劉 龍，譚艷芳，黃 雪

（1.廣西金融投資集團(tuán)有限公司；2.廣西投資集團(tuán)有限公司，廣西 南寧 530022；3.數(shù)字廣西集團(tuán)有限公司，廣西 南寧 530201）

一、引言

國家財(cái)政部在2018年8月印發(fā)了《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第700號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)管理》，系統(tǒng)地指引了企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)遵循的原則、應(yīng)用環(huán)境、應(yīng)用程序。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會(huì)計(jì)工具方法，一般包括風(fēng)險(xiǎn)矩陣、風(fēng)險(xiǎn)清單等，公司可結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和實(shí)際情況，單獨(dú)或綜合應(yīng)用不同風(fēng)險(xiǎn)管理工具方法。

國家財(cái)政部在2018年12月又接連印發(fā)了《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第701號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)矩陣》和《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第702號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)清單》兩個(gè)配套指引，對(duì)《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第700號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)管理》中提示的管理會(huì)計(jì)工具方法進(jìn)行了豐富。其中，風(fēng)險(xiǎn)矩陣，是指按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后果的嚴(yán)重程度，將風(fēng)險(xiǎn)繪制在矩陣圖中，展示風(fēng)險(xiǎn)及其重要性等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具方法。風(fēng)險(xiǎn)清單，是指企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，以表單形式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和溝通等管理活動(dòng)的工具方法。過識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)，找到化解或降低風(fēng)險(xiǎn)的方法，促進(jìn)法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，規(guī)范管理流程，促進(jìn)公司健康可持續(xù)發(fā)展。

三、風(fēng)險(xiǎn)清單法的應(yīng)用程序

二、風(fēng)險(xiǎn)清單法的涵義

《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第702號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)清單》中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)清單法的定義為：企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，以表單形式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和溝通等管理活動(dòng)的工具方法。

風(fēng)險(xiǎn)清單法作為管理會(huì)計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)工具方法，其目的是使企業(yè)從宏觀上發(fā)現(xiàn)自身可能存在的重大風(fēng)險(xiǎn)，并且提出解決思路和方案。會(huì)計(jì)需要計(jì)量，管理也需要計(jì)量，風(fēng)險(xiǎn)更加需要計(jì)量，管理會(huì)計(jì)的工具方法從定性到定量層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和計(jì)量，如：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以使用期限錯(cuò)配率、流動(dòng)比率等指標(biāo)構(gòu)建綜合評(píng)分系統(tǒng)，直觀從評(píng)分大小觀測(cè)風(fēng)險(xiǎn)情況；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，可以使用宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建綜合評(píng)分體系衡量風(fēng)險(xiǎn)大小等。通

風(fēng)險(xiǎn)清單法的應(yīng)用程序一般分為三個(gè)步驟：第一步，編制風(fēng)險(xiǎn)清單；第二步，溝通與報(bào)告；第三步，評(píng)價(jià)與優(yōu)化。

(一)編制風(fēng)險(xiǎn)清單

風(fēng)險(xiǎn)清單法核心步驟在第一步，可將第一步編制風(fēng)險(xiǎn)清單具體分為三個(gè)程序：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、制定應(yīng)對(duì)措施。

1.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類別進(jìn)行劃分，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)描述，確定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是編制風(fēng)險(xiǎn)清單的第一步，萬事開頭難，找出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是從無到有的過程，是風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐過程的起點(diǎn)。

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的過程并非要將能所有的風(fēng)險(xiǎn)全部發(fā)掘出來，而是應(yīng)該根據(jù)重要性原則，找出對(duì)企業(yè)影響較大的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)帕累托法則(二八定律)，20%數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)了80%的風(fēng)險(xiǎn)總額。

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)不是簡單地將所找出的風(fēng)險(xiǎn)羅列出來，還需要進(jìn)行系統(tǒng)歸納分類，將相同或相近的風(fēng)險(xiǎn)合并提煉，分層級(jí)羅列進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)清單。如：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以包括到債務(wù)期剛兌風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展所需資金缺口風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行描述，力求簡明扼要地描述風(fēng)險(xiǎn)的成因和表現(xiàn)形式。如：債務(wù)到期剛兌風(fēng)險(xiǎn)可以描述為在具體時(shí)間點(diǎn)因可動(dòng)用資金不足以償付到期債務(wù)而導(dǎo)致債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。最后，需要找出衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)，涉及多個(gè)指標(biāo)的，還可以構(gòu)建指標(biāo)體系。如：衡量到期剛兌風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有：借貸期限錯(cuò)配率、業(yè)務(wù)逾期率、流動(dòng)比率等，可以對(duì)指標(biāo)設(shè)定權(quán)重，計(jì)算出總評(píng)分?jǐn)?shù)，直觀反映風(fēng)險(xiǎn)大小。

2.風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)分析包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的后果、關(guān)鍵影響因素、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)后果嚴(yán)重程度、風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)方面進(jìn)行分析。風(fēng)險(xiǎn)分析是編制風(fēng)險(xiǎn)清單的核心，風(fēng)險(xiǎn)分析的深度和準(zhǔn)度直接影響整體風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

風(fēng)險(xiǎn)分析要求分析人員對(duì)于公司自身、所處行業(yè)及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)充分了解，在第一步風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的走向進(jìn)行預(yù)測(cè)，提示風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的后果、發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及嚴(yán)重程度。同時(shí)，找出影響風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的關(guān)鍵因素和控制風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)責(zé)任部門。最后，對(duì)各細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)的重要程度進(jìn)行評(píng)定。

與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不同，風(fēng)險(xiǎn)分析要求的是分析的深度而非廣度，尤其是找準(zhǔn)影響風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的關(guān)鍵因素，如：從表面上來看，影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素是借款與貸款的現(xiàn)金流匹配度，但經(jīng)過深度挖掘，還應(yīng)該分析公司是以業(yè)務(wù)為起點(diǎn)還是融資為起點(diǎn)。以業(yè)務(wù)為起點(diǎn)的公司，客戶付款時(shí)間表一經(jīng)確定，需要的是融資的償還時(shí)間與其匹配，影響風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的關(guān)鍵因素是融資的還本付息方式，責(zé)任部門是融資部門；反之，以融資為起點(diǎn)的公司，歸還外部借款的時(shí)間表已然確定，影響風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的關(guān)鍵因素就變成了針對(duì)客戶而設(shè)定的賬期或收款時(shí)間表，責(zé)任部門是業(yè)務(wù)部門。這要求分析人員對(duì)于公司的經(jīng)營情況充分了解，熟悉公司運(yùn)行的“主動(dòng)輪”和“從動(dòng)輪”，以及各部門的分工協(xié)作情況。

風(fēng)險(xiǎn)分析還需要分析人員具有一定的預(yù)見性。在充分分析風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和責(zé)任部門后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可能造成的后果、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、嚴(yán)重程度進(jìn)行預(yù)判。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后造成的后果和嚴(yán)重程度應(yīng)該客觀預(yù)測(cè)，不應(yīng)夸大或縮小。例如，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，會(huì)導(dǎo)致公司無法償還到期債務(wù)，影響公司征信信息，其他金融機(jī)構(gòu)在得知此消息后對(duì)公司采取斷貸、抽貸措施，公司因現(xiàn)金流斷流而進(jìn)入破產(chǎn)程序，所以，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的結(jié)果是公司破產(chǎn)。如果按這一邏輯關(guān)系，所有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果都是導(dǎo)致公司破產(chǎn)，因此，這一表述顯然是夸大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的后果和嚴(yán)重程度?？陀^的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后果可以表述為公司需要提前做出更大的現(xiàn)金折扣、與外部融資機(jī)構(gòu)調(diào)整融資到期日或還本付息方式、甚至需要尋求過橋資金與融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行倒貸，導(dǎo)致公司營業(yè)收入下降、成本費(fèi)用上升，降低公司盈利能力?？浯蠡蚩s小風(fēng)險(xiǎn)的后果和嚴(yán)重程度會(huì)導(dǎo)致整體風(fēng)險(xiǎn)管理偏離主線，應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)沒有得到充分重視，甚至導(dǎo)致終極風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和重要程度最終還需要回歸到評(píng)分表述上來，用數(shù)字直觀反映風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和重要程度。評(píng)分的方法和標(biāo)準(zhǔn)可以參考《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第701號(hào)———風(fēng)險(xiǎn)矩陣》，采用分級(jí)方式將發(fā)生概率分為不太可能、偶爾可能、可能、很可能四個(gè)等級(jí)，將重要程度分為微小、較小、較大、重大四個(gè)等級(jí)；也可采用評(píng)分的方式，對(duì)發(fā)生概率和重要程度采用1、2、3、4，4個(gè)半定量分值。為了精細(xì)化分析，可以給發(fā)生概率和重要程度采取1-4分內(nèi)的直接評(píng)分，細(xì)致體現(xiàn)定量分析的結(jié)果。

最后，根據(jù)影響風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素、責(zé)任主體，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果、概率、嚴(yán)重程度進(jìn)行分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重要性等級(jí)進(jìn)行劃分，等級(jí)的劃分是風(fēng)險(xiǎn)分析這一步驟的結(jié)果反映。風(fēng)險(xiǎn)清單法可以直接將風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度評(píng)分和風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率評(píng)分相乘，以乘積結(jié)果作為判定風(fēng)險(xiǎn)重要性的定量指標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的結(jié)果是下一步制定風(fēng)險(xiǎn)防控策略的基礎(chǔ)，不同風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)劃分結(jié)果直接影響到公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)方向，其重要性不言而喻。反觀風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的分級(jí)方式，其影響因素是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度，因此，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單法這一管理會(huì)計(jì)工具方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于通過同時(shí)運(yùn)用定性、定量的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度進(jìn)行計(jì)量。

3.制定應(yīng)對(duì)措施

公司應(yīng)對(duì)已識(shí)別的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)措施，措施要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因的要素從根源上治理。找出問題的目的是為了解決問題，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)的目的也是為了防范風(fēng)險(xiǎn)、提出應(yīng)對(duì)措施。首先，制定應(yīng)對(duì)措施需要做到抓大放小，根據(jù)卡尼曼(1973)的資源限制理論的延伸，公司的資源也是有限的，不可能將所有的資源放在風(fēng)險(xiǎn)防控上，也不可能對(duì)所有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行防控。公司將有限的資源合理運(yùn)用，集中主要力量防范重要性高的風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)對(duì)措施應(yīng)當(dāng)明確到責(zé)任主體，不應(yīng)拘泥于現(xiàn)行業(yè)務(wù)流程和制度框架，需要充分消除公司內(nèi)部信息壁壘，減少企業(yè)內(nèi)耗，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程與部門間的分工協(xié)同。最后，應(yīng)對(duì)措施的制定需要全面的風(fēng)險(xiǎn)分析為基礎(chǔ)，否則，容易出現(xiàn)“雷聲大雨點(diǎn)小”的情形。

(二)溝通與報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)清單法的第二步是溝通與報(bào)告。公司主辦部門在形成風(fēng)險(xiǎn)清單后，要充分與公司各部門進(jìn)行溝通交流，商定風(fēng)險(xiǎn)清單中的每一細(xì)節(jié)及最終結(jié)果，經(jīng)過多次“反饋——修改——反饋”的步驟后，達(dá)成統(tǒng)一意見，最終由主辦部門撰寫風(fēng)險(xiǎn)清單報(bào)告，上報(bào)公司經(jīng)營管理層。經(jīng)管理層決策批準(zhǔn)后，由主辦部門反饋給各責(zé)任主體，各責(zé)任主體切實(shí)履行風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)。

(三)評(píng)價(jià)與優(yōu)化

風(fēng)險(xiǎn)清單法的第三個(gè)步驟是評(píng)價(jià)與優(yōu)化，這個(gè)步驟將與管理會(huì)計(jì)中的績效管理相鏈接。主辦部門應(yīng)該定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范情況進(jìn)行考評(píng)，并根據(jù)宏觀和微觀的經(jīng)營情況對(duì)風(fēng)險(xiǎn)清單進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，適時(shí)補(bǔ)充新的風(fēng)險(xiǎn)信息、淘汰舊的已做好全面防控的風(fēng)險(xiǎn)信息，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)清單進(jìn)行動(dòng)態(tài)編制。

四、總結(jié)

風(fēng)險(xiǎn)清單法以表格的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行列示，直觀地展示出風(fēng)險(xiǎn)的“是什么、為什么、怎么樣”。其中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別通過對(duì)其類別、相關(guān)描述、關(guān)鍵指標(biāo)的識(shí)別評(píng)價(jià)，找出公司經(jīng)營過程中面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的分析包括可能產(chǎn)生的后果及其嚴(yán)重程度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的關(guān)鍵因素、風(fēng)險(xiǎn)防控的責(zé)任主體。風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)主要描述防范風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。風(fēng)險(xiǎn)清單可以同時(shí)應(yīng)用于公司整體層面和部門層面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)程度有較大的延展性。編制風(fēng)險(xiǎn)清單也更順應(yīng)工作方法，將平版的文字融入到表格中，表達(dá)更加精煉，思路更加清晰。