卜 楠

（中國鐵建財務有限公司，北京 100855）

0 引 言

為了進一步順應經(jīng)濟全球化的發(fā)展，諸多企業(yè)開始聯(lián)合各大商業(yè)銀行進行資源整合，從而構建起建筑行業(yè)的供應鏈金融聯(lián)系。除此之外，商業(yè)銀行還會根據(jù)行業(yè)需求提供更加適用的融資服務，為相關企業(yè)提供資金支持。當前，我國建筑行業(yè)有較強的發(fā)展勢頭，并且還有較大的發(fā)展空間，但是全球經(jīng)濟低迷也會影響到建筑行業(yè)供應鏈上游原材料商家和下游經(jīng)銷商的銷售市場。因此，需要進一步對建筑行業(yè)供應鏈金融企業(yè)的授信情況與風險進行預估，進而實現(xiàn)對風險的有效防控，減少損失。

1 建筑行業(yè)供應鏈金融概念及現(xiàn)狀

對建筑行業(yè)供應鏈金融風險管理策略進行分析研究，應當先明確認知建筑行業(yè)供應鏈金融風險的內(nèi)涵。對于建筑行業(yè)而言，供應鏈金融風險是在行業(yè)發(fā)展過程中必然存在的問題，建筑企業(yè)必須全面把握供應鏈金融風險的特點與內(nèi)涵，才能夠提出有針對性的管理策略，有效防范和化解供應鏈金融風險。以下對建筑行業(yè)供應鏈金融概念以及供應鏈金融現(xiàn)狀進行分析闡述。

1.1 供應鏈金融概念分析

企業(yè)運行的目標就是獲得利潤，也就是讓自己的商品在市場上獲得更多的優(yōu)勢，更好地滿足客戶的需求，從而提高市場占有率。企業(yè)要想獲得成功，就需要進一步完善流程和提高效率。但是，對于現(xiàn)代化的企業(yè)而言，生產(chǎn)業(yè)務不會僅僅局限在各自單獨作業(yè)，而是需要諸多企業(yè)合作完成商品生產(chǎn)。而各個企業(yè)主要專精于產(chǎn)品的某個部分，因此，單一的企業(yè)資源以及細致的分工就需要上下游的企業(yè)進行合作。但是，如何將產(chǎn)業(yè)鏈的上下游多家企業(yè)進行串聯(lián)，從而更加高效地創(chuàng)造價值，進而實現(xiàn)資源的高效分配以及跨企業(yè)的合作，就需要進行供應鏈管理。關于供應鏈，美國供應鏈管理專業(yè)協(xié)會認為，供應鏈的范圍主要包含上游的原材料供應商、制造商以及下游的顧客這三個部分，這樣也可以將產(chǎn)品的生產(chǎn)和分配相關活動聯(lián)系在一起。我國商務部流通業(yè)發(fā)展司認為，供應鏈是指產(chǎn)品從原材料進一步加工成為商品進行銷售，在這一過程中涉及的所有環(huán)節(jié)，包括原料、設備、生產(chǎn)、庫存、銷售等。供應鏈主要是由制造商、供應商、配送商、批發(fā)商、零售商以及顧客組成的關系，通過這一系列環(huán)節(jié)來賦予產(chǎn)品價值。除此之外，供應鏈還具有滿足客戶需求這一功能，該功能會從以下幾個方面體現(xiàn)出來，主要有產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、利潤以及客戶服務等。隨之出現(xiàn)的供應鏈管理模式主要追求企業(yè)和供應商之間的合作效率，目的是通過較少的資源完成產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而降低運營成本，促進企業(yè)的發(fā)展。換句話說，供應鏈的出現(xiàn)主要是通過資源的整合和連接，使得上下游的企業(yè)可以在生產(chǎn)的流程上更加協(xié)調(diào)，通過合作提高產(chǎn)品的競爭力。對于建筑行業(yè)而言，完整健全的供應鏈能夠顯著地提高建筑過程中各個環(huán)節(jié)企業(yè)的經(jīng)濟收益以及工作開展的效率和水平，并推動建筑行業(yè)內(nèi)應用材料、技術、設備等不斷創(chuàng)新優(yōu)化，不僅能夠推動建筑行業(yè)內(nèi)各個企業(yè)良好發(fā)展，也能夠推動建筑行業(yè)整體有序穩(wěn)步健康發(fā)展。

1.2 供應鏈金融融資模式分析

在企業(yè)的運行過程中，經(jīng)常會隨著采購、生產(chǎn)過程而出現(xiàn)一些資金短缺問題。例如，采購原材料需要預付現(xiàn)金，生產(chǎn)階段需要購買機器設備等。在這種情況下，很可能會造成企業(yè)資金水位發(fā)生起伏，對于一些中小企業(yè)而言，這種影響更為明顯。當前企業(yè)有很多資金借貸需求，可以從核心企業(yè)、上游供應商以及下游經(jīng)銷商這幾個角度將供應鏈金額的融資類型分為以下幾種：首先，是預付賬款融資方式。這種模式主要是核心企業(yè)的下游經(jīng)銷商將核心企業(yè)的產(chǎn)品在售賣完之前向核心企業(yè)支付貸款。這種模式會造成很多中小型企業(yè)在付款與收款之間產(chǎn)生時間差，出現(xiàn)資金缺口。因此，銀行就會將“未來提貨權”作為擔保，為這些中小型企業(yè)提供相應的融資服務。其次，是存貨融資模式。這種模式主要是中小企業(yè)將原物料、半成品以及其他完成品這些存貨作為質(zhì)押物向銀行借款。這一模式主要是通過核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間存在的貿(mào)易根據(jù)作為質(zhì)押保證，以此來獲得貸款。在這種模式的影響下，很多融資企業(yè)使用同一批的產(chǎn)品向其他銀行進行借貸，從而獲得更多的資金。但是，這樣就很容易出現(xiàn)重復質(zhì)押的現(xiàn)象，如果企業(yè)經(jīng)營不善，那么發(fā)生債權人搶貨情況的可能性較大，對銀行也會造成難以收攏資金的風險。再次，是應收賬款融資模式，這種模式主要是在從出貨到核心企業(yè)未完成付款的這一期間，企業(yè)利用沒有到期的應收賬款作為籌集資金的依據(jù)。那么，應收賬款就會將供應鏈上的其他中小型企業(yè)以及核心企業(yè)進一步聯(lián)系起來，以此作為信用基礎。這種融資模式主要是依靠付款人的信用評估等，以此確保其他中小企業(yè)的借款可以順利收回。但是，這種模式主要是依靠核心企業(yè)的信用，那么整體的信用評價等級較高，對于這些所涉及的回收款項有較高的保障，也會相應地降低放款機構承擔的風險。在采取這一模式的過程中，會存在很多放款機構過度關心核心企業(yè)的放款能力、其他中小企業(yè)與核心企業(yè)的交易狀態(tài)以及其他供應鏈運行情況的問題。那么，在這種情況下，就需要綜合考慮核心企業(yè)以及供應鏈廠商是否屬于同一國家，之后就可以進行進一步的區(qū)分，主要是分為“國內(nèi)應收賬款融資”以及“國際應收賬款融資”兩種類型。最后，就是訂單融資模式，這一模式主要是通過企業(yè)接收到的訂單以及之后在收回整個銷售款項的過程中，所包含的融資空間。但是，相較于應收賬款融資模式而言，這種模式所面臨的風險更高。由于這一模式所包含的過程是以存在的訂單作為基礎，所以給予借款企業(yè)的借款標準更為輕松。在這種情況下，應收賬款融資模式就會承擔較高的風險，但是也會收取更高的手續(xù)費，利率也會提高。因此，在采取這種模式時，需要銀行對企業(yè)訂單與存貨進行更為細致的監(jiān)控，從而有效避免壞賬的發(fā)生。

2 建筑行業(yè)供應鏈金融風險評估指標的設計原則

建筑行業(yè)供應鏈金融運作存在較多的風險與隱患，建立建筑行業(yè)供應鏈金融風險評估指標體系是建筑行業(yè)進步以及建筑企業(yè)發(fā)展的必然要求。在建筑行業(yè)供應鏈金融風險評估指標設計過程中，應當遵循以下原則：客觀性原則、相關性原則、可比性原則、可理解性原則、重要性原則以及定量和定性相結(jié)合原則。以下是對這六個原則進行的詳細分析闡述。

2.1 客觀性原則

能否科學、合理地評價建筑行業(yè)供應鏈金融風險水平十分重要。因此，所構建的評價指標必須滿足全面、正確、完整的要求，并且還是對建筑行業(yè)的供應鏈金融風險進行順利評價的主要要求。這里所指的客觀性原則主要是評價指標的客觀性，也就是說需要相關的評價指標能夠真實地反映建筑行業(yè)的供應鏈金融風險的水平，因此整體評價指標的客觀性主要包含真實性和可靠性這兩個方面的特征。其中，真實性主要是要求風險評估指標要從客觀事實上進行分析，從而獲得更加可靠的數(shù)據(jù)。而可靠性則要求評價指標做到不偏不倚，并且還不會受到人為因素的影響，從而減少可能存在的問題，減少偏差。

2.2 相關性原則

相關性方面，是要求評價指標與建筑行業(yè)整體供應鏈金融風險評估的目標之間產(chǎn)生緊密的聯(lián)系。在選用評價指標時需要堅持相關性這一原則。當評價指標與目標之間聯(lián)系較為松散時，建筑行業(yè)供應鏈金融風險評估的準確性就會降低，進而降低供應鏈金融風險評估的效果。

2.3 可比性原則

設計評價指標的初衷就是為了進行比較和分析，并根據(jù)產(chǎn)生的結(jié)果對建筑行業(yè)的供應鏈金融風險作出相應的評判。一方面，要求與同類的建筑行業(yè)供應鏈金融風險評估的績效水平之間存在橫向可比性。另一方面，還會要求在時間上具有縱向可比性。例如，很多建筑行業(yè)供應鏈金融風險評估指標在建設前后的效益之間也存在可比性，在進行評價時，相關的評價指標也需要保持口徑一致、相互可比，對于存在的不可比因素要進行剔除。

2.4 可理解性原則

評價指標的可理解性，主要是指評價指標的標準內(nèi)容較為清晰明確，方便理解和利用。從評價人員的角度來看，需要對評價指標的標準內(nèi)容進行理解，這樣才能繼續(xù)用評價指標對建筑行業(yè)的供應鏈金融風險進行更加全面、完整的評價。也就是說，可理解性也是評價指標中較為重要的要求之一。若供應鏈金融風險評估指標可理解性水平較低，則相關評價人員難以準確理解供應鏈金融風險評估的結(jié)果，進而影響到建筑企業(yè)以及建筑行業(yè)整體決策，阻礙企業(yè)與行業(yè)發(fā)展。

2.5 重要性原則

評價指標的重要性原則主要是指在開展風險評估的過程中應該選擇更加具有代表性、更能體現(xiàn)評價要求的指標進行分析。但是，由于建筑行業(yè)的供應鏈金融風險評估涉及的評價內(nèi)容以及評價指標較為復雜，所以對于在具體風險評估中所要遵循的重要性原則就會集中在評估成本以及效益這兩個方面。評估人員需要在確保評估結(jié)果客觀、可靠的前提下，選擇更為重要的評價指標進行之后的評價工作，從而達到突出重點、降低成本的目的，同時這樣也可以提高評估工作的水平。

2.6 定量和定性相結(jié)合的原則

這一原則主要是指在具體選擇評價指標的過程中要做到既有定量指標，又有定性指標。其中，定量指標主要是通過使用一定的數(shù)學模型，經(jīng)過準確的衡量和計算等一系列措施后而得到的指標。而定性指標主要是指對評價的對象進行客觀性的描述，并且還要通過這一方式來反映評價結(jié)果。具體而言，影響建筑行業(yè)供應鏈金融風險的因素部分是可以通過量化進行比較的，但是有些因素很難量化，只可以進行定性分析。在之后具體選擇風險評估指標時，需要掌握定量與定性相結(jié)合的原則，從而揚長避短，提高風險評估結(jié)果的準確性。

3 建筑行業(yè)供應鏈金融風險評估指標體系的確定

建筑行業(yè)的供應鏈金融主要面臨的風險還包含操作、流動性、市場、信用以及法律等方面。具體來說，上游企業(yè)的風險主要有政策環(huán)境風險、技術風險、回購風險這幾種，而下游企業(yè)的風險主要包含市場風險、上游企業(yè)供給風險、財務風險，而質(zhì)押監(jiān)管方的主要風險包含道德風險、信息傳遞時效風險。具體的風險識別方法類型多樣，而建筑行業(yè)主要是利用經(jīng)驗與常識對所遇到的風險進行分析，但是對于供應鏈各節(jié)點來說，不僅需要識別自己可能存在的風險，還需要進一步憑借外部力量對其他新的或者潛在的風險進行識別。風險識別的方法有很多，常見的有專家調(diào)查法、環(huán)境分析法、現(xiàn)場考察法、幕景分析法這幾種，各自都有獨特的優(yōu)勢。但是在具體評估中還需要從實際情況出發(fā)，綜合使用上述方法。

4 結(jié) 語

綜上所述，供應鏈管理是當前學術界研究的熱門課題，隨著制造業(yè)不斷的發(fā)展，供應鏈管理的范圍更加寬廣，不僅僅局限在單一企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)范圍，還包含供應鏈上下游的企業(yè)，因此，供應鏈管理不僅能通過獨特的方式將上下游的企業(yè)緊密聯(lián)系起來，而且在發(fā)生突發(fā)事件時還會避免造成更加嚴重的后果。建筑業(yè)對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展起著重要的作用，住宅也是百姓日常生活的必需品，因此，就需要進一步提高建筑企業(yè)應對供應鏈金融風險的能力。