張鈺燦
經(jīng)過(guò)40多年的改革開放,我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得顯著成果,許多中小企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn),對(duì)于推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了杰出的貢獻(xiàn)。但是,中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也面臨著各種各樣的挑戰(zhàn),其中融資難是困擾中小企業(yè)的重要難題之一。針對(duì)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀,探尋幫助中小企業(yè)緩解融資難的對(duì)策是當(dāng)務(wù)之急。
中小企業(yè)融資概述
中小企業(yè)融資主要是指中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)等不同主體申請(qǐng)貸款,以緩解企業(yè)的資金壓力。對(duì)于中小企業(yè)而言,加強(qiáng)融資具有以下兩方面的重要意義。
一方面有助于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。加強(qiáng)中小企業(yè)融資可以使企業(yè)獲得充足的資金以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn),從而不斷提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,降低企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
另一方面有助于緩解企業(yè)的資金壓力。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中,企業(yè)遇到一個(gè)新的風(fēng)口常常需要大量資金投入,因此中小企業(yè)加強(qiáng)融資可以有效緩解資金壓力,抓住發(fā)展機(jī)遇,同時(shí)還有助于提高企業(yè)的資金使用效率。
中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題
一是融資渠道非常狹隘。與以往相比,我國(guó)中小企業(yè)的資金來(lái)源渠道相對(duì)多元化,但是從總體上看,我國(guó)中小企業(yè)融資渠道依舊非常狹隘。很多中小企業(yè)發(fā)展的資金都是依靠企業(yè)自身的原始積累,這意味著它們的融資主要是以內(nèi)源性融資為主,外源性融資的比例非常小。內(nèi)源性融資主要是指企業(yè)負(fù)責(zé)人通過(guò)自籌或者向關(guān)系人借貸的方式獲取融資,因?yàn)槠洳簧婕敖鹑隗w系,因此內(nèi)源性融資風(fēng)險(xiǎn)并不大,可以長(zhǎng)時(shí)間使用。但是內(nèi)源性融資的規(guī)模相對(duì)有限,無(wú)法有效滿足企業(yè)發(fā)展壯大所需要的各項(xiàng)資金需求,因此很多中小企業(yè)僅僅通過(guò)內(nèi)源性融資根本無(wú)法滿足資金的需求。
二是外源性融資的渠道并不順暢。在中小企業(yè)融資之時(shí),銀行貸款作為金融貸款是很多中小企業(yè)最為重要的融資途徑,商業(yè)銀行所發(fā)放貸款也是中小企業(yè)融資的主要方式和渠道。在我國(guó)的金融市場(chǎng)中,銀行等金融機(jī)構(gòu)更加傾向于向大型國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款,向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性并不高。雖然一些銀行會(huì)向中小企業(yè)發(fā)放貸款,但是貸款總額比例不大,同時(shí)貸款條件相對(duì)苛刻,致使很多中小企業(yè)難以獲得金融機(jī)構(gòu)貸款。
三是政府財(cái)政資金支持力度有限。許多西方國(guó)家非常重視中小企業(yè)發(fā)展,通過(guò)財(cái)政資金大力扶持中小企業(yè),設(shè)置了專門發(fā)展中小企業(yè)的基金,也會(huì)對(duì)一些中小企業(yè)直接進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼,以此降低中小企業(yè)的市場(chǎng)融資成本,同時(shí)緩解中小企業(yè)發(fā)展的融資壓力。目前,我國(guó)政府也非常重視中小企業(yè)的發(fā)展,加大了對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政支持力度,以此提高中小企業(yè)的發(fā)展水平。但是我國(guó)政府財(cái)政支持中小企業(yè)力度相對(duì)有限,更多的支持集中在東部地區(qū),對(duì)于中西部地區(qū)中小企業(yè)的支持力度相對(duì)較小。與此同時(shí),國(guó)家財(cái)政支持的門檻依舊較高,爭(zhēng)取到國(guó)家財(cái)政支持的中小企業(yè)常常位于行業(yè)發(fā)展前列,大部分中小企業(yè)依舊難以獲得政府財(cái)政補(bǔ)貼。
四是中小企業(yè)民間融資比例較大。由于中小企業(yè)的信息披露不夠完整,加之中小企業(yè)缺乏向銀行提供的抵押物,致使中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款比例非常低,因此很多中小企業(yè)往往轉(zhuǎn)向民間融資,致使民間融資的規(guī)模不斷擴(kuò)大。雖然中小企業(yè)可以通過(guò)民間融資獲得借款,但是民間融資并沒(méi)有構(gòu)建完善的監(jiān)管體系。目前,很多民間融資類似于地下融資,風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)極大,而且存在金融詐騙的情形,一旦爆發(fā)會(huì)造成整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)亂。
中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因
第一,中小企業(yè)自身發(fā)展水平不高。目前,中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理水平不高,無(wú)論是創(chuàng)新能力還是公司治理結(jié)構(gòu)都存在短板,致使企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力并不強(qiáng),企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力相對(duì)較低。由于中小企業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)初期,未來(lái)發(fā)展的前途并不穩(wěn)定,很多中小企業(yè)是以非法人的形式存在,致使金融機(jī)構(gòu)并不愿意向中小企業(yè)放貸,不愿意承擔(dān)放貸風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí),中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理并不規(guī)范,很多中小企業(yè)并沒(méi)有構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理制度,中小企業(yè)自身的信用等級(jí)也不高,影響中小企業(yè)的管理質(zhì)量。除此之外,中小企業(yè)可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)相對(duì)較少,致使中小企業(yè)的融資成本長(zhǎng)期居高不下。
第二,中小企業(yè)的發(fā)展與我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策并不兼容。近些年來(lái),我國(guó)加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革,使我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由以往的低端向中高端方向發(fā)展,而許多中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)策略依舊是以低端產(chǎn)業(yè)為主。受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的影響,許多金融機(jī)構(gòu)紛紛增加了對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的貸款管控,尤其是對(duì)于一些產(chǎn)能落后的中小企業(yè)的貸款管控,致使中小企業(yè)獲取銀行貸款的難度進(jìn)一步增加。與此同時(shí),日益嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)也導(dǎo)致銀行不斷調(diào)整自身的金融服務(wù)方向,銀行更加青睞將貸款發(fā)放給大型國(guó)有企業(yè),而對(duì)于中小企業(yè)的服務(wù)僅僅只是表面上的重視,并沒(méi)有從實(shí)際上大力扶持。除此之外,由于受宏觀環(huán)境的波動(dòng)影響,許多中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力在逐漸下降,致使中小企業(yè)的利潤(rùn)更加微薄,很多中小企業(yè)難以繼續(xù)擴(kuò)大再生產(chǎn),致使中小企業(yè)的發(fā)展與我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策并不兼容。
第三,專門服務(wù)于中小企業(yè)的融資服務(wù)并不完善。在中小企業(yè)融資中,現(xiàn)有的金融服務(wù)供給明顯不足,銀行是中小企業(yè)獲取融資的重要渠道。但是銀行是自負(fù)盈虧的主體,在現(xiàn)有的政策考核之下,許多大型國(guó)有銀行更加重視國(guó)有企業(yè),并不重視中小企業(yè),這也是銀行市場(chǎng)化運(yùn)作的應(yīng)有表現(xiàn)。目前,致力于服務(wù)中小企業(yè)的許多城鎮(zhèn)銀行并沒(méi)有發(fā)揮其放貸的水平,特別是城鎮(zhèn)銀行針對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保貸款規(guī)模在大幅度下降,難以滿足中小企業(yè)的融資服務(wù)需求。與此同時(shí),針對(duì)中小企業(yè)融資貸款的產(chǎn)品也不足,缺乏創(chuàng)新性的產(chǎn)品。由于很多貸款需要提供抵押物,而銀行認(rèn)可的抵押物一般是僅限于土地和房屋,知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及創(chuàng)新成果難以成為抵押品,這很難符合中小企業(yè)融資實(shí)際需求,也很難符合中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的需要。除此之外,中小企業(yè)的融資信息并不對(duì)稱,很多中小企業(yè)的信息并不夠透明,在借貸之時(shí)并沒(méi)有做出科學(xué)決策,而銀行采集中小企業(yè)的信息成本又過(guò)高,致使中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直得不到解決。
第四,第三方中介服務(wù)進(jìn)一步萎縮。近些年來(lái),針對(duì)中小企業(yè)的信用貸款擔(dān)保數(shù)額在快速下降,這也導(dǎo)致許多中小企業(yè)融資難的情形進(jìn)一步加劇。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng),許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)加大,中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也在不斷加大,很多專門從事中小企業(yè)融資擔(dān)保的機(jī)構(gòu)紛紛倒閉。與此同時(shí),我國(guó)并沒(méi)有出臺(tái)完善的銀行金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保機(jī)制,大部分銀行往往要求由政府出資設(shè)置擔(dān)保機(jī)構(gòu),而政府所設(shè)置的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量有限,為中小企業(yè)提供金融融資擔(dān)保的力度也相對(duì)有限。除此之外,擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制并不合理,有些銀行并不愿意承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn),要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益之間并不匹配,致使很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)紛紛倒閉。
我國(guó)中小企業(yè)融資優(yōu)化的有關(guān)對(duì)策
一、政府部門方面
第一,不斷完善中小企業(yè)融資服務(wù)政策體系。雖然我國(guó)已經(jīng)頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》,在不斷完善中小企業(yè)融資環(huán)境,但是中小企業(yè)融資的政策體系并沒(méi)有構(gòu)建,因此我國(guó)政府需要不斷完善中小企業(yè)融資政策支撐,構(gòu)建完善的政策體系,強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)優(yōu)化政策細(xì)則,可以從金融服務(wù)、資本市場(chǎng)、信用機(jī)制等多角度進(jìn)行分析,不斷提高政策體系的落地水平,為中小企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境。
第二,加強(qiáng)中小企業(yè)融資工作領(lǐng)導(dǎo)。為提升中小企業(yè)融資水平,國(guó)家需要設(shè)置較高的職能部門,可以由中央政府成立統(tǒng)籌運(yùn)作小組,由各部門共同參與到中小企業(yè)融資管理之中,以此不斷強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的融資指導(dǎo)工作,降低中小企業(yè)融資壓力,提高中小企業(yè)融資質(zhì)量。
第三,加強(qiáng)中小企業(yè)融資供給。為了提高中小企業(yè)融資水平,我國(guó)政府還可以利用政策引導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)關(guān)心中小企業(yè)融資問(wèn)題,加快推進(jìn)中小企業(yè)融資新產(chǎn)品的研發(fā),積極主動(dòng)服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展,為中小企業(yè)提供多樣化的金融服務(wù)。例如,我國(guó)政府可以完善中小企業(yè)融資金融激勵(lì)機(jī)制,通過(guò)市場(chǎng)手段引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù),增加村鎮(zhèn)銀行、中小民營(yíng)銀行等機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)比例,不斷擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)融資貸款的規(guī)模。
第四,不斷完善社會(huì)信用體系。在融資的過(guò)程中,企業(yè)信用非常重要,因此我國(guó)需要不斷完善社會(huì)信用體系,強(qiáng)化社會(huì)信用體系建設(shè)。為此,國(guó)家可以從戰(zhàn)略層面設(shè)計(jì)全國(guó)統(tǒng)一的信用體系平臺(tái),將各政府部門以及金融機(jī)構(gòu)的信息融入信用平臺(tái)之中,使金融機(jī)構(gòu)可以辨別中小企業(yè)的信用,破解中小企業(yè)融資信用信息不對(duì)稱的難題。
二、金融機(jī)構(gòu)方面
第一,銀行需要不斷改進(jìn)信用貸款授信制度。銀行需要充分了解中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn),需要針對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)設(shè)置相應(yīng)的貸款產(chǎn)品,可以適當(dāng)?shù)叵路艑徟鷻?quán)限,減少審批程式,優(yōu)化審批流程,可以將貸款的責(zé)任下放給基層信貸人員。針對(duì)不同的中小企業(yè),銀行金融機(jī)構(gòu)可以設(shè)置不同的貸款考核方法,對(duì)于一些創(chuàng)新能力強(qiáng)的中小企業(yè)可以適當(dāng)放寬貸款條件。除此之外,中小企業(yè)還需要統(tǒng)籌考慮信貸風(fēng)險(xiǎn)防范,盡可能地調(diào)動(dòng)基層信貸人員的工作積極性。
第二,努力提高融資服務(wù)水平。為了提高金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款的質(zhì)量,金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)推出適合它們的金融服務(wù)產(chǎn)品,例如可以針對(duì)中小企業(yè)發(fā)放時(shí)間更短的貸款產(chǎn)品,可以針對(duì)創(chuàng)新型中小企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款。與此同時(shí),金融機(jī)構(gòu)還可以提供多種形式的金融服務(wù),例如通過(guò)確認(rèn)應(yīng)收賬款的方式解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,還可以鼓勵(lì)企業(yè)協(xié)會(huì)為中小企業(yè)提供支撐,強(qiáng)化擔(dān)保公司與中小企業(yè)之間的協(xié)作,探索互助式的金融協(xié)作模式,以此提升對(duì)中小企業(yè)的金融貸款支持力度。
第三,構(gòu)建政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。為了緩解中小企業(yè)融資貸款的壓力,我國(guó)還可以構(gòu)建政策性的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu),該政策性機(jī)構(gòu)由政府部門主導(dǎo),可以適當(dāng)?shù)丶尤肷鐣?huì)資本,確保運(yùn)營(yíng)效率,同時(shí)也可以開展各種各樣的市場(chǎng)化運(yùn)作。政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不以盈利作為唯一的目的,主要是向中小企業(yè)發(fā)放成本更低的貸款擔(dān)保,以此不斷強(qiáng)化中小企業(yè)的融資水平,增強(qiáng)中小企業(yè)獲取貸款的能力。
第四,加強(qiáng)資本市場(chǎng)的建設(shè)。為了緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,我國(guó)還需要針對(duì)中小企業(yè)開放資本市場(chǎng),充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在直接融資方面的作用,以此豐富中小企業(yè)融資渠道,提高中小企業(yè)融資質(zhì)量,降低中小企業(yè)融資成本。例如,我國(guó)可以構(gòu)建合理的轉(zhuǎn)板機(jī)制,幫助中小企業(yè)在各個(gè)不同的股權(quán)市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)自由流動(dòng),同時(shí)還可以簡(jiǎn)化區(qū)域性的股權(quán)市場(chǎng)手續(xù),使中小企業(yè)的融資手段更加多元。
三、中小企業(yè)方面
第一,加快推進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。為了降低融資壓力,中小企業(yè)也需要增強(qiáng)自身的綜合實(shí)力,加快推進(jìn)自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)。為此,中小企業(yè)需要加快產(chǎn)品的升級(jí)換代,需要主動(dòng)把控市場(chǎng)需求,加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新,提升產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量。與此同時(shí),中小企業(yè)還可以繼續(xù)探索全新的領(lǐng)域,將一些未來(lái)發(fā)展的新技術(shù)融入企業(yè)建設(shè)之中,以此釋放企業(yè)活力,優(yōu)化企業(yè)決策流程,搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點(diǎn),實(shí)現(xiàn)自身的產(chǎn)業(yè)升級(jí),提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。除此之外,中小企業(yè)還可以加強(qiáng)向產(chǎn)業(yè)鏈兩端拓展,努力完善品牌建設(shè)及物流配送,以此提高產(chǎn)業(yè)附加值,提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
第二,不斷完善企業(yè)的管理機(jī)制。為了增強(qiáng)中小企業(yè)融資實(shí)力,中小企業(yè)還需要不斷完善自身的管理機(jī)制,健全財(cái)務(wù)管理制度,嚴(yán)格按照企業(yè)法律法規(guī)建立財(cái)務(wù)管理制度,聘請(qǐng)專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員,嚴(yán)格區(qū)分公司資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn),確保產(chǎn)權(quán)明晰。與此同時(shí),中小企業(yè)還需要不斷強(qiáng)化內(nèi)部管理,著眼于企業(yè)發(fā)展,深化經(jīng)營(yíng)管理體制改革,充分調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的工作積極性,不斷拓展內(nèi)涵式的發(fā)展方向。除此之外,中小企業(yè)還需要不斷強(qiáng)化人才培育,增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員的綜合實(shí)力,開闊企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員的視野。
綜上所述,為了提高中小企業(yè)融資水平,我國(guó)政府部門需要構(gòu)建完善的服務(wù)政策體系,強(qiáng)化融資工作領(lǐng)導(dǎo)和融資工具。金融機(jī)構(gòu)也需要不斷完善信用貸款授信機(jī)制,提高融資服務(wù)水平,強(qiáng)化資本市場(chǎng)建設(shè),中小企業(yè)也需要不斷提高自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)力,以此獲得更多的金融機(jī)構(gòu)貸款。(作者單位:山東省菏澤市巨野縣人力資源和社會(huì)保障局)