摘要：近年來，研發(fā)創(chuàng)新的重要性越發(fā)明顯，政府部門期望通過政府補(bǔ)助促進(jìn)企業(yè)更好地開展研發(fā)活動。但是在實踐中，政府部門分配給企業(yè)的財政補(bǔ)助是不是真正達(dá)到了促進(jìn)企業(yè)研發(fā)的目的并沒有確切的答案。通過梳理國內(nèi)外相關(guān)學(xué)者關(guān)于政府補(bǔ)助對企業(yè)研發(fā)投入的影響研究，期望為政府部門補(bǔ)助分配提供相應(yīng)的決策依據(jù)，提高政府補(bǔ)助利用效率。

關(guān)鍵詞：政府補(bǔ)助；研發(fā)投入；利用效率

0引言

隨著經(jīng)濟(jì)及技術(shù)的不斷發(fā)展，各國都越來越重視創(chuàng)新研發(fā)。一方面，研發(fā)活動規(guī)模的不斷擴(kuò)大和強(qiáng)度的不斷增加標(biāo)志著國家科技實力的不斷提升；另一方面，對于研發(fā)活動的支持力度也能夠從側(cè)面體現(xiàn)國家對科技創(chuàng)新的重視程度。企業(yè)不僅是我國市場經(jīng)濟(jì)的主體之一，而且在我國創(chuàng)新活動中占據(jù)重要地位，但是企業(yè)管理者通常以利潤為導(dǎo)向進(jìn)行決策。研發(fā)活動往往對資金規(guī)模的要求較高，并且還具有較大的不確定性及周期長等特點，所以大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行決策時不會將研發(fā)作為第一選擇。為了激發(fā)企業(yè)的研發(fā)主動性，政府部門會制定并實施一系列與研發(fā)活動相關(guān)的優(yōu)惠政策，比如為企業(yè)發(fā)放政府補(bǔ)助。這種補(bǔ)助僅僅是出于促進(jìn)企業(yè)開展研發(fā)活動的目的，而不要求企業(yè)回報。從理論上說，政府補(bǔ)助能夠在資金方面為企業(yè)開展創(chuàng)新研發(fā)活動提供一定的支持，減輕企業(yè)在開展創(chuàng)新研發(fā)活動時所面臨的資金壓力，有效提高企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)的主動性。但是，在實踐中，政府補(bǔ)助有沒有真正提高企業(yè)研發(fā)主動性及促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)投入，仍未得到有效證實。

1相關(guān)理論

1.1政府補(bǔ)助與研發(fā)投入

政府補(bǔ)助是指政府為了幫助企業(yè)發(fā)展而無償提供給企業(yè)的資產(chǎn)。研發(fā)投入包括企業(yè)為實現(xiàn)新產(chǎn)品的研發(fā)而投入的各種資源。一般而言，研發(fā)活動對資金規(guī)模的需求較大，并且其結(jié)果有非常大的不確定性。很多企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險及資金方面的不足，往往缺乏開展研發(fā)活動的積極性。而政府補(bǔ)助能夠在資金方面為企業(yè)提供一定的保障，提高企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)的積極性。

1.2市場失靈理論

市場失靈（MarketFailure）理論認(rèn)為，僅僅依靠市場這只“看不見的手”難以實現(xiàn)有效的市場資源配置，而政府能夠借助“看得見的手”實施資源的整體調(diào)控，通過調(diào)控實現(xiàn)資源配置效率的最大化。企業(yè)作為營利性組織，在進(jìn)行決策時會偏向于能夠明確且穩(wěn)定產(chǎn)生盈利的項目，而研發(fā)活動由于具有資金投入量大、周期長、結(jié)果不確定等特點，往往并不是企業(yè)的第一考慮對象。如果僅僅依靠市場進(jìn)行自我調(diào)節(jié)，可能會造成市場產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、企業(yè)缺乏創(chuàng)新積極性的結(jié)果。政府通過財政補(bǔ)助的方式進(jìn)行適當(dāng)干預(yù)，能夠有效激勵企業(yè)加大研發(fā)力度。

1.3外部性理論

外部性理論（ExternalityTheory）產(chǎn)生于20世紀(jì)初。根據(jù)外部性的特點可以發(fā)現(xiàn)，研發(fā)活動便是具有外部性特征的經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)要想開展創(chuàng)新研發(fā)活動，往往需要較多的資產(chǎn)投入。而企業(yè)通過長期的研發(fā)取得一定研發(fā)成果并將之投入市場后，其他未進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)的企業(yè)也能夠通過模仿迅速推出相似或相同的產(chǎn)品，利用低價擠占研發(fā)企業(yè)的市場份額，造成研發(fā)企業(yè)無法收到與其開展高風(fēng)險研發(fā)活動相匹配的利益。由于研發(fā)活動存在外部性，企業(yè)開展研發(fā)活動的熱情不可避免地會受到一定程度的影響。政府補(bǔ)助就是對這些進(jìn)行研發(fā)的企業(yè)提供一定的補(bǔ)償，降低外部性對企業(yè)研發(fā)活動造成的負(fù)面影響。

2政府補(bǔ)助對研發(fā)投入的影響

2.1激勵效應(yīng)

為了激勵企業(yè)開展研發(fā)活動，政府會實施一系列優(yōu)惠政策。政府補(bǔ)助的獲得往往對企業(yè)的研發(fā)積極性有著明顯的激勵效應(yīng)，相應(yīng)地可帶動企業(yè)投入更多研發(fā)費用。早在1966年就有學(xué)者采用實證分析方法對接受政府補(bǔ)助的企業(yè)進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn)，即便是不同行業(yè)的企業(yè)，在獲得政府補(bǔ)助后，也會在一定程度上增加研發(fā)投入。若企業(yè)未能獲得政府補(bǔ)助，那么它們便可能降低對創(chuàng)新研發(fā)的投入，甚至停止研發(fā)。政府補(bǔ)助有時候也能夠幫助企業(yè)更好地進(jìn)行其他方面的融資。當(dāng)一家企業(yè)獲得政府補(bǔ)助后，市場會認(rèn)為這家企業(yè)受政府重視且具有發(fā)展?jié)摿Γ瑫M(jìn)一步幫助其融資，以滿足研發(fā)投入的需要。

國內(nèi)相關(guān)學(xué)者使用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法對我國1985—2002年17年間的政府科技投入效率和變化率進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)會在收到政府科技補(bǔ)助后增加對研發(fā)活動的投入[1]。針對國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的實際情況，部分學(xué)者以省為單位進(jìn)行研究。程華和趙祥[2]通過對浙江省高新技術(shù)企業(yè)的相關(guān)研究和分析發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)助不僅激勵了浙江省高新技術(shù)企業(yè)對研發(fā)費用的投入，并且當(dāng)企業(yè)加大研發(fā)投入后，也會獲得更多政府補(bǔ)助。針對行業(yè)的不同，解維敏等[3]選取國內(nèi)2003—2005年不包括金融企業(yè)的其他上市企業(yè)為主要研究對象，發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助不僅能夠促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)在創(chuàng)新研發(fā)方面的資金投入，并且對非高新技術(shù)企業(yè)的資金投入也能產(chǎn)生一定程度的激勵影響。武賽龍等[4]選取滬深主板市場制造業(yè)上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過對相關(guān)數(shù)據(jù)的研究提出，企業(yè)獲得政府補(bǔ)助后，會投入更多研發(fā)費用，用以支持研發(fā)活動；政府部門應(yīng)通過加大政府補(bǔ)助力度帶動企業(yè)研發(fā)活動積極性的提高。

研發(fā)活動需要投入大量資金，政府補(bǔ)助可以緩解企業(yè)研發(fā)資金壓力，增強(qiáng)企業(yè)的研發(fā)信心。企業(yè)收到政府補(bǔ)助后，會向市場傳達(dá)一種政府看重此企業(yè)的利好消息，這能夠進(jìn)一步為企業(yè)吸引到更多投資者的關(guān)注與投資。而研發(fā)能力的提升也有利于企業(yè)獲得更多政府補(bǔ)助，使研發(fā)進(jìn)入良性循環(huán)。

2.2擠出效應(yīng)

與激勵效應(yīng)相反，擠出效應(yīng)不僅不能激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，還會使企業(yè)減少研發(fā)投入。政府部門無法充分獲取企業(yè)的真實信息，政府補(bǔ)助可能會分配給那些實際并不需要的企業(yè)，而迫切需要獲得補(bǔ)助，用以開展研發(fā)活動的企業(yè)卻得不到資金，導(dǎo)致政府補(bǔ)助不能有效發(fā)揮其對研發(fā)投入的激勵作用。

國外一些學(xué)者通過對中國企業(yè)的分析研究提出，政府補(bǔ)助的增加不僅不會促進(jìn)企業(yè)研發(fā)費用的投入，而且還會在一定程度上對企業(yè)研發(fā)活動產(chǎn)生抑制作用[5]。國內(nèi)相關(guān)學(xué)者利用分位數(shù)回歸的分析方法，通過對我國多地大中型工業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入與政府補(bǔ)助關(guān)系的研究，得出政府補(bǔ)助會對企業(yè)研發(fā)投入造成明顯抑制作用的結(jié)論[6]。根據(jù)政府補(bǔ)助的發(fā)放時間，可以簡單地將其劃分為事前補(bǔ)助和事后補(bǔ)助兩種類型。部分學(xué)者通過對比這兩種補(bǔ)助對企業(yè)研發(fā)投入的影響后發(fā)現(xiàn)，事前補(bǔ)助對企業(yè)研發(fā)投入的抑制作用較為明顯。由于企業(yè)在開展相應(yīng)的創(chuàng)新研發(fā)活動之前就獲得了資金補(bǔ)助，往往會挪用這部分資金，用到自己更看好的項目中，相應(yīng)地便會減少投入甚至停止投入到具有較大不確定性的研發(fā)活動中。企業(yè)規(guī)模不同，影響程度也會不同。孫維章和干勝道[7]通過對公司規(guī)模等不同角度的分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)獲得政府補(bǔ)助后，就會立即降低對研發(fā)活動的投入，并且這種擠出效應(yīng)的影響程度與企業(yè)規(guī)模成正比。逯東等[8]根據(jù)企業(yè)所有者的不同，將企業(yè)分為“國字頭”和“非國字頭”兩種類型。通過對這兩種類型企業(yè)的相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，“國字頭”企業(yè)相較于“非國字頭”企業(yè)通常能夠與政府部門保持更為密切的聯(lián)系，該類企業(yè)在獲取政府補(bǔ)助方面會更加容易，而政府補(bǔ)助對研發(fā)投入的擠出效應(yīng)在這類企業(yè)中表現(xiàn)得尤為顯著。李經(jīng)路和宋玉祿[9]針對財政補(bǔ)助與稅收優(yōu)惠兩種優(yōu)惠政策進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)財政補(bǔ)助與稅收優(yōu)惠都會給研發(fā)投入帶來正向激勵效果，但這種激勵效果在一定范圍內(nèi)才有效，當(dāng)超過某個特定范圍后便會對研發(fā)投入造成擠出效應(yīng)，抑制企業(yè)研發(fā)投入。

政府補(bǔ)助是政府無償提供給企業(yè)，幫助其進(jìn)行研發(fā)和發(fā)展的資產(chǎn)。一方面，部分企業(yè)會利用信息不對稱對項目進(jìn)行包裝，騙取政府補(bǔ)助；另一方面，一些企業(yè)對政府補(bǔ)助產(chǎn)生依賴心理，缺乏主動進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)的熱情。

2.3門檻效應(yīng)

政府通過發(fā)放補(bǔ)助的方式能夠在研發(fā)資金方面為企業(yè)提供一定的幫助，引導(dǎo)和支持企業(yè)開展更多研發(fā)活動，帶動企業(yè)加大研發(fā)投入。但是，當(dāng)政府補(bǔ)助在企業(yè)研發(fā)投入中的占比提高到一定水平時，企業(yè)便會挪用政府補(bǔ)助，投入到其他能夠為其提供穩(wěn)定收益的項目中，相應(yīng)地就會造成企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的減少。通過對門檻效應(yīng)的研究能夠發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助對企業(yè)研發(fā)投入激勵效用的適用范圍，并采取一定手段控制政府補(bǔ)助在企業(yè)研發(fā)投入中的占比，以提高政府補(bǔ)助的利用效率。

國外有些學(xué)者通過研究17個國家財政補(bǔ)貼對研發(fā)投入的影響，發(fā)現(xiàn)財政補(bǔ)貼對研發(fā)投入的影響為“倒U形”，一定范圍內(nèi)的財政補(bǔ)貼可以幫助企業(yè)從事創(chuàng)新研究活動，但當(dāng)這種補(bǔ)助超過某個范圍值時，就會對企業(yè)研發(fā)投入造成擠出效應(yīng)。戴小勇和成力為[10]將國有制造業(yè)企業(yè)作為主要研究對象，通過對該類企業(yè)中政府補(bǔ)助和研發(fā)投入之間的關(guān)系的研究，認(rèn)為政府補(bǔ)助與企業(yè)研發(fā)投入之間的關(guān)系呈現(xiàn)出門檻效應(yīng)。當(dāng)企業(yè)研發(fā)投入中政府補(bǔ)助的占比小于13%或高于28%時，政府補(bǔ)助與企業(yè)研發(fā)投入之間便呈現(xiàn)出擠出效應(yīng)。這就需要將政府補(bǔ)助在企業(yè)研發(fā)投入中的占比維持在某個合理區(qū)間內(nèi)，以達(dá)到有效促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)投入的作用。羅植[11]通過對相關(guān)企業(yè)關(guān)于研發(fā)投入方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)助能夠在大企業(yè)中產(chǎn)生更為顯著的激勵效應(yīng)，但這種激勵效應(yīng)會隨著政府補(bǔ)助在企業(yè)研發(fā)投入中的占比的不斷提高而逐漸降低。當(dāng)政府補(bǔ)助在企業(yè)研發(fā)費用中的占比高于8.77%時，政府補(bǔ)助便會對企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生抑制作用。由于中小企業(yè)融資方式單一，政府補(bǔ)助對其研發(fā)投入的激勵效應(yīng)相對于資金充足的大企業(yè)更加明顯。相關(guān)學(xué)者對中小企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)助對中小企業(yè)研發(fā)投入的擠出效應(yīng)相對較小，但只有將政府補(bǔ)助控制在一定范圍內(nèi)，才能夠最大限度地利用政府補(bǔ)助對研發(fā)投入的激勵作用。

政府為了促進(jìn)企業(yè)開展研發(fā)活動，采取了一系列優(yōu)惠政策。政府補(bǔ)助是政府部門直接向企業(yè)發(fā)放資金，相對于稅收優(yōu)惠方式來說，對企業(yè)研發(fā)投入的激勵作用更加明顯。同時，政府補(bǔ)助對不同行業(yè)及不同規(guī)模的企業(yè)的激勵程度也有所不同，但相同的是，這種激勵效應(yīng)都有一定的適用范圍，對企業(yè)的補(bǔ)助金額并不是越高越好。為了有效提高政府補(bǔ)助的利用效率，政府部門需要進(jìn)行更加詳細(xì)的調(diào)研，控制政府補(bǔ)助規(guī)模，使有限的資金發(fā)揮更大的作用。

3結(jié)語

通過整理國內(nèi)外相關(guān)學(xué)者的研究，將其觀點大致分為3類：

（1）一部分學(xué)者認(rèn)為，政府部門通過發(fā)放政府補(bǔ)助可以在一定程度上降低企業(yè)開展研發(fā)活動所承擔(dān)的成本，并且市場會認(rèn)為獲得政府補(bǔ)助的企業(yè)受到了政府的重視，能夠在企業(yè)融資問題上提供一些幫助。企業(yè)研發(fā)資金方面的問題得到了解決，便愿意投入更多資金開展相應(yīng)的研發(fā)活動。所以，政府補(bǔ)助對企業(yè)研發(fā)投入有著較為顯著的激勵作用。

（2）一部分學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)在獲得政府補(bǔ)助后并不會開展新的研發(fā)活動，而是會將獲得的資金分發(fā)給那些原本能夠為企業(yè)帶來穩(wěn)定收益的項目，對企業(yè)原有的研發(fā)費用造成擠出效應(yīng)。政府部門并不能充分了解企業(yè)的真實信息，會出現(xiàn)補(bǔ)助分配不合理的情況。

（3）一些學(xué)者在其他學(xué)者研究基礎(chǔ)上做進(jìn)一步分析與研究后認(rèn)為，企業(yè)研發(fā)投入的多少與政府補(bǔ)助的力度呈現(xiàn)一種門檻效應(yīng)，即政府補(bǔ)助在某個特定的比例范圍內(nèi)才會激勵企業(yè)加大研發(fā)投入。當(dāng)政府補(bǔ)助在企業(yè)研發(fā)投入中的占比超過這個區(qū)間時，便會對企業(yè)研發(fā)投入造成擠出效應(yīng)。

通過對現(xiàn)有研究進(jìn)行整理和分析發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)助對企業(yè)研發(fā)投入有著較強(qiáng)的影響，但這種影響并不是絕對的正向或負(fù)向。政府部門在進(jìn)行補(bǔ)助分配時應(yīng)考慮二者之間存在的門檻效應(yīng)，找到一個合適的資金分配區(qū)間，最大限度地發(fā)揮政府補(bǔ)助對企業(yè)研發(fā)投入的積極影響，利用政府補(bǔ)助對研發(fā)投入產(chǎn)生的積極影響撬動企業(yè)投入更多研發(fā)費用，提高企業(yè)及我國市場的整體研發(fā)水平。

基于對現(xiàn)有研究成果的整理與分析，在政府補(bǔ)助方面對政府部門提出以下建議：

（1）在政府補(bǔ)助規(guī)模的基礎(chǔ)上擴(kuò)大政府補(bǔ)助范圍。由于研發(fā)活動需要投入較大規(guī)模的資金，以及受到研發(fā)活動外部性的影響，企業(yè)出于對研發(fā)風(fēng)險及研發(fā)資金的綜合考慮，往往缺乏研發(fā)積極性。特別是中小規(guī)模的企業(yè)，由于融資方式單一，在研發(fā)資金投入方面存在不足，而政府補(bǔ)助恰恰能在一定程度上解決企業(yè)研發(fā)資金方面的問題，提高企業(yè)研發(fā)積極性。

（2）加強(qiáng)政府監(jiān)管工作，提高補(bǔ)助申請標(biāo)準(zhǔn)。政府補(bǔ)助是政府為了幫助企業(yè)開展研發(fā)活動而無償提供給企業(yè)的資產(chǎn)。由于信息不對稱的存在，政府并不能充分了解每家企業(yè)的真實信息。一些企業(yè)為了獲得政府補(bǔ)助，會對項目進(jìn)行包裝，以達(dá)到騙取政府補(bǔ)助的目的。所以，應(yīng)加強(qiáng)政府監(jiān)管工作，盡量使政府補(bǔ)助的分配過程透明化，有效促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)投入。

（3）控制對單一企業(yè)的政府補(bǔ)助比例。雖然政府補(bǔ)助對企業(yè)的研發(fā)投入有著一定程度的促進(jìn)作用，但隨著政府補(bǔ)助在企業(yè)研發(fā)投入中的占比不斷提高，這種激勵效應(yīng)會不斷降低，當(dāng)政府補(bǔ)助超過某個特定的比例時，就會對研發(fā)投入造成擠出效應(yīng)。所以，政府部門應(yīng)在分配補(bǔ)助時做好相應(yīng)的調(diào)研工作，將政府補(bǔ)助控制在能夠?qū)ζ髽I(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生顯著激勵效應(yīng)的范圍內(nèi)，提高政府補(bǔ)助的利用效率。

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收稿日期：2022-07-14

作者簡介：

丁華偉，男，1996年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：管理會計。

劉琦（通信作者），女，1973年生，碩士研究生，副教授，主要研究方向：公司財務(wù)。

*基金項目：2022年度河南省高等學(xué)校重點科研項目“地方性高?？萍紙@區(qū)內(nèi)部績效評價體系的構(gòu)建與研究”（22A630034）。