思瀚產(chǎn)業(yè)研究院

一、行業(yè)上游發(fā)展情況

光伏上游產(chǎn)業(yè)主要包括硅料、硅片的生產(chǎn)。多晶硅料是信息產(chǎn)業(yè)和太陽能電池產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原材料，由石英砂加工的冶金級硅精煉而來，用于制造基于晶體硅的電池組件。多晶硅材料可以先被鑄成硅錠，然后切割成片，加工成多晶硅硅片，也可以熔爐后植入單晶硅籽晶，拉伸為圓柱晶棒，再被切割成片，加工成為單晶硅硅片。

由于鑄錠效率比拉棒略高，多晶硅片對于單晶硅片存在一定成本優(yōu)勢。硅料環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)門檻較高，過去國外壟斷情況嚴重，隨著我國自主技術(shù)研發(fā)獲得成功，目前已經(jīng)擺脫進口依賴。21世紀初，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)還主要是圍繞集成電路等傳統(tǒng)半導(dǎo)體器件行業(yè)，隨著光伏產(chǎn)業(yè)快速規(guī)?；l(fā)展，市場對硅料的需求猛增，太陽能級多晶硅價格從2004年的40美元/kg左右暴漲到2008年的近450美元/kg（1美元約合7.163人民幣）。

隨著2009年歐美經(jīng)濟危機和債務(wù)危機蔓延，以及多晶硅技術(shù)進步帶來成本降低、產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，多晶硅價格從2011年的近100美元/kg降至2018年的13美元/kg。我國多晶硅產(chǎn)業(yè)2005年以來，在政策推動下起步，一路歷經(jīng)產(chǎn)能過剩、淘汰兼并，行業(yè)集中度不斷提高。

部分先進企業(yè)的生產(chǎn)成本已達全球領(lǐng)先水平，產(chǎn)品質(zhì)量多數(shù)在太陽能級一級品水平。2018年，全國多晶硅產(chǎn)能超過萬噸的企業(yè)有10家，產(chǎn)能利用率保持在較高水平，產(chǎn)量超過 25萬噸。2019年、2020年多晶硅產(chǎn)量達到34.2萬噸和39.2萬噸，2021年達50.5萬噸，同比增長28.8%。

其中，排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國內(nèi)多晶硅總產(chǎn)量86.7%，其中5家企業(yè)產(chǎn)量超過5萬噸。2022年隨著多晶硅企業(yè)技改及新建產(chǎn)能的釋放，產(chǎn)量預(yù)計將超過70萬噸。2010年至2021年全國多晶硅產(chǎn)量及2022年預(yù)測產(chǎn)量如圖1所示（單位：萬噸）。

圖1

硅片是在多晶硅錠和單晶硅棒基礎(chǔ)上進一步經(jīng)過線切割機加工制成，是制造太陽能晶硅電池的基礎(chǔ)材料。在硅片產(chǎn)量方面，我國占有絕對優(yōu)勢，國內(nèi)產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的90%以上。硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?yīng)強、產(chǎn)業(yè)集中度高，前十家硅片企業(yè)產(chǎn)量占比60%以上。2017年全球硅片有效產(chǎn)能約122.3GW，同比增長22.3%，產(chǎn)量達到105.2GW，同比增長40.6%。我國硅片產(chǎn)能105GW，同比增加28.2%，產(chǎn)量91.7GW，同比增加41.5%。2018年我國硅片產(chǎn)量約為109.2GW，同比增長19.1%。全球前十大生產(chǎn)企業(yè)均位居中國大陸，2019年、2020年全國硅片產(chǎn)量約為134.6GW和161.3GW，2021年約為227GW，同比增長40.6%。

其中，排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國內(nèi)硅片總產(chǎn)量的84%，且產(chǎn)量均超過10GW。隨著頭部企業(yè)加速擴張，預(yù)計2022年全國硅片產(chǎn)量將超過293GW。2010年至2021年全國硅片產(chǎn)量及2022年預(yù)測產(chǎn)量如圖2所示（單位：GW）。

圖2

二、行業(yè)中游發(fā)展情況

1.太陽能電池片

將硅片加工成為太陽能電池片，是制成光伏組件的中間工序。電池片的光電轉(zhuǎn)換效率直接影響整個光伏系統(tǒng)的效益，光電轉(zhuǎn)換效率的提升主要依靠技術(shù)更新?lián)Q代。2018年，我國電池片產(chǎn)量約為87.2GW，同比增長21.1%。電池片產(chǎn)量超過2GW的企業(yè)有12家，其產(chǎn)量占總產(chǎn)量的53.4%，集中度進一步提高。

2020年全國電池片產(chǎn)量約為134.8GW，2021年約為198GW，同比增長46.9%。其中，排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國內(nèi)電池片總產(chǎn)量的53.9%，前六家企業(yè)產(chǎn)量超過10GW。預(yù)計2022年全國電池片產(chǎn)量將超過261GW。2010年至2021年全國電池片產(chǎn)量及2022年預(yù)測產(chǎn)量如圖3所示（單位：GW）。

圖3

進入21世紀的十幾年來，世界晶硅太陽能電池的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，取得了一系列新成果、新突破。技術(shù)進步已成為降低太陽能光伏發(fā)電成本、促進晶硅太陽能電池行業(yè)和市場發(fā)展的重要因素。

2.光伏組件

光伏組件是基于電池整合的具有封裝及內(nèi)部聯(lián)結(jié)的，能單獨提供直流電輸出的裝置。光伏組件是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部件。作為光伏行業(yè)的終端產(chǎn)品，組件生產(chǎn)與市場結(jié)合緊密，產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，要求有很強的市場應(yīng)變機制，對設(shè)計開發(fā)能力要求較高。

得益于全球光伏需求增長的推動，國內(nèi)企業(yè)在近年來持續(xù)加大組件環(huán)節(jié)的投資和技術(shù)革新，近十年來生產(chǎn)成本持續(xù)下降，自動化、數(shù)字化程度不斷提升。2017年，全球組件產(chǎn)能達到147.9GW以上，同比增加20.2%；產(chǎn)量105.5GW，同比增長35.4%。2018年，全國組件產(chǎn)量達到85.7GW，主要受“531”政策影響，有所下降。

組件產(chǎn)量超過2GW的企業(yè)有11家，其產(chǎn)量占總產(chǎn)量的62.3%，集中度進一步提高。2019年、2020年組件產(chǎn)量達到98.6GW和124.6GW，2021年達到182GW，同比增長46.1%，以晶硅組件為主。

其中，排名前五企業(yè)總產(chǎn)量占國內(nèi)組件總產(chǎn)量的63.4%，各自的產(chǎn)量均超過10GW。預(yù)計 2022年組件產(chǎn)量將超過233GW。2010年至2021年全國太陽能組件產(chǎn)量及2022年預(yù)測產(chǎn)量如圖4所示（單位：GW）。

圖4

三、行業(yè)下游發(fā)展情況

光伏下游行業(yè)主要包括大型地面集中式電站、工商業(yè)和戶用光伏系統(tǒng)等應(yīng)用系統(tǒng)。大型地面集中式業(yè)務(wù)偏重資產(chǎn)，企業(yè)核心競爭優(yōu)勢在于資金實力，傳統(tǒng)上是以大型發(fā)電公司為代表的國有企業(yè)為主投資運營。

近年來，隨著分布式電站鼓勵政策不斷出臺，家庭戶用光伏、工商業(yè)小型分布式光伏電站得到了快速發(fā)展。我國是全球最大的光伏市場，已連續(xù)五年新增裝機排名第一。

2018年全國新增光伏并網(wǎng)裝機容量達到44GW，累計光伏裝機并網(wǎng)容量超過174GW，新增及累計裝機容量均為全球首位。2018年，我國全年光伏發(fā)電量約為1800億千瓦時，約占全國全年總發(fā)電量的2.6%。2019年、2020年光伏新增裝機容量約為30.1GW和48.2GW。

2021年，全國新增光伏并網(wǎng)裝機容量約為54.88GW，同比上升13.9%，累計光伏并網(wǎng)裝機容量達到308GW，新增和累計裝機容量均為全球首位，全年光伏發(fā)電量為3259億千瓦時，同比增長25.1%，約占全國全年總發(fā)電量的4.0%。預(yù)計2022年光伏新增裝機量超過75GW，累計裝機有望達到約383GW。2010年至2021年全國太陽能光伏發(fā)電裝機累計容量及2022年預(yù)測累計容量如圖5所示（單位：GW）。

圖5