李錦蓮

吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，吉林 長春 130117

經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，不同類型的公司出現(xiàn)在社會(huì)多個(gè)領(lǐng)域，增加了社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理的難度，原《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）受到了巨大沖擊，加大了國家在公司治理方面的難度。因此，我國于2018年10月26日通過修訂的《公司法》，即現(xiàn)行《公司法》，自公布之日起施行，以期推動(dòng)各類型公司的平穩(wěn)運(yùn)營，有效保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。股份越多，決定權(quán)越大，但實(shí)際上公司的多數(shù)股權(quán)只在少數(shù)人手中，并不是所有股東都能參與到重要的決策之中。修訂的《公司法》則保障了此類股東的合法權(quán)益以及其在企業(yè)決策中的位置。

一、《公司法》概述

《公司法》實(shí)施于1993年，現(xiàn)代企業(yè)制度需以《公司法》為依據(jù)設(shè)立，同時(shí)，《公司法》也可優(yōu)化企業(yè)法人制度，增強(qiáng)公司行為的規(guī)范性，保護(hù)公司、股東、職工和債權(quán)人的合法權(quán)益。基于宏觀角度，《公司法》的落實(shí)可有效推動(dòng)社會(huì)平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。為更好地體現(xiàn)《公司法》的作用與價(jià)值，全國人大常委會(huì)在1999年、2004年、2005年、2018年對《公司法》作出四次修訂?，F(xiàn)行《公司法》是2018年10月修訂的。該法律之中共有十三章，涵蓋的內(nèi)容較多，如總則、有限公司設(shè)立及組織機(jī)構(gòu)、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份有限公司設(shè)立及組織機(jī)構(gòu)、股份有限公司股權(quán)發(fā)行及轉(zhuǎn)讓、法律責(zé)任和附則等。將《公司法》落到實(shí)處，能夠規(guī)范市場秩序，也可促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，對我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)與發(fā)展起到了不可忽視的作用。［1］

二、保護(hù)股東權(quán)益的積極作用

保護(hù)股東合法權(quán)益是企業(yè)發(fā)展中的重要內(nèi)容，對企業(yè)經(jīng)營管理具有極為關(guān)鍵的作用。首先，保護(hù)股東權(quán)益能夠推動(dòng)我國資本市場的穩(wěn)定發(fā)展；其次，保護(hù)股東權(quán)益也可維持社會(huì)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行；最后，保護(hù)股東權(quán)益可促進(jìn)公司有序運(yùn)營。以下筆者就從上述三方面簡要分析保護(hù)股東權(quán)益的積極作用。［2］

（一）推動(dòng)我國資本市場穩(wěn)定發(fā)展

公司多通過集資成立，公司股份并不集中，而股東籌集的資金則為公司資金的主要來源。公司是資本市場的關(guān)鍵構(gòu)成要素，而股東在公司發(fā)展中占據(jù)相對重要的地位，可以說，股東也是資本市場運(yùn)行中的基本要素。另外，股東能夠推動(dòng)資本市場繁榮發(fā)展。研究顯示，保護(hù)股東的合法權(quán)益能夠推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，優(yōu)化市場環(huán)境，維護(hù)市場秩序，大力促進(jìn)市場的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，打破公司發(fā)展的資金局限，公司也能夠有精力做好其他工作，進(jìn)而為社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。［3］

（二）有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展

研究顯示，我國股東多為工薪階層。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，人們將目光投向了理財(cái)投資領(lǐng)域。理財(cái)投資的載體主要有股票、債券和國債等，其需要在股票及證券交易所完成交易流程。也就是說，人們需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)與市場穩(wěn)定性較差有關(guān)。大眾在享受高收益的同時(shí)，也要承擔(dān)由此帶來的高風(fēng)險(xiǎn)，投資者要具有面對并承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的能力。為減輕風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高的利潤，人們通常會(huì)選擇企業(yè)投資。投資企業(yè)可有效減少投資者需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，但是此種方式依然需要應(yīng)對諸多的問題。人為因素是引發(fā)資金風(fēng)險(xiǎn)的最核心要素，企業(yè)為獲取高額的利潤，犧牲了股東的利益，這降低了個(gè)體的企業(yè)投資積極性，部分投資人不惜將資金留在自己的手上，也不愿再將其用作投資，該現(xiàn)象直接影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。為推動(dòng)和諧社會(huì)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，我國相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)推行有效的政策措施，切實(shí)保護(hù)股東的合法權(quán)益。

（三）促進(jìn)公司有序發(fā)展

盡管股東所占的資金份額和比例較小，但是依然為公司的發(fā)展貢獻(xiàn)了力量。因此，股東需與公司大股東享有相同的權(quán)利。股東的資金支持有利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。若缺少股東的資金支持，則資金流通會(huì)遇到較大的問題，公司會(huì)因此無法平穩(wěn)運(yùn)行。為此，要不斷優(yōu)化并完善公司的法律機(jī)制和法律體系，全方位保障公司股東的合法權(quán)益，維護(hù)股東參與公司決策的權(quán)利，建立健全公司運(yùn)行機(jī)制，推動(dòng)公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。［4］

三、《公司法》在股東權(quán)益保護(hù)中存在的問題

《公司法》在股東權(quán)益保護(hù)中存在著十分明顯的問題，主要體現(xiàn)在知情權(quán)保護(hù)不力，積累投票制存在著十分明顯的不足，回避、放棄表決權(quán)現(xiàn)象依然存在三個(gè)方面，只有明確問題的危害及出現(xiàn)的原因，方可更好地應(yīng)對問題，解決問題。

（一）知情權(quán)保護(hù)不力

企業(yè)股東享有對公司發(fā)展情況的知情權(quán)，股東能夠更加全面地了解和掌握企業(yè)與公司的發(fā)展概況，以此推動(dòng)企業(yè)與公司的穩(wěn)定與健康發(fā)展。企業(yè)和公司知情權(quán)也是企業(yè)股東所具備的重要權(quán)利，盡管《公司法》中股東知情權(quán)覆蓋范圍明顯擴(kuò)大，但是法律條款當(dāng)中并未詳細(xì)規(guī)定知情權(quán)適用的查閱條件和背景。在應(yīng)用知情權(quán)查閱賬目的過程中也并未明確賬本的具體范圍。再者，大股東對企業(yè)和公司的決策具有一票否決權(quán)，所以雖然擴(kuò)大了知情權(quán)的范圍，但并不能起到積極的作用。最后，企業(yè)和公司大股東能夠基于該模式從公司和企業(yè)內(nèi)部約束和限制股東查閱文件信息。因此，股東無法真正地享有知情權(quán)。從現(xiàn)階段的發(fā)展情況來看，盡管公司明顯擴(kuò)大了企業(yè)股東知情權(quán)的覆蓋范圍，但是具體權(quán)益保護(hù)措施依然存在較為明顯的不足。［5］

（二）積累投票制存在著十分明顯的不足

《公司法》中，累積投票原則主要適用于股份有限公司，但是股份有限公司在日常經(jīng)營及管理過程中，大股東掌握了絕大多數(shù)的累積投票，股東的累積投票所占比重相對較小，無法真正實(shí)現(xiàn)公平公正，實(shí)操難度也較大。與此同時(shí)，現(xiàn)行《公司法》中，股東表決權(quán)需依據(jù)股東的出資比例作合理劃分。這也是影響累計(jì)投標(biāo)制實(shí)施效果的重要因素。企業(yè)與公司內(nèi)部大股東可決定股東大會(huì)的投票和表決機(jī)制，該模式不利于維護(hù)其他股東的合法權(quán)益。

（三）回避、放棄表決權(quán)現(xiàn)象依然存在

《公司法》中股東表決權(quán)的分配主要取決于股東在企業(yè)中的投資比重。因此，出資較多的股東在經(jīng)營表決的過程中占據(jù)優(yōu)勢地位，同時(shí)也具備最終表決權(quán)。大股東行使表決權(quán)時(shí)，會(huì)受到個(gè)人情緒和理念的支配，出現(xiàn)表決權(quán)濫用的問題，該方式可有效控制企業(yè)的經(jīng)營與管理，協(xié)助企業(yè)維護(hù)自身的利益。企業(yè)股東盡管也擁有表決權(quán)，但是會(huì)受到諸多因素的影響，最終回避或放棄表決權(quán)，進(jìn)而直接影響到股東的合法權(quán)益，不利于企業(yè)機(jī)制的平穩(wěn)運(yùn)行。

四、現(xiàn)行《公司法》下企業(yè)股東權(quán)益保護(hù)與完善策略

為全方位滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)管理的各項(xiàng)要求，2018年，我國相關(guān)部門開展了《公司法》的第四次修訂工作。此前，《公司法》盡管也可支持企業(yè)管理，保障股東的合法權(quán)益，但是法律條款中涉及股東的內(nèi)容較少。在公司經(jīng)營和發(fā)展中，忽視了股東知情權(quán)及參與權(quán)的保護(hù)工作。另外，企業(yè)現(xiàn)行的累積投票制度和表決制度也存在著十分明顯的不足，無法保障股東關(guān)于企業(yè)經(jīng)營管理的參與權(quán)和決策權(quán)。對此，修訂《公司法》的過程中，細(xì)化了股東權(quán)益保護(hù)條款?，F(xiàn)行《公司法》能夠?yàn)槠髽I(yè)股東提供更加優(yōu)質(zhì)的權(quán)益保護(hù)服務(wù)。以下筆者就簡要分析現(xiàn)行《公司法》在完善企業(yè)股東權(quán)益保護(hù)中的主要內(nèi)容和積極作用。［6］

（一）保障股東知情權(quán)

企業(yè)股東權(quán)益受損的主要原因是股東的知情權(quán)保障不力，股東不能全方位地獲取企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要信息，因此也無法承擔(dān)應(yīng)負(fù)的股東責(zé)任，不能以理性的視角分析判斷自身的權(quán)益是否受損。所以在《公司法》的基礎(chǔ)上，要采取有效措施，大力保護(hù)企業(yè)股東的知情權(quán)。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中，要以《公司法》為基礎(chǔ)和前提，確保股東第一時(shí)間獲取與企業(yè)發(fā)展密切相關(guān)的各類信息，共享管理方案。為充分保障企業(yè)股東的知情權(quán)，工作人員需要從不同的角度采取切實(shí)可行的應(yīng)對措施。

首先，高度落實(shí)檢查人選任請求權(quán)。企業(yè)股東權(quán)益受損的原因可分為內(nèi)因和外因兩部分，外因又可分為偶然因素和必然因素兩部分。如人為干預(yù)即為必然因素，不利于保障企業(yè)股東的合法權(quán)益。在公司經(jīng)營發(fā)展的過程中，若企業(yè)股東對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展概況不夠清楚，則可能與企業(yè)經(jīng)營者故意隱瞞有著十分密切的聯(lián)系。所以，為保護(hù)企業(yè)股東的知情權(quán)，應(yīng)準(zhǔn)許合理應(yīng)用檢查人選任請求權(quán)，以此更好地維護(hù)股東的合法權(quán)益。企業(yè)經(jīng)營中，如企業(yè)股東持有充足的證據(jù)或充分的理由懷疑企業(yè)出現(xiàn)非法經(jīng)營或不當(dāng)經(jīng)營現(xiàn)象使自身蒙受較大的損失，則可向法院提出申請，合理行使該權(quán)利。在非訴訟手段的基礎(chǔ)上，確保自身享有充分的知情權(quán)，更好地維護(hù)股東的合法權(quán)益。［7］

其次，保障股東質(zhì)詢權(quán)。企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，合理合法經(jīng)營是保障股東權(quán)益，確保股東利益不受損的重要前提。為使企業(yè)股東更加全面地了解企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展現(xiàn)狀，對企業(yè)經(jīng)營行為的合理性與合法性做出科學(xué)的判斷，工作人員應(yīng)該采取有效措施，切實(shí)保障企業(yè)股東的質(zhì)詢權(quán)。該環(huán)節(jié)中，企業(yè)股東可以《公司法》中的規(guī)定和要求向企業(yè)經(jīng)營、管理者的行為提出質(zhì)疑，也可要求違規(guī)人員第一時(shí)間按照法律規(guī)定要求加以調(diào)整和修改。該處理方式能夠防止企業(yè)股東的權(quán)益受到侵害，避免股東受企業(yè)經(jīng)營管理者違規(guī)行為的影響而承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。另外，在公司經(jīng)營和發(fā)展中，工作人員需要先確定股東質(zhì)詢權(quán)的適用范圍、應(yīng)用方式和具體實(shí)踐，同時(shí)明確權(quán)責(zé)義務(wù)，防止部分股東在個(gè)人私利的驅(qū)使下濫用權(quán)利。

（二）以實(shí)體法為基礎(chǔ)做好保障與完善工作

為更好地保障股東的合法權(quán)益，現(xiàn)行《公司法》中作出了更為細(xì)致的規(guī)定。在現(xiàn)行《公司法》的基礎(chǔ)上，企業(yè)大股東表決權(quán)受限，完全顛覆了部分企業(yè)以往經(jīng)營發(fā)展中大股東具有絕對優(yōu)勢的局面，這樣也能夠促進(jìn)股東參與到企業(yè)決策之中，全方位掌握公司的經(jīng)營狀況。在日常工作中，現(xiàn)行《公司法》保障了所有股東的平等參與權(quán)和表決權(quán)。決策和表決的過程中始終堅(jiān)持股東平等的基本原則。再者，落實(shí)現(xiàn)行《公司法》的過程中，也可更好地保護(hù)企業(yè)股東的發(fā)言權(quán)。也就是說，企業(yè)中小股東可以在股東大會(huì)上和大股東一樣享有發(fā)言權(quán)，這可為企業(yè)股東積極參與到企業(yè)的經(jīng)營管理環(huán)節(jié)創(chuàng)造有利條件。在切實(shí)保障企業(yè)小股東知情權(quán)的基礎(chǔ)上，有效保護(hù)股東發(fā)言權(quán)能夠增強(qiáng)信息共享的效果，這樣也有利于企業(yè)股東承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)，規(guī)范自身的行為。

（三）以程序法為基礎(chǔ)開展保護(hù)和完善工作

企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展中，現(xiàn)行《公司法》的貫徹落實(shí)顛覆了企業(yè)股東召集和提案要求。以往企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展階段，董事長擁有召集股東的權(quán)力，如果發(fā)生特殊情況，董事長不能召集股東時(shí)，則要由少數(shù)股東來召集其他股東，并由少數(shù)股東主持股東大會(huì)。少數(shù)股東在順利召集并主持會(huì)議后，也可為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展制定決策，幫助企業(yè)有效解決突發(fā)問題，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。所以有必要全方位展現(xiàn)現(xiàn)行《公司法》在股東權(quán)益保障方面的積極作用，加強(qiáng)操作的規(guī)范性和合法性，以詳細(xì)和嚴(yán)格的法律條款規(guī)范和約束股東的各項(xiàng)行為，充分彰顯股東召集及股東大會(huì)主持的有效性與科學(xué)性。

立足程序視角，現(xiàn)行《公司法》也可約束股東的表決權(quán)。為此，現(xiàn)行《公司法》需不斷優(yōu)化和調(diào)整與表決權(quán)有關(guān)的各項(xiàng)內(nèi)容，全面保護(hù)企業(yè)股東權(quán)益。如現(xiàn)行《公司法》中的第十六條就明確了企業(yè)股東大會(huì)和股東大會(huì)投票的基本要求，進(jìn)而為股東提供強(qiáng)大的法律支持，防止投票過程中股東的權(quán)益受到損害。同樣重要的是，現(xiàn)行《公司法》基礎(chǔ)上的股東權(quán)益保障中，也要充分發(fā)揮董事會(huì)的積極作用。

為全面體現(xiàn)《公司法》的實(shí)用性和科學(xué)性，應(yīng)當(dāng)在《公司法》中明確闡述企業(yè)董事的職責(zé)與責(zé)任，同時(shí)也要明確董事對股東需要承擔(dān)的責(zé)任，以此創(chuàng)建企業(yè)股東權(quán)益是否受損的判斷依據(jù)。再者，采取有效措施優(yōu)化并完善監(jiān)事會(huì)制度。該制度的科學(xué)性、合理性和適用性直接關(guān)乎企業(yè)的健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營中，很多企業(yè)均出現(xiàn)了董事權(quán)利有所提升，股東權(quán)利則明顯下降的現(xiàn)象，該情況不利于維護(hù)股東的合法權(quán)益，而且也會(huì)更大程度地阻礙企業(yè)的穩(wěn)步前行。因此，為最大限度地規(guī)避由于董事會(huì)無法充分展現(xiàn)自身職能，進(jìn)而對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響的情況，現(xiàn)行《公司法》需要補(bǔ)充該領(lǐng)域內(nèi)容。并且明確監(jiān)事會(huì)的職能和責(zé)任，從而順利創(chuàng)建覆蓋全面的監(jiān)督體系，更好地保障企業(yè)股東的權(quán)益。

簡而言之，在企業(yè)和市場發(fā)展中，要積極保護(hù)企業(yè)股東的權(quán)益，只有多方面保護(hù)企業(yè)股東的合法權(quán)益，方可更好地促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，完善法律制度體系建設(shè)?，F(xiàn)行《公司法》背景下，工作人員應(yīng)細(xì)化股東平等原則，在日常工作中建立健全的管理機(jī)制，明確法律法規(guī)中的重點(diǎn)和要點(diǎn)，不斷提高股東權(quán)益保障及管理工作的有效性、規(guī)范性和科學(xué)性，進(jìn)而為現(xiàn)代企業(yè)的高效運(yùn)營打下基礎(chǔ)。