郭秋芳 倫源蔚

（1.廣東理工學院，廣東 肇慶 526100；2.廣東培正學院，廣東 廣州 510830）

一直以來，區(qū)域性銀行既是地方產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的助推器，也是實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的中堅力量。伴隨各大領域供給側結構性改革的縱深發(fā)展，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展趨勢、跨區(qū)展業(yè)、核心盈利能力及其持續(xù)性、資產(chǎn)質量等因素相應形成了區(qū)域性銀行發(fā)展的“天花板”，區(qū)域銀行的核心盈利能力及其持續(xù)性備受監(jiān)管部門關注，探索如何提升區(qū)域性銀行持續(xù)盈利能力成為了銀行業(yè)的重要課題。筆者試以肇慶農商銀行為研究樣本探索提升區(qū)域性銀行核心盈利能力的相關路徑供參考。

一、樣本綜述

1.選取背景

肇慶作為“粵港澳大灣區(qū)世界級城市群”的重要支點，致力于打造新時代下的現(xiàn)代化新都市，在“珠江—西江經(jīng)濟帶”等發(fā)展戰(zhàn)略實施以來城鄉(xiāng)一體化水平、現(xiàn)代工業(yè)基礎和農業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度、商業(yè)化經(jīng)營與成熟度大幅提高，金融機構的資產(chǎn)規(guī)模不斷壯大，截至2022年第一季度末，肇慶轄區(qū)銀行業(yè)資產(chǎn)總額3852.90億元，各項存款余額3184.07億元，各項貸款余額2734.70億元。其中，中長期貸款較年初增加80.69億元，企業(yè)類信用貸款較年初增加26.36億元，制造業(yè)貸款較年初增加26.36億元。“十三五”時期，懷集、廣寧、封開、德慶、肇慶城區(qū)的農商行先后掛牌營業(yè)，肇慶市全面完成農合機構改制任務，推動了地方法人金融機構做大做強，獲得省組建農商行土地指標獎勵106畝。改制后肇慶各農商銀行各項業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，盈利能力不斷增強，對地方稅收貢獻明顯加大，2020年年末，肇慶市農商銀行系統(tǒng)各項存款余額899.83億元，比改制前（2017年9月底）增長 18.83%；各項貸款余額595.18億元，比改制前增長31.97%；涉農貸款余額305.94億元，比改制前增長21.66%；納稅6.37億元，同比增長27.15%。

2.樣本概況

肇慶地區(qū)一直以來沒有組建城市商業(yè)銀行，肇慶農商銀行作為最大的地方性法人銀行，經(jīng)營范圍遍及零售金融、小微金融、鄉(xiāng)村金融、產(chǎn)業(yè)金融、線上金融等金融類業(yè)務，較大程度上可滿足區(qū)域內大部分客戶日益增長的金融服務需求，是區(qū)域內網(wǎng)點數(shù)量較多，涉農貸款、小微貸款總額較大的銀行金融機構。在2021年報告基期，肇慶農商銀行各項貸款余額超275億元，增幅6.63%，占當?shù)厥袌龇蓊~的17.79%，存貸比66.57%；發(fā)放中小微企業(yè)貸款余額逾174億元，增幅13.14%，占比63.37%；發(fā)放涉農貸款余額84億多元，增幅1.88%，占比30.84%；綠色貸款余額8億元以上，增幅6.45%，占比3.00%。投資回報類指標如表1所示，2021年每股凈資產(chǎn)1.96元，每股凈收益0.13元，凈資產(chǎn)收益率6.64%。

表1 肇慶農商銀行2019年～2021年投資回報類指標匯總情況

3.研究意義

目前，肇慶金融機構數(shù)量共87家，以分支機構為主。地方法人銀行機構僅8家，其中，區(qū)域頭部農商銀行1家，縣域農商銀行6家，村鎮(zhèn)銀行1家，普遍競爭力、盈利能力不強，影響力不大。改制前肇慶區(qū)域的農商行涉房信貸業(yè)務較為集中，形成的不良貸款對改制后的營利盈余影響深遠。肇慶農商銀行作為區(qū)域的頭部地方法人銀行，資產(chǎn)總額與周邊順德、江門、中山、珠海等區(qū)域的農商行差距較大，形成了對接交通、能源等重大項目及大型企業(yè)集團項目的本質障礙。因而，選取處于區(qū)域內頭部的肇慶農商銀行為研究樣本，探索提升其核心盈利能力從而快速提升區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平具有較強的現(xiàn)實意義。

二、肇慶農商銀行核心盈利能力分析

盈利能力是衡量金融機構綜合實力的重要參考因素，對于區(qū)域性銀行而言，投資者關注的核心聚焦于以下方面。其一，是否具有較全面的競爭力；其二，如何采取有效措施提升核心競爭力以應對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展趨勢及跨區(qū)展業(yè)監(jiān)管；其三，利率持續(xù)下行的趨勢下，如何保持持續(xù)盈利能力等。以肇慶農商銀行為例，選取其2020年和2021年兩年的總各類指標對比分析如下。

1.盈利能力維度分析

（1）總資產(chǎn)收益率（ROA）

據(jù)表2可知，肇慶農商銀行2021年資產(chǎn)總額為523.46億元，較2020年增幅超4%；綜合收益總額為3.98億元，較2020年增幅超155.12%；凈利潤為3.3億元，較2020年增幅超98.79%。將數(shù)據(jù)代入式（1）后計算得2021年ROA為0.64%，較2020年增幅為93.94%。綜合可知，肇慶農商銀行在2021年，市場占有率較高，在區(qū)域內具有較好的盈利能力及較強的全面競爭力。

表2 肇慶農商銀行2020年～2021年總資產(chǎn)收益率分析

（2）凈資產(chǎn)收益率（ROE）

據(jù)表2可知，肇慶農商銀行2021年營業(yè)收入為13.52億元，較2020年增幅超4.4%；每股凈資產(chǎn)為1.96元，較2020年增幅超4.81%。將數(shù)據(jù)代入式（2）后計算得2021年ROE為6.64%，較2020年上升了2.97個百分點，增幅為80.92%。由此可知，肇慶農商銀行在2021年，自有資本的收益能力有較大提高，運營效益良好。

2.盈利持續(xù)性維度分析

（1）資本充足率

資本充足率是衡量一個銀行資本充足程度和抗風險程度的重要監(jiān)管指標，從表3可知，在2021年報告基期，肇慶農商銀行核心一級資本充足率為15.48%，符合不低于7.5%的法定監(jiān)管值要求，同時符合肇慶銀保監(jiān)分局設定的不低于9%的2021年度目標值要求；一級資本充足率為15.48%，符合不低于8.5%的法定監(jiān)管值要求，同時符合肇慶銀保監(jiān)分局設定的不低于10.20%的年度目標值要求；資本充足率為16.62%，符合不低于10.50%的法定監(jiān)管值要求，同時符合肇慶銀保監(jiān)分局設定的不低于12.60%的2021年度目標值要求。資本凈額約為54已元，資本充足率持續(xù)達標，符合穩(wěn)健發(fā)展的標準，可持續(xù)發(fā)展與抗風險能力較強。

表3 肇慶農商銀行2020年～2021年盈利持續(xù)性指標分析

（2）流動性比率

肇慶農商銀行在2021年年報中披露，全行全年度能堅持穩(wěn)健中性原則，持續(xù)開展流動性風險識別、監(jiān)測和控制，做好資金頭寸的匡算工作，加強資金管理，定期開展流動性風險壓力測試，有效防控流動性風險，流動性風險可控，各項流動性指標全年均能持續(xù)達到監(jiān)管要求。從表3可知，肇慶農商銀行流動性比率為47.96%，流動性缺口率15.83%，存貸比62.59%，核心負債依存度75.34%，全年備付金充足，流動性供給穩(wěn)定，無交易違約情況，流動性狀況良好，在多場景壓力測試下存活期均可達90天，盈利可持續(xù)性良好。

3.資產(chǎn)質量維度分析

（1）撥備覆蓋率

由式（5）可知，撥備覆蓋率與信貸資產(chǎn)負相關，直接影響到資產(chǎn)質量。從表4可知，肇慶農商銀行2021年提取貸款減值準備逾3.16元，年末貸款損失準備余額超8.95億元，貸款撥備率3.25%，撥備覆蓋率189.11%，分別比年度監(jiān)管目標值高0.5個百分點和24.11個百分點。雖然提升撥備管控的主動性和精細化水平能綜合平衡信貸資產(chǎn)減值準備與利潤增長的關系，某種意義上多提撥備可做實利潤提升盈利水平，但資產(chǎn)質量依然是可持續(xù)發(fā)展的重要衡量指標，需密切關注。

表4 肇慶農商銀行2020年～2021年資產(chǎn)質量分析（單位：%）

（2）不良貸款比率

肇慶農商銀行2021年度年報披露，全行各項貸款余額約為275億元，其中：正常貸款約244億元，關注貸款約26億元，次級貸款約4億元，可疑貸款約5400萬元，損失貸款150多萬元。不良貸款余額約4億7千萬元，不良貸款占比1.72%；逾期90天以上貸款余額約3億元，貸款分類偏離度67.8%。單一客戶貸款、單一集團客戶貸款集中度均符合監(jiān)管要求；貸款前十大客戶的貸款余額合計約17億元，占存量貸款的6.24%。從表4可知，肇慶農商銀行不良貸款率從2020年的2.94%降低至2021年的1.72%，不良貸款壓降成果頗豐，成功降低約50%，資產(chǎn)質量有較大程度的提升。

三、肇慶農商銀行提升盈利能力面臨的挑戰(zhàn)

1.經(jīng)營效率相對較低

經(jīng)營效率是銀行盈利的重要指標值，據(jù)肇慶農商銀行2020年～2021年兩年年報披露的經(jīng)營數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，全行業(yè)務及管理費用占支出項的絕大部分，管理效率相對較低，主要表現(xiàn)在：其一，肇慶農商銀行由原高要、端州兩區(qū)的農商行和鼎湖農信聯(lián)社合并組建而成，組織架構、機構設置、人員分配的重塑影響深遠，磨合周期降低了全行整體的經(jīng)營效率；其二，肇慶農商銀行的物理網(wǎng)點分布在不同區(qū)域，受限于區(qū)位、人文、經(jīng)濟等因素，金融人才的招聘與培訓出現(xiàn)了“瓶頸”效應，人才資源分配不均衡，影響了經(jīng)營效率，導致競爭力不強。

2.收入結構有待調整

據(jù)肇慶農商銀行2020年～2021年的年報披露，全行的主要收入是存貸利差，2021年度利息凈收入占營業(yè)收入的92.6%，其他非利息收入業(yè)務量較少，中間業(yè)務盈利作用不明顯。隨著利率市場化的不斷推進，收入結構的固化會嚴重影響盈利能力。肇慶農商銀行業(yè)務結構仍以傳統(tǒng)的信貸批發(fā)業(yè)務為主，零售業(yè)務有創(chuàng)新亮點，但市場規(guī)模有限，距離小微企業(yè)、社區(qū)居民日益增長的個性化金融服務需求也還有差距。要實現(xiàn)自身的轉型升級，主營收入必須進行結構性調整。

3.資產(chǎn)質量亟待提升

由表4可得，肇慶農商銀行2020年的不良貸款率達到2.94%，表明之前一段時期有可能為了盈利目的對部分貸款過度集中或審核不嚴而犧牲了資產(chǎn)質量。雖然2021年不良貸款率有所下降，但與優(yōu)質農商銀行的衡量指標仍有較大差距。同時，受抗疫常態(tài)化、經(jīng)濟環(huán)境、信用環(huán)境等因素影響，肇慶農商銀行的客戶群體有限，部分貸款質量不穩(wěn)定，加之貸款全過程管理和風險監(jiān)控靈敏度不高，容易造成錯誤的信用判斷，繼而形成不良影響資產(chǎn)質量。

四、區(qū)域性銀行核心盈利能力提升路徑探究

1.優(yōu)化資源配置提升盈利能力

（1）提升金融科技水平

當前，主流的科學技術如云計算、人工智能、大數(shù)據(jù)等應用于銀行金融機構的經(jīng)營管理，優(yōu)化了管理過程，推動著時代變革。區(qū)域性銀行應當高度重視在內部推廣科技金融的理念與踐行科技金融的實際培育工作，通過科技金融賦能在客戶精準開發(fā)、金融數(shù)據(jù)信息挖掘、個性化營銷策略定制、財務信息交融互通、金融風險與預警等方面進行水平的提升，從而提升整體盈利能力。同時，重視對員工進行科技金融的專業(yè)化知識和技能的培訓等，使科技金融戰(zhàn)略能真正落地并切實發(fā)揮其提升盈利能力的作用。此外，可借鑒科技金融與科技創(chuàng)投聯(lián)動發(fā)展的典型，打造符合自身發(fā)展特色的科技金融創(chuàng)新策略，成立專門在科技金融領域進行創(chuàng)新研發(fā)的子公司，進一步融合企業(yè)內部優(yōu)質資源，發(fā)揮各種資源的最高效能。

（2）優(yōu)化人力資源配置

一是建立柔性管理機制。嘗試引入EAP（員工幫助計劃）項目，采取與外部機構，如醫(yī)院、高校或專業(yè)咨詢公司等機構合作的方式，定期開設心理講座、團體心理訓練、“一對一”心理咨詢、熱線電話等方式對員工進行心理輔導，加強人文關懷，為員工提供精神回報及心理慰籍，增強員工隊伍歸屬感和凝聚力，留住優(yōu)秀人才。二是為優(yōu)秀員工做好職業(yè)規(guī)劃。每年選拔若干名優(yōu)秀員工，協(xié)助做好職業(yè)規(guī)劃和發(fā)展通道，使優(yōu)秀人才工作有目標、有方向。三是讓優(yōu)秀員工參與重大事件決策。繼續(xù)推動優(yōu)秀黨員輪流參加黨委會、先進工作者參加行辦會，組建專業(yè)核心團隊定期分析市場形勢等工作，增強優(yōu)秀人才參與重大事件決策的自豪感。

2.業(yè)務多元化提升盈利持續(xù)性水平

（1）持續(xù)推動產(chǎn)品創(chuàng)新

區(qū)域性銀行可堅持去通道化思維，充分發(fā)揮銀行資金渠道和項目來源優(yōu)勢，緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟發(fā)展，增強代客理財資金統(tǒng)籌運用能力，實現(xiàn)由賺取資產(chǎn)差價為主向以賺取受托理財?shù)氖掷m(xù)費收入為主的盈利模式轉變。作為地方性金融機構，應充分發(fā)揮自身在地域上的優(yōu)勢，結合所在區(qū)域客戶特色開發(fā)符合盈利要求的個性化產(chǎn)品、創(chuàng)新個性化服務，推出的服務應是能解決客戶需求痛點并符合自身資源統(tǒng)籌與布局。其一，對固收業(yè)務進行創(chuàng)新。更新?lián)Q代流動性管理、資金交易、債券投資、現(xiàn)券交易、債券承分銷、公開市場業(yè)務以及其他貨幣市場等相關產(chǎn)品，主要投資方向為利率債品種，少量參與信用債券；適當參與交易賬戶套利投資業(yè)務；做大同業(yè)存單、國庫現(xiàn)金存款等業(yè)務。其二，對票據(jù)業(yè)務進行創(chuàng)新。提升承兌匯票和商業(yè)承兌匯票的買賣斷業(yè)務、正逆回購業(yè)務、直貼利率指導等業(yè)務，主要方向為引入網(wǎng)絡票據(jù)平臺，拓展互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新。其三，對資產(chǎn)托管業(yè)創(chuàng)進行新務。大力開展場外托管產(chǎn)品，重點突破場內托管產(chǎn)品等。

（2）穩(wěn)步轉變經(jīng)營管理模式

加強與信托、資產(chǎn)管理公司合作，創(chuàng)新推出專項理財產(chǎn)品，有效改變村社客戶缺少高附加值金融服務的現(xiàn)狀，防止同業(yè)以高收益產(chǎn)品分流村社存款。理財業(yè)務回歸“受人之托、代客理財”的資產(chǎn)管理定位，以“打破剛性兌付、實現(xiàn)風險隔離、占據(jù)競爭優(yōu)勢、促進盈利增長”為主要發(fā)展方向，分階段穩(wěn)步推進組織架構改革工作。第一階段，成立理財集中經(jīng)營二級部門，獨立、集中地承擔理財產(chǎn)品創(chuàng)設（包括產(chǎn)品研創(chuàng)和基礎資產(chǎn)研創(chuàng)）、理財資金投資交易等工作職責，從減少匯報路線、集中產(chǎn)品創(chuàng)新資源、縮短業(yè)務流程、統(tǒng)一業(yè)務管理、強調高效執(zhí)行等方面較大地降低管理成本，實現(xiàn)由分散到集中的產(chǎn)品研發(fā)管理模式轉型，為后續(xù)改革奠定基礎。第二階段，成立理財準事業(yè)部，授予相對獨立的經(jīng)營決策權，負責理財產(chǎn)品的研發(fā)設計、投資運作、成本核算、風險管理、合規(guī)審查、產(chǎn)品發(fā)行、銷售管理、數(shù)據(jù)系統(tǒng)、信息報送等工作，并通過派駐式、內嵌型等模式，理順風險審批、數(shù)據(jù)錄入（含參數(shù)設置）、資金清算等中、后臺職責，實現(xiàn)全行業(yè)務流資源整合，釋放資產(chǎn)管理的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。

3.強化內控提升資產(chǎn)質量

（1）“管控用途”強化風險防范

提升資產(chǎn)質量較為重要的一環(huán)就是管控信貸資金用途，區(qū)域性銀行可在其周圍形成一個可以交叉驗證、持續(xù)積累的360度全覆蓋的真實交易數(shù)據(jù)集合。一是嵌入用途管控環(huán)節(jié)，運用流程管控貸款用途。完善公司業(yè)務貸款流程，在貸后管理階段嵌入用途管控環(huán)節(jié)，加強貸款用途的審批審計，從源頭上防范信貸風險，實現(xiàn)貸前、貸中、貸后管理的一體化。二是突破固定思維模式，多種手段管控貸款用途。充分把握企業(yè)交易行為在人工智能時代逐漸數(shù)據(jù)化的特征，高度重視客戶數(shù)據(jù)在風險管理中的運用。經(jīng)營思維上要敢于購入數(shù)據(jù)或利用外部數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)挖掘實時、動態(tài)地掌握企業(yè)真實的資金流、商流和物流等交易數(shù)據(jù)，加強對數(shù)據(jù)的分析和提煉，及時發(fā)現(xiàn)客戶主體信用等級的變動，全方位地掌握客戶第一還款來源的安全性，實現(xiàn)利用數(shù)據(jù)進行風險預測和管理，大幅降低銀企資產(chǎn)信息不對稱、經(jīng)營狀況信息不對稱的程度，實現(xiàn)管住用途就管住風險的管理理念。

（2）優(yōu)化各類業(yè)務

區(qū)域性銀行可在供應鏈金融業(yè)務方面，可加強與核心企業(yè)合作，推進旅游供應鏈金融、汽車零配件供應鏈金融、以供銷社為紐帶的綠色農副產(chǎn)品供應鏈金融、南藥供應鏈金融、重點農副產(chǎn)品的“耕種管收銷”供應鏈金融建設，搭建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈金融平臺，充分挖掘核心企業(yè)供應鏈上下游企業(yè)產(chǎn)生的真實資金流、商流和物流數(shù)據(jù)的信息，依托平臺為客戶提供綜合金融服務和非金融服務。在中小微貸款方面，可推出具有農商特色的中小企業(yè)融資服務。通過優(yōu)化流程，提升辦貸效率，適應中小企業(yè)資金需求短頻快的特點；優(yōu)化擔保方式，使中小企業(yè)抵押擔保從“適應銀行”轉為“照顧企業(yè)”；優(yōu)化服務模式，提供以智力支持為核心的融資服務，實現(xiàn)“融資和融智”有效結合，促進中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；優(yōu)化定價方式，采取差別化定價緩釋不同融資主體、不同融資方式的潛在風險，有效覆蓋風險；優(yōu)化金融產(chǎn)品，篩選存量落地效果理想的金融產(chǎn)品，形成全行推廣應用的授信產(chǎn)品；優(yōu)化推廣模式，對目標客戶實行“一市場一產(chǎn)品一模式”，賦予銀行產(chǎn)品更多心理、情感、文化等方面的象征意義，提升產(chǎn)品競爭力。

綜上，區(qū)域性銀行的盈利能力備受關注，也是體現(xiàn)一個銀行經(jīng)營狀態(tài)的重要指標，核心盈利能力的提升，可使區(qū)域性銀行在持續(xù)發(fā)展中更具競爭力，更能促進整個區(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的健康可持續(xù)發(fā)展。