□李景秀，康藝之，李向偉

（1.廣東白云學(xué)院，廣東 廣州 510450；2.湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)，湖南 長(zhǎng)沙 410128）

1 政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保增信的作用機(jī)理

在農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合管理體系中，政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系有發(fā)揮核心作用的地位和條件。

首先，作為專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)，政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司直接參與農(nóng)村金融的全過(guò)程，有條件也有能力對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行直接管理。

其次，從現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制來(lái)看，政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系（通過(guò)擔(dān)保和再擔(dān)保業(yè)務(wù)）是農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)損失的主要承擔(dān)者，從激勵(lì)兼容角度，農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系對(duì)建立農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)綜合管理體系的主動(dòng)性較強(qiáng)。

再次，作為中央和地方財(cái)政出資設(shè)立，并由中央和地方財(cái)政共同管理的政策性擔(dān)保體系，農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系具有政府信用背景，受銀行等商業(yè)性機(jī)構(gòu)接受程度較高，與各級(jí)政府的交往和溝通也比其他商業(yè)性機(jī)構(gòu)更順暢，為其主導(dǎo)建立綜合化農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供了極大的便利條件。政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的增信作用機(jī)理如圖1 所示。

圖1 政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保增信的作用機(jī)理

1.1 彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈

農(nóng)戶(hù)融資難在一定程度體現(xiàn)了農(nóng)村金融市場(chǎng)存在市場(chǎng)失靈，需要政府“有形的手”進(jìn)行適當(dāng)調(diào)控。農(nóng)村信貸市場(chǎng)客觀上存在農(nóng)戶(hù)信用信息不透明、可抵押資產(chǎn)少等問(wèn)題，農(nóng)戶(hù)群體在信貸市場(chǎng)表現(xiàn)出明顯的弱勢(shì)性，與資金流動(dòng)的逐利性形成鮮明反差，使農(nóng)戶(hù)在信貸融資市場(chǎng)處于弱勢(shì)地位，難以按市場(chǎng)規(guī)則獲取信貸資金和金融服務(wù)。

我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展起步遲、步伐慢，而現(xiàn)代農(nóng)業(yè)項(xiàng)目具有投入資金需求大、建設(shè)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。當(dāng)市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)不能有效運(yùn)行時(shí)，國(guó)家的適當(dāng)干預(yù)能更好地提升資源配置效率。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、持續(xù)發(fā)展

作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的政策性農(nóng)業(yè)信用貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其運(yùn)行發(fā)展必須符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。特別是在其經(jīng)營(yíng)管理上，必須不斷改進(jìn)服務(wù)手段和擔(dān)保品種，擴(kuò)展和創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)容，不斷完善其與金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)方面的機(jī)制和流程，使其自身風(fēng)險(xiǎn)能有效轉(zhuǎn)化和分散，激發(fā)金融資金在農(nóng)業(yè)上的投資活力，避免惡性循環(huán)的不利局面。這也是政府將農(nóng)業(yè)現(xiàn)金補(bǔ)貼轉(zhuǎn)化為建設(shè)政策性農(nóng)業(yè)信用貸款擔(dān)保體系的出發(fā)點(diǎn)。應(yīng)合理引導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)邁入正軌，實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展[1]。

1.3 乘數(shù)效應(yīng)

通過(guò)財(cái)政出資設(shè)立擔(dān)?；鸹蝻L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、注冊(cè)資本金的方式，推動(dòng)政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系有效運(yùn)轉(zhuǎn)。綜合運(yùn)用貼息、補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)、擔(dān)保、補(bǔ)償?shù)仁侄?，充分發(fā)揮財(cái)政杠桿資金的乘數(shù)效應(yīng)，吸引和撬動(dòng)數(shù)十倍的社會(huì)資本和金融資金投入“三農(nóng)”領(lǐng)域，為“三農(nóng)”發(fā)展引入資本活水和資金動(dòng)能。

2 山東省農(nóng)業(yè)發(fā)展信貸擔(dān)保有限責(zé)任公司增信作用分析

2.1 總體運(yùn)營(yíng)情況

山東省農(nóng)業(yè)發(fā)展信貸擔(dān)保有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山東農(nóng)擔(dān)”），是按照《關(guān)于財(cái)政支持建立農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（財(cái)農(nóng)〔2015〕121 號(hào)）設(shè)立的政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。山東農(nóng)擔(dān)于2017 年12 月18 日正式成立，截至2020 年底，到位注冊(cè)資本金共36 億元，由山東省財(cái)政廳履行出資人職責(zé)。

山東農(nóng)擔(dān)在全國(guó)相對(duì)起步較晚，但發(fā)展速度很快，多項(xiàng)指標(biāo)已居全國(guó)首位。截至2020 年底，山東農(nóng)擔(dān)在保余額277 億元，在保金額放大7.69 倍。成立以來(lái)，累計(jì)擔(dān)保金額326.21 億元，累計(jì)放大9.06 倍（如表1 所示），累計(jì)擔(dān)保、在保、年度新增金額，及凈資產(chǎn)放大倍數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管控水平等指標(biāo)均全國(guó)領(lǐng)先。

表1 山東農(nóng)擔(dān)2020 年基本情況表

2.2 增信機(jī)制：打造以農(nóng)業(yè)數(shù)字供應(yīng)鏈增信平臺(tái)為支撐的農(nóng)政銀擔(dān)機(jī)制

著力打造以農(nóng)業(yè)數(shù)字供應(yīng)鏈增信平臺(tái)為支撐的農(nóng)政銀擔(dān)機(jī)制，通過(guò)提升數(shù)據(jù)采集與處理能力破解農(nóng)業(yè)融資“難、貴、繁”。2020—2021 年，山東農(nóng)擔(dān)通過(guò)整合政府、銀行、產(chǎn)業(yè)、第三方等數(shù)據(jù)，接入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)，對(duì)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像，運(yùn)用大數(shù)據(jù)提升效能，形成金融級(jí)數(shù)據(jù)和客戶(hù)白名單推送給銀行，可為產(chǎn)業(yè)鏈上的種、儲(chǔ)、加工都提供貸款支持，農(nóng)擔(dān)信用管理、風(fēng)險(xiǎn)管控能力持續(xù)提升。截至2021 年6 月，山東農(nóng)擔(dān)項(xiàng)目代償率僅為0.19%，遠(yuǎn)低于全國(guó)1.54%的平均水平。

堅(jiān)持場(chǎng)景化、批量化和產(chǎn)品化原則，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)融資需求精準(zhǔn)匹配[2]。主動(dòng)融入農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，先后推出覆蓋全省農(nóng)業(yè)絕大部分行業(yè)的擔(dān)保產(chǎn)品342 個(gè)，精準(zhǔn)匹配農(nóng)業(yè)周期，滿(mǎn)足了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的融資需求。聚焦省委、省政府重點(diǎn)工作，與省直部門(mén)、合作銀行共同開(kāi)發(fā)的擔(dān)保產(chǎn)品貸款達(dá)到120.7 億元，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的易得性和可及性大大提高。

2.3 增信路徑及效應(yīng)分析：以支持淄博市博山區(qū)獼猴桃產(chǎn)業(yè)為例

淄博市博山區(qū)是山東最大的獼猴桃產(chǎn)區(qū)，種植面積近2 000 hm2，年產(chǎn)量2 萬(wàn)余t，種植面積和產(chǎn)量均占全省80%，也居全國(guó)區(qū)、縣前列，獲得國(guó)家地理標(biāo)志證明商標(biāo)。然而，果農(nóng)以桃為生，卻也為桃發(fā)愁。博山獼猴桃8 月底上市，自然儲(chǔ)存時(shí)間只有30 d，放在冷庫(kù)最多能延長(zhǎng)到10 月底，很難儲(chǔ)存到銷(xiāo)售價(jià)格最高的春節(jié)，果農(nóng)長(zhǎng)期在“收入低—貸款難—發(fā)展慢效益低—收入低”的低水平發(fā)展中循環(huán)。

山東農(nóng)擔(dān)針對(duì)果農(nóng)的這一痛點(diǎn)問(wèn)題調(diào)研后進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)分散經(jīng)營(yíng)缺少抵押擔(dān)保，加上農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、市場(chǎng)主體多、數(shù)字化程度低等，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不敢擔(dān)保、不敢貸款。如何才能把更多的金融活水引入鄉(xiāng)村，支持地方特色產(chǎn)業(yè)，是山東農(nóng)擔(dān)重點(diǎn)考慮的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)深入研究，山東農(nóng)擔(dān)探索出了全過(guò)程參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的有效做法。

首先，利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)解決金融服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的堵點(diǎn)。實(shí)踐中，山東農(nóng)擔(dān)通過(guò)下屬企業(yè)魯擔(dān)（山東）城鄉(xiāng)冷鏈產(chǎn)融有限公司全過(guò)程參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，期間積累了大量倉(cāng)儲(chǔ)數(shù)據(jù)、營(yíng)銷(xiāo)數(shù)據(jù)、種植數(shù)據(jù)、地塊數(shù)據(jù)，在這個(gè)完備的數(shù)據(jù)之下，山東農(nóng)擔(dān)通過(guò)對(duì)這些數(shù)據(jù)的專(zhuān)業(yè)分析，精準(zhǔn)開(kāi)發(fā)了擔(dān)保產(chǎn)品，在大數(shù)據(jù)支持下，保中、保后的管理成本也大大降低。具體做法上，農(nóng)擔(dān)公司在博山試點(diǎn)，用“水分子激活保鮮技術(shù)”搭建起新型冷庫(kù)，把獼猴桃的儲(chǔ)存時(shí)間延長(zhǎng)了5 個(gè)月，解決了儲(chǔ)存難題，但沒(méi)有銷(xiāo)售規(guī)模，依然形不成價(jià)格優(yōu)勢(shì)。山東農(nóng)擔(dān)聯(lián)合當(dāng)?shù)卣?，吸收各?lèi)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，共建種植和營(yíng)銷(xiāo)兩級(jí)合作社，先按照市場(chǎng)價(jià)收購(gòu)農(nóng)戶(hù)獼猴桃存入冷庫(kù)，5 個(gè)月后錯(cuò)峰銷(xiāo)售，產(chǎn)品增值4 倍以上，扣除運(yùn)營(yíng)和技術(shù)成本，收入的30%作為二次分紅返給合作社成員。新模式推廣第一年，至少增收15 萬(wàn)元/hm2。

其次，通過(guò)打造農(nóng)村數(shù)字供應(yīng)鏈增信平臺(tái)，撬動(dòng)了更多的金融活水進(jìn)入農(nóng)業(yè)農(nóng)村。圍繞推進(jìn)農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等政策任務(wù)要求，山東農(nóng)擔(dān)將農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保優(yōu)勢(shì)所在的“增信、分險(xiǎn)、賦能”作用擴(kuò)大到農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈。在幫助果農(nóng)實(shí)現(xiàn)增收的同時(shí)，山東農(nóng)擔(dān)也獲得了農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈真實(shí)、完備的大數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)增信加政府財(cái)政貼息，不僅能幫助農(nóng)民獲得更加精準(zhǔn)、低成本的融資服務(wù)，各家銀行也爭(zhēng)相與農(nóng)擔(dān)合作推出有針對(duì)性的涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)。

再次，推進(jìn)當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)和社會(huì)化服務(wù)全面發(fā)展。山東農(nóng)擔(dān)結(jié)合不同地區(qū)資源稟賦特征及產(chǎn)業(yè)化情況，培育壯大新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，堅(jiān)持服務(wù)和助推當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策目標(biāo)。從2020 年底的在保金額分類(lèi)看，按照經(jīng)營(yíng)主體劃分，農(nóng)戶(hù)（含種養(yǎng)大戶(hù)）占比65.21%，家庭農(nóng)場(chǎng)占4.87%，農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社占4.42%，農(nóng)業(yè)企業(yè)占25.5%；按照細(xì)分產(chǎn)業(yè)劃分，糧食種植占6.2%，特色農(nóng)產(chǎn)品種植占24.76%，農(nóng)產(chǎn)品流通（含農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)保鮮、銷(xiāo)售等）占22.31%，農(nóng)產(chǎn)品初加工占12.61%，生豬養(yǎng)殖占4.12%，其他畜牧業(yè)占16.49%，農(nóng)機(jī)社會(huì)化服務(wù)占9.13%（具體如圖2所示）。

圖2 山東農(nóng)擔(dān)2020 年12 月底在保余額分類(lèi)情況

從實(shí)施效果看，山東農(nóng)擔(dān)通過(guò)與各個(gè)銀行之間主動(dòng)服務(wù)、降低利息，貸款、融資的成本更低、更便捷，帶動(dòng)了當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展升級(jí)，受益的是當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”。山東農(nóng)擔(dān)充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，探索創(chuàng)新產(chǎn)品方案，引入金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，降低農(nóng)戶(hù)的融資成本。截至2021 年6 月，包括新冠肺炎疫情以來(lái)的政府貼息支持，山東農(nóng)擔(dān)累計(jì)為全省11.8 萬(wàn)農(nóng)戶(hù)提供擔(dān)保貸款600 億元，在保9.1 萬(wàn)戶(hù)456.2 億元，2021 年1—6 月年新增4.2 萬(wàn)戶(hù)270 億元，用全國(guó)1/18 的資本金和人員完成了全國(guó)1/4 的增量，其中41%以上為首貸，項(xiàng)目平均貸款成本僅2.1%，比國(guó)家對(duì)農(nóng)擔(dān)考核要求的貸款成本還低73.7%，比原來(lái)農(nóng)村的融資成本下降80%以上，累計(jì)為全省11 萬(wàn)農(nóng)戶(hù)減少成本超過(guò)50 億元，戶(hù)均減負(fù)約5 萬(wàn)元。

3 提升政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保增信效應(yīng)的對(duì)策建議

3.1 進(jìn)一步增強(qiáng)全國(guó)各級(jí)政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力和帶動(dòng)作用

完善配套支持政策，發(fā)揮政策性擔(dān)保資金的杠桿作用，充分放大擔(dān)保資本金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，撬動(dòng)更多金融資本和社會(huì)資本投向鄉(xiāng)村、支持農(nóng)戶(hù)和各類(lèi)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體投資開(kāi)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)主體健康發(fā)展，增強(qiáng)政策的精準(zhǔn)支持，推進(jìn)相關(guān)政策（貼息等）向擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保的項(xiàng)目?jī)A斜。

3.2 建立健全政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的資金投入和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

建立政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的長(zhǎng)效投入機(jī)制，納入同級(jí)財(cái)政年度預(yù)算管理，并視市場(chǎng)環(huán)境變化情況適時(shí)調(diào)整，確保有充足的“源頭活水”。建立和增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)，強(qiáng)化底線思維，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防控能力；完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，改變擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)的弱勢(shì)地位，完善政府部門(mén)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、資金需求者（農(nóng)戶(hù)）等各方平等對(duì)話機(jī)制[3]。

3.3 增強(qiáng)市場(chǎng)化運(yùn)作和可持續(xù)發(fā)展能力

聚焦“三農(nóng)”的服務(wù)對(duì)象，精準(zhǔn)支持農(nóng)戶(hù)及各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，壯大業(yè)務(wù)規(guī)模，提高市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力和擔(dān)保效力。積極探索推廣有效可行的反擔(dān)保措施，破解農(nóng)戶(hù)及各類(lèi)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體反擔(dān)保資產(chǎn)不足的困境。發(fā)揮全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟的體系作用，加強(qiáng)區(qū)域和業(yè)務(wù)協(xié)同。建立健全再擔(dān)保體系；完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)培訓(xùn)體系，強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)。