張瑩(中海石油(中國(guó))有限公司海南分公司，海南 海口 570100)

0 引言

以效益優(yōu)先為原則的優(yōu)化配產(chǎn)，是不單一追求規(guī)模產(chǎn)量，在低油價(jià)時(shí)期，堅(jiān)持產(chǎn)量與效益并重，優(yōu)先生產(chǎn)給公司創(chuàng)造利潤(rùn)的部分產(chǎn)量并選擇性向其傾斜，追求規(guī)模產(chǎn)量向價(jià)值產(chǎn)量轉(zhuǎn)變，結(jié)構(gòu)性拓寬公司盈利空間，破解低油價(jià)公司發(fā)展“瓶頸”，助力公司利潤(rùn)提升。本文主要圍繞低油價(jià)下A石油公司通過基于效益優(yōu)先原則優(yōu)化配產(chǎn)，并取得較好成效的案例實(shí)踐，進(jìn)行介紹。

1 低油價(jià)下以降本增效為導(dǎo)向的效益配產(chǎn)思路

1.1 目標(biāo)

低油價(jià)條件下，原油板塊效益受挫，單一追求產(chǎn)量目標(biāo)，往往無法兼顧經(jīng)營(yíng)效益。以降本增效為導(dǎo)向的效益配產(chǎn)，則通過考慮產(chǎn)量“性價(jià)比”來制定優(yōu)化配產(chǎn)策略，利用價(jià)值產(chǎn)量結(jié)構(gòu)性抵御油價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)公司產(chǎn)量、效益雙達(dá)標(biāo)，實(shí)現(xiàn)既定的增儲(chǔ)上產(chǎn)和降本增效目標(biāo)。

1.2 思路

通過變動(dòng)油價(jià)下產(chǎn)量與效益掛鉤的盈利衡量指標(biāo)測(cè)算，制定不同油價(jià)區(qū)間下的優(yōu)化配產(chǎn)策略，用價(jià)值產(chǎn)量來兼顧盈利空間的結(jié)構(gòu)性拓寬和效益產(chǎn)量的增加，以期達(dá)到產(chǎn)量與效益的“雙贏”。結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，優(yōu)化配產(chǎn)整體思路分為下述五步(如圖1所示)。

圖1 優(yōu)化配產(chǎn)“五步法”

第一步，公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)分析。全面及時(shí)分析公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，診斷現(xiàn)存問題，找出挖潛增效切入點(diǎn)。

第二步，油氣田盈利情況分析。詳細(xì)掌握在生產(chǎn)油氣田盈利情況，為優(yōu)化配產(chǎn)策略提供制定思路和數(shù)據(jù)支撐。

第三步，油氣價(jià)波動(dòng)關(guān)系分析。厘清公司油氣價(jià)格波動(dòng)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系是變動(dòng)油價(jià)下油氣桶油EBIT平衡價(jià)測(cè)算核心，有助于預(yù)測(cè)精準(zhǔn)度的提高。

第四步，油氣桶油EBIT平衡價(jià)預(yù)測(cè)模型構(gòu)建。若油價(jià)持續(xù)低位波動(dòng)，油田和氣田的桶油稅前盈利終會(huì)出現(xiàn)一個(gè)黃金交叉點(diǎn)，油氣桶油EBIT平衡價(jià)的測(cè)算則是判斷不同油價(jià)下貢獻(xiàn)價(jià)值產(chǎn)量的生產(chǎn)單元核心指標(biāo)，是優(yōu)化配產(chǎn)策略的制定基礎(chǔ)和核心。

第五步，根據(jù)測(cè)算結(jié)論，制定配產(chǎn)策略?；诓煌蛢r(jià)區(qū)間下，確定價(jià)值產(chǎn)量范圍，以此進(jìn)一步提供提效降本方向和優(yōu)化配產(chǎn)策略[1]。

2 案例實(shí)踐

以A石油公司低油價(jià)下效益配產(chǎn)提效降本實(shí)踐為例。

案例背景：受新冠疫情和國(guó)際油價(jià)暴跌的雙重影響，20XX年XX月以來，公司經(jīng)營(yíng)效益降幅明顯，原油收入大幅縮水，當(dāng)年的利潤(rùn)指標(biāo)預(yù)測(cè)已難以完成。面對(duì)產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)等多重壓力，當(dāng)務(wù)之急要盡快止損，努力尋求穩(wěn)產(chǎn)量保利潤(rùn)的切入點(diǎn)。

2.1 低油價(jià)下公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)分析

20XX年XX月以來的新一輪油價(jià)下跌，使得公司原油板塊盈利空間被大幅壓縮，個(gè)別油氣田單元受價(jià)格影響，已無法實(shí)現(xiàn)正向利潤(rùn)。若油價(jià)長(zhǎng)期低位運(yùn)行，公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)在短期內(nèi)無法得到有效改善，則基本無法實(shí)現(xiàn)年度產(chǎn)量任務(wù)和經(jīng)營(yíng)效益雙達(dá)標(biāo)。那么是否可以找出可行的方案，使產(chǎn)量與效益在低油價(jià)下出現(xiàn)的“矛盾對(duì)立”關(guān)系達(dá)到最大平衡，即在目標(biāo)產(chǎn)量下，選擇性向創(chuàng)造利潤(rùn)高的部分產(chǎn)量?jī)A斜，最大程度同時(shí)兼顧產(chǎn)量與效益呢？就A石油公司低油價(jià)時(shí)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)而言，原油板塊盈利空間已所剩無幾，而天然氣板塊隨著近年多個(gè)新氣田投產(chǎn)和高價(jià)氣銷路的開拓，氣占比和氣價(jià)都呈上漲趨勢(shì)，在低油價(jià)形勢(shì)下是否可以以天然氣作為切入點(diǎn)。

2.2 公司油氣田盈利現(xiàn)狀分析

通過對(duì)A石油公司業(yè)財(cái)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)：

(1)產(chǎn)量方面。隨著公司勘探開發(fā)形勢(shì)的不斷變化，綠色低碳發(fā)展理念的貫徹落實(shí)，近幾年公司天然氣產(chǎn)量有所提高，石油液體的產(chǎn)量趨穩(wěn)，產(chǎn)量結(jié)構(gòu)中，天然氣占比呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

(2)成本方面。油田成本普遍高于氣田，高油價(jià)時(shí)期是油價(jià)越高桶油稅前完全成本相差越大，而在上一輪油價(jià)下跌之后，隨著油價(jià)的快速下跌，和油價(jià)相關(guān)的油田稅金也隨之快速下降，氣田與油田之間的桶油成本差距有縮小趨勢(shì)，但也趨向穩(wěn)定。

(3)價(jià)格方面。油價(jià)隨著國(guó)際原油市場(chǎng)形勢(shì)變動(dòng)幅度較大，氣價(jià)較油價(jià)則相對(duì)穩(wěn)定，受油價(jià)影響程度也相對(duì)較弱，天然氣銷售價(jià)格低于石油液體銷售價(jià)格。但近年隨著高價(jià)氣市場(chǎng)的開拓，部分銷售價(jià)格與日本JCC油價(jià)掛鉤，氣價(jià)開始呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)[2]。

(4)盈利方面。油價(jià)變動(dòng)是油田盈利能力變化的最大影響因素，而由于天然氣銷售價(jià)格低于石油液體銷售價(jià)格，天然氣板塊盈利能力弱于原油板塊。但由于氣田具有成本的相對(duì)優(yōu)勢(shì)、相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)格和對(duì)油價(jià)波動(dòng)較弱的敏感度。且近年來，氣田產(chǎn)量和高價(jià)氣銷售占比的提高，天然氣量與價(jià)雙重攀升，氣田盈利整體向好，低油價(jià)時(shí)期抗風(fēng)險(xiǎn)能力反而會(huì)優(yōu)于油田。

2.3 公司油價(jià)與天然氣價(jià)格波動(dòng)關(guān)系分析

A石油公司天然氣主要采用兩種行業(yè)通用的定價(jià)模式：低價(jià)氣主要采用“固定價(jià)格+季度調(diào)整”的定價(jià)結(jié)算模式，調(diào)整價(jià)格與米納斯、塔皮斯、辛塔和杜里四種國(guó)際原油季度平均價(jià)格掛鉤。但氣價(jià)偏低，雖與油價(jià)掛鉤，但現(xiàn)有定價(jià)公式?jīng)Q定了其受油價(jià)影響程度相對(duì)較弱。高價(jià)氣主要采用與日本JCC原油價(jià)格掛鉤，價(jià)格相對(duì)較高，受油價(jià)影響程度相對(duì)較高。通過上述分析不難發(fā)現(xiàn)，要想知道油價(jià)下降對(duì)天然氣價(jià)格的影響程度，主要?jiǎng)t需理清受油價(jià)影響程度較高的高價(jià)氣掛靠的日本JCC原油價(jià)格與油價(jià)波動(dòng)的關(guān)系。

通過觀察日本JCC原油價(jià)格與掛靠Brent基礎(chǔ)價(jià)格走勢(shì)圖發(fā)現(xiàn)，近兩年日本JCC原油價(jià)格一般要比掛靠Brent基礎(chǔ)價(jià)格滯后1～2個(gè)月調(diào)整。通過線性回歸分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)月日本JCC原油價(jià)格和1個(gè)月前掛靠Brent基礎(chǔ)價(jià)格相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.96，兩者高度相關(guān)且差值變動(dòng)范圍較小。JCC原油價(jià)格(第N月)與掛靠Brent價(jià)格(第N-1月)走勢(shì)圖如圖2所示，JCC原油價(jià)格(第N月)與掛靠Brent價(jià)格(第N-1月)相關(guān)性分析如圖3所示。

圖2 JCC原油價(jià)格(第N月)與掛靠Brent價(jià)格(第N-1月)走勢(shì)圖

圖3 JCC原油價(jià)格(第N月)與掛靠Brent價(jià)格(第N-1月)相關(guān)性分析

2.4 搭建油氣桶油EBIT平衡價(jià)預(yù)測(cè)模型

損益預(yù)測(cè)是A石油公司每月進(jìn)行的常規(guī)工作，旨在通過對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的滾動(dòng)預(yù)測(cè)，使管理層基于預(yù)測(cè)結(jié)果對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策做出及時(shí)的預(yù)判、調(diào)整和修正。而油氣桶油EBIT平衡價(jià)預(yù)測(cè)模型則以常規(guī)損益預(yù)測(cè)模型為基礎(chǔ)，設(shè)定油價(jià)、成本、儲(chǔ)量、產(chǎn)量等為動(dòng)態(tài)可變指標(biāo)，嵌入上述分析得出的油價(jià)與氣價(jià)的聯(lián)動(dòng)公式，結(jié)合成本預(yù)算、產(chǎn)量預(yù)算、上下游排產(chǎn)檢修計(jì)劃以及年度供氣計(jì)劃，模擬預(yù)測(cè)出不同情況下的桶油EBIT平衡點(diǎn)和相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

基于上述油氣產(chǎn)量、價(jià)格、盈利情況等一系列分析可以判斷，若油價(jià)持續(xù)低位波動(dòng)，油田和氣田的桶油稅前盈利終會(huì)出現(xiàn)一個(gè)黃金交叉點(diǎn)，此時(shí)的油價(jià)即為油氣桶油EBIT平衡價(jià)。根據(jù)A石油公司當(dāng)年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況測(cè)算，X美元/桶為A石油公司當(dāng)年現(xiàn)行預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)下的油氣桶油EBIT平衡價(jià)，此時(shí)油田平均桶油盈利等于氣田平均桶油盈利，即每生產(chǎn)銷售一桶油和生產(chǎn)銷售一桶氣的利潤(rùn)一樣；當(dāng)Brent油價(jià)為Y美元/桶時(shí)，各氣田桶油盈利均小于油田平均桶油盈利；當(dāng)Brent油價(jià)介于X和Y之間時(shí)，氣田平均桶油盈利小于油田平均桶油盈利。

2.5 根據(jù)測(cè)算結(jié)論，制定配產(chǎn)策略

根據(jù)上述測(cè)算結(jié)論，制定了不同油價(jià)區(qū)間下公司優(yōu)化配產(chǎn)策略如表1所示。

表1 不同油價(jià)區(qū)間下公司優(yōu)化配產(chǎn)策略

參照上述優(yōu)化配產(chǎn)策略，目前市場(chǎng)油價(jià)已低于X美元/桶，滿足方案1實(shí)施條件，應(yīng)啟動(dòng)相應(yīng)的配產(chǎn)策略，實(shí)施“以氣補(bǔ)油”應(yīng)對(duì)方案。通過與業(yè)務(wù)部門多輪溝通后，結(jié)合天然氣排產(chǎn)計(jì)劃，上下游檢修計(jì)劃等產(chǎn)銷實(shí)際情況，詳細(xì)制定以下實(shí)施建議：

(1)充分釋放a氣田、b氣田等優(yōu)質(zhì)氣田產(chǎn)能，結(jié)構(gòu)性調(diào)整公司盈利水平。利用優(yōu)質(zhì)氣田的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，加大產(chǎn)能釋放力度，結(jié)構(gòu)性拉低公司平均桶油成本，提升平均桶油實(shí)現(xiàn)價(jià)格。

(2)抓住高氣價(jià)窗口期，提高高價(jià)氣外輸量。結(jié)合前述分析，高價(jià)氣價(jià)格下降較Brent油價(jià)下降有近4個(gè)月左右的滯后性，而由于季節(jié)性變化第四季度高價(jià)氣客戶用氣需求會(huì)出現(xiàn)下降趨勢(shì)，因此需抓住4—7月的價(jià)格窗口期和銷量?jī)?yōu)勢(shì)，提高高價(jià)氣外輸量。

(3)不使用第三方臨時(shí)補(bǔ)供氣，內(nèi)部協(xié)調(diào)優(yōu)先保供高價(jià)氣。20XX年高價(jià)氣客戶需求量較大，A石油公司可能會(huì)出現(xiàn)供氣不足的情況，但不建議使用第三方臨時(shí)補(bǔ)供氣，內(nèi)部協(xié)調(diào)低價(jià)氣客戶，將下游停產(chǎn)檢修盡量安排在前三季度，對(duì)接用氣計(jì)劃，并動(dòng)態(tài)調(diào)整公司配產(chǎn)，以保供高價(jià)氣為先。

(4)加強(qiáng)與客戶的雙向溝通，爭(zhēng)取拓寬市場(chǎng)。盡量避免高價(jià)氣客戶方出現(xiàn)用氣量過低、照付不議的情況，嚴(yán)格充分執(zhí)行合同相關(guān)條款，同時(shí)需增強(qiáng)雙方互信，爭(zhēng)取拓寬更大市場(chǎng)，進(jìn)一步提高高價(jià)氣銷售比重。

2.6 實(shí)施成效

通過實(shí)施建議的反饋，生產(chǎn)部門積極采納并統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，促進(jìn)落實(shí)，期間推進(jìn)了A氣田3口開發(fā)井提前投產(chǎn)，加快了A氣田B平臺(tái)壓縮機(jī)調(diào)試并順利投用，保障優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的充分釋放；高效開展大氣區(qū)多氣源產(chǎn)供氣協(xié)調(diào)、確保上游平臺(tái)檢修期間仍可持續(xù)穩(wěn)定向下游供氣。同時(shí)多方努力，促成了高價(jià)氣客戶優(yōu)先多用A公司氣源的承諾。

當(dāng)年5月，A石油公司天然氣凈銷量環(huán)比增長(zhǎng)25%，其中高價(jià)氣外銷環(huán)比增長(zhǎng)87%，天然氣收入環(huán)比增長(zhǎng)54%，氣田貢獻(xiàn)了公司當(dāng)月稅前利潤(rùn)的79%，為歷年氣田單月利潤(rùn)、單月貢獻(xiàn)最高月份；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)純烴氣價(jià)為歷年實(shí)現(xiàn)氣價(jià)單月最高月份，油氣平均實(shí)現(xiàn)價(jià)格首次反超平均實(shí)現(xiàn)油價(jià)[3]。得益于優(yōu)質(zhì)氣田產(chǎn)能的充分釋放，高價(jià)氣銷量占比的增加，結(jié)構(gòu)性提升公司整體盈利水平，全年氣田桶油完全成本同比下降15%，天然氣收入環(huán)比增加62%，氣田利潤(rùn)貢獻(xiàn)增長(zhǎng)36%，利潤(rùn)同比增加120%，高于凈產(chǎn)量40%的增長(zhǎng)率，利潤(rùn)占比從上年的12%漲至近50%以上。公司不僅超額完成全年產(chǎn)量任務(wù)，最終提前5個(gè)月完成了調(diào)整后利潤(rùn)指標(biāo)，優(yōu)化配產(chǎn)后，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)量和效益雙達(dá)標(biāo)，降本增效成果也非常顯著，為公司打贏低油價(jià)攻堅(jiān)戰(zhàn)貢獻(xiàn)力量。

3 結(jié)語(yǔ)

通過A石油公司效益配產(chǎn)案例實(shí)踐，可以發(fā)現(xiàn)，低油價(jià)時(shí)期以效益優(yōu)先為原則進(jìn)行優(yōu)化配產(chǎn)，利用價(jià)值產(chǎn)量結(jié)構(gòu)性拓寬盈利空間的思路是可行的，且維持一定產(chǎn)量規(guī)模和實(shí)現(xiàn)降本增效二者并不相悖。長(zhǎng)期來看，若油價(jià)持續(xù)低位徘徊，石油公司可以以效益配產(chǎn)為抓手，找尋挖潛增效切入點(diǎn)，使其成為平衡油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。但同時(shí)也需意識(shí)到，每種方法或思路都有其適用條件和局限性，本案例的介紹希望能對(duì)實(shí)現(xiàn)石油公司管理提升、打贏低油價(jià)下生存發(fā)展攻堅(jiān)戰(zhàn)提供借鑒，各個(gè)石油公司也應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，量身定做自己的增儲(chǔ)上產(chǎn)和降本增效方案，以期達(dá)到穩(wěn)定公司產(chǎn)量效益的目標(biāo)。