吳克釗

（中經(jīng)云數(shù)據(jù)存儲科技（北京）有限公司，北京 100176）

在高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展中，營運資金管理關(guān)乎企業(yè)整體發(fā)展，運營資金分配、投資管理都與資金使用效率息息相關(guān)，同時，營運資金管理使用環(huán)節(jié)中，提升整體資金應(yīng)用水平也是優(yōu)化規(guī)范企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)路徑的重要方法。對于高新技術(shù)企業(yè)而言，營運資金管理對該類企業(yè)發(fā)展具有驅(qū)動性作用，如何提升高新技術(shù)發(fā)展實力，以及高標(biāo)準(zhǔn)、高要求管理運營資金是高新技術(shù)企業(yè)當(dāng)前的重要任務(wù)。

一、高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理相關(guān)概述

（一）高新技術(shù)行業(yè)特征

不同于其他行業(yè)，高新技術(shù)行業(yè)具有獨有、鮮明的行業(yè)特征。具體而言，一方面，高新技術(shù)行業(yè)運營依賴于大量資金支撐?；诟咝录夹g(shù)企業(yè)的知識密集性、技術(shù)密集性特征，在企業(yè)發(fā)展初步階段，便需要充足資金來進行設(shè)施采購、技術(shù)研發(fā)工作，并且對企業(yè)科研活動、人力培養(yǎng)活動提供支撐作用，不斷激發(fā)創(chuàng)造企業(yè)發(fā)展活力。并且，高新技術(shù)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，需不斷激發(fā)創(chuàng)造企業(yè)發(fā)展活力，加之產(chǎn)品更新迭代速度加快，也會消耗大量資金；另一方面，相比于其他企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)起步、成長速度較快。對高新技術(shù)企業(yè)來說，市場步入門檻較低，只要內(nèi)部研發(fā)產(chǎn)品達(dá)到市場需求，具有創(chuàng)新性理念，加之后期推廣宣導(dǎo)，則能迅速占據(jù)市場，獲取有效利益。

（二）高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理的特點分析

第一，相比于其他行業(yè)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理反映的融資難度和風(fēng)險較大。目前，高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展難題主要集中在融資難、貸款難、資金緊缺方面，進而引發(fā)資金運行不暢的問題。同時，對于高新技術(shù)企業(yè)而言，運營中資金緊缺問題最為常見，因缺乏有效貸款抵押資產(chǎn)，無法滿足銀行機構(gòu)貸款條件，更是為縮減融資途徑，無法獲取相應(yīng)信貸資金。

第二，高新技術(shù)企業(yè)營運資金融資方式多樣化。基于高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理的靈活性、周期性短等特征，在融資選擇上采用短期融資方式。深入分析企業(yè)財務(wù)運行情況，發(fā)現(xiàn)運行過程中極易受到多項因素影響，無形中增加流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的變動，進而影響企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。所以，想要迅速獲取融資，滿足運營需求，則需拓寬短期融資渠道，采用多樣化手段。

（三）高新技術(shù)企業(yè)加強營運資金管理的重要性

1.有效資金管理是維持企業(yè)發(fā)展的基本保障

高新技術(shù)企業(yè)都會經(jīng)歷采購、制造、銷售等業(yè)務(wù)流程。并且在每一業(yè)務(wù)流程中都需依賴于有效的資金管理來保障流程運行，實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造目的。有效的資金管理能夠促進全部資金流實現(xiàn)良性、安全循環(huán)模式，進而滿足正常經(jīng)營的資金要求，緊密銜接各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，推動高新技術(shù)企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

2.有效資金管理能夠應(yīng)對企業(yè)潛在風(fēng)險

有效資金管理可提前部署日常業(yè)務(wù)的資金需求，既保障側(cè)重點的同時又平衡資金使用需求，積極應(yīng)對企業(yè)外部債務(wù)風(fēng)險。

關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)部資金監(jiān)管，有效的資金管理可通過完善相應(yīng)制度和規(guī)范監(jiān)控體系，加大資金管控力度，在資金審批環(huán)節(jié)發(fā)揮履行崗位監(jiān)管職能，有效防范資金舞弊、違規(guī)行為，降低內(nèi)部風(fēng)險發(fā)生概率。

二、高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理策略

（一）提高信用等級，完善融資渠道

1.拓寬企業(yè)融資渠道，有效提升融資效率。高新技術(shù)企業(yè)在金融機構(gòu)貸款中將成為主要融資途徑，同時需不斷拓寬全新融資渠道，進而提升企業(yè)競爭能力，經(jīng)過不斷探索創(chuàng)新融資手段，依據(jù)企業(yè)實際發(fā)展現(xiàn)狀靈活性應(yīng)用，最終形成多元化融資結(jié)構(gòu)。具體可通過以下方式獲取。

（1）應(yīng)用關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠政策?，F(xiàn)階段，我國不斷出臺諸多有關(guān)激勵、支持高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的優(yōu)惠政策，主要涵蓋了國家、地方政府及高新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的扶持性政策，企業(yè)需詳細(xì)了解相關(guān)政策，并結(jié)合實際情況，向相關(guān)部門提出該類科研資金資助的申請。例如：科委下屬創(chuàng)辦的優(yōu)惠項目可達(dá)到申報條件的高新技術(shù)企業(yè)提供不同金額的獎勵基金，從而在一定程度上緩解企業(yè)資金壓力。

（2）高新技術(shù)企業(yè)可提升自身核心競爭力，保障科技專業(yè)人才資源的儲備力量，落實市場宣導(dǎo)工作，提升企業(yè)獲利能力，合理部署企業(yè)未來發(fā)展空間，在適當(dāng)時間點中獲得外部投資機構(gòu)的關(guān)注度，為企業(yè)引進全新力量，為高新技術(shù)企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供動力。

2.維持企業(yè)信用度，注重企業(yè)商業(yè)社會信用等級加強。面對如今信息化建設(shè)發(fā)展的先進網(wǎng)絡(luò)化商業(yè)體系，制定、維持高新技術(shù)企業(yè)在商業(yè)行為方面的信用等級極為關(guān)鍵，人民銀行征信系統(tǒng)均可從中查詢到關(guān)于各企業(yè)信用等級的情況。與此同時，高新技術(shù)企業(yè)需高度注重自身信用等級設(shè)置，在商業(yè)活動運行中嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，來維持企業(yè)良好的商業(yè)形象，提升企業(yè)信譽度，獲取社會認(rèn)可度。從而有助于金融機構(gòu)與企業(yè)之間構(gòu)建良性信貸關(guān)系，在獲取對方一定認(rèn)可的基礎(chǔ)上，幫助企業(yè)發(fā)展成功完成融資活動。

（二）發(fā)揮預(yù)算作用，做好資金計劃

高新技術(shù)企業(yè)資金預(yù)算主要是指資金計劃。即充分結(jié)合高新技術(shù)企業(yè)實際經(jīng)營情況和項目研發(fā)現(xiàn)狀建立完善有效的年度資金計劃。

在企業(yè)年度資金計劃環(huán)節(jié)中，需同研發(fā)、采購、制造、銷售等機構(gòu)展開激烈交流研討，高度結(jié)合企業(yè)既定戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，從企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀著手，系統(tǒng)化考慮后期資金的獲取和充足程度，考慮預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)中的不可預(yù)見性，結(jié)合上述因素定期對年度資金計劃進行合理分解，以此提升資金計劃對實際業(yè)務(wù)活動的精確性和引導(dǎo)性。制定、實施資金計劃需要高新技術(shù)企業(yè)自上而下引導(dǎo)全員參與其中，幫助培養(yǎng)企業(yè)職工正確認(rèn)識預(yù)算，加大關(guān)注度，促使職工真正意識到預(yù)算與個人在實際工作開展中的利益關(guān)聯(lián)，這樣才能逐步推進預(yù)算執(zhí)行，經(jīng)過一段時間的適應(yīng)期限，最大限度發(fā)揮預(yù)算作用。資金計劃在實行過程中，定期對預(yù)算數(shù)值和實際數(shù)值形成較大差異、業(yè)務(wù)重大調(diào)整事項、不可預(yù)估事項發(fā)生時做出適當(dāng)調(diào)整，并采取定期調(diào)整方式，只有這樣才能保障資金計劃的動態(tài)化和時效性，充分合理分配所用資金。

（三）加大研發(fā)投入，激發(fā)成果轉(zhuǎn)化

1.提前部署規(guī)劃，研發(fā)投入考慮與企業(yè)戰(zhàn)略是否掛鉤及回報率

基于高新技術(shù)企業(yè)投入高、風(fēng)險大的經(jīng)營特征，以及管理人員對未來科技領(lǐng)域發(fā)展的預(yù)見，都成為影響高新企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵因素。正視研發(fā)活動，對科技成果轉(zhuǎn)化工作給予充足重視程度。一般而言，高新技術(shù)企業(yè)科技性活動的投入力度普遍較大，且存在一定風(fēng)險特性，但也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到，創(chuàng)新技術(shù)可以向企業(yè)帶來一定競爭優(yōu)勢，為企業(yè)發(fā)展帶來全新機遇以及增加經(jīng)濟利潤空間。創(chuàng)新技術(shù)更是成為產(chǎn)業(yè)競爭的核心點，而技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化對企業(yè)提升市場核心競爭力具有關(guān)鍵作用，特別是擁有知識產(chǎn)權(quán)的原創(chuàng)技術(shù)競爭力更顯著?；诖?，高新技術(shù)企業(yè)需制定長久性的發(fā)展戰(zhàn)略，重視研發(fā)投入和企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度，準(zhǔn)確測算投資回報率，提前規(guī)避損失風(fēng)險。

2.激發(fā)創(chuàng)新主體科技成果轉(zhuǎn)化積極性與主動性

高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)人員積極性缺失，是造成當(dāng)前科技成果轉(zhuǎn)化率較低的主要原因，高新技術(shù)企業(yè)想要提升科研成果轉(zhuǎn)化，需制定完善有效的獎懲機制，對高新技術(shù)企業(yè)與高校、科研院所等機構(gòu)創(chuàng)建創(chuàng)新聯(lián)盟、全新研發(fā)部門等共同進行成果轉(zhuǎn)化工作提供支持。高新技術(shù)企業(yè)主動與高校、科研院所結(jié)合需求針對性定制，試圖彼此構(gòu)建利益共享共同體，不斷激發(fā)高校與研發(fā)機構(gòu)的積極性，深度融合研發(fā)成果轉(zhuǎn)化和創(chuàng)業(yè)，不斷提升產(chǎn)品市場競爭能力，從本質(zhì)層面加大企業(yè)內(nèi)部價值創(chuàng)造。

（四）建立應(yīng)收賬款管理機制

1.事前防范

首先，調(diào)查客戶信用時保證嚴(yán)謹(jǐn)性，以防引發(fā)資信風(fēng)險。應(yīng)收賬款作為銷售環(huán)節(jié)的一種收款方法，風(fēng)險等級較高，為了保障高新技術(shù)企業(yè)能實時收取足額應(yīng)收賬款，在購銷業(yè)務(wù)前階段落地相應(yīng)評估工作，并針對客戶資金能力、管理能力等方面展開調(diào)研，來精確掌握客戶資金情況，并重點就不良記錄和資金現(xiàn)狀內(nèi)容進行掌握；上述過程中，倘若發(fā)現(xiàn)客戶存在問題，需及時終止交易活動，針對必要性交易活動則需保持極為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度；同時也可以通過簽訂法律協(xié)議來降低相應(yīng)風(fēng)險，如先付款后發(fā)貨的方式；其次，不斷加大審核和管理銷售合同力度，審核內(nèi)容主要包括簽訂方的身份、合同條款及對方是否具有合同履行能力。另外，為了最大限度降低企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險，需詳細(xì)檢查合同條款，處理合同中部分條款不清晰問題。

2.事中監(jiān)控

針對全部應(yīng)收賬款客戶，高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)依據(jù)資信情況成立檔案，在此基礎(chǔ)上，實行動態(tài)化管理、科學(xué)評估客戶資信；為企業(yè)對賬工作構(gòu)建科學(xué)合理的制度；以月度、季度為時間點負(fù)責(zé)企業(yè)賬齡分析表編制工作，繼續(xù)追蹤未超出信用周期的應(yīng)收賬款，安排專業(yè)人員負(fù)責(zé)追討超出信用期限的應(yīng)收賬款，對于超出期限嚴(yán)重的應(yīng)收賬款，可納入壞賬范圍，并適當(dāng)調(diào)整相應(yīng)信用政策。對于全部應(yīng)收賬款客戶，工作人員在賬款回收前及時了解資金流動情況，建立緊密聯(lián)系，對重要項目建設(shè)給予重點關(guān)注，尤其是銀行專項階段等巨額資金到位情況，從企業(yè)整體視角著手防控相關(guān)風(fēng)險。

3.事后催收

高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)部門依據(jù)賬齡分析表，根據(jù)不同政策收回不同賬齡的應(yīng)收賬款，為催收工作做好充足準(zhǔn)備，最大程度降低壞賬、呆賬比例，并在所建信用檔案中明確標(biāo)注客戶欠款情況，為后續(xù)信用等級劃分提供依據(jù)。一旦超出兩年以上的應(yīng)收賬款，需及時反饋至相關(guān)工作人員進行催收；針對故意延遲還款的客戶，可交由專門收賬機構(gòu)負(fù)責(zé)。對于資金周轉(zhuǎn)存在實際困難的客戶，可及時與其重新簽訂協(xié)議，重新確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系，最大化減少壞賬行為帶來的損失。另外，還需依據(jù)實際回收應(yīng)收賬款情況，從款項回籠、銷售績效方面實行考核工作，換言之，針對營銷人員業(yè)績考核過程中，既要了解銷售任務(wù)完成進度，還需重點考核回款情況。面對資金形勢嚴(yán)峻背景下，高新技術(shù)企業(yè)營銷策略具有一定靈活特性，為盡快催收到款項，可采取一系列辦法解決（比如現(xiàn)金折扣），倘若客戶信用度與企業(yè)規(guī)定一致，并利用低于銀行利息的資金作為現(xiàn)金折扣提供給客戶，從而有助于盡快幫助客戶完成款項償還。

（五）與銀行對接定期開展賬單核查管理

高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中，每筆業(yè)務(wù)流動，銀行都會在線記錄，所以銀行出具的賬單都可直接表現(xiàn)出企業(yè)財務(wù)運行情況，出具的每份賬單都要保障其真實性和可靠性，所以企業(yè)想要管理自身財務(wù)，銀行是其中重要節(jié)點。為此，高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)過銀行的各項業(yè)務(wù)賬單都需保障其辦理量流程的完善性及儲存的完整性。定期獲取賬單，定期清點賬目，按步驟核對銀行賬款與存款，由財務(wù)部門負(fù)責(zé)簽字確定賬單簽收情況，最后由財務(wù)主管確認(rèn)。針對問題賬目及時反饋，并追責(zé)，做出妥善處理，在銀行賬單查詢環(huán)節(jié)注重單據(jù)真實性，采用抽樣調(diào)查方式進行實地核對。

高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展中，資金管理部門在實施銀行賬單管理工作中，主要負(fù)責(zé)賬單全方位審核，最大程度減少賬單中潛藏錯誤和問題，保障賬單內(nèi)容的真實和正確性。高新技術(shù)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、變革階段中資金需求量持續(xù)增大，與銀行財務(wù)資金往來情況較多，針對資金使用情況，采取針對性分析方式，全面性處理賬單篩選環(huán)節(jié)中的問題，嚴(yán)令禁止資金管理中存在的賬單篩選管理問題，積極落實財務(wù)管理中銀行賬單審核管理工作。

（六）做好資金清點與結(jié)算工作

在當(dāng)前與后續(xù)高新技術(shù)資金結(jié)算環(huán)節(jié)中，進一步提升資金結(jié)算能力，制定更為規(guī)范的資金結(jié)算工作要求。在資金管理過程中，資金清點結(jié)算既是最后步驟、也是重要步驟。企業(yè)資金安全性問題最為重要的是資金的清點與結(jié)算，只有掌握資金數(shù)量才能保障后續(xù)資金投入與預(yù)算落實到位。當(dāng)前高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展過程中，資金清點工作還存在不足之處，主要反映存在資金清點不標(biāo)準(zhǔn)、資金清點整合記錄欠缺等內(nèi)容。

財務(wù)工作開展中，資金清點工作不僅屬于財務(wù)部門職責(zé)，更是財務(wù)工作的基礎(chǔ)素養(yǎng)。在未來，企業(yè)資金管理工作開展工作，需高度重視資金清點結(jié)算層面工作任務(wù)，逐步梳理規(guī)范財務(wù)人員資金清點工作流程，尤其是資金清點記錄環(huán)節(jié)，需嚴(yán)格遵循相關(guān)制度條例，只有這樣才能提升資金清點工作能力，推動企業(yè)資金管理工作進展。

（七）建立共享機制，防范孤島效應(yīng)

高新技術(shù)企業(yè)需基于全價值理念構(gòu)建信息共享機制，從價值鏈視角切入整合各項價值鏈，將采購、制造、營銷視為有機整體，重新梳理整合協(xié)調(diào)企業(yè)管理營運資本方式及活力能力，將價值鏈理念引進其中，保障企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性、持續(xù)性，同時從企業(yè)全局視角出發(fā)部署組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，維持穩(wěn)定價值鏈的全部流程，并優(yōu)化資金多項環(huán)節(jié)，在企業(yè)經(jīng)營管理過程中引進價值鏈管理理念，同時融入資金管理。對營運資本管理給予高度重視，為促使全體職工了解掌握價值觀，需定期組織專項培訓(xùn)活動，才能落實營運資本管理工作。

三、結(jié)束語

綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)運營管理過程中，高新技術(shù)企業(yè)依舊面臨諸多問題，而高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營管理勢必會影響到整體管理水平，并且對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展也具有重要影響。在未來發(fā)展中，高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)化運營資金管理，需要提升企業(yè)信用等級，拓寬完善融資渠道、充分發(fā)揮預(yù)算作用，做好資金計劃、加大研發(fā)投入，激發(fā)成果轉(zhuǎn)化、從事前防范、事中監(jiān)控、事后催收構(gòu)建應(yīng)收賬款管理機制、做好銀行賬單核查管理工作、落實資金清點與結(jié)算以及共享機制建設(shè)。上述工作的開展都屬于企業(yè)運營資金管理優(yōu)化的有效路徑，需要企業(yè)發(fā)展進程中不斷遵守執(zhí)行。