焦文婷，陳丹臨，范 瑋

(江蘇省社會科學院，江蘇 南京 210004)

0 引言

以金融科技為抓手，盡快實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是新時代金融行業(yè)的發(fā)展方向與發(fā)展重點。繼《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2019—2021年)》之后，2022年初，我國進一步發(fā)布了《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022—2025年)》(以下簡稱《規(guī)劃》)?！兑?guī)劃》明確了未來3年我國金融科技發(fā)展的總體思路、目標和重點任務的同時，還著重強調(diào)了金融科技發(fā)展中的安全問題，例如“強化金融科技治理”“健全金融科技倫理規(guī)范體系”，要在“保障安全和隱私前提下”推動數(shù)據(jù)有序共享與綜合應用，以及“健全安全與效率并重的科技成果應用體制機制”等。2022年4月，《中華人民共和國金融穩(wěn)定法(草案征求意見稿)》的問世意味著維護我國金融穩(wěn)定已有法可依。金融科技安全健康發(fā)展的時代已經(jīng)來臨，堅持發(fā)展金融科技的同時營造穩(wěn)定安全的金融系統(tǒng)，維護我國金融穩(wěn)定發(fā)展，就能在國際局勢復雜、新冠疫情流行與經(jīng)濟下行壓力加大之際，為我國經(jīng)濟平穩(wěn)運行提供有力支撐。

1 金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 數(shù)字支付業(yè)務量保持增長態(tài)勢

中國人民銀行《2021年支付體系運行總體情況》顯示，2021年，我國銀行共處理電子支付業(yè)務2 749.69億筆，金額2 976.22萬億元，同比分別增長16.90%和9.75%。其中：網(wǎng)上支付業(yè)務1 022.78億筆，金額2 353.96萬億元，同比分別增長16.32%和8.25%；移動支付業(yè)務1 512.28億筆，金額526.98萬億元，同比分別增長22.73%和21.94%；電話支付業(yè)務2.73億筆，同比增長16.68%，金額11.65萬億元，同比下降8.48%。非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡支付業(yè)務10 283.22億筆，金額355.46萬億元，同比分別增長24.30%和20.67%。

我國電子支付業(yè)務不論是金額還是數(shù)量都逐年增長，尤其是非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務數(shù)量增長迅速，如表1(數(shù)據(jù)來源為中國人民銀行)所示。

表1 我國電子支付業(yè)務概況(2015—2021年)

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務逐步溯本正源

雖然國內(nèi)金融偽創(chuàng)新、P2P等金融亂象一度將金融科技推上風口浪尖，更有甚者對部分區(qū)域經(jīng)濟社會穩(wěn)定造成了一定影響，但隨著《規(guī)劃》的出臺與推行，央行啟動金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，推動中國版“監(jiān)管沙盒”落地，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展逐漸溯本正源，向著一個新的發(fā)展階段穩(wěn)定邁進。

按照國家統(tǒng)一部署，以江蘇省為例，持續(xù)開展針對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的專項整治工作。整治對象覆蓋了P2P網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理、互聯(lián)網(wǎng)外匯交易、虛擬貨幣交易、非銀行支付、ICO等業(yè)務領域。此外，江蘇省還在全省范圍內(nèi)重點實施“P2P網(wǎng)貸機構(gòu)專項整治”，專項整治期間總共將216家P2P網(wǎng)貸法人機構(gòu)納入整治對象。2020年，江蘇省成為國內(nèi)第17個宣告全面取締P2P的省級行政區(qū)。江蘇省216家P2P網(wǎng)貸法人機構(gòu)已經(jīng)實現(xiàn)新增業(yè)務零增長，這意味著該行業(yè)的全面性退出。

近年來，監(jiān)管部門接連發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法(試行)》《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》《征信業(yè)務管理辦法(征求意見稿)》《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的通知》等辦法通知，我國互聯(lián)網(wǎng)金融領域防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得重要階段性成果。截至2020年年底，全國P2P平臺已全部清零，網(wǎng)絡小貸、聯(lián)合貸以及助貸逐漸規(guī)范，各類螞蟻集團等高風險金融機構(gòu)得到有序處置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從追求規(guī)模擴張向追求高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，行業(yè)規(guī)范發(fā)展態(tài)勢加速形成。

1.3 金融科技基礎設施建設水平較高

金融科技的發(fā)展依托于較高水平的新型基礎設施建設?！吨袊禄ǜ偁幜χ笖?shù)白皮書(2021年)》顯示，我國新基建競爭力指數(shù)為70.1，其中信息基礎設施指數(shù)為70。工信部發(fā)布的《2021年通信業(yè)統(tǒng)計公報》顯示，2021年全國移動通信基站總數(shù)達996萬個，全年凈增65萬個，其中4G基站達590萬個，5G基站為142.5萬個，全年新建5G基站超65萬個。目前已建成全球規(guī)模最大的5G網(wǎng)絡，實現(xiàn)覆蓋全國所有地級市城區(qū)、超過98%的縣城城區(qū)和80%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)區(qū)，5G基站總量占全球60%以上。

從區(qū)域發(fā)展來看，新基建競爭力較強的地區(qū)主要集中在粵港澳大灣區(qū)(廣東)、長三角地區(qū)和京津冀地區(qū)。廣東、江蘇、北京的新基建競爭力指數(shù)在80以上，浙江、福建、上海、山東、河南、安徽、四川的新基建競爭力指數(shù)為70～80，其他省份的新基建競爭力指數(shù)為65～70。

以江蘇省為例，截至2022年5月底，全省累計開通5G基站14.9萬個，位居全國第2，基本實現(xiàn)城市、縣城和重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋；建成南通國家數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)園、昆山花橋經(jīng)濟開發(fā)區(qū)兩大國家級新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地(數(shù)據(jù)中心類)和國家超級計算無錫中心、昆山中心等超算設施；此外，江蘇還積極推動區(qū)塊鏈技術示范應用工程和公共服務平臺項目建設，為構(gòu)建區(qū)塊鏈基礎設施框架提供大力支持，蘇州成為數(shù)字貨幣首批試點城市之一。2021年，江蘇省人民政府辦公廳發(fā)布《江蘇省“十四五”新型基礎設施建設規(guī)劃》并詳細制定了“十四五”期間江蘇發(fā)展新型基礎設施的主要目標。江蘇省新型基礎建設的重點領域如表2所示。

2 金融科技在維護金融穩(wěn)定中發(fā)揮重要作用

2.1 提升金融系統(tǒng)效率

金融科技打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)時間和空間的限制，“零接觸”的服務能力也成為金融行業(yè)新的競爭焦點。首先，金融科技可以通過大數(shù)據(jù)和算法優(yōu)化資源配置效率；其次，通過線上服務和交易渠道，金融科技還能提升金融系統(tǒng)的運行、支付、清算和結(jié)算效率；金融科技的運用大幅提升了溝通和服務效率，大大提升了金融機構(gòu)的內(nèi)部運營管理效率等。尤其在新冠疫情仍然流行的當下，許多線下活動受限，線上化和數(shù)字化發(fā)展是大勢所趨，金融科技保障了整個金融系統(tǒng)的正常平穩(wěn)高效運行[1-2]。

表2 江蘇省新型基礎建設的重點領域

2.2 緩解信息不對稱，增強交易安全性

金融科技的運用可以降低信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險，提升金融市場的透明度。例如，區(qū)塊鏈通過去中心化的分布式數(shù)據(jù)庫和防止偽造、篡改交易信息的密碼技術，建立起點對點、端到端的交易信任機制，不需要第三方中介機構(gòu)介入交易過程，極大地降低了信用成本，提高了市場透明度，緩解了市場信息不對稱和交易不安全的問題。此外，基于大數(shù)據(jù)綜合分析企業(yè)的經(jīng)營情況、財務狀況和償債能力等，提升對企業(yè)風險的監(jiān)測與預警能力，甄別高風險企業(yè)，從而有效解決金融資金脫實向虛和空轉(zhuǎn)等問題。

2.3 為金融監(jiān)管提供更多工具

科技介入金融帶來便捷，也增加了傳統(tǒng)監(jiān)管的難度；而監(jiān)管科技的發(fā)展為金融監(jiān)管提供了更多工具，有利于完善金融風險管理的覆蓋度,提升金融風險管理的針對性,提高金融風險管理的準確性。監(jiān)管科技可以連接金融市場和金融監(jiān)管，更加快速精準地監(jiān)測金融風險，并降低監(jiān)管成本。例如，監(jiān)管機構(gòu)在現(xiàn)有大數(shù)據(jù)的基礎上，結(jié)合科學的決策方法和手段，可以分析、監(jiān)測并預警金融交易的系統(tǒng)性風險，有效預防偶然事件風險的發(fā)生。此外，監(jiān)管科技的運用還在反欺詐、反洗錢領域發(fā)揮重要作用。

2.4 提高金融普惠度，助力共同富裕

金融科技可以擴大我國金融體系、金融服務的廣度和深度，通過發(fā)揮移動互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，搭建金融數(shù)字化體系，實現(xiàn)線上經(jīng)營一體化，實現(xiàn)區(qū)域金融信息數(shù)據(jù)共享，推動金融機構(gòu)線上跨區(qū)域提供金融服務。從前受地理位置等因素限制的“三農(nóng)”和偏遠地區(qū)，也因科技發(fā)展而享受到更安全、更便捷的金融服務[3]。金融科技促進了鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)了精準扶貧，助推縮小貧富差距、實現(xiàn)共同富裕，已經(jīng)成為普惠金融快速發(fā)展的有力支撐。此外，金融科技的發(fā)展還能大大提高居民、中小企業(yè)金融服務的可得性和便利程度，解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，從而促進經(jīng)濟的可持續(xù)增長和投資風險分散化。

3 金融科技可能帶來的風險與挑戰(zhàn)

3.1 技術風險

金融科技的興起與發(fā)展都建立在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新興技術基礎之上，然而這些技術尚未完全成熟，仍然存在一定的安全風險。例如，在信息數(shù)據(jù)的收集、處理、傳輸以及運用過程中，任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題或者操作失誤都極有可能發(fā)生數(shù)據(jù)泄露的風險，或者出現(xiàn)業(yè)務中斷的情況，甚至導致系統(tǒng)漏洞遭遇網(wǎng)絡攻擊等。近年來，諸如Wannacry事件、NotPetya事件等網(wǎng)絡風險事件導致金融部門遭受嚴重損失。因此，在金融科技的實際應用中，受制于技術自身的缺陷和風險，金融機構(gòu)或者政府有關部門對待金融科技需保持謹慎。

3.2 金融系統(tǒng)性風險

隨著金融科技應用越來越普遍，金融系統(tǒng)的運行也越來越復雜，金融系統(tǒng)的不確定性大大增加。金融科技的運用不僅會加速風險傳導，而且增加了新的風險傳導路徑；不僅可能影響我國金融機構(gòu)和整個金融體系的安全運行，還可能使跨境金融風險對我國金融系統(tǒng)穩(wěn)定造成沖擊和影響。例如，2010年美國道瓊斯指數(shù)在半小時內(nèi)暴跌700點，之后又戲劇性地反彈600點的“閃電崩盤”事件，讓美國股市暫時性蒸發(fā)了1萬億美元，其中一個重要原因是自動化交易的算法缺陷[4]。

3.3 監(jiān)管難度升級

首先，金融科技以其新的技術、新的形式快速發(fā)展，監(jiān)管部門要有效地把握風險和效率的最佳平衡，往往需要更強的技術、更巨大的成本投入以及更加快速有效的應對措施。其次，金融與科技的深度融合，改變了傳統(tǒng)金融運行機理，金融混業(yè)經(jīng)營更加普遍，多種業(yè)務交叉融合，導致風險交織復雜、隱蔽性增加，難以識別。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性會加重信息不對稱，打著消費金融等科技創(chuàng)新的名義，實施網(wǎng)絡金融欺詐、非法集資的違法犯罪行為屢禁不止，呈越來越隱蔽的趨勢。以上種種都加大了我國金融監(jiān)管的難度[5-6]。

3.4 消費者權益保護復雜度上升

一方面，消費者數(shù)據(jù)泄露常有發(fā)生。金融科技的應用依托于海量數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)傳輸過程中，技術漏洞或惡意攻擊等都可能使大量敏感信息直接暴露。同時，部分金融機構(gòu)從業(yè)人員對消費者的敏感信息數(shù)據(jù)仍缺乏保護意識;某些金融科技創(chuàng)新活動甚至不惜犧牲客戶數(shù)據(jù)隱私，以達到創(chuàng)新目的，導致信息泄露。另一方面，消費者維權難度較大。金融科技的發(fā)展也產(chǎn)生了新型網(wǎng)絡金融欺詐等違法犯罪行為，不法分子竊取數(shù)據(jù)的手段不斷翻新，個人隱私泄露等安全事件頻頻發(fā)生，消費者權益受到侵害之后較難維權。

4 新時代統(tǒng)籌金融科技發(fā)展與金融穩(wěn)定的對策建議

4.1 金融和技術要互相匹配互相融合

針對當前存在的一味追求技術創(chuàng)新而忽視金融安全與金融穩(wěn)定的現(xiàn)象：一方面要認清新一代信息技術本質(zhì)，對新興技術應存有敬畏心，避免技術濫用，要為技術匹配合適的金融場景應用；另一方面要尊重金融的內(nèi)在規(guī)律和邏輯，對技術進行必要的重新架構(gòu)，以匹配金融的創(chuàng)新業(yè)務流程。只有金融與科技相互匹配，相互融合，才能在保障金融穩(wěn)定安全的前提下發(fā)揮金融和技術的融合優(yōu)勢。此外，在發(fā)展金融科技的同時，還要保留必要的、傳統(tǒng)的、有效的金融交易渠道和服務方式。

4.2 金融科技與監(jiān)管科技共同發(fā)展

金融科技涉及的新興技術是傳統(tǒng)監(jiān)管模式和監(jiān)管手段不能完全有效監(jiān)管的。而監(jiān)管科技對金融風險的識別、預警、甄別、處置比傳統(tǒng)手段更加快速精準有效，其可以連接金融市場和金融監(jiān)管，通過大數(shù)據(jù)、云計算、機器學習等新興技術創(chuàng)新金融監(jiān)管工具，建立和完善常態(tài)化金融風險預警系統(tǒng)，完善我國金融風險管理的覆蓋度，提升金融風險管理的針對性，提高金融風險管理的準確性，降低金融風險的監(jiān)管成本等。監(jiān)管科技的發(fā)展將有助于推動我國金融風險管理水平和金融系統(tǒng)安全性的提升。

4.3 監(jiān)管“松弛”有度，合理把握創(chuàng)新邊界

金融科技本身同時具有“創(chuàng)新性”和“風險性”雙重屬性，因此，監(jiān)管機構(gòu)既要看到金融科技創(chuàng)新在未來金融發(fā)展中的重要作用，以開放包容的態(tài)度支持金融創(chuàng)新，創(chuàng)造寬松、公平的創(chuàng)新環(huán)境，又要認識到金融科技背后潛藏的或其帶來的相關風險，正面引導金融機構(gòu)開展金融科技創(chuàng)新，在業(yè)務審批中考慮創(chuàng)新是否與金融機構(gòu)的風險能力和風險狀況相匹配，堅持謹慎推廣的原則進行監(jiān)管。避免只注重創(chuàng)新而放松管制或者只考慮其風險而壓制創(chuàng)新這兩種片面的監(jiān)管方式，努力探索“鼓勵創(chuàng)新”與“金融安全”之間的平衡點。此外，政府應當盡量減少行政性干預，金融科技發(fā)展方向和內(nèi)容應當由市場需求決定。

4.4 重視消費者權益保護與教育

首先，監(jiān)管部門要明確界定金融科技產(chǎn)品創(chuàng)新與金融違規(guī)的界限，積極查處金融機構(gòu)的“偽創(chuàng)新”，對金融科技企業(yè)進行摸底和風險排查。大力整頓金融違規(guī)業(yè)務，嚴肅處理違規(guī)從業(yè)人員。其次，嚴厲打擊非法金融活動，針對違法犯罪行為越來越隱蔽的特點，要做好長期“作戰(zhàn)”準備。同時，持續(xù)推進金融科技領域數(shù)據(jù)使用合規(guī)合法，加快完善相關法律法規(guī)，對數(shù)據(jù)濫用、人為數(shù)據(jù)泄露等行為做出明確約束，對消費者權益保護以及壟斷等方面做出相應認定。此外，持續(xù)加強對人民群眾尤其是中老年群體的宣傳教育，加大金融科技知識普及力度，嚴防金融科技欺詐，增強隱私觀念與維權意識。

5 結(jié)語

金融科技是傳統(tǒng)金融行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關鍵抓手，也是我國金融安全與穩(wěn)定的重要保障。但金融科技的發(fā)展也伴隨著新的風險以及新的傳播方式等，給我國金融穩(wěn)定帶來了一定挑戰(zhàn)。建議從技術本身嚴格把控，同時發(fā)展監(jiān)管科技，合理把握創(chuàng)新邊界，注重消費者宣傳教育和消費者權益保護，統(tǒng)籌我國金融科技發(fā)展和金融系統(tǒng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。