肖 宇 史 楠

一、引言與文獻(xiàn)評(píng)述

在數(shù)字技術(shù)加速創(chuàng)新的推動(dòng)下，國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門正在經(jīng)歷一場(chǎng)深層次的組織方式變革。起源于公元前6世紀(jì)古巴比倫貨幣兌換，萌芽于中世紀(jì)歐洲地中海沿岸貿(mào)易，到成型于17世紀(jì)早期金匠鋪發(fā)行“兌換卷”，再到20世紀(jì)中后期在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程日益壯大的銀行服務(wù)業(yè)，正在走向時(shí)代變革的風(fēng)口浪尖。這主要是因?yàn)椋W(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)從根本上改變了傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)低效率的性質(zhì)(江小涓、羅立彬，2019)，愈加普遍的金融脫媒和不斷涌現(xiàn)的跨界競(jìng)爭(zhēng)，使得商業(yè)銀行不得不走上了數(shù)字化發(fā)展的激烈賽道。尤其是2020年在全球爆發(fā)的新冠肺炎疫情，更加凸顯了商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的迫切和必要。就微觀主體而言，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)離柜率不斷攀升，過去賴以依存的物理網(wǎng)點(diǎn)，正在從利潤(rùn)創(chuàng)造中心轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀局行摹?shù)字化時(shí)代商業(yè)銀行該向何處去，已然成為當(dāng)前學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

歷史沿革顯示，商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型基本可以總結(jié)為三個(gè)階段：個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)出現(xiàn)第一階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展第二階段，以及以人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)為代表的第三階段(肖宇等，2020)。從技術(shù)演進(jìn)視角來看，商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型源于金融脫媒。在互聯(lián)網(wǎng)新勢(shì)力和消費(fèi)者習(xí)慣改變的步步緊逼之下，各大商業(yè)銀行都把“觸網(wǎng)”轉(zhuǎn)型作為未來戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主攻方向予以推進(jìn)。尤其是隨著第五代移動(dòng)通信技術(shù)(5G)應(yīng)用日益廣泛，利用人工智能(AI)、虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)重構(gòu)銀行服務(wù)和業(yè)務(wù)流程愈加緊迫和必要。在學(xué)術(shù)研究層面，國(guó)內(nèi)外學(xué)者分別從商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的時(shí)代背景、潛在影響和發(fā)展路徑等方面做了積極探索。

首先，商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的緊迫性。隨著數(shù)字時(shí)代的來臨，數(shù)字技術(shù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理相融合，催生了大量包括安全性和隱私、數(shù)據(jù)技術(shù)、硬件和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、應(yīng)用程序和管理以及服務(wù)模型的金融科技(Keke G et al.，2018)，而這些金融科技的出現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生了巨大沖擊?；趪?guó)內(nèi)外日益明顯的金融脫媒現(xiàn)象，有國(guó)內(nèi)學(xué)者利用2011—2018年210家中國(guó)商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，在非寬松的貨幣政策和市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的前提下，金融科技發(fā)展顯著削弱了銀行績(jī)效(王蕊、康靖，2021)。這主要是由于，作為金融創(chuàng)新和金融技術(shù)發(fā)展的新品種，金融科技(FinTech)的出現(xiàn)挑戰(zhàn)了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位(Dimitrios S & Anne-laure M，2018)。

其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行的影響和作用路徑分析。在圍繞如何提質(zhì)增效的研究中，有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，采用先進(jìn)的系統(tǒng)和技術(shù)，可以幫助提升所提供產(chǎn)品的市場(chǎng)治理效能并顯著降低生產(chǎn)成本(Teece D.J.，1997)。數(shù)字化發(fā)展降低了交易雙方的信息匹配成本，提升了溝通效率(范鑫，2020)。進(jìn)一步的研究明確，金融數(shù)字化對(duì)銀行的影響路徑，主要是數(shù)字金融發(fā)展導(dǎo)致的“經(jīng)濟(jì)壓力”促進(jìn)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，而“社會(huì)壓力”機(jī)制則對(duì)銀行在管理和產(chǎn)品上的數(shù)字化創(chuàng)新均產(chǎn)生積極影響(王詩(shī)卉、謝絢麗，2021)。不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的一個(gè)基本共識(shí)是，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行的主要影響在于降低成本和提升創(chuàng)新能力。

最后，關(guān)于商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略選擇和存在問題的研究。至于不同商業(yè)銀行自身所擁有的生產(chǎn)要素存在異質(zhì)性，有研究從商業(yè)銀行不同資產(chǎn)規(guī)模出發(fā)，認(rèn)為大中型銀行應(yīng)該選擇閉環(huán)生態(tài)型或開放生態(tài)型銀行戰(zhàn)略，小型銀行最好是選擇細(xì)分市場(chǎng)型或垂直分工型銀行戰(zhàn)略(謝治春等，2018)。這也就是說，即使數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行來說非常重要，但考慮到不同商業(yè)銀行資源稟賦，并不存在一個(gè)普遍適用的統(tǒng)一模式。這需要商業(yè)銀行基于自身的發(fā)展需要進(jìn)行有針對(duì)性地探索。從實(shí)際執(zhí)行效果來看，目前商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型還存在著AI能力碎片化、人員技能老化、數(shù)據(jù)大規(guī)模協(xié)助困難和建模工具雜亂導(dǎo)致業(yè)務(wù)上推廣困難等多個(gè)問題(陳宇翔，2021)。綜合來看，中國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型還處于行業(yè)發(fā)展的初期，雖然大量商業(yè)銀行都認(rèn)識(shí)到了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要性，但作為一個(gè)新生事物，商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型尚處于探索期。

結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，就商業(yè)銀行而言，隨著中國(guó)金融體系供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，直接融資模式日漸興起和多層次資本市場(chǎng)體系不斷完善。金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放整體提速的大環(huán)境，使得留給中國(guó)商業(yè)銀行的“壟斷紅利”已經(jīng)不多，適應(yīng)數(shù)字時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，積極開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型毫無疑問應(yīng)該是當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行最為迫切的緊要任務(wù)。

二、商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的理論內(nèi)涵

(一)生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的發(fā)展變化是商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型根本原因

黨的十九大報(bào)告中指出，中國(guó)社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本觀點(diǎn)來看，生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系，生產(chǎn)關(guān)系又對(duì)生產(chǎn)力具有反作用，二者的矛盾運(yùn)動(dòng)規(guī)律是事物發(fā)展的根本動(dòng)力。商業(yè)銀行作為資金融通的中介，是整個(gè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)體系中生產(chǎn)要素市場(chǎng)的重要組成部分。在傳統(tǒng)的生產(chǎn)關(guān)系中，商業(yè)銀行依托物理網(wǎng)點(diǎn)提供金融中介服務(wù)，為生產(chǎn)者和資金供給方提供撮合服務(wù)。但是隨著數(shù)字時(shí)代的來臨，資金的融通正在日益突破原有的物理和時(shí)空限制。這直接導(dǎo)致了銀行物理網(wǎng)點(diǎn)從原有的利潤(rùn)創(chuàng)造中心向成本中心轉(zhuǎn)變。一個(gè)突出表現(xiàn)就是，企業(yè)和居民個(gè)人已經(jīng)越來越習(xí)慣于依托數(shù)字渠道消費(fèi)金融產(chǎn)品。對(duì)于商業(yè)銀行自身來說，數(shù)字化也給自己的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式帶來了巨大的挑戰(zhàn)。一方面，從銀行戰(zhàn)略布局來看，過去賴以生存的物理網(wǎng)點(diǎn)獲客來源銳減，大量業(yè)務(wù)流量來源于數(shù)字化和便利化的互聯(lián)網(wǎng)終端和數(shù)字媒介；另一方面，管理模式也開始面臨數(shù)字化的深度重構(gòu)。從負(fù)債端來看，貨幣基金的出現(xiàn)使得商業(yè)銀行的成本上升。而在資產(chǎn)端，借助于大數(shù)據(jù)的客戶畫像，資產(chǎn)管理的效率得以提高。從物理端口解放出的大量人力資源，帶來了資產(chǎn)管理成本的結(jié)構(gòu)性變化。在資產(chǎn)和負(fù)債兩端的發(fā)展趨勢(shì)，折射出了背后生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)力變革的時(shí)代特征。

可以看出，數(shù)字化使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式發(fā)生了根本改變，原有的生產(chǎn)組織關(guān)系已經(jīng)不能適應(yīng)數(shù)字時(shí)代獲客渠道變化、資產(chǎn)負(fù)債管理模式和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織形式的變革，迫切需要對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品服務(wù)和業(yè)務(wù)管理架構(gòu)進(jìn)行一場(chǎng)數(shù)字化的深刻變革。實(shí)際上，作為社會(huì)生產(chǎn)不可分割的兩個(gè)方面，生產(chǎn)關(guān)系主動(dòng)適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展所進(jìn)行的調(diào)整，是社會(huì)生產(chǎn)的基本規(guī)律。正是生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)力的矛盾運(yùn)動(dòng)和循環(huán)往復(fù)，最終推動(dòng)了社會(huì)生產(chǎn)不斷走向更高階段和更深層次。對(duì)于商業(yè)銀行來說，主動(dòng)進(jìn)行業(yè)務(wù)模式和管理架構(gòu)的調(diào)整，是適應(yīng)數(shù)字時(shí)代不斷變革的全新生產(chǎn)力表現(xiàn)形式，確保社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系與之適應(yīng)，最終推動(dòng)生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系走向更高水平均衡的正確路徑。

(二)數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素在商業(yè)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中地位日益突出

人類進(jìn)行物質(zhì)資料生產(chǎn)所需要的各種經(jīng)濟(jì)資源和條件的基本規(guī)律顯示，勞動(dòng)力、土地、資本和技術(shù)及企業(yè)家才能，都是維系社會(huì)主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必備的基本要素。一般來說，投入生產(chǎn)要素進(jìn)行生產(chǎn)并產(chǎn)出產(chǎn)品與服務(wù)，這種投入產(chǎn)出活動(dòng)是社會(huì)生產(chǎn)的基本邏輯。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)雖然名目繁多，但資金中介的本質(zhì)決定了其依托物理網(wǎng)點(diǎn)獲取負(fù)債，并經(jīng)過對(duì)資產(chǎn)的期限配置和頭寸的精準(zhǔn)管理實(shí)現(xiàn)收益。在這種商業(yè)模式下，獲取負(fù)債和做大資產(chǎn)規(guī)模是商業(yè)銀行最重要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)。為了達(dá)到這一目標(biāo)，商業(yè)銀行需要在投入端進(jìn)行資金、人力和管理的投放。但是，在數(shù)字時(shí)代，生產(chǎn)力變化導(dǎo)致了生產(chǎn)關(guān)系深度調(diào)整，原有生產(chǎn)投入并不能保證過去同等效益產(chǎn)出。

這種新型的生產(chǎn)組織模式下，數(shù)字生產(chǎn)和交換過程中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素所扮演的角色日益突出。這主要是因?yàn)椋柚谙冗M(jìn)的數(shù)字技術(shù)，商業(yè)銀行可以將其傳統(tǒng)的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行數(shù)字化賦能，并繼而進(jìn)行內(nèi)部生態(tài)的數(shù)字化改造。從而在內(nèi)部流程優(yōu)化再造、客戶場(chǎng)景服務(wù)和友好有力的外部生態(tài)方面，形成全新、開放和高效的現(xiàn)代銀行生態(tài)體系。

就商業(yè)銀行而言，進(jìn)行數(shù)字化改造之后更強(qiáng)的數(shù)據(jù)抓取、存儲(chǔ)、分類整理和計(jì)算分析，能夠大大增強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)的數(shù)字化能力。比如，通過便攜式服務(wù)終端，可以讓客戶享受24小時(shí)便捷高效的銀行服務(wù)，而借助于先進(jìn)的算法、大數(shù)據(jù)和人工智能延伸出的金融科技，還可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的客戶畫像，從而提前研判違約風(fēng)險(xiǎn)，大大提高人工授信的效率。

可以說，作為新時(shí)代的“石油”，數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素投入到商業(yè)銀行中，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、管理方式和生態(tài)體系產(chǎn)生了巨大的作用。但若從發(fā)展的眼光來看，這種作用恰好是商業(yè)銀行適應(yīng)市場(chǎng)需要變化，在供給端所做的主動(dòng)性調(diào)整。而且這種在供給側(cè)進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性調(diào)整顯然有助于商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)現(xiàn)更高水平的供需平衡。

(三)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)數(shù)字時(shí)代市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的有力手段

以市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮為導(dǎo)向進(jìn)行資源配置，從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)生產(chǎn)、流通、交換和消費(fèi)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的典型模式。亞當(dāng)·斯密“看不見的手”理論告訴我們，讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，是社會(huì)資源優(yōu)化配置的重要保障。

就銀行業(yè)而言，經(jīng)過改革開放40余年的深度變革，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)。中國(guó)商業(yè)銀行從“大一統(tǒng)”格局起步，先后經(jīng)歷了專業(yè)化(1978—1993年)、商業(yè)化(1994—2003年)和市場(chǎng)化(2004—2016年)改革，逐漸形成了以央行為核心，以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種類型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)、協(xié)調(diào)發(fā)展新體系(卓尚進(jìn)，2019)。

從歷史的維度來看，在商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革進(jìn)程中，觸及根本核心的改革有兩項(xiàng)。其一，毫無疑問當(dāng)屬利率市場(chǎng)化改革。在此之前，由于存貸款利率的兩端限制，商業(yè)銀行憑借自身渠道優(yōu)勢(shì)，形成了事實(shí)上的壟斷利潤(rùn)。從取消貸款利率浮動(dòng)下限，到調(diào)整存款利率浮動(dòng)區(qū)間，再到改革完善貸款基礎(chǔ)利率(LPR)報(bào)價(jià)機(jī)制，中國(guó)利率市場(chǎng)化改革邁出了歷史性的關(guān)鍵一步。可以說，利率市場(chǎng)化改革導(dǎo)致的“息差收窄”，迫使商業(yè)銀行不得不改變過去粗放型發(fā)展模式，從根本上推動(dòng)了商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革，也為降低企業(yè)融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)。其二，在加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過程中，另一項(xiàng)觸及商業(yè)銀行市場(chǎng)格局的重大改革，當(dāng)屬銀行經(jīng)營(yíng)牌照的開放。從鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，允許民營(yíng)企業(yè)通過發(fā)起設(shè)立、認(rèn)購(gòu)新股、受讓股權(quán)、并購(gòu)重組等多種方式投資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，支持民營(yíng)企業(yè)參與商業(yè)銀行增資擴(kuò)股，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與城市商業(yè)銀行重組。支持民營(yíng)企業(yè)參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股，支持民營(yíng)企業(yè)投資信托公司、消費(fèi)金融公司開始，再到互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技公司的強(qiáng)勢(shì)崛起，中國(guó)商業(yè)銀行正在迎來一個(gè)全新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

但是，隨著人類社會(huì)進(jìn)入數(shù)字時(shí)代，商業(yè)銀行外部環(huán)境又發(fā)生了根本性變化。大量金融新勢(shì)力的崛起，使得商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化。對(duì)于商業(yè)銀行來說，可以通過數(shù)字化賦能，有效盤活存量客戶，增強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)尾客戶的覆蓋能力，通過知識(shí)圖譜的搭建，全面重塑客戶維護(hù)、資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)流程，增強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)的全場(chǎng)景服務(wù)能力，維持和提升自身在數(shù)字時(shí)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

(四)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型是全面開放背景下提升中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑

對(duì)外開放作為中國(guó)的基本國(guó)策有著深厚的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和發(fā)展實(shí)踐支撐。從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，擴(kuò)大開放可以有效利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，從而借助于外資的正向技術(shù)溢出效應(yīng)，發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)。而從國(guó)際貿(mào)易的角度來看，推動(dòng)形成更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，是發(fā)展中國(guó)家融入全球分工，將自身比較優(yōu)勢(shì)最大化的必由之路。對(duì)此，黨的十九大報(bào)告指出，實(shí)行高水平的貿(mào)易和投資自由化便利化政策，全面實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，大幅度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對(duì)外開放，保護(hù)外商投資合法權(quán)益，從而推動(dòng)全面開放新格局。在加入世貿(mào)組織(WTO)初期，為了保護(hù)國(guó)內(nèi)相對(duì)弱勢(shì)的銀行服務(wù)業(yè)，通過對(duì)外資銀行的展業(yè)地域和營(yíng)業(yè)許可進(jìn)行了循序漸進(jìn)的開放管理措施。但是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界市場(chǎng)聯(lián)系程度的日益深化，不斷擴(kuò)大的生產(chǎn)要素和產(chǎn)品跨境流動(dòng)，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行“走出去”和外資商業(yè)銀行“引進(jìn)來”都提出了新的更高的要求。因此，擴(kuò)大金融業(yè)的開放既是中國(guó)引領(lǐng)這一輪經(jīng)濟(jì)全球化的重要舉措，更是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段發(fā)生變化所導(dǎo)致的形勢(shì)使然。實(shí)際上，隨著中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)地位的躍升，不僅中資企業(yè)走出國(guó)門的步伐在加快，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)外資企業(yè)的吸引力也越來越大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的跨境經(jīng)營(yíng)，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行全球化運(yùn)營(yíng)提出了新的挑戰(zhàn)。

放眼全球，考慮到數(shù)字化對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)和業(yè)務(wù)流程的影響，各大商業(yè)銀行都將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為一項(xiàng)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略予以推進(jìn)。根據(jù)安永的調(diào)查，全球85%左右的銀行都將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為工作計(jì)劃的重點(diǎn)，目前有超過20%的銀行已開展了包括大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈和人工智能等新興技術(shù)的布局，并以此推進(jìn)大規(guī)模的數(shù)字化轉(zhuǎn)型(王乃嘉，2019)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，銀行只要聚焦20～30個(gè)核心客戶流程改造，就可以大幅降低運(yùn)營(yíng)成本(覆蓋40%～50%成本)，并顯著提升客戶體驗(yàn)(覆蓋80%～90%的客戶活動(dòng))(姚瑤，2017)。

在全面構(gòu)建新發(fā)展格局的大背景下，金融業(yè)的對(duì)外開放力度勢(shì)必會(huì)穩(wěn)步提升。國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室2019年7月20日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的有關(guān)舉措》，推出了11條金融業(yè)對(duì)外開放措施，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放已進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期。在此背景下，中資企業(yè)“走出去”對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行金融服務(wù)的新需求和外資商業(yè)銀行進(jìn)入中國(guó)所帶來的客觀壓力，要求商業(yè)銀行必須直面挑戰(zhàn)，抓住產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和時(shí)代機(jī)遇，真正利用數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

三、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要模式和突出短板

數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要是指利用現(xiàn)代化的數(shù)字技術(shù)，如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能和先進(jìn)的算法等對(duì)本企業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行深度重構(gòu)，從而提升效力，重塑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種行為模式。布萊特·金(2018)在《銀行4.0》中明確指出，4.0時(shí)代的商業(yè)銀行服務(wù)將無處不在，但就是不在物理網(wǎng)點(diǎn)。在數(shù)字化時(shí)代，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)將不再拘泥于傳統(tǒng)的柜臺(tái)服務(wù)。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2020年中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)報(bào)告》顯示，截至2020年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行業(yè)平均電子渠道分流率為90.88%。(1)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)：《2020年中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)報(bào)告》，中國(guó)金融出版社，2021年。

(一)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要模式

1.全能金融航母式

這種模式的突出特征是投入大量的人力物力對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行數(shù)字化重塑，同時(shí)成立金融科技公司，向外輸入金融科技產(chǎn)品。采取這種模式的典型代表是國(guó)內(nèi)的工商銀行、建設(shè)銀行等國(guó)有大行及部分全國(guó)性大型股份制商業(yè)銀行。以工商銀行為例，近年來，工商銀行大手筆對(duì)自身組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化，在原有業(yè)務(wù)架構(gòu)基礎(chǔ)上，整合設(shè)立總行金融科技部和業(yè)務(wù)研發(fā)中心，新設(shè)全資子公司工銀科技(自主經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)化運(yùn)作)和軟件開發(fā)中心成都、西安研發(fā)部，組建金融科技研究院，構(gòu)建了“一部三中心一公司一研究院”的新格局(馬雁，2021)，力圖通過智慧銀行生態(tài)系統(tǒng)(ECOS)，對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面的數(shù)字化重構(gòu)。

四大行之一的中國(guó)建設(shè)銀行早在2018年就正式發(fā)布《金融科技戰(zhàn)略規(guī)劃》，明確要通過技術(shù)與數(shù)據(jù)的雙輪驅(qū)動(dòng)，對(duì)內(nèi)構(gòu)建協(xié)同和進(jìn)化，對(duì)外拓展開放和共享的智慧化、生態(tài)化特征明顯的現(xiàn)代領(lǐng)先商業(yè)銀行。根據(jù)該戰(zhàn)略規(guī)劃，建設(shè)銀行2019年按照“建生態(tài)、搭場(chǎng)景、擴(kuò)用戶”的數(shù)字化經(jīng)營(yíng)思路，開始了全面數(shù)字化經(jīng)營(yíng)探索。2020年以來，建設(shè)銀行按照打造“業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)和技術(shù)”三大中臺(tái)的推進(jìn)策略，穩(wěn)步推進(jìn)信貸數(shù)字化工廠建設(shè)，開啟了金融生態(tài)場(chǎng)景化、平臺(tái)化和數(shù)字化再造進(jìn)程。同時(shí)，通過全資子公司建信金科，專注于金融機(jī)構(gòu)核心系統(tǒng)建設(shè)、大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控和互聯(lián)網(wǎng)金融，以金融科技助力數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

此外，農(nóng)業(yè)銀行數(shù)字化戰(zhàn)略是按照“互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化、智能化和開放化”的思路，力圖通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再造一個(gè)農(nóng)業(yè)銀行。其結(jié)合自身服務(wù)三農(nóng)特征，全面推進(jìn)5G智慧網(wǎng)點(diǎn)，通過設(shè)立移動(dòng)服務(wù)車，為金融服務(wù)空白的偏遠(yuǎn)地區(qū)提供移動(dòng)金融服務(wù)。而中國(guó)銀行通過“數(shù)字中銀”戰(zhàn)略，利用云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人臉識(shí)別、指紋識(shí)別等技術(shù)，打造了“數(shù)通全球”“數(shù)惠民生”“數(shù)融5G”等多項(xiàng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和金融服務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域成果，大大提升了金融服務(wù)能力和客戶體驗(yàn)。

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程中走在前列的，還有招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行和民生銀行等全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行。這些大型商業(yè)銀行同樣通過自身雄厚的資源儲(chǔ)備，利用AI、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、量子計(jì)算等前沿技術(shù)，成立金融科技子公司，在為本集團(tuán)提供科技研發(fā)和數(shù)字化創(chuàng)新工作的同時(shí)，也對(duì)外提供全方位數(shù)字化解決方案。

2.專業(yè)服務(wù)外包式

采用這種模式的商業(yè)銀行主要是以中小型股份制商業(yè)銀行、地區(qū)農(nóng)商銀行等區(qū)域性銀行為主。采用這種模式的主要原因是自身資源儲(chǔ)備無法支撐數(shù)字化轉(zhuǎn)型所需要的大量人力物力的投入，而在此過程中大量涌現(xiàn)出的金融科技專業(yè)公司，又通過其專業(yè)化的服務(wù)，滿足了市場(chǎng)上其他類型的商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)需求?？紤]到數(shù)字化轉(zhuǎn)型所涉及的大量資源投入、專業(yè)化分工效率的提升等多種因素，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，采用這種模式不僅節(jié)省了成本，而且在更為宏觀的層面，專業(yè)化分工也在無形之中促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)資源配置效率的提升。

由于客戶習(xí)慣和行業(yè)技術(shù)的顛覆性變化，商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)不僅僅是大型銀行的主動(dòng)選擇，更是大量中小股份制銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行為適應(yīng)時(shí)代變化所不得不進(jìn)行的主動(dòng)調(diào)整。從行業(yè)異質(zhì)性來看，雖然與大型商業(yè)銀行相比，大量中小股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性農(nóng)商銀行也有數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求。但從能力來看，投入大量研發(fā)資金，組建科技團(tuán)隊(duì)并不能實(shí)現(xiàn)自身在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的帕累托最優(yōu)。相反，以第三方支付為代表的金融科技勢(shì)力迅速崛起之后，移動(dòng)應(yīng)用程序(APP)逐漸淘汰了流程相對(duì)復(fù)雜、需要電腦設(shè)備才能接入的傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行。這種迎合客戶需求，又能通過服務(wù)外包降低銀行成本的方式，逐漸成為了當(dāng)前大部分中小股份制和區(qū)域性商業(yè)銀行的首選。

實(shí)際上，得益于中國(guó)多層次商業(yè)銀行體系的建立，客戶需求的這一變化和中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型趨勢(shì)的另外一個(gè)支撐，是中國(guó)第三方金融科技公司的強(qiáng)勢(shì)崛起。通過購(gòu)買專業(yè)化服務(wù)，中小股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行，可以利用更小成本，實(shí)現(xiàn)數(shù)字時(shí)代的業(yè)務(wù)流程重塑。

3.純互聯(lián)網(wǎng)基因式

與商業(yè)銀行基于數(shù)字技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)生產(chǎn)組織方式的信息技術(shù)(IT)改造，以及由此而涌現(xiàn)出的金融電子化、信息化并繼而全面數(shù)字化不同，純互聯(lián)網(wǎng)基因式的商業(yè)銀行，從誕生開始就是采用了與傳統(tǒng)商業(yè)銀行截然不同的組織架構(gòu)和商業(yè)模式。在組織架構(gòu)上，這類商業(yè)銀行的IT人員的重要性要遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。在風(fēng)控模式上，依托大數(shù)據(jù)客戶畫像，擺脫了過去倚重押品放貸傳統(tǒng)模式。同時(shí)依托場(chǎng)景建設(shè)，也擺脫了無物理實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)對(duì)自身資產(chǎn)和負(fù)債管理的局限。

采用這一模式的典型代表有：成立于2016年，由新希望集團(tuán)、小米和紅旗連鎖等股東發(fā)起設(shè)立的四川首家民營(yíng)銀行新網(wǎng)銀行就是這一模式的典型代表。還有于2015年6月25日正式開業(yè)的網(wǎng)商銀行，由騰訊、百業(yè)源和立業(yè)等多家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，于2014年12月獲得由深圳銀監(jiān)局頒發(fā)的金融許可證的國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行，以及成立于2017年，由中信銀行和百度聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的第一家國(guó)有控股互聯(lián)網(wǎng)銀行百信銀行。如表1所示，與傳統(tǒng)銀行不同的是，純互聯(lián)網(wǎng)基因的商業(yè)銀行，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中一開始就通過業(yè)務(wù)全流程的數(shù)字化，實(shí)現(xiàn)了彎道超車。比如，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行重視物理渠道獲客和聘請(qǐng)大量營(yíng)銷人員相比，新網(wǎng)銀行的科技人員占比就超過了50%，設(shè)置了技術(shù)工程師、數(shù)據(jù)科學(xué)家、人工智能專家和反欺詐專家等新興崗位。針對(duì)傳統(tǒng)銀行過于依賴抵押物放款模式，微眾銀行借助于AI、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)，開發(fā)了無需抵押和質(zhì)押，全線上0資料，最快1分鐘到賬的“微業(yè)貸”，很好地滿足了小微企業(yè)“短小頻急”的融資需求。綜合來看，借助于數(shù)字化技術(shù)，純互聯(lián)網(wǎng)基因式的商業(yè)銀行，依托和傳統(tǒng)商業(yè)銀行完全不同的生產(chǎn)組織方式，探索出了一條金融科技應(yīng)用和開放銀行創(chuàng)新的全新路徑。

表1 新型互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)模式

(二)當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的突出短板

一是數(shù)字化轉(zhuǎn)型與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的實(shí)際融合度有待提升。為了應(yīng)對(duì)日益廣泛和迅速的數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，從“工農(nóng)中建”四大行到大型股份制商業(yè)銀行，再到區(qū)域性商業(yè)銀行，無一例外都把數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為應(yīng)對(duì)金融脫媒和數(shù)字時(shí)代跨界競(jìng)爭(zhēng)的重要戰(zhàn)略予以推進(jìn)。但是從實(shí)際執(zhí)行情況來看，如何從客戶需求出發(fā)，將數(shù)字化改造與基層的業(yè)務(wù)實(shí)際結(jié)合起來，切實(shí)把數(shù)字化轉(zhuǎn)型與引流、營(yíng)銷與風(fēng)控結(jié)合起來。把數(shù)字化轉(zhuǎn)型從戰(zhàn)略層面落實(shí)到真正的戰(zhàn)術(shù)級(jí)別，真正利用數(shù)字化對(duì)業(yè)務(wù)全流程進(jìn)行數(shù)字再造，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行都還存在短板。大量同質(zhì)化的產(chǎn)品與基層營(yíng)銷人員的感知存在差異，為了完成業(yè)務(wù)指標(biāo)而硬性攤牌任務(wù)的情況還較為普遍。整體來看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的碎片化現(xiàn)象嚴(yán)重，高效整合能力不足還較為常見。在構(gòu)建敏捷高效的資產(chǎn)負(fù)債管理、客戶關(guān)系維護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)防控體系方面，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還有很長(zhǎng)的路要走。

二是在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的資源投入上與發(fā)達(dá)國(guó)家差距明顯。從科技投入占比來看，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司及互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行近年來在科技投入方面下足了力氣。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，以2019年為例，微眾銀行科技投入占營(yíng)收比重為8.20%，騰訊、阿里和網(wǎng)商銀行同期值均在8%以上。相比之下，當(dāng)年同期工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行四大行科技投入占營(yíng)收比重分別為1.9%、2.5%、2.0%和2.1%。在國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行中，科技投入占營(yíng)業(yè)收入比重最大的是招商銀行，同期數(shù)據(jù)為3.7%。對(duì)比之下，為了搶占數(shù)字時(shí)代戰(zhàn)略制高點(diǎn)，將國(guó)內(nèi)規(guī)則國(guó)際化是美國(guó)近年來不斷強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域資源投入的重要出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。美國(guó)政府出臺(tái)了大量數(shù)字化戰(zhàn)略，以此鼓勵(lì)支持企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型(肖宇、夏杰長(zhǎng)，2021)。公開數(shù)據(jù)顯示，僅在2019年，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)摩根大通(JPMorgan Chase & Co)營(yíng)業(yè)收入中科技投入占比就已經(jīng)達(dá)到了8.5%，同期花旗銀行(Citibank)的數(shù)據(jù)是9.5%。對(duì)比來看，中國(guó)商業(yè)銀行在科技投入上的差距較為明顯。

三是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比中國(guó)商業(yè)銀行數(shù)字軟硬件實(shí)力尚存差距。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)興起于美國(guó)，自20世紀(jì)中后期以來，美國(guó)一直是計(jì)算機(jī)軟硬件研發(fā)和商業(yè)化應(yīng)用的國(guó)際規(guī)則制定者。商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅涉及硬件領(lǐng)域的通訊技術(shù)和計(jì)算機(jī)芯片，也涉及應(yīng)用領(lǐng)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)規(guī)則等。如，大量商業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用需要移動(dòng)通訊設(shè)備做支撐。雖然近年來中國(guó)在移動(dòng)終端研發(fā)制造和5G新技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域取得了巨大進(jìn)步，但核心芯片卻一直受制于人。而在軟實(shí)力方面，由于中國(guó)的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化起步較晚，目前只能是西方國(guó)家制定的國(guó)際規(guī)則的被動(dòng)適應(yīng)者。軟實(shí)力的匱乏，使得中國(guó)商業(yè)銀行在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)方面只能被動(dòng)適應(yīng)西方既有規(guī)則。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化新趨勢(shì)，在日益普遍的商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型態(tài)勢(shì)面前，積極提高中國(guó)商業(yè)銀行科技實(shí)力和數(shù)字規(guī)則領(lǐng)域的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，就顯得尤為重要。

四是監(jiān)管與吸納能力和市場(chǎng)自下而上的金融創(chuàng)新存在鴻溝。雖然產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型近年來得到了國(guó)家空前重視。但不容置疑地是，作為一個(gè)新事物，考慮到“一放就亂”的中國(guó)金融改革史，監(jiān)管部門通常對(duì)新興業(yè)務(wù)持有謹(jǐn)慎態(tài)度，這顯然不利于金融創(chuàng)新的發(fā)展。為了鼓勵(lì)創(chuàng)新，中國(guó)金融監(jiān)管部門從放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入方面做了富有成效的工作，但在新舊行業(yè)業(yè)態(tài)和交叉業(yè)務(wù)較為普遍的探索期，我們?cè)诮y(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則、確保資本金投入等方面還存在一些短板，這直接導(dǎo)致了一些行業(yè)亂象(鄭鑫等，2020)。突出表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)非法集資、大數(shù)據(jù)殺熟、侵犯消費(fèi)者個(gè)人隱私、數(shù)字企業(yè)壟斷等方面。對(duì)于監(jiān)管層來說，如何在保護(hù)創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡，事關(guān)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成敗。因此，通過監(jiān)管理念與監(jiān)管手段的創(chuàng)新，及時(shí)吸納新業(yè)態(tài)、新模式和新產(chǎn)業(yè)，并根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，將其納入金融監(jiān)管體系。是當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管部門需要解決的首要問題。

四、商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

為了應(yīng)對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)，西方各國(guó)都高度重視商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。從國(guó)家、行業(yè)到企業(yè)層面的積極探索來看，形成了一些值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

一是高度重視銀行服務(wù)數(shù)字化趨勢(shì)。英國(guó)早在2017年3月就發(fā)布了《英國(guó)數(shù)字化戰(zhàn)略》，明確要打造世界領(lǐng)先的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，提升公民的數(shù)字素養(yǎng)，支持和幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。值得強(qiáng)調(diào)的是，在該戰(zhàn)略規(guī)劃中，英國(guó)政府還明確要不斷增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全能力，要通過數(shù)字規(guī)則制定，確保英國(guó)成為全球在線生活和工作最安全的地區(qū)。美國(guó)最大的商業(yè)銀行摩根大通就提出了“移動(dòng)優(yōu)先，萬物數(shù)字化”(Mobile First， Digital Everything)倡議，希望建立與新一代消費(fèi)者消費(fèi)行為模式相適應(yīng)的服務(wù)模式。為了應(yīng)對(duì)日益普遍的貨幣數(shù)字化趨勢(shì)，世界第五大銀行三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)計(jì)劃在2020年下半年發(fā)行自己的數(shù)字貨幣。綜合來看，世界主要國(guó)家和全球各大商業(yè)銀行都將數(shù)字化轉(zhuǎn)型上升到了戰(zhàn)略高度予以重視。

二是放寬準(zhǔn)入鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)?；趯?duì)個(gè)人隱私、數(shù)據(jù)安全和金融風(fēng)險(xiǎn)的考量，歐美國(guó)家普遍對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)持謹(jǐn)慎態(tài)度。但日益普遍的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也讓西方國(guó)家開始認(rèn)識(shí)到了商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的巨大前景。蘇格蘭銀行早在2013年就通過簡(jiǎn)化銀行牌照獲取流程，降低商業(yè)銀行新進(jìn)入者的資本金要求，來推動(dòng)本國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。截至目前，在英國(guó)境內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了專注于金融科技和創(chuàng)新的數(shù)字銀行斯塔林(Statling Bank)和原子銀行(Atom Bank)，通過數(shù)字化終端提供新興、便捷銀行服務(wù)。同時(shí)為了鼓勵(lì)開放銀行生態(tài)體系建設(shè)，歐盟發(fā)布了《開放銀行框架》，明確在經(jīng)過客戶同意后，歐洲銀行需要向第三方支付機(jī)構(gòu)開放支付服務(wù)和相關(guān)客戶數(shù)據(jù)。這為不同的商業(yè)生態(tài)與銀行資源對(duì)接搭建了基礎(chǔ)性的平臺(tái)，從而有助于構(gòu)建一個(gè)開放、包容和敏捷的金融服務(wù)生態(tài)體系。

三是增加投入應(yīng)對(duì)數(shù)字化挑戰(zhàn)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和廣泛的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，讓大部分商業(yè)銀行認(rèn)識(shí)到了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的巨大前景。尤其是2008年金融危機(jī)之后，銀行業(yè)高速增長(zhǎng)模式難以為繼，在金融脫媒等多方影響之下，全球主要商業(yè)銀行都試圖通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型來提升自身效益。麥肯錫的調(diào)研報(bào)告指出，全球領(lǐng)先商業(yè)銀行每年用于數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的投入基本占稅前利潤(rùn)的17%～20%。摩根大通銀行于2016年提出的“移動(dòng)優(yōu)先，萬物數(shù)字化”戰(zhàn)略口號(hào)實(shí)施至今，摩根大通每年科技投入約占公司營(yíng)業(yè)收入10%，凈利潤(rùn)40%，公司每年技術(shù)研發(fā)預(yù)算投入都近百億美元(潘子杰，2020)。

四是建立敏捷柔性的銀行服務(wù)體系。聚焦客戶不斷變化的需求，快速地給予反饋是數(shù)字化銀行與傳統(tǒng)銀行最大區(qū)別。借助于領(lǐng)先的數(shù)字化技術(shù)為客戶提供無縫的體驗(yàn)，已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)讓客戶決定如何及何時(shí)與銀行進(jìn)行互動(dòng)。典型如被稱為“美國(guó)最便捷銀行”的北美零售銀行TD Bank，其通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)和互動(dòng)工具，極大地便利了銀行產(chǎn)品的銷售?？紤]到商業(yè)銀行傳統(tǒng)組織架構(gòu)對(duì)市場(chǎng)快速變化感知不足問題，荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)將敏捷組織作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉措，為此荷蘭國(guó)際集團(tuán)借鑒了互聯(lián)網(wǎng)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，將傳統(tǒng)職能部門按照數(shù)據(jù)分析、產(chǎn)品經(jīng)理和IT人員等機(jī)構(gòu)重新組合成了多個(gè)“部落和小隊(duì)”(張石，2019)。采取這一策略的還有老牌銀行匯豐銀行(HSBC)，力圖通過IT開發(fā)和運(yùn)營(yíng)全新融合，解決“大象跳舞”問題。通過從原來側(cè)重本地、獨(dú)立、瀑布式運(yùn)營(yíng)的IT模式，匯豐銀行逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙浴啤癁橄取?、開發(fā)和運(yùn)營(yíng)綜合體(DevOps)式協(xié)作組合和敏捷交付的數(shù)字銀行(Chloe Q，2021)。

五是創(chuàng)新監(jiān)管方式應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)新形態(tài)。商業(yè)銀行數(shù)字化往往都處于監(jiān)管空白或者邊緣地帶，監(jiān)管不當(dāng)極易滋生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)待這一問題，西方國(guó)家在鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新基礎(chǔ)上，普遍采用牌照式監(jiān)管方法，如在對(duì)待沒有物理網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)字銀行監(jiān)管方面，英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管局(PRA)通過頒發(fā)銀行牌照方式，將數(shù)字銀行納入監(jiān)管體系，規(guī)定其必須接受英國(guó)金融行為監(jiān)管局(FCA)和審慎監(jiān)管局(PRA)監(jiān)管。為了保護(hù)金融新業(yè)態(tài)，尋求金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范之間的平衡，以英國(guó)為代表的歐洲國(guó)家還設(shè)立了“監(jiān)管沙盒”，以幫助企業(yè)以真實(shí)消費(fèi)者為對(duì)象進(jìn)行產(chǎn)品、服務(wù)和商業(yè)模式創(chuàng)新的測(cè)試。

五、推動(dòng)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的政策建議

為應(yīng)對(duì)快速而廣泛的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，我國(guó)“十四五”規(guī)劃明確提出，要打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型已是一道必答題。

第一，在宏觀層面構(gòu)建與商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)相適應(yīng)的系統(tǒng)化規(guī)范化數(shù)字治理體系。數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為一個(gè)新生事物，蓬勃發(fā)展的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字化新業(yè)態(tài)，在提高社會(huì)生產(chǎn)力、優(yōu)化資源配置的同時(shí)，也給政府監(jiān)管帶來了一定挑戰(zhàn)。突出表現(xiàn)在消費(fèi)者隱私保護(hù)、數(shù)字平臺(tái)壟斷和跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)所帶來的安全議題等領(lǐng)域。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要部門，商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要構(gòu)建與數(shù)字特征相適應(yīng)的治理體系。首先，加強(qiáng)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的網(wǎng)絡(luò)空間場(chǎng)治理。隨著金融脫媒現(xiàn)象加劇，互聯(lián)網(wǎng)金融新勢(shì)力不斷崛起，數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中引流媒介可能帶來的金融數(shù)據(jù)安全、消費(fèi)者隱私保護(hù)、算法陷阱和“信息繭房”等短板需要盡快規(guī)范?？赏ㄟ^跨部門政策協(xié)調(diào)，對(duì)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能涉及的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行沙盤推演，建立“負(fù)面清單”和跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，指定統(tǒng)籌負(fù)責(zé)部門，營(yíng)造開放、健康、安全數(shù)字發(fā)展生態(tài)體系，防范數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)金融系統(tǒng)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。其次，打造健康有序的發(fā)展環(huán)境。平衡好創(chuàng)新與數(shù)字壟斷的關(guān)系。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新業(yè)態(tài)，必須秉持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防止監(jiān)管套利原則。根據(jù)金融事實(shí)，秉持“實(shí)質(zhì)性原則”，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求的統(tǒng)一，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全保障能力。最后，提升中國(guó)數(shù)字領(lǐng)域的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。加強(qiáng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中技術(shù)規(guī)則治理，強(qiáng)化算法規(guī)則、安全評(píng)估和倫理論證等領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)制定，探索數(shù)字時(shí)代商業(yè)銀行新的監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范，以防范全球金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。積極探索商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、數(shù)據(jù)隱私和商業(yè)化推廣的新規(guī)則，探索數(shù)字治理國(guó)際話語(yǔ)權(quán)的“中國(guó)版本”。

第二，在中觀層面采取有力措施推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐?！笆奈濉币?guī)劃綱要和2021年底中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會(huì)印發(fā)的《“十四五”國(guó)家信息化規(guī)劃》都提出要加快建設(shè)數(shù)字中國(guó)。在當(dāng)前中國(guó)直接融資仍然占據(jù)主導(dǎo)地位的金融體系下，商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型無疑是數(shù)字中國(guó)建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，首先，加強(qiáng)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度。加快關(guān)鍵核心技術(shù)突破，推動(dòng)5G新興數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，增強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中龐大數(shù)據(jù)傳輸?shù)闹文芰?，通過對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施和對(duì)物理基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化改造，提升整個(gè)行業(yè)的自動(dòng)化容災(zāi)監(jiān)測(cè)和秒級(jí)切換等能力保障。其次，培育完善的數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)。數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素的估值和市場(chǎng)化交易還存在諸多亟待解決的問題，諸如如何確保數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)過程中的價(jià)值保持，公共普惠數(shù)據(jù)商業(yè)化轉(zhuǎn)換、數(shù)據(jù)確權(quán)模糊、數(shù)據(jù)開放和個(gè)人隱私保護(hù)等多個(gè)問題。建立與數(shù)字時(shí)代要素特征相匹配的數(shù)據(jù)要素交易市場(chǎng)，通過完善規(guī)則提升數(shù)據(jù)流通效率，探索“數(shù)據(jù)可用不可見，原始數(shù)據(jù)不流失”等分級(jí)分類交易體系和數(shù)據(jù)要素的分配規(guī)則。最后，推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。建立健全以技術(shù)管技術(shù)和以技術(shù)治技術(shù)的數(shù)字化治理體系，推動(dòng)完善數(shù)字倫理道德規(guī)范，建立高效的市場(chǎng)容錯(cuò)反饋機(jī)制。構(gòu)建高效有序的應(yīng)急響應(yīng)和處置機(jī)制。

第三，在微觀層面提升商業(yè)銀行利用數(shù)字技術(shù)對(duì)業(yè)務(wù)和管理架構(gòu)進(jìn)行數(shù)字化賦能再造水平。首先，利用數(shù)字技術(shù)深度重塑傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。推動(dòng)人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)與現(xiàn)有產(chǎn)品和管理架構(gòu)深度融合。以“體驗(yàn)+安全”“算法+數(shù)據(jù)”以及“網(wǎng)絡(luò)+操作”和“生態(tài)+開放”理念為基本遵循，優(yōu)化業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)和提升前、中、后臺(tái)業(yè)務(wù)敏捷化水平。借助于先進(jìn)算法和大數(shù)據(jù)，對(duì)銀行資產(chǎn)管理過程中賴以生存的“抵押品”業(yè)務(wù)模式進(jìn)行數(shù)字賦能；依托大數(shù)據(jù)分析、客戶畫像，建立與數(shù)字時(shí)代相適應(yīng)的現(xiàn)代化銀行開放新生態(tài)、快速反應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)和數(shù)字化風(fēng)控管理體系。其次，研發(fā)真正與用戶需求和業(yè)務(wù)流程高效銜接的數(shù)字化產(chǎn)品。數(shù)字化轉(zhuǎn)型就是要打破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門制壁壘，提升IT和產(chǎn)品協(xié)同化水平，把數(shù)字化轉(zhuǎn)型真正落到實(shí)處。從客戶需求出發(fā)，從一線業(yè)務(wù)人員反饋出發(fā)，加強(qiáng)現(xiàn)有產(chǎn)品數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，利用數(shù)字化工具把業(yè)務(wù)全流程結(jié)合起來，如信貸合同無紙化、信息錄入電子化、貸后管理智能化等，從而真正適應(yīng)數(shù)字時(shí)代日益普遍的銀行交易離柜化趨勢(shì)，培育完整高效場(chǎng)景生態(tài)。最后，量身定制差異化轉(zhuǎn)型策略。根據(jù)自身業(yè)務(wù)規(guī)模，制定與需求相匹配的數(shù)字化投入策略，尤其是對(duì)于中小城商銀行而言，盲目擴(kuò)張和對(duì)表大型商業(yè)銀行并不可取；相反，成熟的技術(shù)外包實(shí)可借鑒?？梢酝ㄟ^與互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)商超合作，以聯(lián)合代替對(duì)抗，通過介入線上消費(fèi)場(chǎng)景，與各類衣食住行用平臺(tái)，如百度、阿里、京東、騰訊(BAJT)及線下消費(fèi)場(chǎng)景開展引流服務(wù)。