文/呂新建

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)財(cái)務(wù)活動中，因受各種不確定性因素影響，在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況偏離正常范圍及由此造成財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。煤炭企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作，其最終成果體現(xiàn)在財(cái)務(wù)上，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終也體現(xiàn)和歸結(jié)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，煤炭企業(yè)建立包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、重點(diǎn)指標(biāo)預(yù)警報(bào)告機(jī)制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等內(nèi)容的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防控機(jī)制，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行數(shù)字化預(yù)警和事前防控、推動企業(yè)健康發(fā)展，意義重大。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是指在企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)控制中，科學(xué)設(shè)立敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過觀察這些指標(biāo)的變化，對可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)防的一種財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。它是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)警機(jī)制的基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化是企業(yè)經(jīng)營狀況的“風(fēng)向標(biāo)”，一旦發(fā)現(xiàn)異常情況，可及時(shí)采取應(yīng)對措施，避免或減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要包含四個(gè)方面。

1.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)可采用反映償債能力、盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等4個(gè)方面10項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。具體包括：速動比率，反映企業(yè)短期償債能力；已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率，反映企業(yè)長期償債能力；或有負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率，反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率；盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，反映企業(yè)盈利能力。

信息化平臺是企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的動態(tài)操作平臺和重要技術(shù)手段，煤炭企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，依托財(cái)務(wù)管理信息化平臺，借助信息化手段實(shí)現(xiàn)對以上指標(biāo)進(jìn)行自動計(jì)算、自動抓取，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、有效性和準(zhǔn)確性。

2.明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評應(yīng)采用企業(yè)實(shí)際值與國務(wù)院國資委制定的《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》對比的辦法，每項(xiàng)測評指標(biāo)滿分為10分，10項(xiàng)測評指標(biāo)得分即為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)測評匯總結(jié)果。測評匯總結(jié)果劃分為三個(gè)檔次：80～100分為良好值；60～80分為平均值；60分以下為較差值。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的測評匯總，具體方式是運(yùn)用企業(yè)實(shí)際值與全國行業(yè)不同檔次標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比，按照專家確定的相應(yīng)權(quán)重和系數(shù)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后，最終得出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量化評分，并通過可量化的測評結(jié)果，科學(xué)客觀地劃分出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體檔次。目的是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檔次，確定監(jiān)控等級，遵循風(fēng)險(xiǎn)防控的成本效益原則，采取不同的風(fēng)險(xiǎn)防控策略和風(fēng)險(xiǎn)防控措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)防控。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)測評結(jié)果為較差值的，列為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特別監(jiān)控單位；測評結(jié)果為平均值的，列為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注單位；測評結(jié)果為良好值的，列為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般關(guān)注單位。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特別監(jiān)控單位及重點(diǎn)關(guān)注單位，需及時(shí)采取措施對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和化解；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般關(guān)注單位，只需對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)注并加以適當(dāng)?shù)目刂啤?/p>

3.設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警區(qū)間

根據(jù)國資委《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》，將各項(xiàng)指標(biāo)在行業(yè)值較差值以下的作為特別監(jiān)控指標(biāo)；行業(yè)值平均值與較差值之間的作為重點(diǎn)監(jiān)控指標(biāo)；在平均值以上的作為一般監(jiān)控指標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)每年根據(jù)《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》對預(yù)警區(qū)間進(jìn)行調(diào)整。

4.編制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和分析報(bào)告

對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特別監(jiān)控單位及重點(diǎn)關(guān)注單位，要針對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評得分較低的指標(biāo)，定期編制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和分析報(bào)告，分析原因，查找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源頭，研究防范改進(jìn)措施，及時(shí)防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成的損失。

二、重點(diǎn)指標(biāo)的預(yù)警報(bào)告機(jī)制

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的基礎(chǔ)上，為進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)，加大監(jiān)控力度，還應(yīng)建立重點(diǎn)指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過對重點(diǎn)指標(biāo)的重點(diǎn)監(jiān)控，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率和運(yùn)轉(zhuǎn)效果。

1.企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

依據(jù)各單位的決算數(shù)據(jù)，參照《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平及企業(yè)實(shí)際，將企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為三個(gè)預(yù)警區(qū)間。

一是資產(chǎn)負(fù)債率高于80%的，屬于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特別監(jiān)控企業(yè)。二是資產(chǎn)負(fù)債率介于70%～80%的，屬于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注的企業(yè)。三是資產(chǎn)負(fù)債率低于70%的，屬于一般關(guān)注的企業(yè)。

對屬于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特別監(jiān)控的企業(yè)，應(yīng)編制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，分析原因，制定和落實(shí)應(yīng)對措施；屬于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注的企業(yè)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)提示，制定債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方案，制定和落實(shí)相應(yīng)的控制措施。

2.應(yīng)收賬款占用預(yù)警

側(cè)重于應(yīng)收賬款的計(jì)劃管理。做好應(yīng)收賬款占用預(yù)警，應(yīng)建立以下預(yù)警指標(biāo)：一是設(shè)置最高賒銷額。按照客戶資信評估情況，對主要客戶分別設(shè)置最高賒銷金額，如超過這一額度不能發(fā)貨。對事實(shí)上高于設(shè)置最高賒銷額的客戶，每月的收款應(yīng)大于供貨，逐步壓縮到最高賒銷額以內(nèi)。二是設(shè)置最長賒銷期。由業(yè)務(wù)人員在到期前催收，如到期未收回欠款，應(yīng)立即停止供貨，組織追款。三是設(shè)置應(yīng)收賬款比例預(yù)警指標(biāo)。規(guī)定應(yīng)收賬款總額不得突破流動資產(chǎn)總額的百分比，具體比例可根據(jù)企業(yè)具體情況確定。四是設(shè)置應(yīng)收賬款總量預(yù)警指標(biāo)?？偭款A(yù)警指標(biāo)是對企業(yè)應(yīng)收賬款總額設(shè)定一個(gè)最高限額，不得突破。這一最高限額應(yīng)低于各權(quán)屬企業(yè)最高限額之和。企業(yè)銷售部門可作為一個(gè)獨(dú)立的單位單獨(dú)反映。五是設(shè)置應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警區(qū)間。參照《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》，將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率按行業(yè)分為三個(gè)預(yù)警區(qū)間：指標(biāo)在行業(yè)值較低值以下的（煤炭行業(yè)為3.7次以下）作為特別監(jiān)控指標(biāo)；在行業(yè)值平均值與較低值之間的（煤炭行業(yè)為3.7次～6.1次）作為重點(diǎn)監(jiān)控指標(biāo)；在平均值以上的（煤炭行業(yè)為6.1次以上）作為一般監(jiān)控指標(biāo)。

3.存貨占用預(yù)警

側(cè)重于存貨控制和管理。存貨占用預(yù)警，應(yīng)建立以下預(yù)警指標(biāo)：一是設(shè)置最高庫存限額。庫存材料方面，各單位以滿足一定時(shí)期的生產(chǎn)需求為限；產(chǎn)成品方面，以銷定產(chǎn)，減少產(chǎn)成品資金占用。母公司按所屬單位核定最高庫存限額，母公司最高庫存限額應(yīng)低于各單位最高限額合計(jì)數(shù)。二是設(shè)置存貨比例預(yù)警指標(biāo)。規(guī)定存貨總額不得突破流動資產(chǎn)總額的百分比，具體比例可根據(jù)企業(yè)具體情況確定。三是設(shè)置存貨周轉(zhuǎn)率預(yù)警區(qū)間。參照全國《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率水平，將存貨周轉(zhuǎn)率分為三個(gè)預(yù)警區(qū)間：指標(biāo)在行業(yè)值較低值以下的（煤炭行業(yè)為8.1次以下）作為特別監(jiān)控指標(biāo)；在行業(yè)值平均值與較低值之間的（煤炭行業(yè)為8.1次～9.7次）作為重點(diǎn)監(jiān)控指標(biāo)；在平均值以上的（煤炭行業(yè)為9.7次以上）作為一般監(jiān)控指標(biāo)。

4.投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

側(cè)重于投資風(fēng)險(xiǎn)的防控。做好投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，應(yīng)建立以下預(yù)警指標(biāo)：一是反映投資靜態(tài)的靜態(tài)投資回收期、投資收益率等指標(biāo)。二是反映投資動態(tài)的凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)、內(nèi)部收益率等指標(biāo)。通過各項(xiàng)指標(biāo)間的關(guān)系，綜合分析項(xiàng)目投資的可行性，對投資項(xiàng)目及時(shí)預(yù)警，對各項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)等級及時(shí)調(diào)整，落實(shí)應(yīng)對措施。

5.重點(diǎn)預(yù)警指標(biāo)報(bào)告

重點(diǎn)預(yù)警指標(biāo)報(bào)告可分為以下報(bào)告：一是常規(guī)報(bào)告。內(nèi)容包括一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)對財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的管控情況、采取的措施、產(chǎn)生的效果、存在的問題，以及下一步管控計(jì)劃等內(nèi)容。二是緊急報(bào)告。當(dāng)某一指標(biāo)突破或面臨突破預(yù)警值時(shí)，應(yīng)緊急報(bào)告以采取措施；當(dāng)總量預(yù)警指標(biāo)和比例預(yù)警指標(biāo)突破或面臨突破時(shí)，也要緊急報(bào)告。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，最終目的是防范風(fēng)險(xiǎn)。因此，在做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障風(fēng)險(xiǎn)防控的有效落地和正常連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從而規(guī)范企業(yè)行為，推動企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

1.建立風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任機(jī)制

一是明確責(zé)任。要使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析工作經(jīng)?；?、持續(xù)化，明確企業(yè)經(jīng)營者全盤負(fù)責(zé)本單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，將風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任落實(shí)到具體部門或人員。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的監(jiān)控和防范進(jìn)行分工，出現(xiàn)預(yù)警，能夠及時(shí)采取應(yīng)對措施，避免或減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失。一旦發(fā)生問題，能夠及時(shí)找到負(fù)責(zé)對象，促使負(fù)責(zé)人提高警惕。

二是分工負(fù)責(zé)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果向有關(guān)部門通報(bào)，出現(xiàn)預(yù)警時(shí)，各責(zé)任部門應(yīng)根據(jù)分工編寫風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，及時(shí)分析原因，擬定解決措施，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三是考核激勵(lì)。企業(yè)應(yīng)建立定期通報(bào)制度，定期對各單位預(yù)警指標(biāo)的完成情況進(jìn)行通報(bào)，便于各單位采取措施；建立警示提醒制度，對列入警示提醒的對象，隨時(shí)跟蹤督辦，促使其限期整改；建立處罰激勵(lì)制度，定期對各單位財(cái)務(wù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測評，根據(jù)測評結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)處罰或獎(jiǎng)勵(lì)。

2.建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

對屬于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特別監(jiān)控的企業(yè)，應(yīng)編制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，分析原因，制定和落實(shí)應(yīng)對措施；屬于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注的企業(yè)，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)提示，制定債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方案，制定和落實(shí)相應(yīng)的控制措施。

3.建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

應(yīng)收賬款應(yīng)注重事前控制，做好應(yīng)收賬款的計(jì)劃管理。對客戶資信進(jìn)行評估，根據(jù)評估情況，采用不同的銷售政策，控制應(yīng)收賬款規(guī)模；加強(qiáng)銷售合同管理及執(zhí)行情況檢查，針對企業(yè)對外簽訂的銷售合同的執(zhí)行、跟蹤和檢查，要有明確的制度規(guī)定，以防賬期延長或客戶賒銷突破額度；加強(qiáng)回款責(zé)任管理，以制度的形式將債權(quán)責(zé)任明確下來，規(guī)范有關(guān)人員的行為，實(shí)現(xiàn)事前控制。

4.建立存貨占用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

存貨控制和管理關(guān)鍵在于控制存貨的占用總額是否合理，構(gòu)成存貨總額的各項(xiàng)存貨所占比例是否恰當(dāng)，分析查明企業(yè)存貨占用不合理和形成積壓的原因，制定和采取相應(yīng)的措施控制存貨儲備，降低企業(yè)存貨的平均資金占用水平，提高存貨的流轉(zhuǎn)速度。

5.建立投資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

一是建立投資風(fēng)險(xiǎn)事件列表。投資風(fēng)險(xiǎn)事件列表是投資風(fēng)險(xiǎn)辨識的基礎(chǔ)。在項(xiàng)目前期調(diào)研時(shí)，根據(jù)項(xiàng)目及其所處環(huán)境的性質(zhì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，初步風(fēng)險(xiǎn)揭示，供項(xiàng)目立項(xiàng)工作參考。投資風(fēng)險(xiǎn)事件列表可包含目標(biāo)項(xiàng)目主體資格、目標(biāo)項(xiàng)目財(cái)務(wù)資產(chǎn)、目標(biāo)項(xiàng)目運(yùn)營、目標(biāo)項(xiàng)目法律與合規(guī)、礦產(chǎn)資源類目標(biāo)項(xiàng)目專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。

二是建立投資風(fēng)險(xiǎn)評估清單。投資風(fēng)險(xiǎn)評估清單是投資風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)，是風(fēng)險(xiǎn)辨識的結(jié)果。根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)事件列表開展風(fēng)險(xiǎn)評估，并綜合運(yùn)用盈虧平衡分析、敏感性分析、動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等多種技術(shù)和方法，評估風(fēng)險(xiǎn)等級，重點(diǎn)控制投資過程中可能出現(xiàn)的負(fù)面因素，制定詳細(xì)的應(yīng)對預(yù)案。投資風(fēng)險(xiǎn)評估清單可按照戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類。

6.建立企業(yè)內(nèi)部控制體系

一是建立內(nèi)部會計(jì)人員回避制度、崗位責(zé)任制度、輪崗制度、業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德考核制度，完善內(nèi)部會計(jì)核算控制等制度。

二是以內(nèi)部會計(jì)控制制度為基礎(chǔ)，逐漸擴(kuò)展到企業(yè)組織架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、資產(chǎn)管理、合同管理、信息系統(tǒng)等流程和相應(yīng)的子流程，每個(gè)流程應(yīng)包含流程概覽、不相容職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)控制矩陣等內(nèi)容。通過內(nèi)部控制體系剛性的制度約束，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)防范流程，從源頭上防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。