王慧 聊城市茌平區(qū)人力資源和社會保障局

當下，我國社會養(yǎng)老保險基金已經(jīng)呈現(xiàn)出支出速度提升、增速放緩、支持水平下降的疲態(tài)，特別是企業(yè)繳納設備要求全國進一步統(tǒng)一背景下，社會養(yǎng)老保險基金運行將面臨著巨大的壓力。近年來，我國社會養(yǎng)老保險市場頻發(fā)拖欠、拒繳、內(nèi)部欺詐等問題，對我國社會養(yǎng)老保險市場造成嚴重沖擊，養(yǎng)老保險基金在運行中面臨著多樣化的風險發(fā)展趨勢，而導致風險頻發(fā)的根本因素在于風險管理的滯后性。故分析社會養(yǎng)老保險基金中運行風險管理存在的問題，并制定針對性優(yōu)化措施，是迎合社會養(yǎng)老保險基金市場需求，促進我國社保良性運轉(zhuǎn)、發(fā)展的重要研究舉措。

一、社會養(yǎng)老保險基金概述

社會保險，為國家成立、以法律作為底線的義務保險，隸屬為具備殘暴權(quán)限、義務的個人提供保險服務的重要社會保障制度之一。社會保險基金，面向參保人員的社會保障待遇。基于社會保險相關規(guī)定，社會保險基金，需要由參保單位、個人雙方以個人工資基數(shù)為依據(jù)進行相應比重繳納，同時通過委托投資、財政補貼等合法方式所籌集的、由國家財政、單位、殘暴人員共同承擔繳納義務的專項基金。社會養(yǎng)老保險基金，則是以企業(yè)職工或是個人的社會保險待遇為目的，嚴格遵循國家相關規(guī)定，由企業(yè)聯(lián)合個人，或是以個人形式繳納的保險費用。目前，國家所承擔的社會保障義務，同個人的繳費義務已經(jīng)形成并駕齊驅(qū)的模式，且國家社會養(yǎng)老保險待遇，亦在不斷隨著經(jīng)濟水平與工資增長靈活調(diào)整。

社會養(yǎng)老保險制度目前已進入穩(wěn)定運行狀態(tài)，其運行的支撐因素除了國家的調(diào)控、政策支持之外，離不開穩(wěn)定的資金作為基礎。社會養(yǎng)老保險基金，是專門面向社會養(yǎng)老保險制度提供有效支撐的物質(zhì)保障基礎，直接決定著社會養(yǎng)老保險制度實施效率與實施效果。社會養(yǎng)老保險基金，同時包含著政府補助、企業(yè)繳納與個人繳納部分，然而其并不歸屬于政府財政、以不歸屬于企業(yè)所有，而是所有參保人員共同所有，因此，社會養(yǎng)老保險基金特殊性質(zhì)，決定了其在過敏收入、分配、再分配過程具有高度獨立性特點[1]。

二、社會養(yǎng)老保險基金中的常見運行風險分析

社會養(yǎng)老保險基金中常見運行風險，包括籌資風險、道德風險、投資風險、給付風險。

（一）籌資風險分析

社會養(yǎng)老保險基金中的籌資風險，主要體現(xiàn)在繳費率、“費”軟約束兩大維度。首先，根據(jù)相關部門測算，隨我國人口老齡化壓力不斷提升，社會養(yǎng)老保險基金繳費率將隨之而不斷提升，在尊繳率、覆蓋率、轉(zhuǎn)制成本等因素作用下，社會統(tǒng)籌賬戶整體繳費率預測2001之2050年將達到28.31%費率，2035年超出35%費率，通常其他國家社會養(yǎng)老保險金繳費比率均≤20%。面對不斷增加的養(yǎng)老費用負擔，首先企業(yè)會不堪重負，同時政府也將面臨嚴重超出財政負擔能力的問題，即政府與企業(yè)均需要承擔較大的風險。其次，“費”軟約束風險方面，目前我國社會養(yǎng)老保險金拒繳、拖欠問題十分嚴重，已經(jīng)導致征繳率不斷下降。根據(jù)相關組織測算，我國拖企業(yè)員工養(yǎng)老保險費用的企業(yè)已超過30萬家，累積拖欠員工養(yǎng)老保險費用已多達400～500億，大量企業(yè)、個人往往會通過降低社會保障稅、社會保障費技術的形式實現(xiàn)陶博社會保障繳納的義務。此外，你選擇因素，導致我國的社會養(yǎng)老保險覆蓋面仍舊偏窄，無法籌集到足夠的資金實現(xiàn)風險的分散，且現(xiàn)行制度中，并未明文規(guī)定應采取何種渠道實現(xiàn)轉(zhuǎn)制成本的消化，進一步加劇了面向社會養(yǎng)老保險金的企業(yè)拖欠、拒繳現(xiàn)象，且你選擇行為越發(fā)嚴重。

（二）道德風險分析

首先，部分地區(qū)社保經(jīng)辦機構(gòu)經(jīng)常出現(xiàn)權(quán)力濫用問題，因操作階段財務人員的缺失，導致記賬人員、賬務處理人員重疊，記賬人員、制單人員重疊，最終導致賬務處理階段無法及時發(fā)現(xiàn)風險的存在。部分社保經(jīng)辦機構(gòu)內(nèi)控管理部門，忽略對財務、賬務的審核，同時亦未嚴格開展基金財務管理情況調(diào)查。部分機構(gòu)財務部門內(nèi)，工作人員未針對票據(jù)的管理、使用情況開展有效管理，最終導致監(jiān)控體系較為混亂，基金管理風險不斷增加。與此同時，部分地區(qū)社保經(jīng)辦機構(gòu)為嚴格劃分人員職責，致使部分崗位存在編排混亂的問題，缺少對崗位的制約，上述因素均為社?；鸸芾黼A段權(quán)力濫用提供了途徑。其次是因?qū)徍丝刂齐y以落實導致的資金異常流出風險，部分地區(qū)社保經(jīng)辦機構(gòu)面向參保人辦理業(yè)務階段，存在限制性、后審批情況，即先走資金后走流程，部分急于辦理退休或是急需滿足資金需求的人員要求加快業(yè)務辦理，業(yè)務人員在領導口頭同意后先行實現(xiàn)資金撥付，后開展領導審批、補簽操作，如此將為基金的支付打來巨大風險隱患。再次，一些社保經(jīng)辦機構(gòu)審核流于直面，一些省市養(yǎng)老保險基金每月發(fā)放金額高達上百億，涉及到個人賬戶支付、基本養(yǎng)老金發(fā)放等多項業(yè)務，部分領導采取批量審批形式，僅看總數(shù)額，不對明細進行核查，對業(yè)務的明細嚴重缺少平監(jiān)督，如此極易引發(fā)道德風險，對社會保險養(yǎng)老基金帶來嚴重威脅。最后，部分社保經(jīng)辦機構(gòu)信息化系統(tǒng)并未嚴格設置權(quán)限，如此便導致部分崗位權(quán)限過大問題，甚至一人可以通辦多項業(yè)務，如此社會養(yǎng)老保險基金信息將極易被隨意篡改、盜用。

（三）投資風險分析

首先，國家近年來不斷降低國債利率、銀行存款利率，基金收益不斷下降。目前我國的利率尚未實現(xiàn)市場化，銀行存款、國債隸屬管制利率，其與市場利率二者之間存在較大利差，可以說養(yǎng)老保險基金制度，制約著參保人無法享受到市場利率所帶來的投資收益，該部分收益，被轉(zhuǎn)移至國家財政與銀行機構(gòu)。因此，社會養(yǎng)老保險基金存入銀行或是購買國債，無法實現(xiàn)有效地增值。其次，在資本市場、利率市場不斷發(fā)展、推進背景下，近年來國家對利率水平的管制有所放松，如此便導致利率具有更大波動性，基金投資利息將面臨較高的受損風險。再次，經(jīng)營風險方面，在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期中，我國銀行已進入資本市場，銀行均轉(zhuǎn)型為自負盈虧、自主經(jīng)營的市場主體，一旦銀行經(jīng)營不善，可能會面臨虧損甚至破產(chǎn)風險，銀行收益受到影響情況下將威脅到社會養(yǎng)老保險基金安全性。再次是股票投資風險，眾所周知股票市場在使投資者獲取高收益同時，亦面臨著高風險，一旦股市出現(xiàn)動蕩，則銀行、社會養(yǎng)老保險基金將共同面臨股市風險。

（四）給付風險

所謂給付風險，即社會養(yǎng)老保險基金給付過程中出現(xiàn)的不確定性為，或是社會保險經(jīng)辦機構(gòu)自身支付管理弊端所帶來的不確定性。首先，我國社會養(yǎng)老保險基金制度設有較高的替代率，實際運行約在80%左右，如此便導致社會養(yǎng)老保險基金給付總額偏大，一定概率會產(chǎn)生高于預期替代率的給付風險。其次，我國退休年齡規(guī)定的較低，社會中普遍存在低齡退休問題，如此將一定概率帶來高于預期支付的風險。再次，目前我國面向社會人員退休年齡的規(guī)定并未開展絕對嚴格的管制，存在大量提前退休現(xiàn)象，如此將產(chǎn)生制度中未能良好預期的外堵風險。最后，我國大量地區(qū)養(yǎng)老保險基金存在“收不抵支”問題，部分地區(qū)無法及時實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險基金發(fā)放，繼而導致拖欠問題，產(chǎn)生外生風險。此外，根據(jù)相關部門統(tǒng)計。2025年，我國撫養(yǎng)比將提升至29.46%，2050年將達到48.49%，日益提升的撫養(yǎng)比將極大程度減少社會養(yǎng)老保險基金的來源。且進一步增強基金所面臨的支付壓力[2]。

三、社會養(yǎng)老保險基金中的運行風險管理問題

結(jié)合上述籌資風險、道德風險、投資風險、給付風險的分析以及面向我國社會養(yǎng)老保險基金企業(yè)管理工作開展情況的探究，可得出導致各種運行風險的根本因素在于管理的滯后性，而管理的滯后性主要體現(xiàn)在如下幾點：

（一）法律手段相對滯后

目前，我國社會養(yǎng)老保險基金及制度已形成基本框架，其主要以國務院條例或是文件形式進行制度的建立。然而，自當下我國社會養(yǎng)老保險金風險管理的需求角度分析，目前我國社會養(yǎng)老保險基金管理仍舊具有法律化程度不足的問題。第一是我國目前未來建立統(tǒng)一且適用范圍較廣的社會養(yǎng)老保險法律制度，致使其覆蓋面積仍舊有待擴張，且保障程度較低。第二是現(xiàn)有的社會保障法律法規(guī)，處于較低的立法層次，不具備較強的法律效力以及高度必要的責任制度。第三在于社會保障法律實施機制仍舊相對薄弱，缺少具體的制度、規(guī)定以及風險監(jiān)管相關規(guī)定，無法全面面向社會保障基金的運行風險提供有效法律支撐與指導。

（二）風險管理制度有待完善

目前，我國社會養(yǎng)老保險基金相關部門管理制度普遍處于有待完善狀態(tài)，未通過有效的制度實現(xiàn)崗位分離、職責明確分工以及交叉核驗等內(nèi)容，部分地區(qū)社保經(jīng)辦組織管理者一人專權(quán)問題更是導致社會養(yǎng)老保險基金管理具有較大隨意性。同時在缺少相關管理制度基礎上，多數(shù)管理者缺少細致、統(tǒng)一的業(yè)務經(jīng)辦流程管理，管理過程中經(jīng)常出現(xiàn)個性化管理問題，致使各種道德風險下的違規(guī)操作層出不窮，極大程度降低了養(yǎng)老基金風險管理水準。

（三）風險管理手段滯后性

致使我國社會養(yǎng)老保險基金不斷出現(xiàn)各種風險的根本因素之一，為缺少有效的風險管理手段。養(yǎng)老保險基金市場不斷發(fā)生籌資風、道德等類型風險，正是因為大量社保經(jīng)辦機構(gòu)以及管理部門，未明確掌握不同類型基金運行風險的防控方法，即缺少科學且有效的風險管理[3]。

四、社會養(yǎng)老保險基金的運行風險管理優(yōu)化

（一）健全社會養(yǎng)老保險基金管理法律法規(guī)

對于當下我國社會養(yǎng)老保險基金運行風險法律手段缺失問題，相關立法部門應加快社會養(yǎng)老保險基金管理法律法規(guī)體系的完善。以現(xiàn)有《憲法》文件、《社會保險法》文件等相關法律、政策基礎上，進一步完善社?；鸨O(jiān)管法律體系，加強社會養(yǎng)老保險基金運行、管理、風險防范相關法律法規(guī)的建設。立法階段，應基于我國社會養(yǎng)老保險基金的籌措、支付、管理等一系列操作流程，搞對明確社會養(yǎng)老保險基金管理的具體部門、具體職責、具體崗位、管理方式、管理內(nèi)容以及責任追究形式，有效完善社會養(yǎng)老保險基金管理法律空白現(xiàn)狀，使我國社會養(yǎng)老保險基金的管理、風險防范工作有法可依、有章可循，推進社會養(yǎng)老保險基金管理晉升至法律層面，全面進入法治軌跡。與此同時，應進一步細化社會養(yǎng)老保險基金管理責任追究機制，面對不同類型風險，明確具體責任單位、責任部門乃至細化到責任崗位，結(jié)合面向基金管理部門、社保承辦單位的經(jīng)濟、行政等多領域聯(lián)合督查，全面完善面向社會養(yǎng)老保險基金的法律手段[4]。

（二）構(gòu)建基于全生命周期的管理制度

基于社會養(yǎng)老保險基金制度風險傳導機制的特點，完善制度、提升基金運行風險管理水平，需站在系統(tǒng)性思想下，構(gòu)建基于全生命周期的風險管理制度，將事中、事后監(jiān)管同監(jiān)督預警有機融合。首先，于制度艱澀過程中，形成密切跟蹤基金運行風險因素發(fā)展、演變動態(tài)的制度內(nèi)容。其次是在制度設計階段，不僅需要嚴格堅持前瞻性、科學性原則，同時需進一步提升面向制度設計支持系統(tǒng)的高度重視，即法律系統(tǒng)，管理系統(tǒng)，監(jiān)督系統(tǒng)。將法律系統(tǒng)，作為社保承辦單位制度建立、風險管理工作以及監(jiān)督工作開展的主要依據(jù)?；诠芾硐到y(tǒng)依法開展社保承辦單位日常工作管理，加強相關崗位職責明確劃分與落實管理。利用監(jiān)督系統(tǒng)依法開展社會養(yǎng)老基金日常運行期間的監(jiān)督工作，明確相關部門、崗位職責是否良好落實，對市場信息、環(huán)境以及操作人員行為進行強力監(jiān)督，最終基于法律系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)的有機融合、相互制約，形成面向養(yǎng)老社會保險基金的全方位風險管控，全面提升社?；痫L險免疫力。再次，針對制度實施情況嚴密管控，社保經(jīng)辦部門與相關管理部門應深度認識制度實施風險的危害，并采取有效的監(jiān)督、防范措施確保制定的制度得到有效執(zhí)行，最終基于制度有效遏制社會養(yǎng)老保險基金運行風險因素[5]。

（三）社會養(yǎng)老保險基金不同類型運行風險應對策略

本文將基于上述提出的社會養(yǎng)老保險基金常見運行管理風險，面向籌資風險、道德風險、投資風險、給付風險提出風險管理優(yōu)化措施，以提升相關部門、單位社會養(yǎng)老保險基金運行風險管理水平。

1.籌資風險管理優(yōu)化

籌資風險管理方面，首先需要合理擴大養(yǎng)老保險基金籌資渠道，第一是發(fā)揮社會養(yǎng)老保險基金社會性，將籌資對象擴大至社會全部人員領域。第二是國家進一步完善養(yǎng)老金三支柱體系，包括國家基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)補充養(yǎng)老保險、個人儲蓄養(yǎng)老保險。對于國家基本養(yǎng)老保險基金，社保管理部門應積極制定基本養(yǎng)老金科學、合理的授予資格，并定期面國家高層部門提供基本養(yǎng)老金收支預算報告文件，同時監(jiān)督財政部基金管理效果。企業(yè)補充養(yǎng)老保險方面，可依法制定面向參保人的養(yǎng)老保險計劃，充分考量參考人退休收入保障，且積極加強企業(yè)漸進制度的建立，有效降低基本養(yǎng)老保險替代率，對財政風險實現(xiàn)有效化解。個人儲蓄養(yǎng)老保險方面，則是地方政府、社保承辦與企業(yè)加強養(yǎng)老保險價值宣教，促進社會公眾積極參與投保。

2.道德風險管理優(yōu)化

道德風險管理方面，首先，社保管理部門應加強社會保險基金風險管理組織的建立，明確市級以上經(jīng)辦機構(gòu)下的內(nèi)控部門職責、管理崗位職責以及相應的獎懲機制。其次，加強社會養(yǎng)老保險基金管理階段的監(jiān)控力度，合理調(diào)整崗位實現(xiàn)不同崗位之間相互制約與監(jiān)督，建立違法違規(guī)舉報有效機制。再次，加強社會養(yǎng)老保險基金數(shù)據(jù)核查工作，形成上下聯(lián)動，多維度聯(lián)合的數(shù)據(jù)稽核機制，社保經(jīng)辦組織內(nèi)部應定期開展從上至下的數(shù)據(jù)核查工作，同時與政法部門、公安部門形成聯(lián)合監(jiān)督機制，最大化壓縮道德風險發(fā)生概率，壓縮違法違規(guī)操作空間。

3.投資風險管理優(yōu)化

對于投資風險的管理，首先社會養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構(gòu)應明確基金投資必須遵循安全性的原則。其次，國家相關部門需進一步完善資本市場的運行機制，在指導社會養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構(gòu)采取不同品種金融組合投資同時，為社會養(yǎng)老保險基金提供一定程度的短期融資便利，如允許社會養(yǎng)老保險基金參與國債回購、參與銀行同業(yè)拆借等，在促進資產(chǎn)流動性同時提升資產(chǎn)管理水準。再次，面向股票的投資，國家相關部門應加強證券交易所同社保經(jīng)辦機構(gòu)的聯(lián)動，由證券交易所、相關咨詢部門面向社保經(jīng)辦部門提供一定的股票投資之道，降低股票風險，保障社會保險養(yǎng)老基金安全性。

4.給付風險管理優(yōu)化

對于給付風險的管理優(yōu)化，首先國家應進一步完善社會養(yǎng)老保險金的給付制度，嚴格開展養(yǎng)老保險統(tǒng)籌項目審核，并加快不同地區(qū)社會保險養(yǎng)老金管理目標、原則的統(tǒng)一。其次，加強養(yǎng)老保障基本需求分析，降低養(yǎng)老金的替代率，并合理調(diào)整養(yǎng)老金支付年齡。再次，國家應加強不同區(qū)域之間養(yǎng)老及給付標準的統(tǒng)一，以有效促進勞動力的合理分配，提升區(qū)域流動性[6]。

五、結(jié)語

社會養(yǎng)老保險基金直接關乎著我國老齡化社會的管理問題，同時直接關乎著我國老年人的民生問題。當社會養(yǎng)老保險基金運行風險發(fā)生，不論是否能夠制定有效的補救措施，社會養(yǎng)老保險基金都將一定程度受到損失，故必須秉持防患于未然的思維，制定社會養(yǎng)老保險基金運行期間的風險防范體系，降低風險發(fā)生概率，將風險因素遏制于源頭。本文從事社會養(yǎng)老保險基金運行風險管理問題分析，基于問題的提出自法律法規(guī)、管理制度、風險應對三大維度制定社會養(yǎng)老保險基金運行風險管理優(yōu)化策略，構(gòu)建了面向社會養(yǎng)老保險基金的長效風險防控機制。相關部門在以本文作為參考開展社會養(yǎng)老保險基金風險防控期間，還應注意加強相關部門、人員管理水平與個人素質(zhì)的優(yōu)化，從而為風險管理優(yōu)化策略的實施提供良好環(huán)境，為我國社會養(yǎng)老保險基金風險防控水平的提升起到有效保障[6]。