兗礦能源日前發(fā)布公告顯示，擬以發(fā)行H 股可轉(zhuǎn)債為支付方式，按照3.6 美元/股的價格增持澳洲控股子公司兗州煤業(yè)澳大利亞有限公司（以下簡稱“兗煤澳洲”）股份。

該公司表示，煤炭產(chǎn)業(yè)仍是該公司長期戰(zhàn)略發(fā)展的重要組成。通過此次增持，對原有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進一步整合，能夠立竿見影實現(xiàn)權(quán)益煤炭資源儲量、產(chǎn)量和經(jīng)濟效益的提升。此次增持將以境內(nèi)外法律法規(guī)及上市地監(jiān)管規(guī)定允許的收購方式實施。值得注意的是，與境外市場其他大股東主導發(fā)起的收購不同，此次兗礦能源并未宣布一定以兗煤澳洲退市為交易目標。

此外，該方案設(shè)計是以兗礦能源發(fā)行的H 股可轉(zhuǎn)債作為支付方式，無需從境內(nèi)出資，實現(xiàn)了兩家上市公司在海外不同平臺的跨市場交易，極大提高了運作效率。這也體現(xiàn)了作為一家國際化能源運營公司，通過全球資本市場開展資本運營和產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的能力。

公告顯示，兗礦能源在滿足各項先決條件后，以發(fā)行H 股可轉(zhuǎn)債作為對價支付方式，以相關(guān)合規(guī)的收購方式增持兗煤澳洲股份。

此次交易的一個變數(shù)在于兗煤澳洲是否會因股權(quán)分布達不到上市要求觸發(fā)退市問題。據(jù)了解，根據(jù)澳大利亞上市監(jiān)管規(guī)定，當單一股東對上市公司持股達到一定比例且流通股股東數(shù)量低于一定水平時，將觸發(fā)退市規(guī)定。

兗礦能源相關(guān)人士表示，此次交易主要目的是增持兗煤澳洲股份，并非以兗煤澳洲退市為主要目標，但也做好相應(yīng)準備。該公司尊重監(jiān)管規(guī)則和市場博弈的最終結(jié)果。

在此次交易中，兗礦能源收購報價為3.6 美元/股，較兗煤澳洲截至2022年5月25日之前90個交易日在澳大利亞證券交易所和香港聯(lián)交所平均收盤價（按除息基準）的溢價率分別為26.03%和21.86%，是兗煤澳洲2021 年底每股凈資產(chǎn)的約1.09 倍，均處于較低水平。特別是近期受國際局勢影響，煤炭價格出現(xiàn)飆升，兗煤澳洲股價出現(xiàn)較大漲幅，截至5月25日，兗煤澳洲澳股股價報收于6.08澳元/股（約4.32 美元/股），相較3.6 美元/股的收購價存在較大溢價。