我國相關(guān)組織編寫的《給水排水工程經(jīng)濟(jì)效益評估規(guī)定》（下文又稱“評估規(guī)定”）及其他國家相關(guān)文件精神的有關(guān)規(guī)定而進(jìn)行。按照以上對評價(jià)依據(jù)的規(guī)定，我國經(jīng)濟(jì)評價(jià)分為財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)主要是在按照我國現(xiàn)有財(cái)稅政策制度和市場價(jià)格體系的要求下，從工程項(xiàng)目財(cái)政視角分析、測算工程建設(shè)中投資項(xiàng)目的財(cái)政盈利能力和償還能力，以此判斷工程建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)政可行性。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)從國家經(jīng)濟(jì)整體視角分析、測算建設(shè)工程對國民的凈貢獻(xiàn)，據(jù)以判斷建設(shè)工程的經(jīng)濟(jì)效益合理性。由于本項(xiàng)目系城市基建，且為國計(jì)民生所亟須的重要建設(shè)工程，其國民評估結(jié)果明顯較好。所以，本項(xiàng)目評價(jià)只做財(cái)務(wù)評價(jià)，也就是通過對建設(shè)工程的各種財(cái)政經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行分類，制定合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，評估建設(shè)工程的財(cái)政可行性。

①內(nèi)容適用范圍和深度符合國家對批準(zhǔn)建設(shè)項(xiàng)目可行性的規(guī)范。對推薦項(xiàng)目進(jìn)行充分、細(xì)致、全面評估。

②本資產(chǎn)評估時(shí)，在工程建設(shè)期間各年均使用的時(shí)價(jià)，以及在企業(yè)期間各年均使用的以工程期末（企業(yè)期初）物價(jià)總水準(zhǔn)為依據(jù)，并充分考慮企業(yè)期內(nèi)相應(yīng)價(jià)值變動(dòng)的價(jià)值（本評估中按相應(yīng)價(jià)值變動(dòng)率為零參考）。

③發(fā)生借款的當(dāng)年假定在一年中，按零點(diǎn)五年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息；償債在當(dāng)年按年末支付，按全年計(jì)息。

3.2.2 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

①固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：新增可提折舊的固定資產(chǎn)279231.97 萬元，綜合折舊提成率3.2%。

②修理費(fèi)：包括大修理及日常檢修維護(hù)費(fèi)，按污水處理廠可提折舊的固定資產(chǎn)之0.5%計(jì)。

③電費(fèi)：運(yùn)行電價(jià)為0.54 元/度（光伏發(fā)電抵扣后），年用電量6387.5 萬度，年新增電費(fèi)3449.25 萬元。

④藥劑費(fèi)：高分子絮凝劑單價(jià)為28000 元/噸，年用量55 噸，堿式氯化鋁單價(jià)為1500 元/噸，年用量2000 噸，乙酸鈉單價(jià)為4000 元/噸，年用量4200 噸，次氯酸鈉單價(jià)為3500 元/噸，年用量1200 噸，年藥劑費(fèi)為2092 萬元。

⑤污泥處置費(fèi)：年處理泥量55000 噸，處理單價(jià)60元/噸，年新增污泥處置費(fèi)為330 萬元。

⑥職工工資福利費(fèi)：年均工資福利7000 元/月·人，人員編制65 人，年新增工資福利546.00 萬元，投產(chǎn)后逐年按3%遞增。

⑦管理費(fèi)及其他：按生產(chǎn)因素之5%計(jì)取。

⑧利息支出：生產(chǎn)經(jīng)營期的借款利息全部進(jìn)入成本，流動(dòng)資金貸款利率4.35%。

⑨稅金：增值稅銷（進(jìn)）項(xiàng)稅率為9%，附加費(fèi)率按增值稅10%計(jì)取，所得稅稅率按25%計(jì)（根據(jù)2007 年11 月28日審核的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例（草案）》中規(guī)定，本項(xiàng)為重點(diǎn)公共設(shè)施項(xiàng)目，實(shí)行“三免三減半”的稅收優(yōu)惠）。

⑩生產(chǎn)規(guī)模：30 萬m3/日。

?項(xiàng)目計(jì)算期：33 年（含建設(shè)期3 年）。

3.3 成本分析（見表1）

表1 正常年成本估算主要指標(biāo)

3.4 盈利能力分析

為保證投資人的良好收益并結(jié)合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，暫以內(nèi)部收益率4%為基準(zhǔn)收益率，資本金收益率4%，來建議污水收費(fèi)單價(jià)，考核各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

①按總項(xiàng)目每噸污水收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為2.75 元/m3。

②中水利用收費(fèi)，按每天8 萬噸/d，每噸水收費(fèi)0.7元，每5 年上漲5%。

3.5 盈利及債務(wù)分析

償債能力分析重點(diǎn)要考慮貸款在執(zhí)行期間各年的財(cái)務(wù)狀況和貸款償債情況。按照該項(xiàng)目的經(jīng)費(fèi)籌集規(guī)劃，將獲得中國商業(yè)銀行貸款150714.07 億元（貸款年利率5.39%），借款償還期33 年（含建設(shè)期3 年），償債主要取決于折舊稅、均攤費(fèi)用等的稅后收益情況。還本付息計(jì)劃內(nèi)容和的要求，請參閱“貸款還本付息計(jì)劃表”，資產(chǎn)負(fù)債表將反映建設(shè)項(xiàng)目執(zhí)行期間，各年末固定資產(chǎn)、債務(wù)和所有者權(quán)益的增減變動(dòng)和相對情況，并考慮建設(shè)項(xiàng)目中固定資產(chǎn)、債務(wù)和所有者權(quán)益的組合變化能否適當(dāng)，以測算項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率，并做出項(xiàng)目清償能力劃分。

3.6 確定性分析

由于項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評估所使用的信息，主要來源于計(jì)量與檢測，具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性，所以需要研究在對經(jīng)濟(jì)評價(jià)有影響的各要素變動(dòng)時(shí)，對整個(gè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響情況，以便于在項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營時(shí)做出適當(dāng)判斷。

3.7 敏感性分析

工程投入、運(yùn)營成本和城市污水管理報(bào)酬為本課題的重點(diǎn)敏感性要素，并通過單變量的方法，分別考慮了上述要素在增加10%時(shí)和減少10%時(shí)對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響，詳見表2。

表2 敏感性分析表

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的變動(dòng)與污水收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的變動(dòng)呈反比例，并與項(xiàng)目投入和運(yùn)營支出的變動(dòng)呈反關(guān)系。所以，在建設(shè)投入或運(yùn)營成本增加后，相應(yīng)地增加收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來保證工程達(dá)到預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益；反之則可能采用減少工程投入或運(yùn)營成本來實(shí)現(xiàn)減少收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或增加效益的目的。

3.8 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論

通過上述的財(cái)務(wù)評估即可得知，在污水消費(fèi)指標(biāo)達(dá)到2.75 元/m3后，通過該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評估所有項(xiàng)目均應(yīng)滿足本行業(yè)基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的規(guī)定。進(jìn)行敏感性研究，結(jié)果表明只要合理調(diào)節(jié)敏感性因子，項(xiàng)目將具備相應(yīng)的抗風(fēng)險(xiǎn)水平。該項(xiàng)目的各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都滿足了本行業(yè)基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的規(guī)定，從項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益看，本計(jì)劃也是比較合理的。

4 工程效益分析

4.1 社會和環(huán)境效益

因?yàn)楸竟こ添?xiàng)目主要是城市基建工程建設(shè)項(xiàng)目，以服務(wù)于城市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展為主要目的，它既是工業(yè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)部門所需要的基本生產(chǎn)要求，同時(shí)也是改變城市生存環(huán)境的根本需要，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)大多體現(xiàn)為外部經(jīng)濟(jì)效益，其所形成的經(jīng)濟(jì)性除部分經(jīng)濟(jì)性能夠量化核算之外，多數(shù)都已體現(xiàn)為無法用其他商品貨幣反映的環(huán)保經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)濟(jì)社會經(jīng)濟(jì)效益，所以，必須從整個(gè)系統(tǒng)觀念考慮，將普通民眾生活水平的提升和身體健康要求的提升，與城市工業(yè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的加快發(fā)展等宏觀環(huán)境經(jīng)濟(jì)利益，融合到一起評價(jià)。城市污水設(shè)施的投資效果，具備了如下三個(gè)特征：

第一，投資間接性，對設(shè)施投入所產(chǎn)生的直接經(jīng)濟(jì)效益往往是使其他部分生產(chǎn)效益的增加，投資損失的降低，所以，投入的直接回報(bào)率最低。

第二，隱蔽性，設(shè)施項(xiàng)目的主要作用是保障工作、方便居民和防止污染，減少或消除污染危害，所以，其收益屬于人很容易覺察到的“無形”的。

第三，分散性，水環(huán)境的影響范圍包括了經(jīng)濟(jì)社會各方面，涉及生產(chǎn)、生活、城市景觀、人身保健等，所以，水設(shè)施投入效益基本上是轉(zhuǎn)彎抹角的經(jīng)濟(jì)效益。

4.2 經(jīng)濟(jì)效益

本工程實(shí)現(xiàn)后所取得的效益為：

①本工程的建設(shè)將實(shí)現(xiàn)區(qū)域污水收集系統(tǒng)的完善，收集到的污水經(jīng)水質(zhì)凈化廠處理后達(dá)標(biāo)排放，減輕對環(huán)境的污染，還百姓一方健康的環(huán)境。

②城市的地會因環(huán)保、生態(tài)意識的提高而升值，對地塊的利用、發(fā)展將產(chǎn)生積極促進(jìn)作用，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益也是顯而易見的。

③本項(xiàng)目的開展將提升該區(qū)域的投資和人居環(huán)境，對發(fā)展經(jīng)濟(jì)具有積極作用。

④可以使城區(qū)的健康環(huán)境大大好轉(zhuǎn)、更有效地避免了病毒傳播、減少發(fā)病率、維護(hù)城區(qū)群眾的健康，同時(shí)也可以降低對城區(qū)醫(yī)療設(shè)備和人員健康費(fèi)用的支出。

5 結(jié)束語

可行性研究報(bào)告的經(jīng)濟(jì)評價(jià)是建設(shè)項(xiàng)目投資前期的一個(gè)主要內(nèi)容，是整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目投資流程中一項(xiàng)至關(guān)重要的工作程序，它能夠?yàn)榻ㄔO(shè)項(xiàng)目決策提供直接的依據(jù)。本文在按照國家對建設(shè)項(xiàng)目可行性研究所探討的內(nèi)涵、方式與步驟的要求上，根據(jù)濟(jì)南市目前污水處理的基本狀況、自然環(huán)境條件和對城市污水處理廠項(xiàng)目建成后能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)評價(jià)以及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析，得出濟(jì)南市某污水處理項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)可行性結(jié)論。