黃振英 盛君 吳麗莉

解決農(nóng)民合作社融資來源、融資途徑、融資力度等方面的困境及成因，需要進(jìn)一步增強(qiáng)農(nóng)民合作社自身建設(shè)、創(chuàng)新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)服務(wù)體系和完善政府支農(nóng)政策。

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，農(nóng)民合作社在促進(jìn)鄉(xiāng)村社會文化、公共事務(wù)、政治、經(jīng)濟(jì)等方面繁榮發(fā)展的同時，也面臨日益凸顯的融資約束難題，這嚴(yán)重制約了農(nóng)民合作社的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前，農(nóng)民合作社融資來源、融資途徑、融資力度等方面存在著怎樣的困境及成因，想要解決這一問題，需要進(jìn)一步增強(qiáng)農(nóng)民合作社自身建設(shè)、創(chuàng)新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)服務(wù)體系和完善政府支農(nóng)政策。

農(nóng)民合作社融資的現(xiàn)狀

首先，資金來源和融資途徑單一。我國農(nóng)民合作社規(guī)范化發(fā)展的時間較短，不少農(nóng)民合作社仍然處于創(chuàng)業(yè)伊始階段，初始資金主要由股金和會費(fèi)組成，場地費(fèi)用、人員工資和社員分紅等占據(jù)了大部分資金支出，導(dǎo)致實(shí)際能夠用于農(nóng)民合作社擴(kuò)大再生產(chǎn)、社員培訓(xùn)、農(nóng)技推廣等方面的資金十分有限。當(dāng)下，我國農(nóng)村地區(qū)形成了農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社以及其他涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)并存的格局，但現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系仍然存在不同程度的功能缺位。受盈利動機(jī)驅(qū)使，農(nóng)行的服務(wù)對象多為效益較好的龍頭企業(yè)，縣級以下農(nóng)行支行對于農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的貸款額度逐年下滑。近年來，由于不斷向提高財務(wù)狀況和經(jīng)營效益上轉(zhuǎn)變，農(nóng)發(fā)行資金投放政策相對謹(jǐn)慎，其農(nóng)村金融體系功能相對弱化。目前，我國農(nóng)民合作社的融資多數(shù)來源于農(nóng)村信用社的傳統(tǒng)信貸，但農(nóng)村信用社持續(xù)改革，自身經(jīng)營存在困難，支農(nóng)作用有限。

其次，融資難度高和政策支持力度不夠。通常來說，農(nóng)民合作社的融資做法是將經(jīng)營場地、土地、設(shè)施、設(shè)備等進(jìn)行資產(chǎn)抵押，經(jīng)營場地和土地需得到相關(guān)部門審批后才能向外抵押，在此過程中往往因?yàn)橄嚓P(guān)手續(xù)難以辦理，很難得到貸款。農(nóng)民合作社抵抗自然災(zāi)害等的風(fēng)險能力較差，使得很多涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)民合作社放資望而卻步。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)民合作社貸款的年利率保持在10%以上，較高的融資成本也同樣使農(nóng)民合作社無力承擔(dān)。隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施，國家對于“三農(nóng)”領(lǐng)域資金支持強(qiáng)度有了實(shí)質(zhì)性變化，但面對數(shù)量與日俱增的農(nóng)民合作社而言，仍有十分顯著的缺口，尤其是對于成立初期的中小型農(nóng)民合作社而言，更加是力有不逮。如稅收減免、農(nóng)資供給、農(nóng)技推廣和設(shè)立等政策支撐上缺乏變通，農(nóng)民合作社依然處于相對比較弱勢的地位。

最后，農(nóng)民合作社融資逐漸得到重視。近年來，我國政府高度重視農(nóng)民合作社的建設(shè)與發(fā)展。如增加專項資金投入、推進(jìn)支農(nóng)項目對接和創(chuàng)新資金使用機(jī)制，不斷扶持新品種引進(jìn)、技術(shù)推廣和市場拓展等。我國金融及銀行監(jiān)管部門不斷完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，重視對農(nóng)民合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的金融服務(wù)。《關(guān)于做好農(nóng)民專業(yè)合作社金融服務(wù)工作的意見》明確了加強(qiáng)和改進(jìn)對農(nóng)民合作社的金融服務(wù)措施。“金融服務(wù)進(jìn)村入社區(qū)”“陽光信貸”和“富民惠農(nóng)金融創(chuàng)新”三大工程實(shí)現(xiàn)了涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)民合作社的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的巨大創(chuàng)新?！蛾P(guān)于金融支持農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)和集約化經(jīng)營的指導(dǎo)意見》進(jìn)一步提高了農(nóng)民合作社的授信額度和推進(jìn)了農(nóng)民合作社信貸模式的創(chuàng)新。在我國農(nóng)民合作社快速發(fā)展的趨勢下，有關(guān)部門將持續(xù)引導(dǎo)合作社規(guī)范開展信用合作，組織開展金融支持農(nóng)業(yè)規(guī)?；a(chǎn)和集約化經(jīng)營試點(diǎn)，不斷加大對農(nóng)民合作社的融資支持力度。

農(nóng)民合作社融資的困境

第一，農(nóng)民合作社融資時自身存在的困境。首先，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有弱質(zhì)性的特點(diǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動依賴自然環(huán)境，近年來干旱、洪澇和極端天氣等頻發(fā)，管理人才和資金呈現(xiàn)外流狀態(tài)，使得農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)缺乏人才和資金的支持。隨著第二、第三產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值在國家經(jīng)濟(jì)中的占比也逐年減少。面對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的諸多弱質(zhì)性，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在考慮放款時相對比較謹(jǐn)慎，投資導(dǎo)向的資金對農(nóng)民合作社興趣較低。其次，農(nóng)民合作社內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制不完善。農(nóng)民合作社內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制存在諸多的問題，如社員自由度過高，內(nèi)部組織流于形式；利益分配制度不完善，缺乏風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制；財務(wù)管理不健全，財務(wù)風(fēng)險較高；內(nèi)部資產(chǎn)缺乏管理，信用難以評級等，這些問題都使得農(nóng)業(yè)合作社融資具有較高門檻。最后，農(nóng)民合作社缺少貸款融資抵押物。農(nóng)民合作社目前能夠獲得大額貸款的方式，一是社員成立聯(lián)保小組辦理融資，但社員資質(zhì)良莠不齊，難以穩(wěn)定償還貸款；二是多數(shù)農(nóng)民合作社土地僅具有經(jīng)營使用權(quán)，但涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)大多不承認(rèn)使用權(quán)抵押貸款。

第二，農(nóng)民合作社融資時金融體系上的困境。上世紀(jì)90年代后，大量商業(yè)銀行的鄉(xiāng)鎮(zhèn)支行遭到裁撤，部分現(xiàn)存的商業(yè)銀行貸款權(quán)限上移，縣市分行的貸款權(quán)限下降，致使貸款申請需要經(jīng)過多流程審批。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社三個主要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)受政策的影響開始逐漸變化。目前，農(nóng)村信用社承擔(dān)起了主要的農(nóng)村金融服務(wù)，其為數(shù)億農(nóng)民和諸多農(nóng)民企業(yè)提供融資，但貸款融資難度大、融資成本高、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少等因素的存在，越來越難以滿足日益壯大的農(nóng)民合作社隊伍的貸款需求。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品不完善和農(nóng)村金融服務(wù)方面不完善同樣是農(nóng)民合作社融資困難的重要原因。一般融資機(jī)構(gòu)多集中于城市，農(nóng)村覆蓋率低，缺乏專門為農(nóng)民合作社解決融資咨詢問題的機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺乏也成為了農(nóng)民合作社融資的重要阻力。金融機(jī)構(gòu)了解農(nóng)民合作社的生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)以及利潤等信息比較困難，容易產(chǎn)生信息不對稱，增加了農(nóng)民合作社融資難度。

第三，農(nóng)民合作社融資時政府政策方面的困境。一方面，我國農(nóng)民合作社融資法律制度不完善。雖然國家工商管理機(jī)關(guān)承認(rèn)農(nóng)民合作社法人地位，其在法律上可作為涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)貸款的申請主體，但是《農(nóng)民專業(yè)合作社法》中規(guī)定，農(nóng)民合作社申報時無需驗(yàn)資，直接導(dǎo)致注冊資金真實(shí)性受到質(zhì)疑，并且《農(nóng)民專業(yè)合作社法》肯定了農(nóng)民合作社的法人性質(zhì)，但認(rèn)為其所有者是全體社員，且不是盈利主體，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對其法人性質(zhì)也會產(chǎn)生質(zhì)疑。另一方面，農(nóng)民合作社融資扶持和監(jiān)管存在缺位。從資金、信息、人才和生產(chǎn)經(jīng)營等各個層面上來看，我國農(nóng)民合作社當(dāng)下仍然處在劣勢地位?！掇r(nóng)民專業(yè)合作社法》指出農(nóng)民合作社依法享有涉農(nóng)相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，但是在享受優(yōu)惠方式和優(yōu)惠力度大小方面沒有明確規(guī)定，造成地方政府制定優(yōu)惠扶持政策時缺乏必要的參考依據(jù)，由此產(chǎn)生了農(nóng)民合作社融資扶持不夠精準(zhǔn)的問題。與此同時，我國農(nóng)民合作社存在“投機(jī)”和“空殼”現(xiàn)象，這類農(nóng)民合作社可能存在資不抵債現(xiàn)象。

新時代農(nóng)民合作社融資的路徑

第一，強(qiáng)化農(nóng)民合作社自身建設(shè)。

首先，農(nóng)民合作社要不斷提高農(nóng)產(chǎn)品附加值，以提高收益和提升資信評級。經(jīng)營好農(nóng)民合作社，增強(qiáng)其可持續(xù)發(fā)展能力的根本方式是提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然環(huán)境影響較大，克服這一弱質(zhì)性的根本方法在于因地制宜、根據(jù)客觀情況進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動實(shí)現(xiàn)增收，產(chǎn)品和服務(wù)附加值的提高會直接提高農(nóng)民合作社收益和資信評級。其次，農(nóng)民合作社要建立健全包括分配機(jī)制、激勵約束機(jī)制、人才發(fā)展機(jī)制和財務(wù)核算制度等在內(nèi)的內(nèi)部管理機(jī)制，清晰的內(nèi)部組織、透明的財務(wù)核算、合理的收入分配等，都是增加農(nóng)民合作社收益、提高其資信評級的關(guān)鍵。最后，發(fā)展股份制農(nóng)民合作社是解決農(nóng)民合作社融資難的又一新途徑。產(chǎn)權(quán)明確、權(quán)利制衡等優(yōu)點(diǎn)，無不體現(xiàn)出股份制是農(nóng)民合作社的一種比較優(yōu)良的組織形式。股份制與合作化相結(jié)合，農(nóng)民合作社便可以通過以增加股份的方式籌措資金。向社會發(fā)行股票、允許轉(zhuǎn)讓股份、禁止退股的約束，能夠保證合作社股金穩(wěn)定，有效地緩解了農(nóng)民合作社的融資困境。

第二，創(chuàng)新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)服務(wù)體系。

首先，需要提高涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的能力。一方面，我國存在眾多發(fā)展前景較好的農(nóng)民合作社，但其設(shè)立時間短、發(fā)展起點(diǎn)低、經(jīng)營范圍單一、缺乏抵押物，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)需根據(jù)廣大農(nóng)村地區(qū)的實(shí)際要求和進(jìn)程，對此類農(nóng)民合作社提供有針對性的金融產(chǎn)品，來滿足其不斷增長的資金需求。另一方面，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注重營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、公共服務(wù)職能提升、專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)效率增強(qiáng)、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用普及等，提高與農(nóng)民合作社的合作水平。其次，需要完善涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)體系。中國人民銀行要發(fā)揮指導(dǎo)性職能，不斷引導(dǎo)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)提高其對農(nóng)民合作社的資金支持力度。最后，要正確引導(dǎo)非正規(guī)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)。對于當(dāng)鋪、私人錢莊、農(nóng)村貸款公司等非正規(guī)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，需要根據(jù)其運(yùn)營規(guī)范程度、口碑好壞等遴選出優(yōu)質(zhì)的一批，將這一批非正規(guī)金融組織與農(nóng)民合作社相結(jié)合，共同構(gòu)成金融互助組織，改善農(nóng)民合作社融資困境。

第三，不斷改進(jìn)政府支農(nóng)政策。

首先，要完善與農(nóng)民合作社有關(guān)的法律法規(guī)?！掇r(nóng)民專業(yè)合作社法》可以參考《合伙企業(yè)法》中的企業(yè)內(nèi)部事務(wù)管理表決辦法相關(guān)規(guī)定，改進(jìn)原有的“一人一票”表決方法，提高注冊登記驗(yàn)資門檻。政府可以根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)放寬《商業(yè)銀行法》《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》等對金融機(jī)構(gòu)發(fā)起人資格和注冊資金限制，完善金融市場準(zhǔn)入立法規(guī)定。其次，完善財政和稅收政策，如提供低利率貸款、貼息貸款等服務(wù)，增加信貸額度、支農(nóng)貸款額度，提高人員培訓(xùn)、農(nóng)資采買資金支持等，都可以幫助農(nóng)民合作社順利解決融資難題。適當(dāng)?shù)亩愂諟p免也可以緩解農(nóng)民合作社的經(jīng)營壓力，如提供技術(shù)指導(dǎo)、信息服務(wù)所得稅的減免，登記、確權(quán)、擔(dān)保等方面的稅收減免等。最后，政府要完善農(nóng)民合作社融資保障制度。一是要搭建農(nóng)民合作社與涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)信息溝通平臺，減少因信息交流不暢而產(chǎn)生的風(fēng)險。二是要出資建立風(fēng)險補(bǔ)償基金，減少農(nóng)民合作社融資的后顧之憂。三是要建立資信評價體系，為農(nóng)民合作社制定合理規(guī)范的評級。